Blue Sea vormt nieuw platform

Hoofdstad van de Blauwe Zee heeft gevormd Holdings voor thermische spuitoplossingen als nieuw platformbedrijf dat zich richt op investeringen in de sector van thermische spuitdiensten. Het nieuwe platform heeft zijn eerste bedrijf verworven met de aankoop van Metalliseringsservicebedrijf.

Metalliseringsservicebedrijf (MSC) is een leverancier van niche-thermische spuitcoatings aan fabrikanten van vliegtuigmotoren en hun eerste- en sub-tier leveranciers.

MSC is NADCAP-gecertificeerd (National Aerospace and Defense Contractors Accreditation Program) en is gespecialiseerd in plasmaspray, HVOF en andere gespecialiseerde coatings voor zowel militaire als commerciële toepassingen. HVOF staat voor High Velocity Oxygen Fuel, een thermisch proces waarbij gesmolten of halfgesmolten materialen met hoge snelheid – 600 meter per seconde of meer – op een substraat worden aangebracht. MSC werd opgericht in 1940 en heeft zijn hoofdkantoor in Hartford, Connecticut.

“Thermisch spuiten is een cruciaal proces binnen een toeleveringsketen die strenge doorlooptijden en kwaliteitseisen kent”, zegt hij Scott Kirkendall, een partner bij Blue Sea. “MSC heeft een benijdenswaardige reputatie op het gebied van service en betrouwbaarheid bij haar klanten en is de go-to-leverancier van complexe coatings voor veel van de toonaangevende fabrikanten van motoronderdelen.”

“Sinds de oprichting in 1940 heeft MSC zich gericht op brede OEM-goedkeuringen en het bieden van het hoogste niveau van klantenservice, waardoor we aanzienlijke groei hebben kunnen realiseren”, aldus David Gollob, mede-eigenaar van MSC. “We zijn verheugd om samen te werken met Blue Sea en geloven dat hun kennis van lucht- en ruimtevaartcoatings en ons klantenbestand de uitvoering van ons strategisch plan zullen versnellen. Blue Sea deelt dezelfde waardesystemen die we al ruim twintig jaar omarmen, inclusief een ongeëvenaarde klantenservice en toonaangevende kwaliteit en technische middelen.” Na de sluiting zal de heer Gollob actief blijven bij MSC als lid van de raad van bestuur van het bedrijf.

West Palm Beach, gevestigd in Florida Blauwe zee investeert in bedrijven met een EBITDA tot $30 miljoen en een ondernemingswaarde van niet meer dan $200 miljoen. Interessante sectoren zijn onder meer lucht- en ruimtevaart en defensie, gezondheidszorg en industriële groei.

Twin Brook Kapitaal Partners, de directe markt voor directe leningen van Angel Gordon, diende als administratief agent voor schuldfinanciering ter ondersteuning van de aankoop van MSC door Blue Sea. Het in Chicago gevestigde Twin Brook richt zich op leningen aan private equity-bedrijven met een EBITDA tussen $3 miljoen en $50 miljoen, met de nadruk op bedrijven met een EBITDA van $25 miljoen of minder. Het bedrijf richt zich op financieringsmogelijkheden voor senioren tot $200 miljoen, met holdinggroottes op het hele platform variërend van $25 miljoen tot $150 miljoen. De producten van Twin Brook omvatten opportunistische investeringen in tweede retentierechten, mezzanine- en aandelenco-investeringen.