USDC
De USD-munt is ontwikkeld door het Center-consortium, opgericht door Circle, een peer-to-peer betalingsbedrijf gevestigd in Boston, Massachusetts.
DAI
Dai is een op Ethereum gebaseerde stablecoin die wordt beheerd door MakerDAO en ontwikkeld door de Maker Foundation.
TUSD
True USD is een andere door de dollar ondersteunde stablecoin met onderpand in een verhouding van 1:1.
Een van de grootste zorgen van beleggers over crypto is de volatiliteit ervan. Met de enorm fluctuerende prijzen van bitcoin en cryptocurrencies is het gemakkelijk te begrijpen.
Dienovereenkomstig zijn er verschillende pogingen gedaan om crypto te creëren die zich niet op deze manier gedraagt – een die wat meer veerkracht vertoont tegen volatiliteit. De meest succesvolle zijn ‘stablecoins’, oftewel een crypto-activum dat wordt ondersteund door een bepaalde munt of token met een ander actief (goud, fiatvaluta, enz.) om prijsschommelingen te moduleren en investeerders een investeringsoptie te bieden die niet zo riskant is als een ongebonden alternatief.
In de 21e eeuw worden stablecoins beschouwd als een van de belangrijke financiële doorbraken van die tijd:
- Stablecoins zijn geweldig voor handelaren of investeerders die waarde moeten behouden in een digitaal actief zonder de volatiele prijsschommelingen van cryptocurrency.
- Stablecoins bieden nieuwe manieren om rente (ook wel ‘rendement’ genoemd) te verdienen in een tijd waarin traditionele spaarinstrumenten vrijwel niets opleveren. (Zie onze pagina over de beste rentetarieven.)
- Stablecoins bieden ook een goedkope, snelle en toegankelijke manier om grensoverschrijdend waarde te verhandelen.
In dit stuk bespreken we onze lijst met de beste stablecoins en hoe slimme beleggers stablecoins kunnen gebruiken om rijkdom op te bouwen.
Top Stablecoins per aanbod
Om u een beeld te geven van hoe de stablecoins het tegen elkaar opnemen, volgt hier een blik op de top vier die het aanbod domineren. De leveringen van USDT, USDC, TUSD en DAI worden verdeeld over meerdere host-blockchains.
Wat ondersteunt elke Stablecoin op de lijst?
Laten we eens nader kijken naar de fundamenten en de teams achter elke stablecoin op onze shortlist:
Wat is USDC?
De USD Coin is ontwikkeld door het Center Consortium, opgericht door Circle, een peer-to-peer betalingsbedrijf gevestigd in Boston, Massachusetts. In augustus 2023 sloten Circle en Coinbase het Center Consortium, waardoor Circle het volledige bestuur van USDC kreeg.
Elk USDC-token heeft een corresponderende waarde van $ 1, hetzij als contant geld of als equivalent daarvan, belegd op een eigen rekening. Decentralisatie wordt verzekerd door talrijke projecten toe te staan zich aan te sluiten bij een netwerk van USDC-uitgevers onder toezicht van het Circle-project, die elk hun kasreserves aanhouden om de tokens die zij uitgeven te stabiliseren.
Er wordt een nieuwe munt gecreëerd wanneer iemand USDC koopt of verwerft via valutaconversie. Wanneer dit gebeurt, wordt dit gecompenseerd door een gelijk bedrag aan Amerikaanse dollars dat in onafhankelijke valutareserves wordt gestort, hetzij in de vorm van contant geld, hetzij in Amerikaanse staatsobligaties met een korte looptijd.
USDC is de ruggengraat van Circle's wereldwijde betalingsdienst. Het bedrijf wordt gewaardeerd op $ 9 miljard vanaf 2023.
BMJ-score: 5.0
We gaven USDC een score van 5.0 vanwege de hoge marktkapitalisatie en het solide team achter Circle. In augustus 2023 werd aangekondigd dat USDC tussen september en oktober zes nieuwe blockchains zou lanceren, waardoor de toegang en het momentum achter de munt zouden toenemen.
Wat is USDT?
Tether onderscheidt zich als een van de eerste stablecoins. Tether Limited, Inc. lanceerde het in 2014 – 2015. Tether is eigendom van een in Hong Kong gevestigd bedrijf genaamd iFinex Inc., dat ook eigenaar is van Bitfinex, een van de grootste crypto-uitwisselingen ter wereld.
Op papier is Tether gekoppeld aan de Amerikaanse dollar in een verhouding van 1:1, waarbij de contante en kasequivalenten volledig onderpand zijn. De Amerikaanse autoriteiten hebben de geldigheid van deze beweringen in twijfel getrokken en stellen dat het bedrijf soms niet genoeg contant geld/contante dollarreserves aanhoudt.
Recente deponeringen geven aan dat het onderpand van Tether een laag percentage kasreserves omvat (ongeveer 7%), terwijl de rest kasequivalenten, gedekte leningen, bedrijfsobligaties en andere investeringen zijn.
De link tussen Bitfinex en Tether werd pas onthuld tijdens het financiële datalek van Paradise Papers. Sindsdien zijn er talloze controverses geweest rond het eigendom en beheer van Tether, met beschuldigingen van marktmanipulatie en valse advertenties.
Als gevolg van controverses en een algemeen gebrek aan transparantie heeft Tether terrein verloren aan andere stablecoins zoals de USDC. Het token heeft echter een stabiele koppeling van 1:1 met de Amerikaanse dollar behouden.
BMJ-score: 4.5
We gaven Tether een score van 4.5 vanwege de recente opleving. In november 2023 publiceerde Tether een rapport waarin stond dat de reserves gezond waren en zelfs een overschot van $3.2 miljard hadden.
Wat is DAI?
Dai is een op Ethereum gebaseerde stablecoin die wordt beheerd door MakerDAO en ontwikkeld door de Maker Foundation. Het team is in 2014 opgericht door oprichter Rune Christensen als een gedecentraliseerde autonome organisatie of DAO.
Het MakerDAO-lidmaatschap is beperkt tot eigenaren van de MKR – het governance-token van het project. Leden stemmen om de parameters en de toekomstige routekaart van de DAI stablecoin te bepalen.
In tegenstelling tot andere door activa gedekte stablecoins is Dai niet gekoppeld aan Amerikaanse dollars of goud. Maar het streeft er nog steeds naar om zijn waarde vast te houden op 1:1 ten opzichte van de Amerikaanse dollar via een systeem van slimme Ethereum-contracten. Om Dai-tokens te maken, moeten gebruikers een gelijke waarde (in Amerikaanse dollars) aan Ethereum-tokens kopen en inzetten.
De volatiliteit in Ethereum heeft de stabiliteit van Dai in 2020 ernstig aangetast. Als gevolg hiervan heeft MakerDAO een groot deel van zijn reserves verschoven naar USD Coin, een van de meest populaire stablecoins in termen van marktkapitalisatie. Elk Dai-token wordt ondersteund door 62% USDC en 29% ETH.
BMJ-score: 4.0
We gaven Dai een score van 4.0 omdat het momenteel de populairste algoritmische stablecoin is.
Bovendien steeg de marktkapitalisatie in augustus met bijna $1 miljard nadat het beloningspercentages van wel 8% had geïntroduceerd.
Wat is TUSD?
True USD is een andere door dollar gesteunde stablecoin met onderpand in een verhouding van 1: 1. Gelanceerd in 2018, bevindt de crypto zich op TrustToken, een platform dat is ontworpen om verschillende door activa ondersteunde tokens te maken. TUSD is een van de verschillende crypto's die door het TrustToken-team zijn gelanceerd.
Het jonge team achter dit project kan bogen op enkele van de meest indrukwekkende technologienamen in het veld, zij het met beperkte financiële ervaring. Het bedrijf heeft zijn hoofdkantoor in San Francisco, Californië.
Werkelijke USD-reserves worden door derden op een geblokkeerde rekening bewaard. Kwalificerende instellingen kunnen deelnemen aan het True USD-systeem, waardoor de noodzaak van vertrouwen in een centraal project wordt geëlimineerd (hoewel dit wordt vervangen door vertrouwen in de boekhouding van derden). Met slechts twee kleine afwijkingen is de prijs stabiel gebleven binnen +/- $0.02.
BMJ-score: 4.0
We gaven TrueUSD een BMJ-score van 4.0, grotendeels vanwege de betrouwbaarheid ervan. Het bedrijf publiceert regelmatig attesten met sterke juridische bescherming die wordt geboden door zijn geblokkeerde rekeningen.
Wat is USDP?
Pax Dollar, voorheen bekend als Paxos Standard of PAX, is een stablecoin gelanceerd door Paxos Trust Company. Paxos, gevestigd in New York, is een fintech-bedrijf dat gespecialiseerd is in blockchain-diensten, waaronder makelaardij in cryptocurrency, tokenisatie van activa en afwikkeling van activa.
Het team dat Paxos ondersteunt, is een allegaartje met een schat aan expertise op het gebied van technologie en financiën. De stablecoin zelf wordt ondersteund door activa, waarbij reserves in Amerikaanse dollars worden aangehouden in een verhouding van 1:1.
De stablecoin voldoet volledig aan de wetten op de financiële dienstverlening van de staat New York. Onafhankelijke maandelijkse audits valideren de reserves. Het is een stablecoin met een relatief laag risico, overschaduwd door grotere alternatieven zoals de USDC en Binance USD.
BMJ-score: 3.0
We gaven USDP een score van 3.0 vanwege de hoge normen op het gebied van consumentenbescherming, omdat de stablecoin onderworpen is aan strikt toezicht van het New York State Department of Financial Services. De reserves worden aangehouden in contanten en kasequivalenten, wat betekent dat de gelden van klanten naar verluidt veilig zijn en op elk moment beschikbaar zijn voor aflossing.
Wat is GUSD?
Gemini USD is een stablecoin gelanceerd door de Gemini Trust Company, een cryptocurrency-uitwisseling gevestigd in New York City. Tyler en Cameron Winklevoss, bekende Bitcoin-miljardairs en tech-ondernemers, hebben Gemini opgericht.
Met een totale waardering van $7 miljard en meer dan 1000 werknemers is Gemini een van de grootste gereguleerde cryptocurrencies ter wereld.
GUSD wordt 1:1 gedekt door echte dollars in reserve, met maandelijkse audits uitgevoerd door gerenommeerde accountantskantoren. Gemini USD is een van de eerste stablecoins die door de regelgevende instanties in de VS is goedgekeurd en staat over het algemeen goed bekend om zijn transparantie en betrouwbaarheid.
BMJ-score: 3.0
GUSD was een van de eerste gereguleerde stablecoins ter wereld. We gaven het een score van 3.0 omdat het profiteert van het directe toezicht en regelgevend toezicht van het New York State Department of Financial Services. Gemini heeft momenteel echter te maken met enkele problemen met het merkvertrouwen. Dit komt omdat vanaf november 2022 de investeringen van gebruikers met Gemini Earn-accounts zijn bevroren.
Wat houdt First Digital USD in?
First Digital USD, geïntroduceerd in juni 2023, zal worden gedekt door de Amerikaanse dollar of activa van een gelijkwaardige waarde die in reserves worden gehouden bij First Digital Trust Limited, de door hem aangewezen bewaarder. Bij de lancering werd FDUSD uitgegeven op de BNB Chain- en Ethereum-blockchain, hoewel het van plan is zich bij andere blockchains aan te sluiten.
Het trustbedrijf, First Digital Trust Limited, is door de wet van Hongkong verplicht om alle FDUSD-reserves op hun rekeningen te houden, wat betekent dat er geen sprake is van vermenging met andere activa.
Bovendien vereist de wet van Hong Kong dat de reserves in contanten en activa met een hoge liquiditeit worden aangehouden, wat First Digital beweert te helpen de 1:1-steun van de FDUSD te garanderen.
BMJ-score: 3.0
We hebben FDUSD een score van 3.0 omdat het sinds de lancering behoorlijk van de grond is gekomen. In augustus 2023 steeg de marktkapitalisatie van de munt met meer dan 50%. De munt heeft ook een snelle acceptatie ervaren, omdat Binance de handelskosten voor FDUSD voor andere prominente munten heeft geëlimineerd.
Bovendien heeft Binance consumenten aangemoedigd om hun BUSD om te zetten in FDUSD voordat het BUSD in 2024 geleidelijk afschaft. Ondanks deze snelle adoptie en groei bevindt de penetratie van FDUSD in de bredere cryptosector zich echter nog in de beginfase.
Wat is FRAX?
Frax (FRAX) is een ander type stablecoin. In tegenstelling tot andere stablecoins, die ofwel volledig worden ondersteund door onderpand of worden ondersteund door algoritmen die proberen de prijs stabiel te houden, is het ontworpen als een hybride van de twee: een "fractionele-algoritmische" stablecoin.
In december 2020 introduceerde Sam Hamidi-Kazemian, een Iraans-Amerikaanse softwareprogrammeur, FRAX op het Ethereum mainnet. Het ontleent zijn naam aan zijn hybride fractionele reservesysteem. Delen van de voorraden worden gedekt door onderpand, terwijl wiskundige cryptografische algoritmen delen ondersteunen.
Hamidi-Kazemian heeft FRAX opgericht om zeer schaalbaar, gedecentraliseerd geld te bieden in plaats van digitale activa met een vast aanbod, zoals BTC. FRAX is 1:1 gekoppeld aan USD, wat betekent dat het ernaar streeft om 1 FRAX = $1 te behouden.
BMJ-score: 2.5
We gaven FRAX een score van 2.5 omdat het in 2022 een daling van het aanbod aan stablecoins met $25 miljard ervoer. De stablecoin vertoont echter tekenen van herstel, en in maart 2023 stemde het team achter FRAX ervoor om zijn stablecoin volledig onderpand te geven.
Wat is USDD?
Crypto-ondernemer Justin Sun, oprichter van Tron blockchain, creëerde USDD, een aan de Amerikaanse dollar gekoppelde algoritmische stablecoin. Het werd in mei 2022 gelanceerd op BNB Chain, Ethereum en TRON.
USDD is “gedecentraliseerde USD” en wordt beheerd via een op TRON gebaseerde DAO. Het handhaaft zijn 1:1-koppeling met de USD door zichzelf te positioneren als een stablecoin met teveel onderpand. Het wordt niet ondersteund door een real-world asset, maar door een gediversifieerde mand van crypto-activa zoals TRX, BTC en USDC.
USDD beweert een gedecentraliseerd, fraudebestendig en vriesvrij stablecoin-systeem te zijn. Het elimineert de rol van een gecentraliseerde autoriteit. In oktober 2022 accepteerde het Gemenebest Dominica USDD als wettig betaalmiddel.
BMJ-score: 2.0
We hebben USDD een score van 2.0 gegeven omdat de marktkapitalisatie van de munt nog steeds erg laag is. Bovendien is de munt momenteel alleen beschikbaar op twee beurzen, die geen Amerikaanse ingezetenen accepteren.
Wat is HUSD?
Huobi is een van de grootste cryptocurrency-beurzen van Azië, opgericht in China en nu actief vanuit de Seychellen met kantoren in Singapore, Hong Kong, Japan en de VS. De HUSD is een stablecoin die door Huobi is gelanceerd via een startup genaamd Stable Universal.
Het bedrijf heeft het HUSD stablecoin-token uitgegeven als een middel om te ontkoppelen voor reeds bestaande 3rd party stablecoins, en om exposure te krijgen in DeFi-markten en -platforms. HUSD werd gelanceerd in 2018 en verving PAX, USDC, GUSD en TUSD op het Huobi-platform. Het is gekoppeld aan de dollar in een verhouding van 1:1.
Net als BUSD vertrouwt Huobi's stablecoin op Paxos als bewaarpartner. Elk HUSD-token wordt ondersteund door Amerikaanse dollars die door Paxos worden aangehouden als kasreserves op geldmarktrekeningen in de Verenigde Staten. In tegenstelling tot andere grote stablecoins is HUSD niet afhankelijk van contant geld. We gaven HUSD een score van 1.5 omdat het momenteel kampt met een behoorlijk deel van de controverse en instabiliteit. In augustus 2023 was het ivalents.
BMJ-score: 1.5
meldde dat verschillende leidinggevenden van het bedrijf waren gearresteerd. Terwijl het bedrijf met deze arrestaties worstelde, daalden de reserves met meer dan 30% en namen handelaren ongeveer $49 miljoen aan stablecoins op.
Wat is BUSD?
BUSD is ontwikkeld door Binance, een van de grootste cryptocurrency-beurzen ter wereld, en is een volledig gereguleerde stablecoin ondersteund door Amerikaanse dollars, uitgegeven via de Paxos Trust Company. Zowel Binance als Paxos beschikken over een schat aan toonaangevende expertise.
Elke BUSD wordt 1:1 ondersteund door een reserve aan dollars die Paxos op een beveiligde rekening bewaart. BUSD wordt volledig gedekt door reserves in contanten of kasequivalenten in de vorm van kortlopende Amerikaanse staatsobligaties, net zoals de USD Coin. Het gehele systeem voldoet volledig aan de financiële regelgeving van de staat New York.
In september 2022 kondigde Binance aan dat het andere stablecoins op de beurs zou buitensluiten en die holdings zou omzetten in BUSD. Deze stap zou de marktkapitalisatie van BUSD kunnen vergroten en de toch al uitstekende prijsstabiliteit kunnen verbeteren.
BMJ-score: 1.5
Hoewel BUSD vroeger een van de beste stablecoins was, ervaart het momenteel enige volatiliteit nadat de Amerikaanse Securities and Exchange Commission het als een ‘niet-geregistreerd effect’ heeft bestempeld. Na deze gebeurtenis kondigde Binance in augustus 2023 aan dat het in 2024 zou stoppen met het ondersteunen van BUSD. Bovendien kondigde Paxos aan dat het de aflossing van BUSD tegen 2024 zou stopzetten.
Wat is een stablecoin?
Stablecoins uitgelegd: Een stablecoin is een digitale valuta die zijn waarde behoudt omdat deze wordt ondersteund door de waarde van een onderliggende waarde, die van alles kan zijn, van fiatvaluta tot olie en goud of soms zelfs cryptocurrency.
Tether (USDT) en USD Coin (USDC) zijn bijvoorbeeld stablecoins die worden ondersteund door Amerikaanse dollars die in reserve worden gehouden. Frax (FRAX) daarentegen is de eerste stablecoin die wordt ondersteund door onderpand van activa en wiskundige cryptografische algoritmen.
Soorten Stablecoins
Net zoals de overheid fiatvaluta ondersteunt, worden stablecoins ook ondersteund door een ander bezit of andere autoriteit. Hier volgen de soorten stablecoins en hoe ze worden ondersteund.
Door Fiat ondersteunde Stablecoins
Door Fiat ondersteunde stablecoins worden geassocieerd met een bepaalde fiat-valuta: Amerikaanse dollars, euro's, enz. Door Fiat ondersteunde stablecoins bieden betere stabiliteit, vooral in vergelijking met door crypto ondersteunde stablecoins. Terwijl cryptocurrencies gepaard gaan met wilde prijsschommelingen, hebben door fiat ondersteunde stablecoins minimale prijsschommelingen, omdat er een vertrouwde valuta achter zit.
Circle biedt USDCoin aan, een door fiat ondersteunde stablecoin. Deze munt kan in een verhouding van 1:1 worden ingewisseld met de Amerikaanse dollar. Het is over het algemeen veilig, omdat elke USDC wordt ondersteund door één Amerikaanse dollar.
Door crypto ondersteunde stabiele munten
Zoals de naam al doet vermoeden, zijn dit stablecoins die worden “ondersteund” door andere crypto-activa. Omdat de prijzen van cryptocurrency volatiel kunnen zijn, zijn door crypto ondersteunde stablecoins overbelast (wat betekent dat ze extra crypto in reserves houden in het geval van een marktcrash).
Als u bijvoorbeeld $ 5 van een door crypto ondersteunde stablecoin wilt lenen, moet u mogelijk $ 10 van een ander crypto-activum als onderpand "inleggen" (of vastzetten). Als het onderliggende crypto-activum zijn waarde verliest, heb je nog steeds een ingebouwd kussen van $ 5. Over het algemeen maakt deze volatiliteit crypto-backed stablecoins minder betrouwbaar dan fiat-backed stablecoins.
De meest populaire door crypto ondersteunde stablecoin is Verpakte Bitcoin, ondersteund door bitcoin en uitgegeven op de Ethereum-blockchain.
Door grondstoffen gesteunde Stablecoin
Deze stablecoins behouden hun waarde via edele metalen of grondstoffen zoals onroerend goed of olie. Hoewel deze stablecoins over het algemeen gecentraliseerd zijn, beschermt de centralisatie gebruikers tegen crypto-volatiliteit.
Met door grondstoffen ondersteunde stablecoins kunt u beleggen in activa die anders misschien buiten bereik zijn. Het verkrijgen en opslaan van een goudstaaf kan bijvoorbeeld complex en duur zijn, dus het bezit van een ‘gouden stablecoin’ is een gemakkelijkere manier om waarde op te slaan zonder de onderliggende grondstof te kopen.
Goud is de meest populaire grondstof die als onderpand moet worden verstrekt. Paxos Gold, Tether Gold en Digix zijn drie van de meest liquide, door goud ondersteunde stablecoins.
Algoritmische stabiele munt
Algoritmisch ondersteunde stablecoins vertrouwen op gespecialiseerde algoritmen en slimme contracten om het aanbod van circulerende tokens te beheren. Stel bijvoorbeeld dat de prijs van een algoritmische stablecoin is vastgesteld op $ 1, maar dat de prijs van de stablecoin hoger stijgt. In dat geval zal het computeralgoritme automatisch meer tokens in het aanbod vrijgeven om de prijs te verlagen.
Als alternatief kan een algoritmische stablecoin het aantal tokens in omloop verminderen wanneer de marktprijs daalt tot onder de prijs van de fiatvaluta die hij volgt. Terra was een populaire algoritmische stablecoin die in mei 2022 zijn koppeling aan de Amerikaanse dollar verloor toen de cryptomarkt crashte. De dramatische ineenstorting van Terra heeft de inherente kwetsbaarheid van algoritmische stablecoins blootgelegd vanwege hun afhankelijkheid van marktomstandigheden, die vaak zeer volatiel kunnen worden.
De meest populaire door algoritmen ondersteunde stablecoin is Dai, die door MakerDAO wordt uitgegeven. Dai draait op de Ethereum-blockchain en is gekoppeld aan de Amerikaanse dollar. Andere populaire, door algoritmen ondersteunde stablecoins zijn FRAX, USDD, USDX en SUSD.
Waarom hebben we Stablecoins nodig?
Hier zijn enkele primaire gebruiksscenario's:
- Veilige haven-activa: In tegenstelling tot cryptocurrencies die dramatisch fluctueren, lopen degenen die stablecoins gebruiken om waarde op te slaan een minimaal risico op verlies.
- Betalingen: Bedrijven kunnen profiteren van het accepteren van stablecoins als betaling, waardoor ze transactiekosten kunnen verlagen die gepaard gaan met typische betalingsverwerkers.
- Directe schikkingen: Wanneer schikkingen worden uitbetaald, kunnen ze vaak niet onmiddellijk worden geleverd omdat ze onderhevig zijn aan reguliere bankuren. Stablecoins werken op blockchain, wat betekent dat ze 24/7 draaien: partijen kunnen direct verrekening ontvangen.
- Lenen: Stablecoin-leningen zijn een kans met een hoog rendement voor crypto-investeerders, omdat het dubbelcijferige rente kan bieden.
- Escrow: Stablecoins automatiseren het proces via slimme contracten die de escrow-voorwaarden evalueren zonder gebruik te maken van institutionele tussenkomst.
- Alternatief bankieren: 14.1 miljoen Amerikaanse volwassenen hebben geen bankrekening. Je hebt alleen internettoegang nodig om een stablecoin-‘account’ te hebben, waardoor iedereen financiële toegang heeft.
Hoe verdien je geld met Stablecoins?
De meeste mensen verdienen hun geld met reguliere cryptocurrency door middel van handelen, minen, staken, uitlenen of opbrengst landbouw. Omdat stablecoins aan een asset zijn gekoppeld, werkt geld verdienen met stablecoin anders. Hier zijn de manieren om geld te verdienen met stablecoins:
- staking: Staking houdt in dat u helpt de stroom van het blockchain-netwerk op een bepaald activum in stand te houden. In ruil daarvoor krijg je een vergoeding uit inkomsten uit het netwerk. In wezen vergrendel je je stablecoins om beloningen te ontvangen. Voorbeelden van stablecoins die inzetbeloningen bieden, zijn Binance, Tether en PAX Gold. (Zie onze gids voor de beste crypto-inzetopbrengsten.)
- Lenen: U kunt uw stablecoins uitlenen aan leners om geld te verdienen, met een rendement variërend van 5 tot 12 procent. U kunt uw stablecoin uitlenen op veel grote crypto-uitleenplatforms, zoals Celsius. (Zie onze gids voor de beste crypto-uitleenplatforms.)
- Opbrengst landbouw: Yield farming stelt beleggers in staat geld te verdienen door stablecoins uit te lenen via slimme contracten, zoals het verdienen van rente op een traditionele spaarrekening. (Zie onze gids voor de beste landbouwopbrengsten.)
Hoe prijsstabiel zijn stablecoins?
Als je naar de prijzen van stablecoins op digitale activaplatforms kijkt, zul je merken dat stablecoins vaak niet ‘stabiel’ blijven op €1.00. Op het moment dat dit artikel werd geschreven, werden de Gemini Dollar (GUSD), Tether (USDT) en First Digital USD (FDUSD) bijvoorbeeld verhandeld op respectievelijk $1.01, $1.00044 en $0.999878. Deze beweging weg van de $1-peg is niet ongebruikelijk, en elke stablecoin heeft mechanismen die de prijs snel terugbrengen naar de gewenste peg.
De reden is dat de uitgevers van door dollar gedekte stablecoins het aanbod van hun munten moeten beheren door middel van uitgifte en verbranding/inlossing om ervoor te zorgen dat de waarde van hun munten ongeveer op hetzelfde niveau blijft als de Amerikaanse dollar.
Er zijn echter ook verschillende stablecoins geweest die hun pen volledig zijn kwijtgeraakt. Onder fiat-backed stablecoins is Steem Dollars (SBD) een opmerkelijk voorbeeld. SBD, onderdeel van het Steemit-netwerk, is ontworpen om zijn waarde op één dollar te houden.
De startup achter het Steemit-netwerk stopte uiteindelijk met het beheren van de geldhoeveelheid van de munt en liet de digitale valuta vrij zweven. Dit zorgde ervoor dat de waarde van de munt tijdens de rally van 15 naar $2017 steeg, voordat hij naar een dieptepunt van $0.51 daalde.
Maar het meest catastrofale voorbeeld van een stablecoin die zijn pen verliest, moet het verhaal van Terra zijn. Terra, een algoritmische stablecoin die in 2018 werd gelanceerd, was een zeer populair project, geleid door een bekwaam team van experts en ondersteund door grote investeerders zoals HashKey Digital Asset Group en Huobi Capital.
Terra (UST) was gekoppeld aan zijn governance-token LUNA en het systeem vertrouwde op een combinatie van vraag van beleggers, prijsgegevens en marktvolatiliteit om een 1:1-koppeling aan de Amerikaanse dollar te behouden. In dit systeem werden de waarden van UST en LUNA met elkaar verbonden.
Terra was ook gekoppeld aan een uitleenplatform genaamd Anchor, dat 20% rendement beloofde aan iedereen die UST op hun platform had ingezet. Dit zorgde voor een toestroom van gebruikers naar de Terra-blockchain en de prijs van LUNA bereikte een recordhoogte van $ 120 toen de vraag naar UST toenam.
Tijdens de cryptomarktcrash in mei 2022 veroorzaakten short selling door rijke beleggingsondernemingen paniekverkopen door andere investeerders, aangezien UST zijn koppeling aan de dollar verloor. Deze bankrun creëerde een 'dodenspiraal', waardoor de waarde van zowel UST als LUNA in een paar dagen tijd instortte.
De gebeurtenis vernietigde bijna $60 miljard van Terra-investeerders, bracht een zware klap toe aan de hele cryptomarkt en riep serieuze vragen op over de stabiliteit van stablecoins. Veel experts noemden dit een les over de flagrante zwakheden in het concept van ‘algoritmische stablecoins’.
Opgemerkt moet worden dat stabiele munten met fiat en goud veel beter bestand zijn tegen dergelijke volatiliteit. Maar zelfs deze stablecoins zijn niet 100 procent prijsstabiel. Bovendien, vanwege hun gecentraliseerde karakter en het occasionele gebrek aan transparantie, brengen zelfs volledig gedekte stablecoins enig risico met zich mee.
Afhaalmaaltijden voor investeerders
Om een valuta te laten werken, moet deze op betrouwbare wijze waarde opslaan. Spaarders moeten erop kunnen vertrouwen dat de hoeveelheid geld die ze maandag op de bank zetten, hun vermogen op vrijdag redelijk zal weerspiegelen. Zowel de inflatie als de deflatie moeten onder controle blijven.
Dat is de reden waarom verschillende digitale valutaprojecten een nieuwe aanpak hebben gekozen. In plaats van traditioneel geld te vervangen, werken ze er naast. "Stable cryptocurrencies" koppelen zichzelf aan een fiat-valuta, meestal de dollar, en passen automatisch het aantal tokens in omloop aan om de prijs stabiel te houden.
Doe altijd je onderzoek en investeer nooit meer dan je bereid bent te verliezen. en overweeg abonneren op Bitcoin Market Journal om u te helpen een slimme crypto-investeerder te worden.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.bitcoinmarketjournal.com/stablecoins/
