Vooruitgang op een digitale USD brengt CBDC-normen in beeld
Geschreven door: Simon Chantry, mede-oprichter en CIO, Bitt
De vrijlating van de Federal Reserve's CBDC-papier, en de volgende uitgave van de Boston Fed
en MIT's joint CBDC onderzoeks- en ontwikkelingsproject (Project Hamilton), heeft bevestigd dat
de grootste monetaire autoriteit ter wereld onderzoekt de haalbaarheid en geschiktheid van een digitale
AMERIKAANSE DOLLAR. Het langverwachte document van de Fed omvat vele structurele, operationele, regelgevende en technische
overwegingen voor het ontwerp van een digitale USD, terwijl het niet overdreven gedetailleerd is in het bijzonder
categorie. Met Project Hamilton die ongetwijfeld op stoom komt na de release van Phase 1
van het project, kan de aandacht nu verschuiven naar de meer technisch gedetailleerde resultaten van hun
experimenten en onderzoek om een "core transactieprocessor te ontwikkelen die voldoet aan de robuuste"
snelheid, doorvoer en fouttolerantie-eisen van een groot retailbetalingssysteem.”
1 (1 https://www.bostonfed.org/publications/one-time-pubs/project-hamilton-phase-1-executive-summary.aspx)
De evolutie van de nationale betalingsinfrastructuur evolueert in een sneller tempo, en bij Bitt zijn we:
enthousiaster dan ooit om voorop te lopen.
Eind vorig jaar heeft de Centrale Bank van Nigeria Bitt gecontracteerd om in te zetten, te onderhouden en te evolueren
de eNaira en om hun CBDC-reis voort te zetten; de eerste CBDC die in Afrika wordt ingezet. De
initiatief is gericht op het bereiken van inhoudelijke financiële inclusie en andere beleidsdoelen in een land van
meer dan 212,000,000 waar slechts 51% toegang heeft tot een of andere vorm van formele financiële diensten. Nigeria,
de economische grootmacht van het Afrikaanse continent, is een van de geschatte 91 landen waarvan
centrale banken werken actief aan de digitalisering van hun valuta als antwoord op de
snelle technologische vooruitgang in de financiële infrastructuur in het afgelopen decennium, en de
proliferatie van verschillende soorten particuliere valuta's, die nu in toenemende mate over de hele wereld worden gebruikt.
De VS betreden nu deze groep landen met hun eigen digitale valuta. in hun
recente publicatie, 'Money and Payments: The US In the Age of Digital Transformation', de Fed
verklaart: "In onze snel digitaliserende economie zou de proliferatie van particulier digitaal geld kunnen optreden
risico's voor zowel individuele gebruikers als het financiële systeem als geheel. Een Amerikaanse CBDC zou kunnen verzachten
een aantal van deze risico’s en ondersteunt tegelijkertijd innovatie in de particuliere sector.”
2 De onzekerheid en risico's van de groei van particuliere digitale valuta, inclusief gedecentraliseerde digitale activa zoals Bitcoin, zoals
evenals door ondernemingen gesteunde valuta's zoals USDC, hebben centrale banken in beweging om de waarde te beoordelen,
voordelen en impact van de ontwikkeling van de onderliggende technologieën van hun eigen valuta. Inderdaad,
monetaire autoriteiten kijken naar technologie voor instrumenten om hun mandaat van
het reguleren van de geldhoeveelheid en het handhaven van economische stabiliteit en groei in een snel
evoluerende digitale wereld. Vooruitstrevende monetaire autoriteiten proberen mogelijk ook een
complexer, mondiaal monetair beleidskader dat tijdens deze periode van
innovatie.
Met deze twee recente publicaties mengt de Amerikaanse Federal Reserve zich op een zinvolle
manier, die veel factoren omvat die verband houden met het uitrollen van een digitale dollar in de VS en daarbuiten. De
Fed somt ook een aantal gemeenschappelijke doelstellingen op die we bij Bitt regelmatig horen van centrale banken
van over de hele wereld, waarin staat dat “een Amerikaanse CBDC onder andere:
• voordelen bieden aan huishoudens, bedrijven en de algehele economie die alle
kosten en risico's;
• dergelijke voordelen effectiever opleveren dan alternatieve methoden;
• complementeren, in plaats van vervangen, huidige vormen van geld en methoden om te voorzien
financiële diensten;
• de privacy van de consument beschermen;
• beschermen tegen criminele activiteiten; en
• brede steun hebben van de belangrijkste belanghebbenden.” 3
2 https://www.federalreserve.gov/publications/money-and-betalingen-discussion-paper.htm
3 https://www.federalreserve.gov/publications/money-and-betalingen-discussion-paper.htm
Een bemoedigend thema in de krant was de toezegging van de Fed om deel te nemen aan de vaststelling van normen
inspanningen voor CBDC's, onder vermelding van: "Ongeacht de uiteindelijke conclusie, zal het personeel van de Federal Reserve"
een actieve rol blijven spelen bij het ontwikkelen van internationale standaarden voor CBDC’s.” In deze vroege
jaren van CBDC en stablecoin-experimenten en -implementaties, normen worden nog steeds volwassen
naast de individuele projecten zelf. Wij bij Bitt hebben gewerkt aan het vaststellen van normen
voor de belangrijkste elementen van CBDC-systemen in de afgelopen 5 jaar, en hebben deelgenomen aan verschillende
bestaande denktanks en werkgroepen met weinig aantoonbaar. Misschien zijn de juiste lichamen niet bij
de tafel voor deze inspanning nog; sommigen kijken naar de G20 voor actie. Terwijl centrale banken versnellen
afspraken met technologen zoals Bitt voor het ontwerpen, configureren en implementeren
hun CBDC, komen er verschillende risico's en afwegingen naar voren. Enkele van de meest urgente ontwerpproblemen
betrekking hebben op de beveiliging van gebruikersinformatie, de bescherming van de privacy van gebruikers, AML-compliance,
verantwoording van systeembeheerders en andere belanghebbenden, het voorkomen van onnodige gegevens
collectie en meer. Moeten onderling verbonden CBDC-netwerken deel uitmaken van het financiële systeem van de
toekomst zal gegevensbescherming voor iedereen die deze systemen gebruikt van het grootste belang zijn voor de
veiligheid van burgers, ondernemingen en naties als geheel.
Gelukkig erkent de Fed het belang van privacy en gegevensbescherming door dat te vermelden
“eerste analyse suggereert dat een potentiële Amerikaanse CBDC, als er een zou worden gecreëerd, het beste zou zijn voor de
behoeften van de Verenigde Staten door privacybeschermd, bemiddeld, breed overdraagbaar en
identiteit geverifieerd.” De Fed wijst echter ook op de uitdagingen waarmee we worden geconfronteerd bij het in evenwicht brengen van identiteit
verificatie en gebruikersprivacy, waarbij wordt opgemerkt dat een Amerikaanse "CBDC een passend evenwicht zou moeten vinden"
tussen het waarborgen van de privacyrechten van de consument en het bieden van de transparantie die nodig is om
criminele activiteit."
4 De afwegingen zijn nog niet duidelijk en er staat veel op het spel. Terwijl deze systemen
blijven evolueren, bevordert Bitt een open nationale nutsinfrastructuur die een of meer kan hosten
variaties van digitale valuta, met configureerbare openbaarmakingen en privacybescherming in de hele
ecosysteem.
Omdat het betrekking heeft op de ontwikkeling van de volgende iteratie van nationale valuta, technologie en
innovatie moet niet alleen worden bekeken in termen van wat mogelijk is, maar ook hoe het de
waarden en kaders die ten grondslag liggen aan echte individuele en collectieve vrijheid, elementen die
de VS de grote natie die het nu is. Als een wereldwijd bedrijf met belangrijke Amerikaanse banden, biedt Bitt
heeft die geest overgenomen en onze CBDC-oplossing ontwikkeld om aan de behoeften van alle centrale banken te voldoen
vormen en maten. We erkennen ook het belang van landen als de VS die een podium betreden
waar uitgebreid testen met een verscheidenheid aan belanghebbenden - door diepgaande experimenten en
uitgebreide proefprojecten - informeert hun strategie voor de toekomst. Inderdaad, fase 2 van het project
Hamilton wijst in die richting, met onderzoek dat oplossingen zoekt voor "kritieke"
vragen over hoogbeveiligde uitgifte, systeembrede controleerbaarheid, programmeerbaarheid, hoe te balanceren
privacy met compliance, technische rollen voor tussenpersonen en weerstand tegen denial of service
aanvallen." 5
4 https://www.federalreserve.gov/publications/money-and-betalingen-discussion-paper.htm
5 https://www.bostonfed.org/publications/one-time-pubs/project-hamilton-phase-1-executive-summary.aspx
We erkennen echter dat het hebben van een reeks robuuste normen, vastgesteld door 's werelds belangrijkste
financiële instellingen en technologen, zou niet alleen de zekerheid bieden die de financiële sector is
zoeken om vertrouwen te hebben in de weg vooruit, maar ook de eindgebruikers zelf. oprichting
vertrouwen is een grote uitdaging voor elk nieuw technologisch product of aanbod, en CBDC's zijn daarop geen uitzondering.
In een tijd waarin het vertrouwen in instellingen laag is, biedt de garantie dat de gegevens van eindgebruikers niet worden gebruikt
tegen hen wanneer het uitgeven van geld – en het technisch kunnen bewijzen van hetzelfde – een a . zou moeten zijn
hoge prioriteit voor elke centrale bank. De problemen van gegevenstoegankelijkheid, gebruikersprivacy en operator
verantwoording vereisen allemaal duidelijke en beknopte normen, die even belangrijk zijn als de
prestatiegerelateerde aspecten van beveiliging, doorvoer en schaalbaarheid. Hoewel wordt verwacht dat sommige
landen die aan CBDC-projecten beginnen, doen dit om betere bewakingsinstrumenten te krijgen,
de Federal Reserve en het Amerikaanse ministerie van Financiën hebben de mogelijkheid om normen te definiëren die aansluiten bij:
waarden die hebben geleid tot de grootste economie die de wereld ooit heeft gezien, namelijk vrijheid, integriteit en
onder meer verantwoordelijkheid.
Het proces van het uitrollen van een CBDC is een reis, en bij veel stappen zal geduld nodig zijn
de manier om te zorgen voor een zorgvuldige afweging van alle ontwerp-, governance- en operationele elementen. De
beslissingen die worden genomen door centrale banken en hun technologieteams voor het ontwerp van CBDC-systemen
zal grote gevolgen hebben voor de belanghebbenden die deze valutasystemen gebruiken, evenals voor de
economie, het politieke systeem en de samenleving als geheel. Fouten in dit stadium kunnen leiden tot nadelige
en mogelijk catastrofale gevolgen in de toekomst met betrekking tot privacy, fundamentele mensenrechten,
economische stabiliteit en nationale veiligheid. Bovendien, met meer mensen die de mechanica in twijfel trekken
van geld, bestaat er een verhoogde druk om transparantie te bieden met betrekking tot het ontwerp
overwegingen van moderne monetaire systemen, inclusief het beleid dat zal worden vastgesteld door middel van bovengenoemde
systemen.
De release van Project Hamilton vorige week bevestigt dat de Boston Fed en MIT gebruik zullen maken van de open
source community, en hebben hun OpenCBDC-software op github uitgebracht. Door dit te doen,
de inspanning bevorderen om "een flexibel platform te creëren voor samenwerking, gegevensverzameling, vergelijking met"
meerdere architecturen en ander toekomstig onderzoek.”
6 Hoewel het bemoedigend is om te zien dat hierbij gebruik wordt gemaakt van open-source softwareontwikkelingspraktijken, moeten we de problemen nog
rondom de beveiliging van gebruikersgegevens volledig aan de orde gesteld; misschien de ongefilterde meritocratie die
die typisch voortkomt uit open-source samenwerking, zullen deze belangrijke
overwegingen. Elke gebruiker die interactie heeft met CBDC – van de centrale bankier tot de retailgebruiker – zal
softwaretools en applicaties gebruiken met functionaliteit die overeenkomt met die specifieke gebruiker
de eisen van de groep. Alle functionaliteit moet zorgvuldig worden geanalyseerd en overwogen bij het ontwerp van:
het hele systeem om de integriteit en verantwoordelijkheid van elke stakeholdergroep te waarborgen. Evenzo zullen gegevens
worden gegenereerd tijdens elke interactie van belanghebbenden met CBDC. Waar de gegevens zich bevinden, wie wint?
toegang tot deze gegevens, en hoe worden belanghebbenden met bevoorrechte toegang verantwoordelijk gehouden?
vragen die beantwoord moeten worden om de risico's die de invoering van deze systemen met zich meebrengt, te mitigeren.
6 https://www.bostonfed.org/publications/one-time-pubs/project-hamilton-phase-1-executive-summary.aspx
Evenzo, om de vele voordelen te bereiken die de afgelopen paar in tientallen onderzoekspapers zijn vermeld,
jaar – met betrekking tot onderling verbonden CBDC-netwerken voor betaling versus betaling (PVP) en levering versus
betalingsgebruik (DVP) - standaarden zijn vereist om naadloze integratie en
interoperabiliteit. De Fed biedt het volgende commentaar op het onderwerp: "CBDC heeft het potentieel om
stroomlijn grensoverschrijdende betalingen door gebruik te maken van nieuwe technologieën, invoering van vereenvoudigde distributie
kanalen, en het creëren van extra mogelijkheden voor samenwerking tussen jurisdicties en
interoperabiliteit. Om deze potentiële verbeteringen te realiseren, zijn aanzienlijke internationale
coördinatie om kwesties aan te pakken zoals gemeenschappelijke normen en infrastructuur, de soorten
tussenpersonen die toegang zouden hebben tot nieuwe infrastructuur, wettelijke kaders, het voorkomen van illegale
transacties, en de kosten en timing van de implementatie.”
7 Wij bij Bitt willen onze inspanningen graag voortzetten
vast te stellen, te testen en samen te werken aan de implementatie van CBDC-normen, en zijn verheugd dat de
Fed treedt op voor deze zeer belangrijke zaak.
De Verenigde Staten hebben de kans om een wereldleider te worden in het opzetten van CBDC-systeemontwerp en
technologiestandaarden die privacy kunnen beschermen, aansprakelijkheid kunnen afdwingen en landen in staat stellen te realiseren:
de vele voordelen van het gebruik van moderne financiële technologie voor goedkope en efficiënte transacties in
geld van de centrale bank. Om dit te laten gebeuren, moet de Amerikaanse officiële sector aanzienlijk investeren in toegewijde
projecten en organisaties op plaatsen zoals MIT, en de private sector via publiek-private
partnerschappen, om in de praktijk robuuste normen te ontwikkelen.
7 https://www.federalreserve.gov/publications/money-and-betalingen-discussion-paper.htm
Veel landen gaan in een hoger tempo vooruit, zoals Nigeria, met betrekking tot het ontwerp,
ontwikkeling en inzet van hun digitale valuta. Terwijl we een aantal van hen blijven helpen
landen, willen we graag onze discussies voortzetten met Amerikaanse besluitvormers uit de financiële
en publieke sectoren, en samenwerken met degenen die normen binnen de VS en daarbuiten versnellen. We
zal ook blijven samenwerken met andere democratieën die de economische integriteit zullen bewaren en
mensenrechten voor iedereen die CBDC-systemen gebruikt. Bitt is optimistisch over de deelname van belanghebbenden aan de
Het proces van de Federal Reserve, zoals blijkt uit zijn recente paper, die de
discussie en start een belangrijke openbare raadplegingsfase om ontwerpoverwegingen verder te informeren
voor een digitale USD.
Tot slot verklaarde de Fed: “Een CBDC zou mogelijk kunnen dienen als een nieuwe basis voor de betaling
systeem en een brug tussen verschillende betaaldiensten, zowel legacy als nieuwe. Het zou ook kunnen handhaven
de centrale plaats van veilig en vertrouwd centralebankgeld in een snel digitaliserende economie.”
8 Wij bij Bitt zijn het eens met deze propositie en kijken ernaar uit om bij te dragen aan de evolutie van digitale valuta
Wereldwijd. Blijf op de hoogte van Bitt.com voor meer updates over onze implementaties en aanstaande
projecten.
8 https://www.federalreserve.gov/publications/money-and-betalingen-discussion-paper.htm
***
Over Simon
Simon Chantry is mede-oprichter en CIO van Bitt, een financieel technologiebedrijf dat digitale valuta-oplossingen biedt voor centrale
banken en financiële instellingen wereldwijd.
Over Bitt
Bitt is een wereldwijd financieel technologiebedrijf dat digitale valuta- en stablecoin-oplossingen levert aan centrale banken,
financiële instellingen en ecosysteemdeelnemers wereldwijd. Met een staf van meer dan 60 hoogopgeleide professionals uit de hele
wereld, loopt Bitt voorop op het gebied van financiële innovatie, met een specialisatie in digitale valuta's van centrale banken (CBDC) en
stabiele munten. Het Digital Currency Management System (DCMS) van het bedrijf maakt gebruik van op blockchain gebaseerd gedistribueerd grootboek
technologie om de voordelen van het meest efficiënte financiële ecosysteem tot nu toe te introduceren.
