Autotech Ventures verscheen drie jaar geleden op het toneel met een debuutfonds van 120 miljoen dollar en een plan om te investeren in start-ups op het gebied van grondtransport in een vroeg stadium. Nu, met investeringen in 26 startups en een handvol exits, waaronder Xnor.ai, Diepe schaal en Grensautogroep, het durfkapitaalbedrijf is terug met een nieuw, groter fonds en dezelfde strategie.
Autotech Ventures heeft in zijn tweede fonds ruim $150 miljoen opgehaald met kapitaaltoezeggingen van zowel financiële als zakelijke investeerders, waaronder Volvo Group Venture Capital AB, Lear, Bridgestone en Stoneridge, evenals andere voertuigfabrikanten, onderdelenleveranciers, reparatieketens, leasingbedrijven. bedrijven, dealergroepen en transportbedrijven.
Het nieuwe fonds brengt het bedrijf tot nu toe op ruim $270 miljoen onder beheer.
Hoewel de fondsen van Autotech ook institutionele financiële investeerders omvatten, heeft het bedrijf zich grotendeels gericht op het bedrijfsleven.
“De corporate LP-basis is een belangrijk onderdeel van onze strategie als bedrijf en een belangrijke onderscheidende factor voor ons”, zei Daniel Hoffer, managing director bij Autotech, in een recent interview met TechCrunch. “Op een hoog niveau bieden we kapitaal, informatie over de transportmarkt en toegang tot grote bedrijven in de sector, inclusief onze LP’s. Startups waarderen deze verbindingen enorm, omdat we hun go-to-market en hun distributiekanalen kunnen versnellen en bovendien betere toegang kunnen bieden tot andere vormen van bedrijfsontwikkeling en zelfs tot fusies en overnames.”
Het bedrijf mikt doorgaans op de zaad- en Series A-sweet spot. Maar het zal af en toe deelnemen aan serie B-financieringsrondes en financieringsrondes in latere fasen, zei Hoffer. Het nieuwe fonds van meer dan $150 miljoen zal zich richten op startups in een vroeg stadium in verschillende sectoren die onder de paraplu van ‘grondtransport en mobiliteit’ vallen, waaronder connectiviteit, autonomie, mobiliteit voor gedeeld gebruik, elektrificatie en digitale bedrijfstoepassingen.
Autotech Ventures investeert wereldwijd, hoewel het merendeel van zijn investeringen in de VS plaatsvindt. Buiten Noord-Amerika heeft het bedrijf volgens Hoffer een evenredig belang in Europa en Israël.
Enkele van de opmerkelijke investeringen zijn onder meer de computer vision-startup DeepScale (dat was overgenomen door Tesla vorig jaar), Lyft, exploitant van een marktplaats voor gebruikte voertuigen Frontier Car Group, Outdoorsy, Swvl, parkeerapp SpotHero, Volta Charging en Xnor.ai, die Apple heeft overgenomen in januari.
Hoffer zei dat het bedrijf gevoelig is voor de goed gehypte trends, zoals autonome voertuigtechnologie, waar iedereen op jaagt, maar dat het ook geïnteresseerd is in de meer nichemogelijkheden waar mensen zich misschien minder bewust van zijn.
De COVID-19-pandemie, die de gedeelde mobiliteitssector, het rittenverkeer en het openbaar vervoer op zijn kop heeft gezet, heeft Hoffer en zijn collega-autotech-durfkapitalisten zich gefocust op logistiek en zichtbaarheid van de toeleveringsketen – twee gebieden die veelbelovend zijn in deze ‘COVID-georiënteerde wereld. ”
Autotech is ook geïnteresseerd in over het hoofd geziene kansen, zoals software waarmee de industrie terugroepacties kan uitvoeren, en zelfs inzicht in de inventaris van autokerkhoven, voegde Hoffer eraan toe. Het bedrijf ziet ook investeringsmogelijkheden in autonome voertuigtechnologieprojecten buiten de snelweg, zoals in de mijnbouw en de bouw.
