Zoals het rapport, Vermogensbeheerders en klimaatverandering 2023, onthult grote Amerikaanse investeringsmaatschappijen — BlackRock ZWART, +0.07%, Trouw, Staatsstraat STT, +1.78% en Vanguard onder hen - lopen verder achter op hun Europese tegenhangers van geldbeheerders als het gaat om inspanningen om de uitstoot van aardopwarming te verminderen dan slechts een paar jaar geleden.

Lezen: Klimaatbeleggen is 'een kwestie van waarde, niet van waarden', zegt O'Hanley van State Street

Gezamenlijk bleek uit de analyse dat vermogensbeheerders 2.8 keer meer aandelenwaarde aanhouden in bedrijven die fossiele brandstoffen produceren dan in groene investeringen in de beoordeelde steekproef. Het rapport van FinanceMap scoort de 45 grootste wereldwijde vermogensbeheerders op basis van drie criteria: analyse van de aandelenportefeuille, rentmeesterschap van bedrijven waarin wordt geïnvesteerd en betrokkenheid bij duurzaam financieel beleid.

"Uit de gegevens blijkt dat de meeste vermogensbeheerders weliswaar het woord voeren, maar dat de meeste vermogensbeheerders niet altijd bereid zijn hun invloed aan te wenden om echte veranderingen in bedrijven waarin ze beleggen en duurzaam financieel beleid te stimuleren", zegt Daan Van Acker, programmamanager van FinanceMap.

Alle vermogensbeheerders die in het rapport zijn geanalyseerd, zijn voorafgaand aan de publicatie geraadpleegd over hun resultaten. Volledige gegevens en resultaten voor elke vermogensbeheerder zijn beschikbaar op FinanceMap.org.

De dalende scores in dit vervolgrapport volgen acties van enkele van de meest uitgesproken pleitbezorgers voor "vergroening" van beleggingsportefeuilles, zoals bij het in de VS gevestigde BlackRock, 's werelds grootste vermogensbeheerder met meer dan $ 8 biljoen aan activa onder zijn hoede. Het was de CEO van BlackRock, Larry Fink, die beroemd was om een ​​"materieel ander" 2020 in te wijden jaarlijkse brief aan aandeelhouders en bestuurders over duurzame beleggingen. Destijds noemde hij het beteugelen van de klimaatverandering de "investeringsmogelijkheid" van zijn leven en een die in de loop van de tijd een beter rendement zou opleveren dan het handhaven van de status-quo ten gunste van traditionele energie.

En Fink heeft meer recentelijk gezegd dat hij verontwaardigd is over de politisering van ESG-principes.

Zie ook: Fink van BlackRock zegt dat klimaat- en ESG-investeringsaanvallen lelijk en persoonlijk worden

Zeker, beleggingsondernemingen en de financiële-dienstensector in het algemeen worden uitgedaagd om de reputatie van een strijder te behouden als het gaat om klimaatverandering. Een bedrijf zou bijvoorbeeld zijn hoofdkantoor volledig op hernieuwbare energie kunnen laten draaien, of het zou afstand kunnen nemen van steenkool, een oude fossiele brandstof die de komende jaren steeds meer als een gestrande activa wordt beschouwd, maar het zou emissiegebonden aardgas kunnen blijven financieren. NG00, +0.49% en olie CL00, -0.56% als onderdeel van een divers beleggingsaanbod.

Uit de FinanceMap-analyse blijkt dat 's werelds grootste vermogensbeheerders hun klimaatprestaties de afgelopen twee jaar niet hebben verbeterd en in sommige gevallen positieve trends hebben omgebogen, ondanks het feit dat de meesten netto-nuldoelstellingen voor 2050 hebben gesteld door middel van initiatieven zoals de high-level Net Zero Asset Managers (NZAM), een consortium gepromoot door de Amerikaanse klimaatgezant John Kerry en de voormalige gouverneur van de Bank of England, Mark Carney, met meer dan 300 ondertekenaars uit de investeringsruimte met een gecombineerd beheerd vermogen van $ 59 biljoen.

Net-zero-toezeggingen zijn populaire taal geworden in de strijd om door de mens veroorzaakte klimaatverandering te vertragen, waarbij bijvoorbeeld bedrijven of landen beloven om ofwel de brandende emissies genererende fossiele brandstoffen zoals olie en gas in hun activiteiten tegen een bepaald jaar te verminderen, of ze beloven om de vervuilende energie die ze produceren te compenseren door koolstofmarktkredieten te kopen van bedrijven die minder vervuilen. Ze kunnen ook investeren in programma's om meer bomen te planten, of een andere groene beleidsstap maken, allemaal bedoeld om hun eigen koolstofbijdragen en invloed naar "netto" nul te brengen.

Een verschuiving in de VS

Terwijl Amerikaanse vermogensbeheerders altijd achterbleven bij hun Europese concurrenten, zo blijkt uit het rapport, lijken Amerikaanse vermogensbeheerders dit jaar nog verder te zijn teruggevallen op hun ambitie in topline klimaatboodschappen, evenals in hun engagementen met "vervuilende" bedrijven waarvan aandelen die ze zouden kunnen houden en bij het stemmen voor meer milieubewuste aandeelhoudersresoluties tijdens stemmen bij volmacht. 

Bovendien, zo beweert FinanceMap, vond deze verschuiving plaats te midden van groeiende stappen van Amerikaanse deelstaatregeringen om het beleggen van pensioengeld en andere rekeningen te verbieden in beleggingen die rekening houden met ESG-richtlijnen bij het kiezen van aandelen.

Regering van Florida, Ron DeSantis, een Republikeinse presidentskandidaat uit 2024, nam maatregelen om door de staat gerunde fondsbeheerders te verbieden ESG-factoren in overweging te nemen bij het doen van investeringen. Vorig jaar zei Florida dat het vanwege ESG $ 2 miljard aan belastingbetalers van rekeningen bij BlackRock had gehaald. Texas en andere staten hebben soortgelijke anti-ESG-geloften afgelegd. 

“Bedrijven in heel Amerika blijven een ideologische agenda injecteren via onze economie in plaats van via de stembus. De acties van vandaag versterken dat ESG-overwegingen hier in Florida niet worden getolereerd…, zei DeSantis in een los.  

Sommige politici waren kritisch toen vorig jaar een uitspraak van het ministerie van Arbeid werd gedaan verwijderde straffen op pensioenfonds- en 401(k)-managers die rekening houden met ESG-thema's, zolang klantdoelen en economische omstandigheden voorrang krijgen.

Minder invloed op bedrijven

In grote lijnen is het aantal vermogensbeheerders op de A-lijst, degenen die ambitieuze en effectieve praktijken op het gebied van klimaatbeheer uitvoeren in verhouding tot de beste praktijken, sinds 45 met 2021% afgenomen, volgens de bevindingen van FinanceMap.

BlackRock, bijvoorbeeld, "heeft zijn oproepen [aan bedrijven waarin het zou kunnen beleggen] om bedrijfsmodellen om te zetten [in de richting van klimaatvriendelijkere praktijken] teruggeschroefd, terwijl Fidelity Investments de minst actieve beheerder blijft in het beheer van bedrijven in de hele beoordeling", zegt het rapport.

Ter vergelijking: BlackRock registreerde een daling van zijn stewardship-rang in het rapport (C, lager dan B in 2021). Dit plaatst het midden in het peloton tussen zijn Amerikaanse collega's Vanguard (D+), Fidelity Investments (E+) en State Street (C+).

Uit het nieuwe FinanceMap-rapport bleek ook dat de steun voor klimaatpositieve aandeelhoudersresoluties in 2022 afnam, waarbij de gemiddelde vermogensbeheerder slechts 50% van dergelijke resoluties steunde, vergeleken met 61% in 2021.

De VS verbleekt ook naast de meeste Europese vermogensbeheerders die bovenaan de lijst staan ​​als het gaat om engagement met bedrijven waarin wordt geïnvesteerd op het gebied van klimaat: Legal & General Investment Management en de vermogensbeheerafdelingen van BNP Paribas BNP, -1.05% en UBS UBS, -0.40% allemaal gescoord binnen de A-klasse.

De Europese geldbeheerders Natixis en Schroders kregen lovende kritieken, terwijl BNP Paribas Asset Management een 2.7 keer grotere blootstelling aan groene beleggingen bleek te hebben dan de gemiddelde vermogensbeheerder in het rapport.