Vergankelijk verlies, ook bekend als de vloek van liquiditeitsverschaffers in AMM's, is iets dat maar al te bekend is bij elke liquiditeitsverschaffer in Defi. We zouden allemaal willen dat het niet bestond, maar we weten niet hoe we het moeten aanpakken zonder over te stappen op DEX's voor orderboeken.

Gelukkig lijkt er één project te zijn dat trots is op zijn vermogen om gebruikers volledige bescherming en verzekerde liquiditeitsvoorziening te bieden op zijn platform: Bancor Network. Als u op zoek bent geweest naar een oplossing voor tijdelijke verliesvrije liquiditeitsmijnbouw, dan kan Bancor aan uw behoefte voldoen.

In dit artikel verken ik de huidige Bancor V3 en bespreek ik hoe deze is veranderd ten opzichte van eerdere versies. Ik kijk ook naar bepaalde beslissingen die onlangs door de DEX zijn genomen en hoe deze gebruikers hebben beïnvloed. Blijf lezen om erachter te komen!

Bancor-samenvatting

Wat is Bancor

Bancor Network is een gedecentraliseerde uitwisseling gebouwd op de Ethereum- en EOS-blockchain. Het vergemakkelijkt het ruilen en verhandelen van activa op zijn platform via zijn geautomatiseerde slimme contractsysteem voor markermakers en liquiditeitspools.

Afgezien van de gebruikelijke handelsfuncties die door de meeste DEX's worden aangeboden, onderscheidt Bancor zich door zijn gebruikers twee belangrijke functies aan te bieden:

1. de mogelijkheid om eenzijdige liquiditeit aan een pool te verstrekken, en
2. 100% bescherming tegen tijdelijk verlies

Bancor heeft ook zijn utility-token genaamd 'BNT'. Het BNT-token fungeert zowel als een beloningstoken dat wordt gebruikt om houders in staat te stellen een claim in te dienen in de verzamelde protocolhandelskosten en als een governancetoken dat wordt gebruikt om te stemmen over voorstellen die zijn ingediend in de Bancor DAO. Het BNT-token speelt ook een belangrijke rol in de functie voor permanente bescherming tegen verlies (later in het artikel uitgelegd).

BancorTVL via Defi Lama

Think Defi Lama, Bancor bezet momenteel de 20e rang in de totale totale waarde vergrendeld (TVL) binnen het Ethereum-ecosysteem, met meer dan $ 238 miljoen aan activa die op zijn platform zijn vergrendeld. Op het hoogtepunt van de bullmarkt vorig jaar had Bancor ongeveer $ 2 miljard aan TVL.

Bancor-team en geschiedenis

Het Bancor Network staat onder toezicht van de Bancor Foundation, een bedrijf dat in 2016 is opgericht door een groep Israëli's met een achtergrond in startups in Silicon Valley. Bancor Foundation is gevestigd in Zug, Zwitserland en heeft ook een onderzoeks- en ontwikkelingscentrum in Tel Aviv, Israël.

Dit geeft het bedrijf voet aan de grond in de opkomende blockchain-hub in Zug en in het opkomende technologiecentrum in het Midden-Oosten van Tel Aviv. Interessant is dat de DEX 'Bancor' werd genoemd als een eerbetoon aan de wereldwijde valuta die John Maynard Keynes aanvankelijk voor ogen had tijdens zijn presentatie op de Bretton Woods-conferentie in 1944.

Het Bancor Network werd officieel gelanceerd in 2017 en was de eerste gedecentraliseerde beurs die gebruikmaakte van een geautomatiseerde market maker (AMM) liquiditeitspool. Ja, dat heb je goed gehoord. Het is veilig om te zeggen dat Bancor al een tijdje in het spel is.

Dit betekent echter dat Bancor sinds de start ook de tijd heeft gehad om verschillende ontwikkelingen door te maken. Bancor Network is momenteel in zijn derde versie genaamd 'Bancor V3'. We hebben V1 en V2 uitgebreid behandeld in een vorig jaar gepubliceerde recensie. Bekijk dat als je meer wilt weten over V1 en V2.

Voor deze review zullen we ons concentreren op Bancor V3.

Belangrijkste kenmerken van Bancor V3

De Bancor V3 'bèta' werd gelanceerd in april 2022. Het beschikt over een nieuwe Omnipool-architectuur die het contract van het protocol drastisch vereenvoudigt, waardoor de efficiëntie en bruikbaarheid worden verbeterd. Met een Omnipool kunnen alle transacties op het netwerk in één enkele transactie plaatsvinden. Bancor V3 heeft ook aspecten van V2's enkelzijdige uitzetfunctie en de beschermingsfunctie voor tijdelijk verlies gewijzigd en verbeterd.

Bancor V2 versus V3

Momenteel kunnen we zeggen dat Bancor V3 twee belangrijke functies heeft die het onderscheiden van andere platforms. Laten we ze in detail bekijken en zien hoe Bancor V3 verschilt van V2.

Enkelzijdige liquiditeitsstaking

Bij Bancor draait alles om het beperken van het effect van tijdelijk verlies op zijn gebruikers. Met de functie Single-side Liquidity Staking van Bancor kunnen beleggers dit bereiken door hun blootstelling aan de prijsvolatiliteit van een enkel token te beperken en daardoor het opwaartse potentieel te maximaliseren.

Wanneer beleggers liquiditeit aan een pool verstrekken, moeten ze gewoonlijk een gelijk gewicht van beide activa in de pool verstrekken. Onder de single-side liquidity staking-functie kunnen beleggers hun bijdrage echter beperken tot een enkele token, en Bancor Network zal de andere kant van de pool toevoegen. Dit is mogelijk dankzij de Omnipool-architectuur van V3. Onder deze architectuur worden alle tokens die door het platform worden vermeld, bewaard in een enkel slim contract dat tokens uit zijn bezit berekent en uitwisselt.

Bancor Single-Staking en verwachte rentetarieven via bancor

De functie voor eenzijdige liquiditeitsinzet geeft een verwacht rendement weer op basis van de gemiddelde vergoedingen van het platform in de afgelopen week voor dat activum.

Onder Bancor V2 hadden gebruikers een limiet op het aantal tokens dat kon worden gestort voor een enkele side-staking-beloning. Bancor V3 heeft deze limiet verwijderd, waardoor gebruikers een onbeperkt aantal tokens onder de functie kunnen storten.

Vergankelijke verliesbescherming

Als u ooit liquiditeit heeft verstrekt in een gedecentraliseerde beurs, is de kans groot dat u uit de eerste hand tijdelijk verlies hebt geleden. En het is klote, niet?

Welnu, u zou blij zijn te horen over de functie Tijdelijke bescherming tegen verlies van Bancor.

Voor niet-ingewijden, voordat u vergankelijk verlies kunt begrijpen, moet u het proces van liquiditeitsmining begrijpen. Wanneer gebruikers besluiten hun tokens te gebruiken om liquiditeit te bieden en de beloningen te ontginnen, storten ze in wezen de gelijke $ waarde van twee tokens in een pool van dezelfde activa. Nu kunnen mensen die het platform gebruiken hun tokens inwisselen voor die in de pool voor onmiddellijke liquiditeit, waardoor er geen tegenpartij nodig is.

Tijdelijk verlies verklaard afbeelding via Bancor-blog

Maar wat dit voor de liquiditeitsverschaffers betekent, is dat, aangezien de prijs van de tokens in de loop van de tijd fluctueert, het relatieve aantal tokens dat u ontvangt wanneer u zich terugtrekt uit de pool, zal variëren als gevolg van arbitrageactiviteiten. Dit zou kunnen betekenen dat u minder winst zou maken dan wanneer u de tokens gewoon had vastgehouden. Dit relatieve verlies wordt 'Impermanent Loss' genoemd.

En liquiditeitsmijnwerkers haten het. Het drijft hen weg van het verstrekken van liquiditeit tijdens volatiele marktomstandigheden. De functie Impermanent Loss Protection van Bancor lost dit probleem echter op. Onder de functie krijgen liquiditeitsmijnwerkers gegarandeerd de waarde van hun tijdelijke verlies vergoed met BNT-tokens die eigendom zijn van het protocol.

Bancor biedt twee soorten beschermingsprogramma's voor permanent verlies,

• Bancor tijdelijk verlies (IL) bescherming

Dit is het feitelijke verliesbeschermingsprogramma van Bancor. Bancor compenseert gebruikers voor hun tijdelijke verlies door de activa op de markt te kopen met behulp van de inningsfondsen voor protocolvergoedingen. In het geval dat dit onvoldoende is, biedt Bancor BNT-tokens die eigendom zijn van het protocol aan de gebruiker om het verlies in te lossen. De IL-bescherming van Bancor is ontworpen om gebruikers op een kostenefficiëntere en gebruiksvriendelijkere manier te vergoeden, als een onmiddellijke verzekeringspolis, gratis.

De verliesbescherming is onderworpen aan een afkoelperiode van 7 dagen en een uitstapvergoeding van 0.25% (instelbaar door de DAO). Bancor V3 biedt onmiddellijke volledige bescherming tegen permanent verlies vanaf het moment dat de tokens worden ingezet, terwijl V2 pas 100% bescherming bood na 100 dagen liquiditeit te hebben verstrekt.

• Externe bescherming tegen permanent verlies

Tokenvermeldingen op Bancor zijn toegestaan, dit betekent dat de DAO tokens op de witte lijst moet zetten om handel op het platform mogelijk te maken. En aangezien de DAO alle tijdelijke verliezen op het platform vrijwaart, maakt dit het token-lijstproces zeer streng. Het externe programma voor tijdelijke bescherming tegen verlies van Bancor stelt projecten echter in staat om een ​​voordeel te behalen bij het veiligstellen van een witte lijst door de projecten in staat te stellen een deel van de verantwoordelijkheid te delen voor de bescherming van tijdelijke verliezen voor de gebruikers.

Opmerking: vanwege de huidige marktomstandigheden heeft Bancor zijn beschermingsprogramma voor tijdelijke verliezen op 19 juni opgeschort. Heractivering zal naar verwachting plaatsvinden zodra de marktomstandigheden zich relatief stabiliseren en verbeteren. Controleer alstublieft de huidige status van het programma als u besluit het platform te gebruiken voor zijn tijdelijke bescherming tegen verlies.

Bancorkosten

Bancor rekent een andere vergoeding voor elke liquiditeitspool op het netwerk. Gezien het aantal beschikbare tokens op het netwerk, is het onmogelijk om ze hier op te sommen. Daarom laat ik u de middelen over om het zelf te bekijken.

Stap 1- Ga naar het Etherscan-pagina voor het infocontract

Stap 2- Roep de functie 'tradingFeePPM' aan (het is nummer 27 op de lijst) op het tabblad "Lezen als proxy"

Stap 3- Controleer of het token dat u wilt verhandelen op het Bancor-netwerk staat. Zo ja, zoek het contractadres van CoinMarketCap en plak het in de functie 'tradingFeePPM'.

Etherscan-pagina toont DAI met een waarde van 10000

Stap 4- Klik op 'Query'. Je zou nu een nummer moeten hebben dat verschijnt. De DAI-liquiditeitspool toont bijvoorbeeld een waarde van 10000. Deze 10000 vertaalt zich in een handelsvergoeding van 1%. Als de weergegeven waarde 2000 is, is de handelsvergoeding 0.2%, enzovoort.

Dat zou u een idee moeten geven van de vergoeding die door het protocol in rekening wordt gebracht voor verschillende pools. Alle vergoedingen op het protocol worden bepaald door de

Ik weet dat dit een beetje vervelend lijkt. Maar een makkelijkere manier lijkt er niet te zijn. Ik vroeg.

Afgezien van de handelskosten, zijn er ook opnamekosten voor het verwijderen van liquiditeit uit het protocol. De opnamekosten bedragen 0.25% en hebben een afkoelperiode van zeven dagen.

Bancor KYC en accountverificatie

Bancor heeft geen KYC- of accountverificatiemaatregelen op zijn platform. De enige vereisten voor het gebruik van het protocol zijn zelfbewaring browser portemonnee or hardware portemonnee en wat ETH om netwerkkosten te betalen.

Bancor-beveiliging

Bancor heeft twee audits gepubliceerd door: PeckSchild en de openzeppel. Nog twee audits door Certora en Chainsecurity moeten nog worden gepubliceerd.

Bancor's Defi Safety Score. Afbeelding via Twitter

Bancor DAO heeft ook een multisig-portemonnee. In noodsituaties kan de Bancor DAO MSIG de "pauze"-functie oproepen, waardoor het hele protocol wordt onderbroken. Zolang de "pauze" aan de gang is, kunnen er geen stortingen, opnames of transacties worden gedaan totdat het protocol "ononderbroken" is. Dit zou waarschijnlijk worden genoemd door de Gnosis safe 2-portemonnee.

Cryptocurrencies beschikbaar op Bancor

Tokenvermeldingen op Bancor moeten worden goedgekeurd door de Bancor DAO. Bancor V3 heeft momenteel: 89 tokens vermeld op het platform.

Ontwerp en bruikbaarheid van Bancor Exchange-platform

Bancor Network heeft een soepele gebruikersinterface, met een duidelijke indeling van de DEX-functies. Gebruikers hebben gemakkelijk toegang tot de handelsinterface bovenaan de startpagina. De homepage bevat ook links naar de governance- en portfoliopagina.

Bancor-interface

De handelsinterface heeft ook een inzichtenvenster. Het inzichtenvenster toont de gebruiker de huidige markttrend van het activum dat is gekozen om te ruilen.

Bancor-handelsinterface met inzichtenvenster

De 'Verdien'-pagina geeft gebruikers toegang tot de single-side liquidity staking-functie van Bancor. Het toont de lijst met tokens op de witte lijst en de bijbehorende rentetarieven. De weergegeven rentetarieven zijn een gemiddelde van de protocolvergoedingen die zijn verdiend met die liquiditeitspool.

Bancor Governance-interface

Op de pagina 'Stemmen' worden de stappen weergegeven die gebruikers moeten doorlopen om te stemmen op een bestuursbesluit. Het vermeldt ook specifiek dat bestuursstemmen alleen worden gegeven aan vBNT-stakers. vBNT wordt verkregen door BNT uit te zetten in de inzetpool.

De Portfolio-pagina toont de verschillende tokens die u hebt ingezet. Het is vooral handig voor handelaren met meerdere token-inzetten, omdat het hen helpt de rommel op te lossen.

Stortingen en opnames bij Bancor

Bancor heeft geen vrijheidsbeneming. De enige stortings- en opnamefuncties die beschikbaar zijn op het platform zijn voor de enkelzijdige liquiditeitsinzetfunctie. Gebruikers betalen een opnamevergoeding van 0.25% voor het verwijderen van liquiditeit.

Bancor-token (BNT)

Bancor Network heeft twee native tokens: BNT en vBNT.

utility

Het BNT-token wordt gebruikt om de gebruikers van het platform te vrijwaren van hun tijdelijke verlies. Het wordt deels betaald in plaats van de ingezette token. Het vBNT-token daarentegen is het governance-token van het platform en wordt verkregen door BNT-tokens uit te zetten, wat de beloningen van gebruikers vergroot.

Tokenvoorraad en -emissies

Het BNT-token heeft een elastische en dynamische toevoer. Het protocol verbrandt of munt automatisch tokens die zijn doorgegeven aan de huidige handelsactiviteit of verzilveringsactiviteit op het platform. Momenteel is er een circulerend aanbod van 262 miljoen BNT-tokens met een marktkapitalisatie van $ 139 miljoen.

Prijs geschiedenis

Bancor Prijsgeschiedenis via CoinMarketCap

Het BNT-token werd in 2017 gelanceerd tegen een prijs van $ 3.92 per token bij ICO. Het wordt momenteel verhandeld tegen $ 0.53 per token en heeft op 10.00 januari 10 een hoogste punt ooit bereikt van $ 2018 en zijn laagste punt ooit van $ 0.117415 op 13 maart 2020. BNT bevindt zich de afgelopen 8 maanden in een neerwaartse trend, dit is voornamelijk vanwege de huidige macro-bearmarktomstandigheden.

Waar BNT kopen?

BNT kan momenteel worden gekocht op zowel gecentraliseerde als gedecentraliseerde beurzen. De beschikbare markten worden hieronder vermeld:

Gecentraliseerde uitwisselingen- FTX, Binance, Kucoin

Gedecentraliseerde uitwisselingen- Bank DEX

Kan ik BNT inzetten?

Ja, u kunt BNT inzetten op de verdienpagina om vBNT, het governance-token van Bancor, te ontvangen.

Bancor-klantenondersteuning

Bancor is een gedecentraliseerde beurs die wordt beheerd door de Bancor DAO. De meeste beslissingen met betrekking tot de DEX worden genomen via een bestuursstemming op het platform. Dit omvat tariefwijzigingen, aankomende updates en token-whitelisting.

Hoewel er misschien geen klantenondersteuning in de traditionele zin is, kunnen gebruikers hun twijfels of vragen kwijt via de Discord- of Telegram-kanalen van het project. Bancor heeft een actieve aanwezigheid op sociale media met gebruikers en mods die constant aanwezig zijn op zijn forums.

Bancor V3 Topvoordelen beoordeeld

• Onbeperkt enkelzijdig uitzetten- Bied liquiditeit en verdien rendement in één token. Het is niet nodig om 50/50 te koppelen of een ander activum te kopen. Geen stortingslimieten.
• Enkele BNT Pool- Eén enkele plaats om BNT in te zetten en inkomsten te genereren uit het hele netwerk van liquiditeitspools.
• Onmiddellijke bescherming tegen permanent verlies- Ontvang 100% bescherming tegen permanent verlies vanaf het moment dat uw tokens worden ingezet. U hoeft geen 100 dagen te wachten op volledige bescherming.
• Automatisch samengestelde beloningen- Inkomsten uit handelsvergoedingen en beloningen worden automatisch samengesteld, wat een echte "set and forget" staking-ervaring mogelijk maakt.
• Dubbele beloningen- Gebruikers kunnen nu zowel BNT- als niet-BNT-incentives ontvangen die automatisch worden samengesteld en permanent verliesvrij zijn dankzij tokeninitiatieven van derden die de liquiditeit op Bancor stimuleren.
• Lagere gaskosten- Dankzij de nieuwe Omnipool-architectuur kunnen transacties in één stap worden verwerkt in plaats van in twee, wat resulteert in efficiëntere handelsroutes. De Omnipool vereenvoudigt de contractarchitectuur van het protocol aanzienlijk, waardoor de kosten voor het storten en opnemen van gas worden verlaagd.
• Slimme Portefeuille- Een opnieuw ontworpen front-end-interface biedt volledige transparantie in de werkelijke netto-inkomsten van uw gestorte tokens ("LP vs. HOLD").

Risico's

Het belangrijkste verkoopargument van Bancor V3 zijn de enkelzijdige uitzetpools en de functie voor tijdelijke bescherming tegen verlies. De manier waarop het dit echter bereikt, is door gebruik te maken van door het protocol vastgehouden liquiditeit of door nieuwe BNT-tokens te slaan om gebruikers schadeloos te stellen. Dit roept vragen op over de duurzaamheid van het platform tijdens een bearmarkt.

Nog maar een paar dagen terug, op 19 juni, Bancor aangekondigd dat het de beschermingsfunctie voor tijdelijk verlies tijdelijk opschortte totdat er betere marktomstandigheden aanbreken. Gebruikers van het platform voelden zich zichtbaar verraden omdat ze volledig op Bancor hadden gerekend om hun tijdelijke verliezen te vergoeden. Sommige stakers van het platform hadden hun tokens al meer dan 2 jaar in de DEX. Ze waren geschokt toen ze hoorden dat hun tokens niet langer beschermd waren en dat bij opnames een haircut van 50% op hun eerste stortingen werd getoond.

Bancor Beoordeling Conclusie

Bancor is zeker een interessant project en misschien wel een van de belangrijkste Defi-projecten, aangezien het platform de eerste DEX was die in 2017 een AMM lanceerde. Het innoveert voortdurend en verhoogt de normen voor andere protocollen. Hoewel de beschermingsfunctie voor tijdelijk verlies absoluut een blikvanger is, zijn veel protocollen en projecten begonnen met het in gebreke blijven van liquiditeit tijdens deze huidige marktomstandigheden. BNT zorgt voor een mooi project tijdens de bullmarkt, maar de bearmarkt is een heel ander verhaal. We moeten gewoon blijven en zien hoe het verder gaat.

Veelgestelde vragen over Bancor

Hoe betrouwbaar is Bancor?

Momenteel staat het Bancor-netwerk onder toezicht van de Bancor DAO. Bancor heeft onlangs zijn tijdelijke verliesbeschermingsfunctie opgeschort en dit heeft gebruikers in een moeilijke positie gebracht.

Is Bancor beter dan Uniswap?

Bancor is de beste optie voor gebruikers die tijdelijk verlies willen omzeilen, uniswap is meer geschikt voor individuen die op zoek zijn naar stabiele en goedkopere swapvergoedingen.

Is Bancor-netwerk veilig?

Bancor heeft twee audits gepubliceerd door: PeckSchild en de openzeppel. Nog twee audits door Certora en Chainsecurity moeten nog worden gepubliceerd. Bancor DAO heeft ook een multisig-portemonnee. In noodsituaties kan de Bancor DAO MSIG de "pauze"-functie oproepen die het hele protocol pauzeert.

Is Bancor (BNT) een goede belegging?

BNT is een token met een elastische voorraad en wordt geslagen en verbrand om gebruikers te voorzien van schadevergoedingsliquiditeit. Dit zorgt voor een gestaag groeiend aanbod van tokens. Vorig jaar mei had BNT een circulerende voorraad van 70 miljoen tokens. Tegenwoordig heeft het token een circulerende voorraad van 262 miljoen tokens. Dat is bijna een verdrievoudiging in een jaar. Dit vermindert het prijswaarderingspotentieel van het token.

NADELEN

1. Liquiditeitsproblemen
2. Inconsistente handelskosten

Disclaimer: dit zijn de meningen van de schrijver en mogen niet als beleggingsadvies worden beschouwd. Lezers zouden hun eigen onderzoek moeten doen.

Kevin is een student rechten uit India. Hij is vrij jong in de blockchain- en crypto-ruimte, maar hij maakt het goed door slapeloze nachten van binge-watching crypto-youtube. Hij besteedt het grootste deel van zijn dag aan het lezen en bestuderen van het crypto-ecosysteem en probeert uit de eerste hand ervaring op te doen met cryptoproducten, of het nu blockchain-games of DeFi-protocollen zijn. Hij is een groot voorstander van praktische ervaring boven theoretische omzwervingen.

Bekijk alle berichten van Kevin Jayaraj ->

Beste crypto-deals ->