<!–
->
Er is geen manier om het feit te verdoezelen dat cryptoprijzen in de put zitten, en veel van onze favoriete activa dalen sneller dan mijn grootvader in slaap valt na een diner om 7 uur. Hoewel veel van onze portefeuilles in het rood staan, als cryptohandelaren, zijn er manieren waarop we zelfs in een berenmarkt winst kunnen maken. Dus, is short-selling van crypto een goed idee? Welnu, dat is precies wat we vandaag gaan onderzoeken.
Als iemand die jarenlang een actieve handelaar was, lid was van concurrerende handelsteams en "handelsscholen" bezocht, heb ik in de loop der jaren meer dan mijn deel van fouten en triomfen gehad. Ik ben blij dat ik dit artikel en mijn ervaring vandaag naar onze gemeenschap kan brengen, omdat onderwijs zo belangrijk is in deze branche. Veel te veel influencers doen belachelijke beweringen over het verhandelen en in wezen verkopen van de moderne versie van magische bonen en slangenolie. Dit artikel bevat geen BS-informatie over cryptohandel om u te helpen begrijpen of shorten in crypto voor u geschikt is.
Pagina-inhoud 👉
Wat is shorten in crypto?
Er zijn een aantal manieren om beleggen en handelen te benaderen, en dit geldt voor aandelen, forex, grondstoffen, crypto en zowat elk actief dat op een grafiek te vinden is. Heck, veel van de informatie in dit artikel is net zo relevant voor activa zoals goud, maïs, katoen, sojabonen of olie als voor crypto. Noem maar op; als het een grafiek heeft, kan het worden verhandeld en kortgesloten.
Hoewel de meest gebruikelijke benadering van beleggen is om iets te kopen en het vast te houden, in de hoop dat het in waarde stijgt voordat u het verkoopt, zijn er manieren waarop beleggers en handelaren kunnen profiteren van dalende prijzen. Dit staat bekend als short selling of kortweg shorten. Ik zal Bitcoin als voorbeeld gebruiken, maar dit geldt voor elk actief.
Een blik op een voorbeeld van een korte handelstransactie. Afbeelding via Shutterstock
Bitcoin shorten is de handeling van het verkopen van de cryptocurrency in de hoop dat het in waarde daalt en het vervolgens terug te kopen tegen een lagere prijs, of gewoon verzilveren en lachend naar de bank rennen omdat er winst werd verdiend in het prijsverschil tussen het moment waarop de verkooppositie werd geopend en wanneer het gesloten was.
U kent de klassieke investeringsmantra, "koop laag en verkoop hoog", shorting is dat in wezen, maar omgekeerd.
Handelaren kunnen profiteren van het verschil in prijsbewegingen, dus als Bitcoin op 25k staat en een handelaar verwacht dat het lager zal gaan, kunnen ze "verkopen" tegen 25k en vervolgens de positie in winst sluiten wanneer de Bitcoin-prijs lager is dan 25k (na kosten , natuurlijk).
Om een shortpositie te openen, leent een handelaar een cryptocurrency en verkoopt deze op een beurs tegen de huidige prijs of een gespecificeerde triggerprijs. De handelaar koopt vervolgens de cryptocurrency later wanneer de positie wordt gesloten en betaalt het geleende kapitaal terug. Als de prijs is gedaald, maakt de handelaar winst op het verschil tussen kopen en verkopen.
Hier is een geweldige visual van DailyFX dat verklaart dit. Het voorbeeld is het verkopen van aandelen, maar het concept is hetzelfde voor crypto:
Image via DailyFX
Dit klinkt misschien heel ingewikkeld, maar het meeste gebeurt achter de schermen. Dit gebeurt doordat een handelaar simpelweg op de knop "verkopen" drukt om zijn positie te openen, vervolgens op de knop "sluiten", of door een winst- of verliesdoel in te stellen om de positie te sluiten. Het gebeurt allemaal met een paar klikken op een knop.
Afbeelding via Shutterstock
Laten we een voorbeeld bekijken om er zeker van te zijn dat we dit concept volledig begrijpen:
- Een handelaar wil één Bitcoin shorten wanneer de marktwaarde 40k is. Door op de verkoopknop te drukken, leent de handelaar één Bitcoin van de beurs en wil hij de positie later tegen marktwaarde sluiten. De handelaar heeft nu 1 BTC ter waarde van 40k in wat bekend staat als een "open" of "zwevende" positie.
- De prijs van Bitcoin zakt naar 30k.
- Als de handelaar zijn winstdoelstelling hier heeft bereikt of zijn transactie heeft gesloten, koopt die actie in wezen één Bitcoin tegen deze prijs van 30k en geeft deze terug aan de makelaar. Onthoud dat u de makelaar slechts 1 Bitcoin verschuldigd bent tegen de marktprijs, dus hoewel u 1 BTC hebt geleend voor 40k, hoeft u alleen die 1 BTC terug te betalen, die nu slechts 30k waard is (plus handelskosten natuurlijk).
- De handelaar houdt het verschil tussen de verkoop- en aankoopprijs, wat betekent dat $ 40,000 - $ 30,000 = $ 10,000 winst minus eventuele rente, vergoedingen en geen hefboomwerking in overweging neemt.
Dit is hoe de meest gebruikelijke methode om crypto te shorten werkt bij het handelen op marge of de spotmarkt met hefboominstrumenten. Er zijn echter meer geavanceerde methoden om crypto te shorten met behulp van futures, opties en CFD's die anders werken. Ik zal die later noemen, maar kan hier niet in detail treden over hoe het allemaal werkt zonder van dit artikel een leerboek te maken.
Waarom short verkopen in crypto?
Handelaren die short gaan op Bitcoin of enig ander activum hebben een bearish beeld van de markt voor het tijdsbestek waarin ze handelen. Het is mogelijk om op de lange termijn een optimistische kijk op crypto te hebben, maar verwacht dat het in de komende minuten, uren, dagen, weken of maanden in waarde zal dalen. In feite zullen veel handelaren kooptransacties voor de lange termijn open hebben staan, omdat ze bijvoorbeeld het gevoel kunnen hebben dat het actief over een week of maand hoger in waarde zal zijn, maar kunnen de komende uren of dagen verkoopposities hebben zoals ze verwachten voor die tijd vallen.
Afbeelding via TradingView
Het is van essentieel belang voor handelaren die van plan zijn Bitcoin of een ander actief te shorten, om op de hoogte te blijven van nieuws en veranderingen in de branche die de prijs en volatiliteit van het actief kunnen beïnvloeden. Hoewel veel handelaren op korte termijn crypto kunnen shorten, is het goed om in gedachten te houden dat deze industrie veel groeiend optimisme ziet. Veel banken, instellingen en zelfs overheden zijn optimistisch over de toekomst van crypto en blockchain, en de acceptatie groeit snel.
Dit leidt tot korte verkoopposities op lange termijn of investeringen met een hoger risico, aangezien de prijs van Bitcoin aanzienlijk is gestegen over een langere tijdshorizon, en velen denken dat het zijn opwaartse prijstraject op lange termijn in de loop van de tijd zal voortzetten.
Bitcoin is gekroond als de best presterende activaklasse van het afgelopen decennium. De populariteit en acceptatie nemen sneller toe dan de groei van internet in de vroege jaren 90.
Bron afbeelding: @TheCryptoLark op Twitter.com
Dit leidt ertoe dat veel beleggers geloven dat een langetermijnweddenschap op Bitcoin die in waarde daalt, misschien niet de meest verstandige investeringskeuze is, omdat dit vaak wordt vergeleken met gokken tegen internet in de jaren 90. Dit is natuurlijk geen beleggingsadvies en is slechts mijn mening en de mening van veel handelaren en beleggers. Als u een crypto-scepticus bent en niet gelooft in het langetermijnpotentieel van blockchain-innovatie, bent u niet de enige. Veel cryptocritici investeren en handelen graag op manieren die winst zullen opleveren als de cryptomarkt instort; alleen de tijd zal het resultaat leren.
Acht manieren om Bitcoin en andere cryptocurrencies te shorten
Er zijn veel manieren voor investeerders en handelaren om te profiteren van de prijs van Bitcoin en digitale activa die lager worden. Sommige zijn vrij eenvoudig, zoals shorten op de spot- of margemarkt, terwijl andere complexer kunnen zijn, zoals toegang tot handel in binaire opties, CFD's of Inverse ETP's. Laten we een aantal van deze hieronder bespreken:
Marge Trading
De meest gebruikelijke manier om Bitcoin te shorten is via een cryptocurrency-handelsplatform zoals Binance or OKX-extensie dat margehandel ondersteunt. Deze manier is gebruikelijk omdat het handelaren toegang geeft tot hefboomwerking en het gemakkelijk maakt om transacties te begrijpen en uit te voeren.
Margehandel is ook het meest voorkomende handelstype dat beschikbaar is op de meeste cryptocurrency-uitwisselingen. Met margehandel kunnen beleggers en speculanten geld 'lenen' van een makelaar om een transactie te doen. Crypto-uitwisselingen bieden overal tussen 1x hefboomwerking tot 125x hefboomwerking.
Veiligheidsmededeling ⚠️: Het gebruik van een hoge hefboomwerking is uiterst riskant en de meerderheid van de handelaren verliest geld. Een hoge hefboomwerking kan resulteren in het verlies van het volledige kapitaal van een handelaar. Margehandel is zo riskant dat volgens de wet veel gereguleerde makelaars een disclaimer moeten hebben om handelaren te informeren dat meer dan 70% van de handelaren die marge gebruiken geld verliezen. Velen geloven echter dat dit aantal zo hoog is als 90%.
Voorbeeld van een typische risicodisclaimer die op veel makelaars- en beurssites te vinden is. Afbeelding via Oanda
Zie de 90-90-90 regel, die stelt dat 90% van de handelaren 90% van hun geld in 90 dagen verliest. Hefboomwerking is een tool die het best wordt gebruikt door professionele handelaren met een bewezen succesvolle handelsstrategie en track record. De meeste professionele handelaren mogen maximaal 3x of 5x hefboomwerking gebruiken, en 100x hefboomwerking wordt door veel professionele handelaren als onverantwoordelijk beschouwd en is een van de grootste kritieken op crypto-uitwisselingen voor het aanbieden van dergelijke gevaarlijke producten aan onervaren handelaren.
Vanwege de risico's die gepaard gaan met een hoge hefboomwerking, kunnen beurzen zoals: Coinbase zijn helemaal gestopt met het aanbieden van margehandel, en Kraken heeft het tot 5x afgetopt in wat waarschijnlijk een stap was om toezicht door de regelgeving te vermijden en onervaren handelaren te beschermen tegen vernieling.
Futures-markt
Futures zijn een andere populaire tool voor handelaren om hun favoriete crypto-activa te long of short te gaan. In een futures-handel stemt een koper ermee in om een effectencontract te kopen dat aangeeft wanneer in de toekomst en tegen welke prijs het effect zal worden verkocht.
In plaats van te proberen het uit te leggen, is hier een geweldige afbeelding van: Bybit leren dat vat het mooi samen:
Image via bybit
Wanneer een handelaar een futures-contract koopt, wedden ze dat de prijs van het effect zal stijgen, zodat ze er op een toekomstige datum een goede prijs voor kunnen krijgen. Wanneer handelaren een futures-contract verkopen, is het een voorspelling dat het actief in prijs zal dalen.
Hier is een blik op de Futures-handelsinterface op de populaire beurs OKX:
Een blik op het OKX Futures-handelsscherm
Futures handelen is beschikbaar op de meeste grote beurzen. Als u meer wilt weten over het handelen in futures en hoe het werkt, heeft Investopedia een geweldig artikel dat de ins en outs van Handel in futures.
Binaire handel in opties
Binaire opties bieden handelaren zogenaamde put- en call-opties, waardoor ze long of short kunnen zijn in Bitcoin en andere activa. Wanneer een handelaar een activum wil shorten, plaatsen ze een put-order, en als ze long of bullish zijn op de prijs van een activum, zullen ze een call-order plaatsen. Dit betekent dat een handelaar ernaar streeft de valuta tegen de huidige prijs te kunnen verkopen, zelfs als de prijs later daalt of stijgt.
Verschillende beurzen bieden handel in binaire opties, hoewel het belangrijk is op te merken dat dit type handel als een hoger risico wordt beschouwd. Een van de voordelen van opties ten opzichte van futures is dat handelaren hun verliezen kunnen beperken door ervoor te kiezen hun putopties niet te verkopen, waardoor de verliezen beperkt blijven tot de prijs die de handelaar ervoor heeft betaald. Een van mijn favoriete platforms voor handel in opties is OKX-extensie.
Als je meer wilt weten over handelen in opties, heeft Guy een fantastische video waarin hij dat bespreekt:
[Ingesloten inhoud]
Voorspellingsmarkten
Voorspelling Markten zijn, zoals de naam al aangeeft, een manier voor handelaren om de uitkomsten van gebeurtenissen te voorspellen. Handelaren kunnen weddenschappen plaatsen en raden of de prijs van een actief zal stijgen of dalen als gevolg van de uitkomst van een evenement, evenementen die zijn gecreëerd door gebruikers van het platform of het platform zelf.
Een populair voorbeeld hiervan was tijdens de Amerikaanse verkiezingen. FTX had een voorspellingsmarkt waar handelaren activa konden long of shorten door te voorspellen of Trump de verkiezingen zou winnen. Met voorspellingsmarkten kunnen handelaren profiteren als ze correct voorspellen of een actief met een bepaalde marge of percentage zal dalen of toenemen, en dan kan een andere handelaar de andere kant van de weddenschap nemen.
Als dit klinkt als iets waarin je geïnteresseerd zou zijn, bekijk dan ons artikel over de Top 7 crypto-voorspellingsmarkten.
Short-selling van activa
Deze strategie is verwant aan "de markt timen" of "laag kopen en hoog verkopen". Dit is waar handelaren een actief verkopen tegen een prijs waarmee ze tevreden zijn, wachten tot de prijs daalt en de tokens vervolgens opnieuw kopen.
Ah, ziet er achteraf zo gemakkelijk uit. Afbeelding via TradingView
Het risico hier is dat als de prijs zich niet aanpast zoals een handelaar verwacht, ze veel geld kunnen verliezen. Ze lopen ook het risico te vroeg te verkopen en winst mis te lopen, of activa te kopen die in prijs dalen, vaak aangeduid als "een vallend mes vangen", resulterend in aankopen tegen prijzen die de prijs misschien nooit zal herstellen.
Laten we eens kijken naar een voorbeeld van wanneer dit geen goede strategie zou zijn geweest.
Een handelaar koopt Ethereum voor $ 300 en verkoopt het voor $ 500 met de verwachting terug te kopen zodra ETH weer onder $ 500 daalt. In plaats daarvan blijft de prijs van Ethereum stijgen naar $ 1,000, $ 2,000, $ 3,000 enz. en zakt nooit meer terug onder $ 500. Deze handelaar heeft duizenden winst misgelopen en als ze terug willen kopen in ETH, zal dit tegen een veel hogere prijs zijn.
Voordat we deze strategie proberen, is het belangrijk op te merken dat historisch gezien, voor zowel aandelen als cryptocurrency-handel, is aangetoond dat handelaren die proberen de markt te timen met behulp van deze strategie, gemiddeld aanzienlijk slechter presteren dan eenvoudige buy-and-hold-strategieën. Daarom is deze techniek het beste voor diegenen die experts zijn in technische en sentimentanalyse en een grondig begrip hebben van marktcycli en -trends en een goed begrip van de activaklasse.
Als je geïnteresseerd bent in het leren van technische analyse, lees dan zeker ons artikel over: Technische analyse uitvoeren of Guy's driedelige videoserie over het uitvoeren van TA:
[Ingesloten inhoud]
Bitcoin CFD's
Een CFD staat voor contract for difference. Het is een financiële markt die geld uitkeert op basis van de prijsverschillen tussen de open- en slotkoersen voor afwikkeling. Bitcoin CFD's zijn vergelijkbaar met Bitcoin-futures, in die zin dat het weddenschappen zijn op de toekomstige prijs van een cryptocurrency. Handelaren kunnen een CFD kopen die voorspelt dat de waarde van een actief zal dalen, wat een andere methode is om Bitcoin te shorten.
Een van de voordelen hier is dat CFD's in fiat worden afgewikkeld, zodat handelaren zich geen zorgen hoeven te maken over het bezitten of opslaan van Bitcoin of andere digitale activa.
CFD's hebben een flexibelere afwikkelingstermijn dan futures, die gebruikmaken van vooraf bepaalde afwikkelingsdatums. Op sommige CFD-markten kunnen handelaren ook een contract aangaan op basis van de prestaties van Bitcoin ten opzichte van andere fiat-valuta's of andere crypto-activa.
Omgekeerde op de beurs verhandelde producten
Inverse Exchange-Traded Products of Inverse ETF's zijn waar beleggers fiat in een beleggingsproduct kunnen plaatsen in afwachting dat de prijs van een onderliggend actief zal dalen. Ze zijn vergelijkbaar met futures-contracten en gebruiken ze in combinatie met andere derivaten om rendement te genereren, maar worden aangeboden door makelaars en handelsfirma's.
Dit zijn gereguleerde verhandelbare markten die worden uitgegeven door beleggingsondernemingen en makelaars en die niet te vinden zijn op standaard cryptocurrency-uitwisselingen.
Inwoners van de VS kunnen kijken naar de ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI), Canadese investeerders kunnen investeren in de BetaPro Bitcoin Inverse ETF en Europese investeerders kunnen de 21Shares Short Bitcoin ETP overwegen.
21Shares Short Bitcoin ETP. Afbeelding via 21shares.com
Crypto ETP's en ETF's worden zo populair voor beleggers die op zoek zijn naar zowel long als short crypto dat er nu tientallen verschillende beleggingsproducten beschikbaar zijn.
Hefboomtokens
Van alle vermeldingen op de lijst is dit een van mijn favoriete opties voor het long of short gaan van crypto-activa met toegang tot veilige hoeveelheden hefboomwerking, terwijl de complexiteit en risico's van margehandel worden weggenomen.
Afbeelding via Binance
Veel populaire crypto-uitwisselingen zoals: Binance, KuCoin, Huobi en Gate.io bieden wat bekend staat als leveraged tokens. Dit zijn tokens die op de spotmarkt worden verhandeld en handelaren blootstelling bieden aan 2x, 3x of 5x leverage. De voordelen van deze tokens met hefboomwerking zijn dat ze op de spotmarkt worden verhandeld, zoals vermeld, en dat er een verminderd risico is op liquidatie en margestortingen.
Elk platform gebruikt verschillende tickersymbolen voor zijn leveraged tokens. Om Gate.io als voorbeeld te gebruiken, kunnen handelaren long gaan op Ethereum door het tokensymbool te vinden:
ETH5L– wat betekent 5x leverage long Ethereum
En om short te gaan, zouden ze het token-symbool selecteren:
ETH5S– wat betekent 5x leverage short Ethereum
Voors en tegens van het shorten van crypto
Voordelen van het shorten van crypto
Short gaan kan zeer lucratief zijn voor ervaren (of gelukkige) handelaren. Het mag echter alleen worden uitgevoerd door ervaren handelaren met een bewezen winstgevende handelsstrategie. Tegelijkertijd zijn de korte ETP's het meest geschikt voor beleggers die fondsen toewijzen die ze zich kunnen veroorloven te verliezen en die sterke overtuigingen hebben om te geloven dat crypto-activa in de toekomst van lagere waarde zullen zijn.
Voor handelaren en investeerders die op zoek zijn naar short crypto, zijn hier enkele van de voordelen:
- Hoog winstpotentieel.
- Dek af tegen longposities.
- Het vermogen om te profiteren, zelfs wanneer een actief in waarde daalt.
- Beleggers hebben toegang tot inverse ETP's en ETF's met een negatieve kijk op de toekomst van cryptocurrencies.
- Er is beperkt kapitaal vereist om toegang te krijgen tot marge/hefboomwerking.
- Er zijn meerdere platforms beschikbaar om te handelen en crypto is de enige markt die 24/7 kan worden verhandeld.
Nadelen van het shorten van crypto
- Grote kans op verliezen.
- Het gebruik van hefboomwerking kan verliezen aanzienlijk vergroten. Handelaren kunnen de volledige waarde van hun rekeningen verliezen.
- Populaire activa zoals Bitcoin en Ethereum hebben op de lange termijn een astronomische prijsstijging gezien, waardoor veel beleggers met kortetermijnposities op langere termijn zware verliezen hebben geleden.
- Shortsqueeze en onvoorspelbare marktomstandigheden kunnen verliezen vergroten.
Hoe Bitcoin te shorten
Begrijp Bitcoin
Dit geldt voor elke activaklasse. Om een succesvolle handelaar te zijn, moet u de sector en de activaklasse begrijpen, samen met de micro- en macro-economische gebeurtenissen die waarschijnlijk van invloed zijn op de prijs. De prijsgeschiedenis moet worden bestudeerd om patronen en sterke steun- en weerstandsgebieden te vinden waar de prijs naar verwachting zal worden aangetrokken. Zaken als de 4-jarige cycli van Bitcoin en het veranderende regelgevingslandschap moeten ook goed worden begrepen.
Kies hoe u Bitcoin wilt shorten
Zorg ervoor dat u de hierboven vermelde methoden grondig begrijpt om te kiezen welke markt of investeringsvehikel het meest geschikt voor u is. Onderwijs is van vitaal belang; zorg ervoor dat u de risico's begrijpt die aan elke methode zijn verbonden en welke het beste bij uw handelsstijl past. Marge- en Leveraged-tokens komen het meest voor omdat ze het handigst, gemakkelijkst te begrijpen en het meest toegankelijk zijn. De ETP-producten zijn over het algemeen gericht op beleggers in tegenstelling tot handelaren, fonds- en portefeuillebeheerders, maar zijn perfect geschikt voor particuliere beleggers.
Risico beheren
Deze is belangrijk! Handelen kan, en zal er vaak toe leiden dat de handelaar alles verliest. Zorg ervoor dat u de risico's begrijpt, vooral als u ervoor kiest om een hoge marge te gebruiken. Zorg ervoor dat u verantwoord risicobeheer gebruikt, stel uw stopverliezen in, handelsconfiguraties moeten bijna altijd een positieve risico-opbrengstverhouding gebruiken en handel nooit met meer geld dan u zich kunt veroorloven te verliezen. Het wordt aanbevolen dat handelaren effectieve risicobeheerstrategieën begrijpen en bestuderen voordat ze met livefondsen handelen.
Open uw positie
Zodra u al uw sentimentele en technische analyses hebt uitgevoerd, vertrouwen hebt in uw handelsconfiguratie en een goede strategie voor risicobeheer hebt geïmplementeerd, is dit het moment waarop handelaren hun handel uitvoeren. Zodra de handel is geopend, is het essentieel om nieuwsgebeurtenissen en ontwikkelingen in de sector in de gaten te houden die van invloed kunnen zijn op de prijs van het activum.
Risico's en factoren om te overwegen voordat u crypto gaat shorten
Handelen of beleggen in activa brengt risico's met zich mee, omdat er altijd een kans is om geld te verliezen. Onze geliefde cryptomarkt brengt echter een hoger risico met zich mee dan elke andere activaklasse vanwege het regelgevende karakter en de kleinere marktkapitalisatie, wat leidt tot aanzienlijk meer volatiele schommelingen en prijsveranderingen die moeilijk te anticiperen zijn.
Crypto is riskant! Er is een reden waarom traditionele beleggers crypto-investeerders vaak bestempelen als 'ontaard'. Afbeelding via Shutterstock
Veel traditionele markten zoals forex en grondstoffen zijn veel voorspelbaarder dan crypto, waardoor bewegingen gemakkelijker te anticiperen zijn en deze activa gemakkelijker te verhandelen. Dit komt omdat ze worden beïnvloed door macro- en micro-economische gebeurtenissen die vaak vooraf bekend zijn omdat handelaren en investeerders op de hoogte zijn van aanstaande renteaankondigingen, winstrapporten, werkgelegenheidscijfers, enz.
De meeste van deze activaklassen hebben tientallen jaren aan historische gegevens beschikbaar voor studie, waardoor handelaren en beleggers beter geïnformeerde voorspellingen kunnen doen over hoe deze activaklassen waarschijnlijk zullen reageren op economische gebeurtenissen.
Cryptocurrency-markten zijn veel minder voorspelbaar en volgen niet veel van de bekende trends van traditionele markten. Het gebrek aan geschiedenis maakt het ook onduidelijk hoe ze waarschijnlijk zullen reageren op bepaalde economische omstandigheden. Als gevolg hiervan is cryptocurrency een nieuw verhandelbaar landschap dat handelaren moeten leren navigeren.
Crypto is vluchtig
De meeste mogelijkheden om crypto te shorten zijn gebaseerd op derivaten. Deze derivaten zijn gebaseerd op crypto-activaprijzen en prijsschommelingen hebben een domino-effect op de winsten en verliezen van handelaren. Als u nog nooit aandelen-/grondstoffen-/vastgoed-/forexprijzen hebt geanalyseerd, weet u misschien niet dat crypto-activa uniek zijn in termen van volatiliteit.
Kijk bijvoorbeeld eens naar de 30d-volatiliteit van Bitcoin versus goud en de S&P 500:
Image via Visarend
En onthoud dat Bitcoin de minst vluchtige crypto-activa.
Als cryptohandelaren zijn we gewend aan regelmatige prijsveranderingen van 10% of meer op één dag. Dergelijke bewegingen zijn bijna ongehoord in andere activaklassen. Het is een groot probleem als een aandelenindex één procent per dag beweegt, laat staan de 10%+ bewegingen zoals we die dagelijks in crypto zien. Dit maakt cryptohandel riskanter dan andere activa, maar met dat risico komt het potentieel voor een hogere beloning, wat handelaren naar deze branche trekt.
Image via Cryptonews
Heb je ooit de legitieme klacht gehoord van werkzoekenden dat ze geen baan kunnen krijgen omdat ze geen ervaring hebben, en dat ze geen ervaring kunnen krijgen omdat ze geen baan kunnen krijgen? En er omheen gaat…
Dit gebeurt ook in crypto en is een van de grootste factoren die bijdragen aan de volatiliteit. De extreme volatiliteit is deels te wijten aan de kleine marktkapitalisatie. Marktkapitalisatie verwijst naar de hoeveelheid geld die in een activaklasse is belegd. Goud heeft bijvoorbeeld een marktkapitalisatie van 11 biljoen dollar en Bitcoin is op het moment van schrijven 440 miljard. Laten we eens kijken waarom dat belangrijk is.
Doe alsof goud een groot meer is - 11 biljoen dollar is de hoeveelheid water in het meer.
Doe alsof Bitcoin een kleine plas is, met slechts 440 miljard dollar als water.
Doe alsof 100,000 dollar een steen is zo groot als een grapefruit. Deze $ 100,000 is het bedrag dat een handelaar wil gebruiken om dat activum te kopen.
Gooi die steen in het meer en het zal minimale overlast veroorzaken. Het waterpeil zal door verdringing nauwelijks stijgen. Het zal zo onbeduidend zijn dat degenen die aan de kust staan, de stijging van het waterpeil of de golven of spatten van de steen die aan de andere kust in het water is geworpen, niet eens zullen opmerken.
Gooi nu die steen van dezelfde grootte in een plas en de hel breekt los. Het water spat over de randen, het waterpeil stijgt merkbaar en iedereen die naar de plas kijkt, ziet de verstoring.
Dit werkt vergelijkbaar met hoe een grote transactie de goud- versus Bitcoin-markt zal beïnvloeden. Niemand zal merken dat er een half miljard dollar wordt toegevoegd aan of afgevoerd uit een activaklasse van 11 biljoen dollar, maar een half miljard zal zeker een markt verstoren met minder dan een biljoen dollar geïnvesteerd.
Dus, om terug te gaan naar de analogie "kan geen baan krijgen". Omdat crypto zo volatiel is, willen veel beleggers niet meedoen, waardoor de marktkapitalisatie klein blijft. De kleine marktkapitalisatie resulteert in extreme volatiliteit, waardoor beleggers niet mee willen doen, dus net als onze werkzoekende, gaat het maar door.
De verwachting is dat naarmate meer beleggers het potentieel van Bitcoin beseffen, en zodra een plek Bitcoin ETF is goedgekeurd in de Verenigde Staten, de hoeveelheid institutioneel geld die in Bitcoin kan stromen, de volatiliteit ervan aanzienlijk kan verminderen en het activum zich meer als indices of grondstoffen kan gaan gedragen. .
Gebrek aan geschiedenis
In vergelijking met andere activa bestaat Bitcoin pas iets meer dan een decennium, wat betekent dat er onvoldoende historische gegevens zijn om beleggers te helpen voldoende weloverwogen beslissingen te nemen over prijsgedrag of trends.
Crypto-activa missen de historische gegevens waar veel beleggers op vertrouwen om weloverwogen beslissingen te nemen. Afbeelding via Shutterstock
Het gebrek aan geschiedenis is een afschrikmiddel, omdat veel beleggers en handelaren weken, jaren of zelfs decennia aan historische prijsgegevens kunnen bestuderen om weloverwogen investeringsbeslissingen te nemen.
Regelgevende status is onduidelijk
Dit is een ander geval vergelijkbaar met het kan geen baan krijgen zonder ervaring en kan geen ervaring krijgen zonder een baanscenario. Omdat crypto als zo riskant, volatiel en een speculatieve activaklasse wordt beschouwd, is het voor de autoriteiten onduidelijk hoe het moet worden gereguleerd. En omdat crypto ongereguleerd blijft, blijft het riskant en volatiel omdat beleggers niet betrokken kunnen raken bij een niet-gereguleerd activum, wat er opnieuw toe leidt dat de marktkapitalisatie van Bitcoin en cryptocurrency over het algemeen klein blijft, wat bijdraagt aan het risico en de volatiliteit. Het is als 's werelds meest complexe draaimolen.
De afwezigheid van regelgevend toezicht betekent dat beurzen weg kunnen komen met shenanigans en aanbiedingen die niet zijn toegestaan op gereguleerde markten. We zien dit met zaken als beurzen die een hoge mate van hefboomwerking bieden en veel geruchten over washandel en beurzen die hun klanten runnen, wat bijdraagt aan de toch al hoge risiconiveaus die gepaard gaan met cryptohandel.
Crypto-uitwisselingen die short selling mogelijk maken
Dit is geen volledige lijst, maar enkele van de populaire beurzen die short selling toestaan, zijn:
Bitfinex
Short selling crypto: slotgedachten
Een van de belangrijkste voordelen die handelaren hebben ten opzichte van beleggers, is dat beleggers voornamelijk geld verdienen wanneer de prijzen stijgen en geld verliezen wanneer de prijzen dalen, in tegenstelling tot handelaren die op weg naar boven of naar beneden geld kunnen verdienen door short selling. Dit is exclusief beleggers die beleggen in inverse producten, wat geen veel voorkomend investeringsvehikel is.
Een van mijn grootste klachten is dat talloze YouTubers, websites, sociale-mediagroepen en advertenties onervaren handelaren doen denken dat handelen eenvoudig is, dat iedereen het kan en dat je 's nachts een fortuin kunt verdienen met handelen vanaf je telefoon. Natuurlijk, als het zo eenvoudig was als ze je willen laten geloven, zou iedereen aan het zwembad margarita's zitten te nippen terwijl hij handelde vanaf onze telefoons.
Laat u niet misleiden; er is een reden waarom de meeste professionele handelaren een setup hebben die er ongeveer zo uitziet:
Lijkt me niet zo gemakkelijk. Afbeelding via Shutterstock
In mijn dagen van actiever handelen, zag ik dagelijks tientallen belachelijke berichten van mensen die hun 1000% winst lieten zien door te handelen, vaak met alleen hun telefoons. Elke professionele Wall Street-handelaar zal u vertellen dat dit niet haalbaar of mogelijk is om vol te houden.
Iedereen die dat soort winst maakt, heeft ofwel een paar gelukkige transacties gescoord, gebruikt waanzinnig hoge hoeveelheden hefboomwerking die zullen leiden tot opgeblazen accounts, en zijn waarschijnlijk oogstrelende resultaten van demo-accounts. Het is een trieste realiteit dat meer dan 90% van de handelaren faalt en geld verliest en dat handel een extreem roofzuchtige industrie is geworden waar op nieuwe en nietsvermoedende handelaren jaagt.
Ren de andere kant op als je een "handelaar" ziet poseren voor een Lambo en honderd-dollarbiljetten in de lucht gooit. Carrièrehandelaren zijn geen beïnvloeders en beïnvloeders zijn geen handelaren. Als een handelaar een influencer is geworden, is dit hoogstwaarschijnlijk omdat ze als handelaar hebben gefaald en een andere manier nodig hebben om geld te verdienen.
Het is waardevol om in gedachten te houden dat enkele van de beste handelaren ter wereld, vermogens- en portefeuillebeheerders die miljoenen per jaar aan salaris verdienen en voor de grootste bedrijven op Wall Street werken, 10-30% per jaar verdienen. Warren Buffett, die vaak wordt beschouwd als de beste handelaar/belegger aller tijden, heeft al decennia lang een historisch gemiddelde van 20-30% per jaar. Handelaren moeten serieus overwegen of ze het "Oracle from Omaha" realistisch kunnen overtreffen voor een aanhoudende duur voordat ze hun leven aan het ambacht wijden.
Buffett's Berkshire Hathaway jaarlijkse ROI's. Afbeelding via kunaldesai.blog
Het is belangrijk om realistische verwachtingen te hebben wanneer u gaat handelen en begrijpt dat het op zijn best onwaarschijnlijk is om van de ene op de andere dag miljonair te worden. Het helpt ook om eerst na te denken over de hoeveelheid geld die u aan de handel kunt toewijzen. Handelaren hebben over het algemeen een handelsrekening van 6 cijfers of een lange tijdshorizon nodig om een kleine rekening op te bouwen om de handel de moeite waard te maken, aangezien 10% winst per jaar op een handelsrekening van 500 dollar niet genoeg is om te overleven.
Houd er ook rekening mee dat deze professionele handelaren die tevreden zijn met 10% -30% per jaar vaak toegang hebben tot tools, onderzoeksteams, analytische grafieken en meer die detailhandelaren niet hebben, wat een van de redenen is waarnaar we worden verwezen als "dom" geld. Veel detailhandelaren denken dat ze beter kunnen presteren dan een hedgefonds van miljarden dollars met een leger analisten die de klok rond de grafieken bekijken en geavanceerde analytische tools. Ik zeg niet dat het onmogelijk is, zoals sommige handelaren het maken, maar het is ongelooflijk moeilijk. Voor elke cryptohandelaar die Bitcoin kocht voor 500 dollar en miljonair werd, hebben duizenden anderen geld verloren.
Ik zeg dit alles niet om u van de handel af te houden. Ik probeer alleen realistische verwachtingen te bieden, omdat er te veel mensen zijn die shilling handelen als een gemakkelijke manier om geld te verdienen, omdat ze willen dat je hun aanmeldingspartnerlink gebruikt of je aanmeldt voor hun cursus of iets dat ze proberen te promoten. Als deze mensen zoveel geld verdienen met handelen, waarom hebben ze uw geld dan nodig?
Elke succesvolle langetermijnhandelaar zal u vertellen dat handelen jaren van onderzoek, toewijding en oefening vergt en dat het veel stress en een hoog risico is en geen manier om snel rijk te worden. Handelen kan zeer lucratief zijn en een fantastische carrière als je denkt dat je deel kunt uitmaken van de weinige handelaren die het echt maken in het spel. Ik raad altijd aan om te beginnen met een demo-account, handelsstrategieën, backtest-strategieën te onderzoeken en door historische prijsacties te scrollen, op zoek naar patronen en trends. Het is een goed idee om pas live geld te riskeren als u heeft bewezen dat u voor een langere periode winstgevend kunt zijn op een demo-account.
Veelgestelde vragen
Wat betekent het kortsluiten van crypto?
Shorten in crypto is het speculeren dat de prijs van een crypto-activum zal dalen. Handelaren kunnen bepaalde markten of instrumenten verhandelen waarmee ze kunnen profiteren van de prijsdaling van een actief.
Is shorten in Bitcoin een goed idee?
Voor ervaren handelaren kan het shorten van Bitcoin op korte termijn een lucratief spel zijn. Veel cryptohandelaren hebben een optimistische langetermijnvisie op Bitcoin, maar zullen profiteren van kortetermijnbewegingen naar beneden.
Kijkend naar de prijsprestaties op lange termijn van Bitcoin, aangezien het de best presterende activaklasse van het afgelopen decennium was, zouden velen het shorten van Bitcoin niet als een goed idee beschouwen als een langetermijninvesteringsspel.
Waar kan ik crypto shorten?
Veel populaire beurzen zoals Binance, Kraken, OKX, Bitfinex en andere ondersteunen activa waar handelaren short kunnen gaan op crypto.
Is shorten op crypto illegaal?
Shorten in crypto is gewoon een andere manier om crypto te verhandelen. Zoals met de meeste andere verhandelbare activa, is het in de meeste rechtsgebieden volkomen legaal. Zorg ervoor dat u de specifieke wetten controleert die van toepassing zijn op uw locatie. Als een beurs in jouw land gereguleerd is en manieren biedt om crypto te shorten, dan hoef je je nergens zorgen over te maken.
Wat zijn de risico's van het shorten van crypto?
Zoals bij elke handel of investering, bestaat er altijd het risico om geld te verliezen. Als een handelaar bijvoorbeeld short gaat of belegt op een manier die speculeert op de prijsdaling, dwz een activum 'short', en dat activum apprecieert, lopen ze het risico een stop-loss hit te krijgen, een margin call te krijgen of hun nettowaarde te laten dalen in waarde.
Shorten in crypto kan resulteren in het volledige verlies van geld. Bovendien zijn de risico's van shorting in crypto versus andere activa groter vanwege de hogere volatiliteit, onverantwoordelijke toegang tot grotere hoeveelheden hefboomwerking en het feit dat crypto niet gereguleerd is en als een zeer speculatieve activaklasse wordt beschouwd.
Kan ik crypto shorten met hefboomwerking?
In veel rechtsgebieden stellen crypto-uitwisselingen handelaren in staat crypto te shorten met behulp van hefboomwerking. Ik raad Binance.US of Kraken aan voor inwoners van de VS, en voor wereldwijde gebruikers zijn Binance, Bitfinex en OKX het overwegen waard.
Disclaimer: dit zijn de meningen van de schrijver en mogen niet als beleggingsadvies worden beschouwd. Lezers zouden hun eigen onderzoek moeten doen.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- Bron: https://www.coinbureau.com/education/shorting-crypto/
