Prime brokerage firma Arkis heeft een pre-seed-ronde van $2.2 miljoen afgerond om de adoptie van DeFi in grote instellingen te versnellen.

De ronde werd geleid door een prominent web3-fonds gumi Cryptos Kapitaal, en omvatte ook investeringen van G1 Ventures, Blocklabs en Roosh Ventures namen ook deel.

Arkis zal leningen met onderpand aanbieden Defi hedgefondsen, activawaarderingen, aangepaste hefboomposities en on-chain margerekeningen.

“Wij verkopen kapitaalefficiëntie”, zegt Serhii Tyshchenko, medeoprichter van Arkis. Met andere woorden, het vermogen om onderpandige hefboomresultaten te bieden die de kapitaalefficiëntie voor elke portefeuille maximaliseren.

Tysjenko vertelde De Defiant zijn bedrijf wil de rijping van de DeFi-industrie versnellen, die tegenwoordig te riskant is en te veel ‘YOLO’-connotaties heeft.

DeFi heeft langzaam zijn intrede gedaan in het bredere financiële ecosysteem, vooral in de portefeuilles van grotere instellingen. Arkis streeft ernaar grotere entiteiten te introduceren – het richt zich op fondsen met een vermogen van $50 miljoen of meer onder beheer – ERC-20 tokens, LP-posities en andere slimme contracten.

Onderpandleningen zijn echter een probleem riskante zaken in de cryptocurrency-ruimte. In november 2022, toen de ineenstorting van de FTX zich voltrok, kwamen platforms die ongedekte leningen aanboden onder vuur te liggen. Alameda Research had schulden bij verschillende DeFi-kredietverstrekkers met onderpand, zij het bij een enigszins klein aantal, $13 miljoen.

En hoewel deze platforms niet ten onder gingen, deden grotere bedrijven die zich ook met onderpandleningen bezighielden dat wel. Reiziger geleverd een les geleerd in het tegenpartijrisico tijdens de cryptobankencrisis medio 2022. Celsius daalden tegelijkertijd, waardoor ook de komst van de bearmarkt werd versneld, en hoewel de uitbetalingen zijn begonnen, zijn de meeste beleggers dat ook nog aan het wachten.

Eerste principes uit Traditional Finance

Volgens het team van Arkis komt het product dat ze bouwen voort uit de eerste principes in de TradFi-ruimte.

Dit omvat DeFi-uitwisselingen met lage latentie, prime brokers, privacyoplossingen en sterke bouwstenen op bewaarniveau.

Tyschenko zei dat Arkis in staat zal zijn om transacties met onderpand tussen leners en kredietverstrekkers af te handelen, net zoals traditionele vermogensbeheerders dat doen. Sterker nog, vertelde hij de opstandige, de architectuur wordt al generaties lang aangescherpt en getest en is een veelgebruikt instrument in het arsenaal van traditionele vermogensbeheerders.

RISICO BEHEER

De oplossing van Arkis is echter niet kogelvrij.

Als systeemrisico's zouden toeslaan, zo benadrukte Tyschenko, zoals een plotselinge daling van de prijs van verhandelde activa of het falen van de marge-infrastructuur, zou het bedrijf mogelijk niet in staat zijn de portefeuille efficiënt te liquideren.

Hij erkende ook een veel voorkomende dreiging in de crypto-industrie: hacks, bewerend dat hun architectuur het gevaar verzacht door onderpand- en hefboomrekeningen te isoleren.

Arkis voert sinds oktober 2023 privébètatransacties uit en zal deze maand openbaar worden gelanceerd. Het bedrijf is gefocust op Ethereum, met als doel uit te breiden naar een oplossing met meerdere ketens arbitrum en Veelhoek te verwijzen in de toekomst.