CTX lanceert de eerste gereguleerde beurs aangedreven door Nasdaq-technologieën voor asset-backed tokens, gericht op groene financiering
CTX zal gekwalificeerde activabezitters, geaccrediteerde investeerders, instellingen en bedrijven in staat stellen om tegen de tweede helft van dit jaar dergelijke digitale activa uit te geven en te verhandelen. Het zal ook zorgen voor de afwikkeling en bewaring van de tokens.

De stap om de beurs te lanceren komt nadat het bedrijf deze maand Capital Market Services-licenties heeft ontvangen van de Monetary Authority of Singapore om te handelen in kapitaalmarktproducten en bewaardiensten te verlenen. CTX heeft in december 2020 ook principiële goedkeuring gekregen voor een Erkende Marktexploitant-licentie, evenals een vrijgestelde Payment Service Act-licentie.

Het tokeniseren van een actief met behulp van blockchain-technologie en slimme contracten creëert een beveiligingstoken dat een aandeel of eigendom vertegenwoordigt van een deel van het onderliggende actief, dat vaak van hoge waarde is of illiquide is. Het proces maakt het actief toegankelijk voor veel meer beleggers en stelt emittenten in staat om op een goedkopere, snellere en gemakkelijkere manier geld op te halen in vergelijking met een conventionele beursintroductie of obligatie-uitgifte.

CTX, opgericht in 2018, zei dat het een opwindend potentieel ziet in de uitgifte en handel in tokens van groene activa, of het nu gaat om zonne- of windparken, slimme en duurzame gebouwen, groene industrieparken, duurzame landbouw en emissievrije mobiliteit.

Dr. Bai Bo, uitvoerend voorzitter en medeoprichter van CTX, zei: “Wij geloven dat beveiligingstokens het nieuwe eigen vermogen zullen zijn en de volgende golf van de digitale economie zullen aandrijven. Voor investeerders maakt het de weg vrij voor fractioneel eigendom van moeilijk toegankelijke investeringen, en voor bedrijven biedt het een nieuwe financieringsbron die kostenefficiënt, traceerbaar en zeer liquide is.

“CTX zal reguliere financiële instellingen en geaccrediteerde investeerders naadloos verbinden met innovatieve groene activa op een robuuste beurs die zal opereren binnen het rigoureuze en vooruitstrevende regelgevingskader dat Singapore biedt.”

Dr. Bai, een Chinees-Amerikaan, is tevens voorzitter van Asia Green Fund (AGF), een van de eerste impactvolle private-equityfondsen in Azië met meer dan 2.0 miljard dollar aan activa onder beheer.
Dr. Bai, voormalig investeringsbankier bij Goldman Sachs in New York en partner en algemeen directeur van Warburg Pincus, heeft een doctoraat in de natuurkunde van het Massachusetts Institute of Technology en een certificaat in Financial Technology Option van de Sloan School of Management van MIT. Hij behaalde zijn Bachelor of Science en Master of Science in Moderne Natuurkunde aan de Universiteit voor Wetenschap en Technologie van China.

AGF werd in 2016 opgericht met een focus op door technologie ondersteunde investeringen met groene impact, waarbij zowel financieel rendement als een kwantificeerbare impact op het milieu wordt nagestreefd. In februari 2021 leidde AGF mede een kopersconsortium voor een overname van Dupont Clean Technologies ter waarde van 510 miljoen dollar. Een maand later werd het opgenomen in de lijst van Private Equity International van “Innovators in ESG and Impact Investing 2021”.

Dr. Bai zei dat hij hoopt dat de lessen uit het beheer van AGF in de afgelopen vijf jaar CTX zullen helpen positioneren als het mondiale knooppunt voor groene financiering. Hij voorspelde dat de vraag naar groene activa de komende jaren zal stijgen naarmate landen initiatieven ondernemen om hun beloften na te komen ten aanzien van hun aangekondigde doelstellingen om in 2050 of 2060 koolstofneutraliteit te bereiken.

De OESO schat dat er tussen 6.9 en 2017 2030 biljoen dollar per jaar aan infrastructuurinvesteringen nodig zou zijn als de wereld de doelstellingen van het Akkoord van Parijs wil bereiken, namelijk het beperken van de stijging van de mondiale temperatuur tot onder de twee graden Celsius.

Ma Jun, voorzitter van de Green Finance Committee van de China Society of Finance and Banking en voormalig hoofdeconoom bij het Research Bureau van de People's Bank of China, zei dat de Chinese stap om koolstofneutraliteit te bereiken de komende dertig jaar tot 500 biljoen yuan kan vergen. “Het is belangrijk voor de financiële dienstverleningssector om producten te ontwikkelen die verband houden met de CO30-voetafdruk”, merkte hij op.

Dr. Bai voegde toe: “We zijn ervan overtuigd dat de toekomst van beurzen digitaal en groen is, en we willen dat CTX de drijvende kracht wordt achter groene financiering.”

AGF heeft er krachtig voor gezorgd dat de COXNUMX-voetafdruk van zijn investeringen wordt gekwantificeerd en gecertificeerd bij onafhankelijke instanties zoals Bureau Veritas. Dr. Bai zei dat CTX dezelfde aanpak zal toepassen en de eerste beurs zal zijn die openbaarmaking van de COXNUMX-uitstoot vereist voor alle activa die op zijn systeem worden verhandeld, waardoor zowel emittenten als investeerders de COXNUMX-voetafdruk van de activa in hun bezit kunnen volgen.

De handelsarchitectuur van CTX zal gebruik maken van de beste matching- en markttoezichtsystemen van Nasdaq, die momenteel worden gebruikt door nationale beurzen, zoals de Hong Kong Stock Exchange en Singapore Exchange, clearinginstellingen, centrale effectenbewaarinstellingen en toezichthouders in meer dan 50 landen.

Net als Nasdaq vereist CTX dat alle emittenten voldoen aan de noteringsnormen die zowel kwalitatieve als kwantitatieve criteria omvatten. Alle uitgegeven, door activa gedekte tokens worden geprijsd via het eigen bookbuilding-proces van CTX om transparantie te garanderen.

AGF heeft onlangs nog eens 15 miljoen dollar geïnvesteerd in CTX, waarvan de twee andere medeoprichters Gabriel Wong en Lily Hong zijn. Ze brengen diepgaande financiële dienstverleningservaringen en technische expertise mee naar het bedrijf.

De heer Wong, een Singaporees, was investeringsbankier bij Citigroup Global Markets in New York, met een MBA aan de Columbia Graduate School of Business en een gekwalificeerde advocaat met licentie in New York en Singapore. Mevrouw Hong, van Chinese nationaliteit, is de oprichter en CEO van een dienstverlener op het gebied van databeveiligingstechnologie voor industriële IoT-toepassingen, waarvan Tencent de grootste institutionele investeerder is.

In mei 2019 ontving mevrouw Hong de Nasdaq Global Award als de “5 meest invloedrijke vrouwen in financiële technologie” voor haar diepgaande domeinkennis en expertise in de toepassing van blockchain-gegevensbeveiligingstechnologie in de financiële sector.