Op oktober 21stIn 2021 kreeg cryptohandel Binance US te maken met een Bitcoin-flashcrash, waardoor de waarde van BTC met meer dan 80% daalde. De handel wordt volwassener, maar deze gebeurtenissen doen denken aan de gevallen waarin een crypto-flitser standaard was.
Gerelateerde literatuur | Zet je schrap voor impact: Wall Street gaat recht op Bitcoin af, zegt analist
Een rapport van Arcane Research gaat diep in op de gebeurtenis, vanaf het moment dat deze plaatsvond op de bovengenoemde datum om 11:34:17 uur. Op dit moment, zo beweert het analysebureau, heeft een “plotselinge enorme verkoopdruk het orderboek op de handel leeggemaakt”.
Dit zorgde ervoor dat Bitcoin gedurende 8,200 seconden zo goed mogelijk crashte, tot $13. Dit haakje was voldoende voor Binance US om een piek in zijn handelshoeveelheid te ervaren met 550 BTC veranderende vingers, zoals Arcane Research stelde.
Het analysebureau Binance US promoot daarentegen regelmatig de kwantiteit van die van deze gelegenheid. De eerste staat op 0.74 BTC in een tijdsbestek van 4 uur, “wat illustreert dat deze enorme verkooporder (550 BTC)” buitengewoon was, verklaarde Arcane Research, terwijl hij de volgende opnam:
Wat heeft de crash veroorzaakt? Een dikke vinger van iemand die van plan is een promotieorder van $ 82,000 te beperken? Een motorfout? Een combinatie? Binance heeft gezegd dat het werd veroorzaakt door een bod binnen het handelsalgoritme van een van de vele institutionele handelaars in de handel.
Deze entiteit creëerde een domino-impact die grote schade aanrichtte op alle Bitcoin-handelsplatforms. De analyse beweert dat de waarde van BTC door deze bug met $1,000 is gedaald.
Daarna zijn er onregelmatigheden geweest met totaal verschillende uitwisselingen waarbij Kraken zag dat zijn BTC/USD-paar met een “groeiende korting” handelde, aldus Arcane Research. Op dit platform werd Bitcoin verhandeld voor $55,500, terwijl verschillende beurzen voor $64,000 per BTC handelden.
Gerelateerde literatuur | BTC-houders verminderen hun uitgaven, waarom Bitcoin meer raketbrandstof zou kunnen krijgen
Zoals hieronder te zien was, duurde de gebeurtenis tot 11:35:06, waarbij de lage kosten van Kraken zich rond dit tijdperk stabiliseerden. Arcane Research heeft vastgesteld dat deze handel op risicovolle markten veel minder effectief is.
Bitcoin door het handelskonijnenhol
Brett Harrison, president van cryptohandel FTX US, gaf commentaar op de gelegenheid. Hij definieerde de totaal verschillende handelsorders en de manier waarop ze functioneren wanneer Bitcoin zijn volatiliteitsbereik zal vergroten.
In dit geval neigde de waarde van BTC naar een terugtrekking, waardoor de beschikbare liquiditeit op de markt daalde omdat deze verder daalde. Harrison verklaarde:
Deze handelskosten zullen leiden tot het stopzetten van verliezen of het aannemen van inkomstenorders, die op zichzelf marktorders zijn en ertoe kunnen leiden dat er veel meer liquiditeit wordt opgenomen. De combinatie van marktorders en gebrek aan liquiditeit zorgt ervoor dat de waarde in een bijzonder snelle trend naar beneden beweegt.
Harrison verduidelijkte dat de crash van Binance US Bitcoin werd veroorzaakt door een establishment dat talloze marktorders plaatste die “de biedzijde vrijmaakten” voor de BTC/USD-handelspaarordergids. Dit veroorzaakte een liquidatiecascade, terwijl BTC's op het platform daalden.
De president van de FTX gebruikte de Amerikaanse termijnmarkt om een unieke markt te illustreren die vroeger onder dit nadeel leed totdat er “vangrails” werden uitgevoerd. Dit zou “microstructuurproblemen op de korte termijn kunnen helpen voorkomen”.
Gerelateerde literatuur | Bitcoin-futures worden warmer, waarom BTC-handelaren volatiliteit moeten verwachten
De implementatie van veel van deze opties, samen met andere, zou kunnen helpen om extra ‘volwassenheid’ in de cryptomarkt te brengen, beweerde de manager.
De daling van 18/BTC/USD, omdat dit op sommige beurzen gebeurde, was geen weerspiegeling van een precieze overdracht binnen de waarheidsgetrouwe waarde van Bitcoin, het was een korte ontwrichting als gevolg van de handelsdynamiek. Prijsklassen, pauzes in de volatiliteit en veilingen kunnen helpen voorkomen dat dit voorbeeld zulke extremen bereikt.
— Brett Harrison (@Brett_FTXUS) 25 oktober 2021
Op het moment van schrijven wordt BTC verhandeld tegen $60,412 met een verlies van 4.5% binnen de dagelijkse grafiek.
PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
