Samenvatting: Schaalbaarheid en interoperabiliteit zijn enkele van de belangrijkste problemen in de blockchain-industrie. Layer-0 of "cross-chain" blockchains helpen deze problemen op te lossen.

Denk aan Layer-0-blockchains als zittende onder Layer-1-blockchains, die fungeren als een soort "universele connector" tussen Layer-1-blockchains zoals Ethereum en Solana, waarbij gegevens tussen hen worden verplaatst.

De Layer-0-industrie groeit, met populaire projecten zoals Polkadot en Cosmos die al meerdere Layer-1-ketens op hun netwerk verbinden. Het kan echter enige tijd duren voordat de visie van Layer-0-projecten volledig werkelijkheid wordt – of het gebeurt misschien helemaal niet, met L1-blockchains die geïsoleerd en gescheiden blijven.

In dit stuk geven we een overzicht van Layer-0 blockchains en hun rol in de blockchain-industrie. We zullen ook enkele van de meest prominente Layer-0 blockchain-projecten onderzoeken en hoe deze kunnen worden benaderd als investeringsmogelijkheden.

Wat is een Layer-0 Blockchain?

Om een ​​andere analogie te gebruiken, denk aan Layer-0 blockchains als het besturingssysteem van uw computer en Laag-1-blockchains zoals Ethereum en Solana als applicaties die op de computer draaien.

Op dezelfde manier waarop een besturingssysteem hardwarebronnen beheert en de uitvoering van applicaties mogelijk maakt, bepalen Layer-0-protocollen hoe gegevens worden verzonden, gevalideerd en opgeslagen in blockchains. Layer-1-protocollen, zoals een softwaretoepassing bovenop een besturingssysteem, bieden specifieke functionaliteiten en use cases.

Layer-0 blockchains zijn de oplossing voor het probleem van ketenoverschrijdende interoperabiliteit. Om van de bitcoin naar het Ethereum-ecosysteem te gaan, moet je momenteel je BTC verkopen voor bijvoorbeeld USDT om in het ETH-ecosysteem te komen.

Het is zelfs nog moeilijker voor ontwikkelaars, die hun slimme contracten op verschillende blockchains moeten implementeren (waarvoor de programmeertaal van elk ecosysteem moet worden geleerd), waardoor gebruikers en liquiditeit worden gefragmenteerd.

Layer-0 blockchains lossen ook op schaalbaarheidsproblemen. Blockchains moeten kritieke functies zoals consensus, transactie-uitvoering en beschikbaarheid van gegevens verwerken, terwijl ze tegelijkertijd moeten omgaan met de stijgende vraag van gebruikers, waardoor het moeilijk wordt om te schalen zonder veiligheid en decentralisatie in te ruilen. Dit concept bedacht door de oprichter van Ethereum, Vitalik Buterin, staat bekend als het "blockchain-trilemma".

Een protocol kan ofwel gedecentraliseerd zijn, waardoor de beveiliging en censuur toenemen, maar snelheid wordt ingeruild - of het kan meer gecentraliseerd zijn, waardoor het sneller maar minder veilig is en bestand tegen censuur.

Layer-0-ketens kunnen projecten helpen rond het blockchain-trilemma te werken, waarbij de primaire verantwoordelijkheid voor deze drie functies wordt gedelegeerd aan verschillende zijketens op het Layer-0-protocol.

Dit zijn enkele van de problemen die Layer-0 blockchains proberen op te lossen, wat alleen mogelijk is vanwege hun structuur. Verschillende Layer-0-oplossingen hebben verschillende ontwerpen, maar over het algemeen hebben ze drie hoofdcomponenten:

• Het hoofdnet: Deze keten is de primaire keten die gegevens opslaat van de verschillende Layer-1's die erop zijn gebouwd.
• zijketens: Deze laag bevat onafhankelijke Layer-1 blockchains met hun eigen consensusmechanismen en validatieknooppunten.
• Ketenoverschrijdend protocol: Wordt gebruikt om verschillende blockchains in staat te stellen op een betrouwbare en veilige manier te communiceren en activa en informatie uit te wisselen.

Investeren in Layer-0 Blockchains

Voordat u in een Layer-0-project investeert, doe je eigen onderzoek om een ​​idee te krijgen van wat ze al bereikt hebben en wat ze op korte en lange termijn proberen te bereiken. Een geweldige plek om te beginnen bij het beoordelen van Layer-0-projecten is door naar deze belangrijke statistieken te kijken.

• Dagelijks actieve gebruikers: Dit is een van de belangrijkste statistieken voor elk blockchain-project, omdat het aangeeft hoeveel mensen het protocol regelmatig gebruiken. (Zie het als vaste klanten van een traditioneel bedrijf.) Dit is een van de belangrijkste statistieken die we controleren - zie ons stuk op crypto financiële overzichten.
• Transactiedoorvoer: Hoeveel transacties kan de blockchain verwerken binnen een bepaald tijdsbestek? Doorvoer heeft invloed op schaalbaarheid: een blockchain met een lage doorvoer kan moeite hebben om aan de groeiende vraag te voldoen, wat leidt tot langere bevestigingstijden, hogere transactiekosten en mogelijk een minder betrouwbaar netwerk. Dit kan het netwerk minder aantrekkelijk maken voor ontwikkelaars en nieuwe gebruikers, wat groei belemmert.
• Security: Je kan beginnen door te kijken naar het niveau van decentralisatie van het netwerk, audits en zelfs de staat van dienst van het team. Over het algemeen is de kans groter dat een goed ingeburgerd netwerk met een groot gebruikersbestand en een actieve ontwikkelingsgemeenschap veiliger is dan een nieuw, niet-getest netwerk.
• Tokenomics: Tokenomics (of de economie van het token) helpt onder andere de netwerkbeveiliging, de ontwikkeling van fondsen te waarborgen en zorgt voor een eerlijke verdeling van de cryptocurrency. Succesvolle projecten ontwerpen hun zorgvuldig tokenomics-model met duurzaamheid op de lange termijn in het achterhoofd.
• Schaalbaarheid en interoperabiliteit: Layer-0-projecten die betrouwbaar kunnen ondersteuning van een groot aantal gebruikers en applicaties, die cross-chain transacties mogelijk maken, hebben een betere kans om een ​​loyale gebruikersbasis op te bouwen.

Naast deze statistieken kunnen crypto-investeerders ook naar deze Layer-0-factoren kijken:

Markt trends

Als er bijvoorbeeld een trend is dat crypto-tokens in ketens kunnen werken (zoals de USDC stablecoin doet), dan is er mogelijk veel vraag naar Layer-0-projecten die deze functies bieden.

Aan de andere kant kunnen er negatieve markttrends zijn (beveiliging, regelgevingsrisico's) die u kunnen helpen bij het identificeren van potentiële risico's en uitdagingen waarmee Layer-0-projecten te maken kunnen krijgen. We behandelen veel van deze voor individuele projecten in onze Blockchain Investor en Blockchain Risk Scorecards.

Team- en ontwikkelingsvoortgang

Hebben de leden een goede staat van dienst in de crypto-industrie, of zijn het relatieve nieuwkomers? Zijn ze eerlijk en betrouwbaar? Komen ze hun beloftes na

Door de voortgang van de ontwikkeling te evalueren, kunnen investeerders beoordelen of het team in staat is om hun visie uit te voeren, mijlpalen te halen en uiteindelijk een succesvol bedrijf op te bouwen.

Gebruik cases en partnerschappen

Een Layer-0-project dat samenwerkt met andere gerenommeerde organisaties is een goed teken, omdat het de real-world use cases en het gebruikersbestand uitbreidt. Het kan u ook helpen het concurrentievoordeel van het project te beoordelen. Wat is de unieke waardepropositie van het project en hoe onderscheidt het zich van concurrenten?

Portefeuillerisico en diversificatie

Investeren in Layer-0-projecten brengt risico's met zich mee en het diversifiëren van uw portefeuille kan een goede manier zijn om deze te beperken. In plaats van te investeren in een enkel Layer-0-project, kunt u overwegen uw investering over verschillende projecten te spreiden om de impact van de prijsbewegingen van een activum op uw totale portefeuille te minimaliseren.

Door uw portefeuille te diversifiëren, kunt u ook worden blootgesteld aan verschillende kansen en markttrends.

Wat zijn de meest populaire Layer-0's?

polkadot

Dagelijks actieve gebruikers (gemiddeld over 30 dagen): 4,570
Marktkapitalisatie: $ 7.88 miljard
Oprichtingsdatum: 2020

polkadot werd in 2020 gelanceerd door drie ervaren ontwikkelaars, waaronder Ethereum mede-oprichter Gavin Wood. Het netwerk bevat een hoofdketen die bekend staat als een relaisketen waarmee meerdere parallelle blockchain-netwerken, parachains genaamd, verbinding kunnen maken en met elkaar kunnen communiceren. Polkadot heeft een sterke aanwezigheid behouden als een van de topprojecten op basis van marktkapitalisatie. Het ook gerapporteerd dat zijn parachains tegen het einde van 2022 een aanzienlijke TVL-groei hadden bereikt, ondanks de lancering eerder dat jaar.

Kosmos

Dagelijks actieve gebruikers (gemiddeld over 30 dagen): 17,640
Marktkapitalisatie: $ 3.30 miljard
Oprichtingsdatum: 2014

Kosmos, het zogenaamde "internet van blockchains", is ook gemaakt om schaalbaarheids- en interoperabiliteitsproblemen in de branche aan te pakken. Het project kent verschillende componenten zoals Cosmos SDK, waarmee ontwikkelaars applicatiespecifieke blockchains kunnen maken en het Inter Blockchain Communication (IBC)-protocol waarmee ketens waarde of data met elkaar kunnen overdragen. Het project rapporteert meer dan 270 apps en diensten in zijn netwerk, waaronder Binance Chain, Terra en Crypto.org, met meer dan $ 61 miljard aan digitale activa in beheer.

Avalanche (lawine)

Dagelijks actieve gebruikers (gemiddeld over 30 dagen): 257,300
Marktkapitalisatie: $ 5.99 miljard
Oprichtingsdatum: 2020

Avalanche (lawine) is een slim contractplatform voor het bouwen en lanceren van blockchain-applicaties. Dit gebeurt op een van de drie sleutelketens in het netwerk, de zogenaamde contractketen. De andere twee ketens zijn de Exchange-keten, die het creëren en uitwisselen van activa vergemakkelijkt, en de Platform-keten, die validators coördineert en het creëren van subnetten mogelijk maakt (waarmee gebruikers hun eigen blockchain-netwerken kunnen creëren en beheren). Avalanche volgt Polkadot wat betreft de marktkapitalisatie van Layer-0-projecten en heeft een TVL van meer dan $850 miljoen.

Horizen

Dagelijks actieve gebruikers (gemiddeld over 30 dagen): n.v.t
Marktkapitalisatie: $ 226.5 miljoen
Oprichtingsdatum: 2017

Horizen is een op privacy gericht blockchain-netwerk dat is gelanceerd als een fork van Zcash. Het project zet de zero-knowledge privacytechnologie van Zcash voort. Het bevat de sidechain- en mainchain-architectuur om een ​​"zero-knowledge enabled netwerk van blockchains" te bouwen. Het team heeft meerdere upgrades uitgerold, waaronder de lancering van een EVM-compatibele sidechain eerder dit jaar. Het project loopt echter ver achter op Polkadot in termen van marktkapitalisatie, met iets meer dan $ 140 miljoen.

Afhaalmaaltijden voor investeerders

Layer-0 blockchains bieden een alternatieve manier om schaal blockchains zonder afbreuk te doen aan de belangrijkste principes van de industrie. Ze proberen ook de kloof tussen verschillende ecosystemen te overbruggen door ze te maken interoperabele. Bovendien promoten ze samenwerking en innovatie binnen de branche, in plaats van projecten van elkaar af te sluiten.

Als dit de richting is waarin de industrie evolueert, Layer-0 blockchains zullen waarschijnlijk een grote rol spelen. In dit scenario kan investeren in Layer-0-blockchains mogelijk blootstelling bieden aan de groei van het blockchain-ecosysteem.

Aan de andere kant kan Layer-1 evolueren naar een "winner-takes-all"-monopoliescenario (zoals Google in de zoekfunctie), of een "winner-takes-most"-duopolie (zoals iPhone en Android in mobiele besturingssystemen). Als dit de manier is waarop de industrie evolueert Layer-0's zullen een interessante, maar uiteindelijk onbeduidende nieuwsgierigheid zijn.

De belangrijkste statistiek om te bekijken is Dagelijks actieve gebruikers op de bovenste Layer-0's. Als dit aantal gestage winsten blijft laten zien op de verschillende hierboven genoemde platforms, dan hebben we een winnende investeringscategorie.

50,000 crypto-investeerders blijven op de hoogte van de markt met onze gratis dagelijkse nieuwsbrief. Klik om je te abonneren en lid te worden van de stam.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• De toekomst slaan met Adryenn Ashley. Toegang hier.
• Bron: https://www.bitcoinmarketjournal.com/investors-guide-to-layer-0-blockchains/