Het faillissement van cryptogeldverstrekker Cred is meer dan het lijkt. Twee beursgenoteerde bitcoin-mijnbouwbedrijven rapporteerden deze week: geen van beide is winstgevend. ECB-president Christine Lagarde heeft een ‘voorgevoel’ over de digitale euro. 

Hoofdstuk…12?
Cred's Chapter 11 faillissementsaanvraag vertelt niet het hele verhaal. Met $67.8 miljoen aan activa en $136 miljoen aan verplichtingen stopte de cryptogeldverstrekker afgelopen weekend, waardoor honderden spaarders zich zorgen maakten over de geïnde $100 miljoen die aan het bedrijf waren geleend. Cred heeft officieel de schuld gegeven aan een misdrijf aan de kant van een externe investeerder aan wie 800 is toevertrouwd BTC, hoewel insiders uit het bedrijfsleven ook zeggen dat een kredietlijn van $39 miljoen aan een Chinese kredietverstrekker naar het zuiden is gegaan. “Er is nog veel meer aan de hand”, zegt Daniyal Inamullah, voormalig hoofd kapitaalmarkten bij Cred. Nathan DiCamillo van CoinDesk gaat op onderzoek uit.

BTC bloeden?
Twee beursgenoteerde bitcoin-mijnbouwbedrijven naderen hun winstgevendheid. Marathon en Hut 8, prominent binnen de sector, hebben volgens de kwartaalcijfers beide de kwartaalverliezen weten te verkleinen. Marathon verhoogde de omzet naar $835,184 in het derde kwartaal 160% stijging vergeleken met dezelfde periode vorig jaar, terwijl ook een nettoverlies van bijna $ 2 miljoen werd geregistreerd. Het verlies per aandeel van het bedrijf daalde echter jaar na jaar van 12 cent naar 6 cent per aandeel. Ondertussen zag Hut 8 C$5.3 miljoen (ongeveer US$4 miljoen) aan mijnbouwinkomsten in het derde kwartaal, 43% lager ten opzichte van het voorgaande kwartaal, maar slaagde er ook in zijn verliezen van €0.07 per aandeel in het derde kwartaal van 3 terug te dringen tot €2019 dit kwartaal. Beide faciliteiten zijn van plan extra ASIC-mijnbouwmachines in te zetten.

CBDC 'voorgevoel'
President van de Europese Centrale Bank Christine Lagarde heeft een “voorgevoel” Over twee tot vier jaar zal er een digitale euro zijn. Gisteren zei Lagarde tijdens een virtueel panel dat een digitale munteenheid van de centrale bank in de hele Europese Unie moet worden onderzocht: “Als deze grensoverschrijdende betalingen gaat vergemakkelijken.” De ECB zei eerder dat zij onderzoek doet naar een CBDC. De laatste verklaringen zijn een nieuwe indicator van wat we kunnen verwachten en wanneer: “Een digitale euro zal geen vervanging zijn voor contant geld”, zei Lagarde. “Het zal een aanvulling zijn.” Daarnaast zei Benoit Coeure, hoofd van de Innovation Hub bij de Bank for International Settlements (BIS), dat bij elke mogelijke CBDC voor de supranationale bank blockchain betrokken zou kunnen zijn. “Alles is mogelijk, "Zei hij.

Gecontroleerd en aangevallen
Het gedecentraliseerde financieringsplatform (DeFi) Akropolis leed onder een $ 2 miljoen verlies na een geavanceerde ‘flitslening’-aanval. Volgens de oprichter van het platform, Ana Andrianova, haalde de aanvaller tranches van $50,000 binnen DAI uit de yCurve- en sUSD-pools van het project, waarbij gebruik wordt gemaakt van het derivatenplatform dYdX. Hoewel er veel wordt gezegd over de audit trails van nieuwe DeFi-protocollen, vooral na hacks, werd de code van Akropolis in feite twee keer gecontroleerd: één keer door CertiK en ook door de firma's SmartDec en Pessimistic.

Wisselstromen
Bitcoin-stromen naar Binance vanuit Huobi hebben een hoogtepunt bereikt altijd hoog. Volgens gegevens van CryptoQuant zijn van 18,652 tot 300 november ongeveer 2 bitcoins, ter waarde van bijna $11 miljoen, overgedragen van Huobi naar Binance. De bruisende handel piekte sinds de Chief Operating Officer van Huobi, Robin Zhu, vermist werd bij de begin van de maand. Maandenlang hebben Chinese toezichthouders de crypto-handelsplatforms onder druk gezet, als onderdeel van een bredere aanpak van de fintech-industrie.

Waardigheid en bitcoin
“De systemen werken niet altijd”, zegt Robby Gutmann, medeoprichter van Stone Ridge Holdings Group, tegen NLW in zijn eerste publieke interview sinds het bedrijf furore maakte door zwaar in bitcoin te investeren. Dat is de reden waarom de alternatieve vermogensbeheerder van $10 miljard zijn “primaire staatsreserve” in bitcoin heeft geplaatst.

Kortom, bitcoin is een exit uit een opblazende monetaire basis die er niet in is geslaagd het publiek te dienen. Vorige maand kondigde Stone aan dat het meer dan zou opslaan 10,000 BTC met haar cryptodochter NYDIG. Dit volgt op andere bedrijven zoals MicroStrategy en Square die een deel van hun contante staatsobligaties in bitcoin hebben omgezet, waarbij ook monetaire verlaging wordt aangehaald.

“De uitbreiding van de geldhoeveelheid in de VS is niet op meetbare wijze tot uiting gekomen in de groei van de CPI, maar wel in andere metingen van de inflatie”, aldus Gutmann. Gutmann beschouwt met name het vooruitzicht op een ‘waardig’ pensioen als een ideale maatstaf voor inflatie.

“Het idee van financiële zekerheid is bij Bitcoin veel breder”, zei hij, toen hij beweerde dat slechts een “eencijferig getal” van fiat-monetaire systemen functioneel of schaalbaar is. “Kan ik mijn dagarbeid opslaan in iets wat ik volgende week morgen kan besteden?”, is geen vraag waarmee de meeste Amerikaanse werknemers worden geconfronteerd, maar elders kan het een legitieme zorg zijn.

Dat is de reden waarom een ​​op bitcoin gebaseerde wereldeconomie landen beter zou kunnen dienen die geen deel uitmaakten van de industrialisatieprocessen van de 19e en 20e eeuw.

Gutmann legde verder uit dat de stelling van NYDIG gericht is op het bevorderen van de “ontwikkeling op lange termijn van een open source monetair systeem.” Dit omvat het openstellen van een deel van de interne bitcoin-infrastructuur voor andere bedrijven – “we zullen niet de laatste mensen zijn die deze uitdaging hebben” – en het aanvragen van de “BitLicense” van de staat New York en een limited trust charter.

“Voor zover we het bitcoin-project vooruit kunnen helpen, voelt het alsof we vandaag de dag iets meetbaars in de samenleving kunnen doen rond dit idee van financiële zekerheid voor mensen buiten de eerste wereld”, zei hij.

Het volledige interview van een uur kan dat zijn hier te vinden.