Het afgelopen jaar hebben de grootste banken van het land, geschrokken van de stijgende rente en de toegenomen regelgevingsrisico’s, zich teruggetrokken voor de grote hypotheekmarkt. Een selecte groep uitdagers van regionale banken heeft een erger lot ondergaan: dood, soms rechtstreeks door hun eigen schuld rampzalige jumbostrategieën. En om de zaken nog ingewikkelder te maken, Wells Fargo, de grootste geldverstrekker op dit gebied, heeft verliet het correspondentkanaal, wat heeft geresulteerd nachtmerries over prijzen voor bankiers bij honderden kleinere kredietverstrekkers. 

Het is niet mooi, en het zal ook niet snel beter worden, meldde Flávia Furlan Nunes van HousingWire in onze tweedelige datareeks waarin de vluchtige – en snel krimpende – jumbo-ruimte werd onderzocht. De economische omstandigheden bieden echter ruimte voor nieuwkomers die op zoek zijn naar marktaandeel.

HousingWire analyseerde de cijfers om te onthullen welke kredietverstrekkers zich hebben teruggetrokken of de jumbo-markt hebben verlaten, welke markten het zwaarst zijn getroffen en welke niet-bancaire kredietverstrekkers met kop en schouders de jumbo-markt betreden.

Onze analyse van Wet openbaarmaking woninghypotheek (HMDA)-gegevens – opgesteld door onze nieuwste aanwinst, datajournalist Will Robinson – richten zich op conventionele, niet-conforme hypotheken met eerste pandrecht die worden gebruikt om eengezinswoningen te kopen of te herfinancieren. Nunen ook input gevraagd van experts uit de sector, kredietverstrekkers en leningfunctionarissen. 

Eerst moeten we het hebben over de uitgangen. Robinson ontdekte dat 3,122 kredietverstrekkers in 2022 ten minste één jumbolening hebben afgesloten, en dat 138 kredietverstrekkers vorig jaar de ruimte hebben verlaten. Sinds 900 hebben meer dan 2018 kredietverstrekkers de jumbo-markt verlaten. De eerste indicaties zijn dat er in 2023 nog veel meer zullen vertrekken. 

Uit onze HMDA-analyse bleek dat de jumbo-productie daalde tot $377.9 miljard in 2022, een daling van 41.3% ten opzichte van $643.4 miljard in 2021. Dit was de top 10 van jumbo-kredietverstrekkers in 2022:

In het eerste kwartaal van 2023 bedroeg de jumboproductie een totaal slechts $ 37 miljardVolgens Inside Mortgage Finance is dit een daling van 36% kwartaal-op-kwartaal en 72% jaar-op-jaar. Daarentegen daalde de totale hypotheekmarkt in het eerste kwartaal van 61 met 1% op jaarbasis.

In Californië bedroegen de jumbo-volumes in 117.5 $2022 miljard, ongeveer 31% van alle jumbo-productie in de VS, volgens de analyse van HousingWire. Jumbo's waren vorig jaar ook ongeveer 40% van alle conventionele leningen afkomstig uit Californië.

De twee grootste grote kredietverstrekkers in Californië hebben zich óf aanzienlijk teruggetrokken (Wells Fargo), óf zijn helemaal failliet gegaan (Eerste Republiek) en een andere, gevestigd in Californië MUFG Unie Bank, werd geabsorbeerd door Amerikaanse bank en haar groothandelshypotheekactiviteiten stilgelegd. Deze veranderingen hebben invloed op het hele jumbo-ecosysteem, en niet alleen in Californië. 

Gregg Busch, een in DC gevestigde bankier bij Eerste spaarhypotheekmaatschappij, vertelde Nunes dat de acceptatie van jumbo's het afgelopen jaar aanzienlijk was aangescherpt, waarbij depositobanken minder uitzonderingen maakten op hun standaardrichtlijnen. De tarieven voor jumboleningen bij bankfilialen zijn ook concurrerend in vergelijking met de tarieven die aan hun correspondentpartners worden aangeboden. 

“Bij een van de grootste spelers op de secundaire markt voor correspondentleningen kun je, als je rechtstreeks naar de bank gaat, een hypotheek krijgen met een vaste rente van 30 jaar van 6.5%. Voor ons is datzelfde tarief via hun correspondentkanaal 7%. Wanneer banken jumboleningen verstrekken, willen ze geld van de klant op de bank hebben. Het draait allemaal om liquiditeit”, aldus Busch. 

First Republic Bank probeerde de miljonairs van Silicon Valley het hof te maken met aflossingsvrije hypothecaire leningen tegen bodemprijzen, en dat bleek fataal toen de spaarders in paniek raakten in de nasleep van de crisis. Silicon Valley Bank en Handtekening Bank's mislukkingen. De tijd dat banken kredietnemers met extreem lage rentetarieven wisten te winnen om hun deposito's in de boeken te krijgen, zou wel eens aan het afnemen kunnen zijn. De deposito's bij First Republic waren gewoon niet 'plakkerig', vertelde een bankier aan Nunes. Is dit het risico waard voor andere bewaarders?

Als reactie daarop positioneren niet-banken zich om wat marktaandeel te veroveren dat nog door bewaarders is achtergelaten, hoewel niet wordt verwacht dat ze binnenkort grote stappen zullen maken. 

Uit onze analyse bleek dat United Wholesale Hypotheek, Gegarandeerd tarief en Rocket Hypotheek waren allemaal actief in de jumbo-wereld, maar aan de rand van de top 10. 

Alex Elezaj, chief strategy officer bij UWM, zei dat het nieuwe jumbo-aanbod niet “een grote stimulans is voor UWM in termen van originatie of winstgevendheid”, maar makelaars in een positie helpt te brengen om te concurreren met grote banken en particuliere kredietverstrekkers. 

UWM kan – net als andere IMB's – niet op tegen de lage kosten van fondsen van de banken, dat wil zeggen de deposito's van hun klanten, maar de groothandelskredietverstrekker heeft zijn algemene kostenstructuur en concurrentiemarge in zijn voordeel, merkte hij op.

Er is veel meer informatie over verschillende kredietverstrekkerstrategieën, prijsuitdagingen en opkomende jumbomarkten (hallo Seattle, hallo Denver!), dus kijk eens op deel I hier en deel II hier. 

In onze wekelijkse DataDigest-nieuwsbrief analyseert HW Media Managing Editor James Kleimann de grootste verhalen op het gebied van huisvesting door een datalens. Aanmelden hier! Heeft u een onderwerp in gedachten? E-mail hem op [e-mail beveiligd].

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. Automotive / EV's, carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• BlockOffsets. Eigendom voor milieucompensatie moderniseren. Toegang hier.
• Bron: https://www.housingwire.com/articles/datadigest-tracking-the-jumbo-downturn/