Belastingen en innovatie | 19 april 2024

Afbeelding: Freepik/rawpixel.com

In het federale begroting 2024, Canada heeft aanzienlijke wijzigingen in de vermogenswinstbelasting voorgesteld, waarbij met name het opnamepercentage werd verhoogd tot 2/3 voor winsten groter dan CAD 250,000. Deze beleidswijziging staat klaar om diepgaande gevolgen te hebben leidde tot een landelijk debat. De Canadese federale begroting voor 2024 stelde verschillende wijzigingen in de vermogenswinstbelasting voor die ondernemers, innovators, investeerders en het concurrentievermogen en de productiviteit van Canada zowel zouden kunnen ondersteunen als uitdagen.

Wijzigingen in de vermogenswinstbelasting in de begroting 2024

• Verhoging van het opnamepercentage voor kapitaalwinsten: het budget verhoogt het integratiepercentage van kapitaalwinsten van 1/2 naar 2/3 voor disposities na 24 juni 2024. Voor individuele belastingbetalersgeldt deze verhoging voor de het deel van de gerealiseerde kapitaalwinsten boven de jaarlijkse drempel van $250,000. Dit zou investeringen potentieel kunnen ontmoedigen door de belastingdruk op grotere winsten te verhogen, wat een negatief effect zou kunnen hebben op het gedrag van beleggers doordat het rendement op investeringen na belastingen afneemt.

Siehe:  'Tegenvallende' financiële dienstensector draagt ​​bij aan achterblijvende productiviteit: rapport

• Tegelijkertijd introduceert de begroting omgekeerd een nieuwe Canadese ondernemersstimulans, die een verlaagd opnamepercentage van 1/3 voor maximaal $ 2 miljoen van bepaalde kapitaalwinsten gerealiseerd door ondernemers op de verkoop van aandelen van kleine bedrijven, op voorwaarde dat aan bepaalde voorwaarden is voldaan. Dit zou langetermijninvesteringen in kleine bedrijven kunnen aanmoedigen en ondernemers kunnen belonen die gedurende langere perioden nauw betrokken zijn bij hun bedrijf.

Twee voorbeelden van beleggers

Laten we gedetailleerde casusvoorbeelden ontwikkelen voor twee soorten investeerders – binnenlands en buitenlands – die de impact van de Canadese begrotingswijzigingen voor 2024 op de vermogenswinstbelasting onderzoeken. Deze voorbeelden zullen beleggers helpen evalueren hoe de nieuwe belastingregels hun beleggingsstrategieën op de Canadese markt kunnen beïnvloeden.

Case 1: Binnenlandse investeerder in een hightech startup

Jordan, een inwoner van Canada, investeert in een hightech startup die zich richt op AI-technologie. Jordan investeert CAD 500,000 en na vijf jaar is de investering opgelopen tot CAD 3 miljoen, wat resulteert in een meerwaarde van CAD 2.5 miljoen.

Siehe:  Kan Canada de volgende golf van productiviteitsgroei benutten?

Huidig ​​belastingregime

• Opnamepercentage: 1/2
• Belastbare winst: 1/2 × CAD 2.5 miljoen = CAD 1.25 miljoen
• Verondersteld belastingtarief: 50%
• Verschuldigde belasting: CAD 1.25 miljoen × 50% = CAD 625,000

Nieuw belastingregime met verhoogd opnamepercentage voor vermogenswinsten

• Inclusiepercentage voor winsten > CAD 250,000: 2/3
• Verlaagd tarief voor eerste CAD 250,000: 1/2
• Belastbare winst op eerste CAD 250,000: 1/2 × CAD250,000 = CAD125,000
• Belastbare winst op de resterende CAD 2.25 miljoen: 2/3 × CAD 2.25 miljoen = CAD 1.5 miljoen
• Totale belastbare winst: CAD 1.625 miljoen
• Verschuldigde belasting: CAD 1.625 miljoen × 50% = CAD 812,500

Jordanië betaalt aanzienlijk meer onder het nieuwe regime. Dit zou binnenlandse beleggers met een groot volume kunnen afschrikken van agressieve beleggingsstrategieën vanwege een hogere belastingdruk op grotere winsten.

Casus 2: Buitenlandse investeerder in Canadees onroerend goed

Sophia, een Amerikaanse investeerder, koopt Canadees onroerend goed met de nadruk op luxe vastgoed. Ze koopt een onroerend goed voor CAD 2 miljoen, dat over vijf jaar oploopt tot CAD 3.5 miljoen, waarmee ze een winst van CAD 1.5 miljoen realiseert.

Siehe:  DoF-consultatie: financiële concurrentie in Canada

Huidig ​​belastingregime

• Opnamepercentage: 1/2
• Belastbare winst: 1/2 × CAD 1.5 miljoen = CAD 750,000
• Verondersteld belastingtarief voor niet-ingezetenen: 25% (vereenvoudigd voor voorbeelddoeleinden)
• Verschuldigde belasting: CAD 750,000 × 25% = CAD 187,500

Nieuw belastingregime met verhoogd opnamepercentage voor vermogenswinsten

• Opnamepercentage: 2/3
• Belastbare winst: 2/3 × CAD 1.5 miljoen = CAD 1 miljoen
• Verschuldigde belasting: CAD 1 miljoen × 25% = CAD 250,000

Sophia wordt onder het nieuwe regime ook geconfronteerd met hogere belastinglasten. Deze stijging zou buitenlandse investeringen in sectoren als vastgoed, die traditioneel aantrekkelijk zijn vanwege de gunstige vermogenswinstbelastingtarieven, kunnen ontmoedigen.

Een verhoging van de vermogenswinstbelasting zou de aantrekkelijkheid van Canada als investeringsbestemming kunnen verminderen

De verhoging van de vermogenswinstbelasting zou mogelijk de aantrekkelijkheid van Canada als investeringsbestemming kunnen verminderen, vooral voor grootschalige investeringen die aanzienlijke vermogenswinsten verwachten. Voor zowel binnenlandse als buitenlandse investeerders vermindert de hogere belastingplicht het nettorendement, waardoor het van cruciaal belang is om opnieuw te beoordelen of de investering nog steeds aansluit bij hun financiële doelstellingen en risicotolerantie.

Siehe:  Belastingtips voor Canadese crypto-gebruikers in 2024

Beleggers moeten mogelijk op zoek gaan naar alternatieve beleggingsmogelijkheden in Canada die mogelijk fiscale prikkels kunnen bieden, of overwegen om te diversifiëren naar andere markten met gunstiger fiscale behandelingen. Deze herevaluatie zal helpen bij het nemen van weloverwogen beslissingen die aansluiten bij hun strategische beleggingsdoelstellingen.

Overwegingen bij het ondersteunen van de belastingwijziging

• De hogere belastinginkomsten uit het hogere insluitingspercentage zouden kunnen worden geherinvesteerd in openbare diensten, infrastructuur of schuldreductie, die essentieel zijn voor het behoud en de verbetering van de economische stabiliteit en de levenskwaliteit van het land.
• Tegelijkertijd stimuleren de veranderingen, door het introduceren van prikkels zoals de Canadian Entrepreneurs' Incentive, investeringen die niet alleen winstgevend zijn, maar ook duurzaam en op de lange termijn gunstig voor de economie, zoals kleine bedrijven die banen creëren en innoveren.
• Gelijkwaardigheid en eerlijkheid: Het verhogen van de belastingdruk op grotere winsten treft vooral mensen met een hoger inkomen, wat gezien kan worden als een stap in de richting van een rechtvaardiger belastingstelsel waarin degenen met grotere financiële middelen meer bijdragen.

Sommige economen steunen de verandering.  Michaël Slim, expert op het gebied van belastingbeleid en hoogleraar economie aan de Universiteit van Toronto:

Deze regering onderneemt actie omdat ze het geld hard nodig heeft, gezien de tekortsituatie. Dat zouden wij moeten begrijpen. Maar het is hun een eer dat ze zo hard hebben gewerkt om een ​​echte ongelijkheid in ons belastingstelsel op te lossen, waardoor individuen met een zeer hoog inkomen in sommige gevallen een lager belastingtarief kunnen betalen dan gewone Canadezen, omdat ze hun inkomen net zo krijgen als de gewone Canadezen. meerwaarden. We hebben in Canada een systeem gehad dat kapitaalwinsten bevoordeelt, mensen bevoordeelt die activa vasthouden om winst te behalen, in plaats van dividenden te ontvangen of activa te verkopen om in andere aandelen of een andere zakelijke onderneming te investeren, enzovoort. Dat is niet goed voor de productiviteit. We moeten toewerken naar een gelijk speelveld, zodat alle investeerders een eerlijk belastingtarief betalen, gegeven hun inkomen, en hetzelfde belastingtarief op elke vorm van beleggen.”

Overwegingen om zich tegen de belastingwijziging te verzetten

• Hogere belastingen op vermogenswinsten Dit zou zowel binnenlandse als buitenlandse investeerders kunnen afschrikken, waardoor de economische groei mogelijk wordt vertraagd. Dit is vooral riskant in een wereldeconomie waar kapitaal zich kan verplaatsen naar rechtsgebieden met een gunstiger belastingklimaat.
• Als de vermogenswinstbelasting als te hoog wordt ervaren, is dat het geval zou Canada minder aantrekkelijk en minder concurrerend kunnen maken, vergeleken met andere landen met lagere tarieven. Dit zou niet alleen investeringsbeslissingen kunnen beïnvloeden, maar ook de activiteiten van multinationale ondernemingen en startups.
• Er bestaat een risico waartoe een verhoging van de vermogenswinstbelasting kan leiden Hoofdvlucht, waar investeerders hun geld verplaatsen naar landen met lagere belastingen, waardoor het beschikbare kapitaal voor Canadese ondernemingen wordt verminderd.

Benjamin Bergen, voorzitter van de Council of Canadian Innovators – hebben een brief gemobiliseerd ter ondersteuning van de nieuwe wijzigingen in de vermogenswinstbelasting in een Open brief: welvaart voor elke generatie.

“De technologie-industrie beschouwt deze begroting als vijandig. Dit getuigt van een fundamenteel misverstand over hoe de innovatie-economie werkt. Uiteindelijk zal het ons land terugbrengen.”

Het in evenwicht brengen van fiscale billijkheid met Het concurrentievermogen van Canada

Eerlijkheid verwijst naar het principe van een eerlijke verdeling van rijkdom en belastingheffing, waarbij van degenen die meer hebben, wordt verwacht dat ze meer bijdragen aan de maatschappelijke pool. Dit concept komt tegemoet aan de zorgen over de ongelijkheid in rijkdom en de sociale verantwoordelijkheid van welvarende individuen en bedrijven. Voorstanders van een hogere vermogenswinstbelasting beweren dat deze ervoor zorgt dat degenen die het meeste uit de economie halen, een eerlijker deel van de belastingen betalen. Door een hoger belastingtarief op te leggen aan grotere kapitaalwinsten, die doorgaans toekomen aan rijkere individuen, heeft het beleid tot doel de rijkdom eerlijker te verdelen en openbare diensten te financieren waar iedereen profijt van heeft. Vanuit ethisch oogpunt kan een eerlijke belastingheffing de maatschappelijke ongelijkheid helpen verkleinen en de toegang tot kansen voor lagere inkomensgroepen verbeteren.

Siehe:  Financieel potentieel ontketenen: de stille revolutie van fintech-inclusie

Concurrentievermogen Het gaat om het creëren van een economisch klimaat dat aantrekkelijk is voor investeringen en bedrijfsactiviteiten, en dat essentieel is voor economische groei, het scheppen van werkgelegenheid en innovatie. Voorstanders van de belastingverhoging zouden kunnen betogen dat hogere belastingen op vermogenswinsten Canada minder aantrekkelijk zouden kunnen maken voor zowel binnenlandse als buitenlandse investeerders. Zij beweren dat kapitaal zeer mobiel is in de huidige wereldeconomie, en dat beleggers wellicht op zoek gaan naar regio's met lagere belastingdruk, wat mogelijk kan leiden tot een afname van de investeringen en de economische dynamiek. Een lager concurrentievermogen kan de economische groei ondermijnen, de werkgelegenheidscreatie beperken en innovatie afschrikken, wat van cruciaal belang is voor de welvaart op de langere termijn.

De uitdaging ligt in het vinden van een evenwicht waarbij het belastingstelsel eerlijk en progressief is, zonder het vermogen van het land om investeringen aan te trekken en te behouden te ondermijnen. Dit evenwicht is van cruciaal belang voor het bevorderen van een omgeving waarin bedrijven willen investeren en groeien, terwijl er ook voor wordt gezorgd dat de voordelen van economische activiteiten redelijk over alle Canadezen worden verdeeld.

Dan Kelly, voorzitter van de Canadese Federatie van Onafhankelijke Bedrijven ((bron)):

Ze lijken met één voet op het gaspedaal en één voet op de rem te staan, in precies dezelfde rij.

Onbedoelde gevolgen

De voorgestelde wijzigingen in de vermogenswinstbelasting in de Canadese begroting voor 2024 kunnen verschillende onbedoelde gevolgen hebben.

• Door het tarief van de vermogenswinstbelasting te verhogen, vooral op grotere winsten, kan er sprake zijn van een daling van de investeringsactiviteit. Beleggers zouden kunnen worden afgeschrikt door het vooruitzicht van lagere nettorendementen, waardoor er minder kapitaal in de Canadese economie zou worden geïnjecteerd. Dit zou gevolgen kunnen hebben voor sectoren die voor hun groei sterk afhankelijk zijn van investeringen, zoals technologie en vastgoed.

Siehe:  De Canadese innovatie nieuw leven inblazen door hervorming van de aanbestedingen

• Er bestaat een risico op kapitaalvlucht, waar beleggers hun geld verplaatsen naar landen met een gunstiger belastingklimaat. Dit zou met name gevolgen kunnen hebben voor vermogende particulieren en institutionele beleggers die hun rendement willen maximaliseren door middelen toe te wijzen aan rechtsgebieden met lagere vermogenswinstbelastingen.
• Beleggers zouden hun strategie kunnen verleggen van op kapitaalwinsten gerichte beleggingen voor degenen die betere belastingvoordelen bieden. Ze zouden bijvoorbeeld de voorkeur kunnen geven aan beleggen in dividendgevende aandelen of vastgoedbeleggingstrusts (REIT's), die onder het nieuwe belastingregime betere rendementen na belastingen zouden kunnen opleveren.
• Een hogere vermogenswinstbelasting zou dat wel kunnen ondermijnen de ondernemersgeest, omdat potentiële beloningen voor de verkoop van een succesvolle startup minder aantrekkelijk kunnen worden. Dit zou kunnen langetermijneffecten op de innovatie in het land, omdat wellicht minder mensen bereid zijn risico's te nemen die gepaard gaan met het starten van nieuwe bedrijven.

Deze onbedoelde gevolgen benadrukken de noodzaak van zorgvuldige afweging en mogelijk gefaseerde implementatie van nieuw belastingbeleid om de impact te monitoren en strategieën waar nodig aan te passen om negatieve uitkomsten te verzachten.

Hoe belangrijk is innovatie en mondiaal concurrentievermogen voor Canada?

Het naast elkaar plaatsen van hogere belastingen en prikkels zoals de Canadian Entrepreneurs' Incentive is de poging van de regering om gelijkheid in evenwicht te brengen met economische vitaliteit. Het potentieel om aanzienlijke binnenlandse en buitenlandse investeringen te ontmoedigen mag echter niet over het hoofd worden gezien. Investeringen vormen de levensader van innovatie, vooral in snelgroeiende sectoren als fintech en technologie, die sterk afhankelijk zijn van een robuuste kapitaalinjectie voor onderzoek, ontwikkeling en schaalvergroting.

Hoewel de verhoogde vermogenswinstbelasting misschien een stap lijkt te zijn in de richting van een grotere fiscale rechtvaardigheid, waarbij ervoor wordt gezorgd dat mensen met een hoger inkomen meer bijdragen, is het van cruciaal belang om te beoordelen of dit begrotingsbeleid onbedoeld de ondernemersgeest kan afstompen of de ambitie van innovators kan beteugelen. Dit zijn de individuen en ondernemingen die klaar staan ​​om toekomstige groei te stimuleren, en hun succes is nauw verbonden met de economische gezondheid van het land.

Siehe:  Canada staat op de 15e plaats op de WIPO 2023 Innovation Index

Op grotere schaal, De positie van Canada als concurrentiecentrum voor fintech-innovatie staat op het spel. Relatief hogere vermogenswinstbelastingen zouden Canada minder aantrekkelijk kunnen maken voor internationale investeerders en fintechbedrijven die overwegen waar ze hun activiteiten willen vestigen.

Eén optie is het implementeren van een meer genuanceerde structuur voor vermogenswinstbelasting, met graduele opnamepercentages op basis van de omvang van de winst en de duur van de investering. Dit zou zowel korte- als langetermijninvesteringen kunnen stimuleren.

Beslissingen die vandaag worden genomen zullen het economische traject van Canada tot ver in de toekomst vormgeven, waardoor het absoluut noodzakelijk wordt dat zij een levendige, concurrerende en innovatieve nationale economie ondersteunen.

De Nationale Crowdfunding & Fintech Association (NCFA Canada) is een financieel innovatie-ecosysteem dat onderwijs, marktinformatie, rentmeesterschap van de sector, netwerk- en financieringsmogelijkheden en -diensten biedt aan duizenden leden van de gemeenschap en nauw samenwerkt met de industrie, de overheid, partners en aangesloten bedrijven om een ​​levendige en innovatieve fintech- en financieringsomgeving te creëren. industrie in Canada. NCFA is gedecentraliseerd en gedistribueerd en houdt zich bezig met mondiale belanghebbenden en helpt bij het incuberen van projecten en investeringen in fintech, alternatieve financiering, crowdfunding, peer-to-peer financiering, betalingen, digitale activa en tokens, kunstmatige intelligentie, blockchain, cryptocurrency, regtech en insurtech-sectoren . Aanmelden Canada's Fintech & Funding Community vandaag GRATIS! Of word een bijdragend lid en ontvang speciale voordelen. Ga voor meer informatie naar: www.ncfacanada.org

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://ncfacanada.org/canadas-capital-gains-tax-changes-sparks-economic-debate/