DENVER, 28 april 2021 / PRNewswire / - Antero Midstream Corporation (NYSE: AM) (“Antero Midstream” of het “Bedrijf”) heeft vandaag de financiële en operationele resultaten voor het eerste kwartaal van 2021 bekendgemaakt. De relevante geconsolideerde jaarrekening is opgenomen in het kwartaalrapport van Antero Midstream op formulier 10-Q voor het afgelopen kwartaal. 31 maart 2021.
Hoogtepunten van de winsten in het eerste kwartaal van 2021:
- Het nettoresultaat was $ 83 miljoenof $0.17 per aandeel, vergeleken met een $0.81 nettoverlies per aandeel in het kwartaal van vorig jaar
- Het aangepaste nettoresultaat was $ 101 miljoenof $0.21 per aandeel, vergeleken met $0.23 per aandeel in het kwartaal van vorig jaar (niet-GAAP-maatstaf)
- Aangepaste EBITDA was $ 219 miljoen, een stijging van 1% vergeleken met het kwartaal vorig jaar (niet-GAAP-maatstaf)
- Investeringen waren $ 30 miljoen, een daling van 64% vergeleken met het kwartaal van vorig jaar
- De nettokasstroom uit operationele activiteiten was $ 166 miljoen, een stijging van 13% vergeleken met het kwartaal van vorig jaar
- De vrije kasstroom vóór dividenden was $ 146 miljoen, een stijging van 51% vergeleken met het kwartaal vorig jaar (niet-GAAP-maatstaf)
- De vrije kasstroom na dividenden was $ 39 miljoen, vergeleken met een $ 50 miljoen tekort in het kwartaal van vorig jaar (niet-GAAP-maatstaf)
- De nettoschuld aan het einde van het kwartaal was $ 3.1 miljard en Nettoschuld over de afgelopen twaalf maanden. De Adjusted EBITDA was 3.7x, beide in overeenstemming met 31 december 2020 (niet-GAAP-meting)
Paul RadyVoorzitter en CEO zei: “Antero Midstream heeft opnieuw een sterk operationeel kwartaal neergezet, gericht op kostenbesparingen en kapitaaldiscipline. Hierdoor konden we genereren $ 146 miljoen van de vrije kasstroom vóór dividenden en voor de tweede keer in de bedrijfsgeschiedenis een vrije kasstroom na dividenden genereren. Wij zijn ervan overtuigd dat deze kapitaaldiscipline en het vermogen om zowel ons kapitaalbudget als de teruggave van kapitaal aan de aandeelhouders intern te financieren Antero Midstream goed van pas zal komen in de toekomst.”
De heer Rady voegde hieraan toe: “De belangrijkste klant van Antero Midstream, Antero Resources, heeft aanzienlijke vooruitgang geboekt bij het verbeteren van zijn financiële kracht, wat meer dan $ 400 miljoen van de vrije kasstroom tijdens het eerste kwartaal. Als resultaat van het vrije kasstroomprofiel van Antero Resources is de leverage van Antero Resources aanzienlijk verbeterd tot 2.0x per 31 maart 2021. Deze verbetering van de financiële slagkracht bij Antero Resources komt Antero Midstream direct ten goede.”
Voor een bespreking van de niet-GAAP financiële maatstaven, inclusief aangepast nettoresultaat, aangepaste EBITDA, vrije kasstroom en nettoschuld, zie 'Niet-GAAP financiële maatstaven'.
Financiële resultaten eerste kwartaal 2021
De verzamelvolumes onder lage druk bedroegen voor het eerste kwartaal van 2021 gemiddeld 2,853 MMcf/d, een stijging van 5% vergeleken met het kwartaal van vorig jaar. De compressievolumes voor het eerste kwartaal van 2021 bedroegen gemiddeld 2,706 MMcf/d, een stijging van 8% vergeleken met het eerste kwartaal van 2020. De hogedrukopvangvolumes voor het eerste kwartaal van 2021 bedroegen gemiddeld 2,812 MMcf/d, een stijging van 4% vergeleken met de eerste kwartaal van 2020. De leveringsvolumes voor zoetwater bedroegen gemiddeld 104 MBbl/dag tijdens het kwartaal, een daling van 43% vergeleken met het eerste kwartaal van 2020, als gevolg van een afname van de voltooiingsactiviteiten door Antero Resources.
De brutoverwerkingsvolumes van de joint venture voor verwerking en fractionering van het bedrijf met MPLX (“Joint Venture”) bedroegen gemiddeld 1,428 MMcf/d voor het eerste kwartaal van 2021, een stijging van 8% vergeleken met het kwartaal van vorig jaar. De verwerkingscapaciteit van de joint venture werd gedurende het kwartaal voor meer dan 100% benut, op basis van een nominale verwerkingscapaciteit van 1.4 Bcf/d. De bruto fractioneringsvolumes van de Joint Ventures bedroegen gemiddeld 38 MBbl/dag, een stijging van 15% vergeleken met het kwartaal van vorig jaar. De fractioneringscapaciteit van de Joint Venture werd tijdens het kwartaal voor 95% benut, vergeleken met een fractioneringscapaciteit van 40 MBbl/d.
Drie maanden geleden Maart 31, |
||||||||||||
Gemiddelde dagelijkse volumes: |
2020 |
2021 |
% |
|||||||||
Lagedrukverzameling (MMcf / d) |
2,717 |
2,853 |
5% |
|||||||||
Compressie (MMcf / d) |
2,516 |
2,706 |
8% |
|||||||||
Verzamelen onder hoge druk (MMcf / d) |
2,697 |
2,812 |
4% |
|||||||||
Afgifte van zoet water (MBbl / d) |
183 |
104 |
(43)% |
|||||||||
Bruto joint venture-verwerking (MMcf / d) |
1,324 |
1,428 |
8% |
|||||||||
Bruto joint venture-fractionering (MBbl / d) |
33 |
38 |
15% |
Voor de drie maanden eindigde 31 maart 2021, de inkomsten waren $ 224 miljoen, bestaande uit $ 185 miljoen uit het Gathering and Processing-segment en $57 miljoen uit het Water Handling-segment, na aftrek van $18 miljoen aan afschrijvingen op klantrelaties. Inkomsten uit waterbehandeling inbegrepen $ 19 miljoen van afvalwaterbehandeling en high-rate watertransferservices.
Directe bedrijfskosten voor de segmenten Gathering and Processing en Water Handling waren $ 17 miljoen en $22 miljoen, respectievelijk, voor een totaal van $39 miljoen, vergeleken met $49 miljoen aan totale directe bedrijfskosten in het kwartaal van vorig jaar. De bedrijfskosten voor Waterbehandeling omvatten $18 miljoen uit afvalwaterverwerking en hoogwaardige wateroverdrachtsdiensten. De daling van de directe bedrijfskosten werd vooral veroorzaakt door lagere kosten in verband met flowback en geproduceerd water als gevolg van de mengactiviteiten van Antero Midstream. De algemene en administratieve kosten exclusief op aandelen gebaseerde beloningen bedroegen $14 miljoen in het eerste kwartaal van 2021. De totale bedrijfskosten tijdens het eerste kwartaal van 2021 omvatten $4 miljoen aan aandelencompensatiekosten, een bijzondere waardevermindering van $1 miljoen, een $ 4 miljoen verlies op de verkoop van activa en $ 27 miljoen aan afschrijvingen.
Het nettoresultaat bedroeg $ 83 miljoen, of $0.17 per deel. Het nettoresultaat gecorrigeerd voor afschrijvingen op klantrelaties, bijzondere waardeverminderingen en verliezen op de verkoop van activa, of aangepast nettoresultaat, bedroeg $101 miljoen. Het aangepaste nettoresultaat per aandeel was $0.21 per aandeel, een daling van 9% vergeleken met het kwartaal van vorig jaar.
De volgende tabel stemt het netto inkomen (verlies) af op het gecorrigeerde netto inkomen:
Drie maanden geleden |
||||||||||
2020 |
2021 |
|||||||||
Netto inkomen (verlies) |
$ |
(392,933) |
83,441 |
|||||||
Afschrijving van klantrelaties |
17,605 |
17,668 |
||||||||
Bijzondere waardeverminderingen |
664,544 |
1,379 |
||||||||
Verlies bij verkoop van activa |
- |
3,763 |
||||||||
Fiscaal effect van afstemmingsposten(1) |
(179,963) |
(5,680) |
||||||||
Aangepast netto inkomen |
$ |
109,253 |
100,571 |
(1) |
Het wettelijke belastingtarief bedroeg ongeveer 24.7% voor 2020 en 24.9% voor 2021. Inclusief de effectieve impact van het belastingtarief als gevolg van overgedragen netto bedrijfsverliezen onder de CARES-wet. |
De aangepaste EBITDA bedroeg $219 miljoen, een stijging van 1% vergeleken met het kwartaal van vorig jaar. De rentelasten waren $ 43 miljoen, een stijging van 14% vergeleken met hetzelfde kwartaal vorig jaar, gedreven door de uitgifte van de senior notes met vervaldatum in 2026, die de goedkopere leningen op de kredietfaciliteit van Antero Midstream verdrongen. Kapitaaluitgaven waren dat wel $ 30 miljoen, een daling van 64% vergeleken met het kwartaal van vorig jaar. De vrije kasstroom vóór dividenden bedroeg $146 miljoen, een stijging van 51% vergeleken met het kwartaal vorig jaar, en de vrije kasstroom na dividenden was $XNUMX miljoen. $ 39 miljoen vergeleken met een tekort van $ 50 miljoen in het kwartaal van vorig jaar.
De volgende tabel vergelijkt het nettoresultaat (verlies) met de aangepaste EBITDA en de vrije kasstroom voor en na dividenden:
Drie maanden geleden |
||||||||||
2020 |
2021 |
|||||||||
Netto inkomen (verlies) |
$ |
(392,933) |
83,441 |
|||||||
Rentelasten, netto |
37,631 |
42,866 |
||||||||
Voorziening voor belastinglasten (voordeel) |
(144,785) |
28,024 |
||||||||
Afschrijving van klantrelaties |
17,605 |
17,668 |
||||||||
Afschrijvingskosten |
27,343 |
26,850 |
||||||||
Bijzondere waardeverminderingen |
664,544 |
1,379 |
||||||||
Aanwas van pensioenverplichting |
42 |
119 |
||||||||
Op aandelen gebaseerde beloningen |
3,338 |
4,012 |
||||||||
Eigen vermogen in de winst van niet-geconsolideerde dochterondernemingen |
(19,077) |
(20,744) |
||||||||
Uitkeringen van niet-geconsolideerde filialen |
23,628 |
31,910 |
||||||||
Verlies bij verkoop van activa |
- |
3,763 |
||||||||
Aangepaste EBITDA |
$ |
217,336 |
219,288 |
|||||||
Rentelasten |
(37,631) |
(42,866) |
||||||||
Totale investeringsuitgaven (op transactiebasis) |
(82,939) |
(29,926) |
||||||||
Vrije kasstroom vóór dividenden |
$ |
$96,766 |
146,496 |
|||||||
Gedeclareerde dividenden (op transactiebasis) |
(146,522) |
(107,406) |
||||||||
Vrije kasstroom na dividenden |
$ |
(49,756) |
39,090 |
De volgende tabel sluit de nettokasstroom uit operationele activiteiten aan op de vrije kasstroom vóór dividenden:
Drie maanden geleden |
||||||||||
2020 |
2021 |
|||||||||
Nettokasstroom uit operationele activiteiten |
$ |
146,986 |
165,701 |
|||||||
Afschrijving van uitgestelde financieringskosten |
(1,090) |
(1,388) |
||||||||
Afwikkeling van pensioenverplichtingen |
- |
408 |
||||||||
Betaling van een voorwaardelijke vergoeding die de reële waarde van de overname overschrijdt |
8,076 |
- |
||||||||
Winstbelastingen (voordeel) |
(144,785) |
28,024 |
||||||||
Uitgestelde winstbelastingen |
88,328 |
(28,024) |
||||||||
Veranderingen in werkkapitaal |
82,190 |
11,701 |
||||||||
Totale investeringsuitgaven (op transactiebasis) |
(82,939) |
(29,926) |
||||||||
Vrije kasstroom vóór dividenden |
$ |
96,766 |
146,496 |
|||||||
Gedeclareerde dividenden (op transactiebasis) |
(146,522) |
(107,406) |
||||||||
Vrije kasstroom na dividenden |
$ |
(49,756) |
39,090 |
Operationele update eerste kwartaal 2021
Verzamelen en verwerken - In het eerste kwartaal van 2021 heeft Antero Midstream 14 putten aangesloten op zijn verzamelsysteem. De compressiecapaciteit van 3.2 Bcf/d van het bedrijf werd tijdens het kwartaal voor ongeveer 85% benut. De verwerkingscapaciteit van de Joint Venture van 1.4 Bcf/d werd gedurende het kwartaal voor ongeveer 100% benut en de fractioneringscapaciteit van de Joint Venture werd gedurende het kwartaal voor 95% benut.
Waterbehandeling - De Marcellus-waterleveringssystemen van Antero Midstream hebben in het eerste kwartaal van 24 2021 putvoltooiingen onderhouden, een daling van 44% ten opzichte van het kwartaal vorig jaar, als gevolg van een vermindering van de voltooiingsactiviteit door Antero Resources toen het overstapte naar een ontwikkelingsprogramma voor onderhoudskapitaal.
Balans en liquiditeit
Vanaf 31 maart 2021, Antero Midstream had ongeveer $ 625 miljoen getekend op zijn $ 2.13 miljard bankkredietfaciliteit, resulterend in ongeveer $ 1.5 miljard van liquiditeit. De nettoschuld van Antero Midstream naar een achterstand van twaalf maanden Adjusted EBITDA ('Leverage') was 3.7x vanaf 31 maart 2021.
Kapitaalinvesteringen
De totale toe te rekenen investeringsuitgaven, inclusief investeringen in de joint venture, waren $ 30 miljoen tijdens het eerste kwartaal van 2021. De kapitaalinvesteringen op het gebied van inzameling, compressie en waterinfrastructuur waren opgeteld $ 29 miljoen en investeringen in niet-geconsolideerde dochterondernemingen voor de Joint Venture waren $ 1 miljoen. Van de $ 29 miljoen geïnvesteerd in vergaring, compressie en waterinfrastructuur, $ 18 miljoen was bij het verzamelen en comprimeren van activa en $ 11 miljoen was in activa voor waterbehandeling.
Michael Kennedy, CFO van Antero Midstream, zei: “Het eerste kwartaal van 2021 markeerde het dieptepunt van de verwachte kapitaaluitgaven voor 2021, nu we beginnen met de bouw van de infrastructuur ter ondersteuning van het boorpartnerschap dat naar verwachting toekomstige doorvoergroei zal genereren op het speciale areaal van Antero Midstream. Als gevolg hiervan verwachten wij ongeveer tweederde van onze investeringen te zullen doen $ 240 miljoen naar $ 260 miljoen kapitaalbudget in het tweede en derde kwartaal van 2021 samen, wat resulteert in een stijging van de kapitaaluitgaven op kwartaalbasis vergeleken met het eerste kwartaal van 2021. Belangrijk is dat we tijdens deze periode van hogere kapitaaluitgaven verwachten dat onze schuldenlast en nettoschuld stabiel zullen blijven op 3.7. x en $ 3.1 miljardrespectievelijk.”
Conference Call
Een teleconferentie voor Antero Midstream is gepland Donderdag april 29, 2021 at 10:00 uur MT om de financiële en operationele resultaten te bespreken. Na de bespreking van de resultaten van het kwartaal volgt een korte vraag-en-antwoordsessie voor beveiligingsanalisten. Om deel te nemen aan het gesprek, belt u op 877-407-9126 (VS) of 201-493-6751 (internationaal) en verwijst u naar “Antero Midstream”. Een telefonische herhaling van het gesprek is beschikbaar tot Donderdag, mei 6, 2021 at 10:00 uur MT op 877-660-6853 (VS) of 201-612-7415 (internationaal) met behulp van de conferentie-ID: 13718719. Voor toegang tot de live webcast en om de gerelateerde presentatie van de conference call over inkomsten te bekijken, gaat u naar de website van Antero Midstream op www.anteromidstream.com. De webcast wordt gearchiveerd voor herhaling tot Donderdag, mei 6, 2021 at 10:00 uur MT.
Niet-GAAP financiële maatregelen en definities
Antero Midstream gebruikt bepaalde niet-GAAP financiële maatstaven. Antero Midstream definieert het aangepaste netto-inkomen als het netto-inkomen (verlies) plus afschrijving van klantcontracten, bijzondere waardeverminderingen en verlies op de verkoop van activa, na aftrek van het belastingeffect van afstemmingsitems. Antero Midstream gebruikt Adjusted Net Income om de operationele prestaties van zijn activa te beoordelen. Antero Midstream definieert de Adjusted EBITDA als nettowinst (verlies) plus rentelasten, voorziening voor inkomstenbelastingkosten (baten), afschrijving van klantrelaties, afschrijvingskosten, bijzondere waardeverminderingskosten, aangroei, op aandelen gebaseerde compensatiekosten, exclusief eigen vermogen in de winst van niet-geconsolideerde dochterondernemingen , plus uitkeringen in contanten van niet-geconsolideerde dochterondernemingen en verliezen op de verkoop van activa.
Antero Midstream gebruikt Adjusted EBITDA om te beoordelen:
- de financiële prestaties van de activa van Antero Midstream, ongeacht financieringsmethoden, kapitaalstructuur of historische kostenbasis;
- de operationele prestaties en het rendement op kapitaal in vergelijking met andere beursgenoteerde bedrijven in de midstream-energiesector, zonder rekening te houden met financiering of kapitaalstructuur; en
- de levensvatbaarheid van acquisities en andere investeringsprojecten.
Antero Midstream definieert vrije kasstroom vóór dividenden als aangepaste EBITDA min rentelasten en toe te rekenen investeringsuitgaven. Vrije kasstroom na dividenden wordt gedefinieerd als vrije kasstroom vóór dividenden min dividenden gedeclareerd voor het kwartaal. Antero Midstream gebruikt de vrije kasstroom voor en na dividenden als een prestatiemaatstaf om de kasstroomgenererende prestaties van Antero Midstream van periode tot periode te vergelijken.
Aangepaste EBITDA, aangepast nettoresultaat en vrije kasstroom voor en na dividenden zijn niet-GAAP financiële maatstaven. De GAAP-maatstaf die het meest direct vergelijkbaar is met de aangepaste EBITDA en het aangepaste nettoresultaat is het nettoresultaat. De GAAP-maatstaf die het meest direct vergelijkbaar is met de vrije kasstroom voor en na dividenden, is de kasstroom die wordt geleverd door (gebruikt in) operationele activiteiten. Dergelijke niet-GAAP-financiële maatstaven mogen niet worden beschouwd als alternatief voor de GAAP-maatstaven van nettowinst en kasstromen die worden geleverd door (gebruikt in) operationele activiteiten. De presentaties van dergelijke maatstaven zijn niet gemaakt in overeenstemming met GAAP en hebben belangrijke beperkingen als analytische instrumenten omdat ze enkele, maar niet alle, items bevatten die van invloed zijn op het nettoresultaat en de kasstromen die worden geleverd door (gebruikt in) operationele activiteiten. U dient een of meer van dergelijke maatregelen niet afzonderlijk te beschouwen of als vervanging voor analyses van resultaten zoals gerapporteerd onder GAAP. De definities van Antero Midstream van dergelijke maatregelen zijn mogelijk niet vergelijkbaar met maatregelen met dezelfde titel van andere bedrijven.
Antero Midstream definieert nettoschuld als geconsolideerde totale schuld min geldmiddelen en kasequivalenten. Antero Midstream beschouwt de nettoschuld als een belangrijke indicator bij het evalueren van de financiële hefboomwerking van Antero Midstream.
Deze release bevat ook bepaalde niet-GAAP financiële informatie voor Antero Resources. Voor meer informatie over deze maatregelen verwijzen we naar het persbericht van Antero Resources van vandaag, waarvan een kopie te vinden is op de website van Antero Resources, www.anterresources.com. Voor aanvullende informatie over het boorpartnerschap kunt u het persbericht en het jaarverslag van Antero Resources op formulier 10-K raadplegen, dat ook te vinden is op www.anterresources.com.
Het vermogen van de Vennootschap om toekomstige dividenden uit te betalen is in belangrijke mate afhankelijk van het ontwikkelings- en boorplan van Antero Resources, dat zelf in belangrijke mate afhankelijk is van de beoordeling en goedkeuring door de Raad van Bestuur van Antero Resources van haar kapitaalbudget op jaarbasis. De Raad van Bestuur van Antero Midstream zal vele factoren in overweging nemen, waaronder het kapitaalbudget van Antero Resources zoals vastgesteld door de Raad van Bestuur en de kapitaalmiddelen en liquiditeit van Antero Midstream op dat moment, alvorens toekomstige dividenden goed te keuren.
In de volgende tabel worden de geldmiddelen die zijn betaald voor investeringsuitgaven en de toe te rekenen investeringsuitgaven tijdens de periode (in duizenden) in overeenstemming gebracht:
Drie maanden eindigend op 31 maart |
||||||||
2020 |
2021 |
|||||||
Kapitaaluitgaven (zoals gerapporteerd op kasbasis) |
$ |
79,673 |
29,146 |
|||||
Verandering in opgebouwde kapitaalkosten |
3,266 |
780 |
||||||
Kapitaaluitgaven (toerekeningsbasis) |
$ |
82,939 |
29,926 |
De volgende tabel geeft een aansluiting tussen de geconsolideerde totale schuld en de geconsolideerde nettoschuld, exclusief schuldpremies en uitgiftekosten, ('nettoschuld') zoals gebruikt in dit persbericht (in duizenden):
December 31, |
Maart 31, |
|||||||
Bankkredietfaciliteit |
$ |
613,500 |
624,500 |
|||||
5.375% senior notes met vervaldag in 2024 |
650,000 |
650,000 |
||||||
7.875% senior notes met vervaldag in 2026 |
550,000 |
550,000 |
||||||
5.75% senior notes met vervaldag in 2027 |
650,000 |
650,000 |
||||||
5.75% senior notes met vervaldag in 2028 |
650,000 |
650,000 |
||||||
Geconsolideerde totale schuld |
3,113,500 |
3,124,500 |
||||||
Geldmiddelen en kasequivalenten |
(640) |
(261) |
||||||
Geconsolideerde nettoschuld |
$ |
3,112,860 |
3,124,239 |
De volgende tabel vergelijkt het nettoverlies met de aangepaste EBITDA voor de afgelopen twaalf maanden, zoals gebruikt in dit persbericht (in duizenden):
12 maanden eindigden |
12 maanden eindigden |
|||||||||||||
Netto inkomen (verlies) |
$ |
(122,527) |
353,847 |
|||||||||||
Afschrijving van klantrelaties |
70,672 |
70,735 |
||||||||||||
Bijzondere waardeverminderingen |
673,640 |
10,475 |
||||||||||||
Rentelasten |
147,007 |
152,242 |
||||||||||||
Winstbelastingen (voordeel) |
(55,688) |
117,121 |
||||||||||||
Afschrijvingskosten |
108,790 |
108,297 |
||||||||||||
Aanwas van pensioenverplichting |
180 |
257 |
||||||||||||
Op aandelen gebaseerde beloningen |
12,778 |
13,452 |
||||||||||||
Verlies bij verkoop van activa |
2,929 |
6,692 |
||||||||||||
Eigen vermogen in de winst van niet-geconsolideerde dochterondernemingen |
(86,430) |
(88,097) |
||||||||||||
Uitkeringen van niet-geconsolideerde filialen |
98,858 |
107,140 |
||||||||||||
Aangepaste EBITDA |
$ |
850,209 |
852,161 |
|||||||||||
Antero Midstream Corporation is een Delaware bedrijf dat midstream-activa voor het verzamelen, comprimeren, verwerken en fractioneren bezit, exploiteert en ontwikkelt in het Appalachian Basin, evenals geïntegreerde wateractiva die voornamelijk de eigendommen van Antero Resources Corporation bedienen.
Deze release bevat "toekomstgerichte verklaringen." Dergelijke toekomstgerichte verklaringen zijn onderhevig aan een aantal risico's en onzekerheden, waarvan er vele niet onder de controle van Antero Midstream vallen. Alle verklaringen, behalve verklaringen van historische feiten, die in dit persbericht worden gedaan met betrekking tot activiteiten, gebeurtenissen of ontwikkelingen die Antero Midstream verwacht, gelooft of verwacht dat ze in de toekomst zullen of kunnen gebeuren, zoals verklaringen over het vermogen van Antero Midstream om haar bedrijfsplan uit te voeren en kapitaal terug te geven aan haar aandeelhouders, informatie over het beleid van Antero Midstream inzake teruggave van kapitaal, informatie over de financiële en operationele vooruitzichten op lange termijn voor Antero Midstream en Antero Resources, informatie over de verwachte toekomstige groei van Antero Resources en haar vermogen om aan haar boor- en ontwikkelingsplan te voldoen en het participatieniveau van de boorpartner van Antero Resources en de impact op de vraag naar de diensten van Antero Midstream als gevolg van incrementele productie door Antero Resources, zijn toekomstgerichte verklaringen in de zin van Sectie 27A van de Securities Act van 1933 en Sectie 21E van de Securities Exchange Act van 1934. Alle toekomstgerichte verklaringen gelden alleen vanaf de datum van dit persbericht. Hoewel Antero Midstream gelooft dat de plannen, intenties en verwachtingen die worden weerspiegeld in of gesuggereerd door de toekomstgerichte verklaringen redelijk zijn, is er geen garantie dat deze plannen, intenties of verwachtingen zullen worden gerealiseerd. Daarom kunnen de werkelijke uitkomsten en resultaten wezenlijk verschillen van wat in dergelijke verklaringen wordt uitgedrukt, geïmpliceerd of voorspeld. Behalve zoals vereist door de wet, wijst Antero Midstream uitdrukkelijk elke verplichting af om toekomstgerichte verklaringen publiekelijk bij te werken of te herzien.
Antero Midstream waarschuwt u dat deze toekomstgerichte verklaringen onderhevig zijn aan alle risico's en onzekerheden die aan ons bedrijf verbonden zijn, waarvan de meeste moeilijk te voorspellen zijn en waarvan vele buiten de controle van Antero Midstream liggen. Deze risico's omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de volatiliteit van de grondstoffenprijzen, inflatie, milieurisico's, de boor- en voltooiingsrisico's en andere operationele risico's van Antero Resources, veranderingen in de regelgeving, de onzekerheid die inherent is aan het voorspellen van de toekomstige productiecijfers van Antero Resources, kasstromen en toegang aan kapitaal, de timing van de ontwikkelingsuitgaven, de gevolgen van mondiale gezondheidsgebeurtenissen, waaronder de COVID-19-pandemie, en de andere risico’s beschreven onder het kopje “Item 1A. Risicofactoren” in het jaarverslag van Antero Midstream op formulier 10-K voor het afgelopen jaar 31 december 2020.
ANTERO MIDSTREAM CORPORATIE |
|||||||
Verkorte geconsolideerde balansen |
|||||||
(In duizendtallen) |
|||||||
(Gecontroleerd) |
|||||||
31 december, |
31 maart, |
||||||
2020 |
2021 |
||||||
Activa |
|||||||
Vlottende activa: |
|||||||
Geldmiddelen en kasequivalenten |
$ |
640 |
261 |
||||
Debiteuren - Antero Resources |
73,722 |
88,773 |
|||||
Debiteuren - derde partij |
839 |
227 |
|||||
Te ontvangen inkomstenbelasting |
17,251 |
940 |
|||||
Andere vlottende activa |
1,479 |
966 |
|||||
Totaal vlottende activa |
93,931 |
91,167 |
|||||
Eigendom en uitrusting, netto |
3,254,044 |
3,249,726 |
|||||
Investeringen in niet-geconsolideerde dochterondernemingen |
722,478 |
712,069 |
|||||
Uitgestelde belastingvordering |
103,402 |
75,378 |
|||||
Klanten relaties |
1,427,447 |
1,409,779 |
|||||
Overige activa, netto |
9,610 |
8,641 |
|||||
Totaal vermogen |
$ |
5,610,912 |
5,546,760 |
||||
Verplichtingen en eigen vermogen |
|||||||
Kortlopende schulden: |
|||||||
Leveranciers - Antero Resources |
$ |
3,862 |
2,927 |
||||
Leveranciers - derde partij |
9,495 |
14,898 |
|||||
Overlopende passiva |
74,947 |
56,598 |
|||||
Andere kortlopende verplichtingen |
5,701 |
5,327 |
|||||
Totaal kortlopende schulden |
94,005 |
79,750 |
|||||
Langlopende schulden: |
|||||||
Lange-termijnschuld |
3,091,626 |
3,103,428 |
|||||
Overige |
6,995 |
6,716 |
|||||
Totaal passiva |
3,192,626 |
3,189,894 |
|||||
Eigen vermogen: |
|||||||
Preferente aandelen, nominale waarde van $ 0.01: 100,000 geautoriseerd op zowel 31 december 2020 als |
|||||||
Serie A eeuwigdurende preferente aandelen zonder stemrecht; 12 aangewezen en 10 uitgegeven en |
- |
- |
|||||
Gewone aandelen, nominale waarde van $ 0.01; 2,000,000 geautoriseerd; 476,639 en 476,907 uitgegeven en |
4,766 |
4,769 |
|||||
Extra volgestort kapitaal |
2,877,612 |
2,732,748 |
|||||
Gecumuleerd tekort |
(464,092) |
(380,651) |
|||||
Totaal eigen vermogen |
2,418,286 |
2,356,866 |
|||||
Totaal passiva en eigen vermogen |
$ |
5,610,912 |
5,546,760 |
ANTERO MIDSTREAM CORPORATIE |
|||||||
Verkorte geconsolideerde overzichten van activiteiten en totaalresultaat (verlies) |
|||||||
(In duizenden, behalve bedragen per aandeel) |
|||||||
(Gecontroleerd) |
|||||||
Drie maanden eindigend op 31 maart |
|||||||
2020 |
2021 |
||||||
Omzet: |
|||||||
Verzamelen en comprimeren - Antero-bronnen |
$ |
163,129 |
185,161 |
||||
Waterbehandeling - Antero Resources |
98,184 |
56,603 |
|||||
Waterbehandeling - derde partij |
- |
25 |
|||||
Afschrijving van klantrelaties |
(17,605) |
(17,668) |
|||||
Totale omzet |
243,708 |
224,121 |
|||||
Bedrijfskosten: |
|||||||
Directe werking |
48,728 |
39,314 |
|||||
Algemeen en administratief (inclusief $3,338 en $4,012 aan op aandelen gebaseerde compensatie in |
13,537 |
17,930 |
|||||
Faciliteit stationair |
8,678 |
1,179 |
|||||
Bijzondere waardevermindering van goodwill |
575,461 |
- |
|||||
Bijzondere waardevermindering van eigendommen en apparatuur |
89,083 |
1,379 |
|||||
waardevermindering |
27,343 |
26,850 |
|||||
Aanwas van pensioenverplichtingen |
42 |
119 |
|||||
Verlies bij verkoop van activa |
- |
3,763 |
|||||
Totale operationele kosten |
762,872 |
90,534 |
|||||
Bedrijfsopbrengsten (verlies) |
(519,164) |
133,587 |
|||||
Rentelasten, netto |
(37,631) |
(42,866) |
|||||
Eigen vermogen in de winst van niet-geconsolideerde dochterondernemingen |
19,077 |
20,744 |
|||||
Inkomen (verlies) vóór inkomstenbelastingen |
(537,718) |
111,465 |
|||||
Voorziening inkomstenbelastingvoordeel (kosten) |
144,785 |
(28,024) |
|||||
Nettoresultaat (verlies) en totaalresultaat (verlies) |
$ |
(392,933) |
83,441 |
||||
Nettowinst (verlies) per gewoon aandeel |
$ |
(0.81) |
0.17 |
||||
Nettowinst (verlies) per aandeel – verwaterd |
(0.81) |
0.17 |
|||||
Gewogen gemiddeld uitstaande gewone aandelen: |
|||||||
Basic |
483,103 |
476,850 |
|||||
verwaterde |
483,103 |
479,272 |
ANTERO MIDSTREAM CORPORATIE |
|||||||||||||
Geselecteerde bedrijfsgegevens |
|||||||||||||
(Gecontroleerd) |
|||||||||||||
Drie maanden geleden |
Hoeveelheid van |
||||||||||||
31 maart, |
Laat uw omzet |
Percentage |
|||||||||||
2020 |
2021 |
of verlagen |
Veranderen |
||||||||||
Bedrijfsgegevens: |
|||||||||||||
Verzamelen - lage druk (MMcf) |
247,223 |
256,802 |
9,579 |
4 |
% |
||||||||
Verzamelen - hoge druk (MMcf) |
245,446 |
253,091 |
7,645 |
3 |
% |
||||||||
Compressie (MMcf) |
228,967 |
243,562 |
14,595 |
6 |
% |
||||||||
Vers water levering (MBbl) |
16,620 |
9,400 |
(7,220) |
(43) |
% |
||||||||
Andere vloeistofbehandeling (MBbl) |
5,600 |
3,951 |
(1,649) |
(29) |
% |
||||||||
Putten onderhouden door levering van vers water |
43 |
24 |
(19) |
(44) |
% |
||||||||
Verzamelen - lage druk (MMcf / d) |
2,717 |
2,853 |
136 |
5 |
% |
||||||||
Verzamelen - hoge druk (MMcf / d) |
2,697 |
2,812 |
115 |
4 |
% |
||||||||
Compressie (MMcf / d) |
2,516 |
2,706 |
190 |
8 |
% |
||||||||
Vers water levering (MBbl / d) |
183 |
104 |
(79) |
(43) |
% |
||||||||
Andere vloeistofbehandeling (MBbl / d) |
61 |
44 |
(17) |
(28) |
% |
||||||||
Gemiddeld gerealiseerde vergoedingen: |
|||||||||||||
Gemiddelde bijeenkomst - vergoeding voor lage druk ($ / Mcf) |
$ |
0.33 |
0.34 |
0.01 |
3 |
% |
|||||||
Gemiddelde bijeenkomst - hogedrukvergoeding ($ / Mcf) |
$ |
0.20 |
0.20 |
- |
* |
||||||||
Gemiddelde compressievergoeding ($ / Mcf) |
$ |
0.20 |
0.20 |
- |
* |
||||||||
Gemiddelde bezorgkosten voor zoet water ($ / Bbl) |
$ |
3.96 |
3.97 |
0.01 |
- |
% |
|||||||
Bedrijfsgegevens joint venture: |
|||||||||||||
Verwerking - Joint Venture (MMcf) |
120,514 |
128,538 |
8,024 |
7 |
% |
||||||||
Fractionering - Joint Venture (MBbl) |
2,984 |
3,431 |
447 |
15 |
% |
||||||||
Verwerking - Joint Venture (MMcf / d) |
1,324 |
1,428 |
104 |
8 |
% |
||||||||
Fractionering - Joint Venture (MBbl / d) |
33 |
38 |
5 |
15 |
% |
ANTERO MIDSTREAM CORPORATIE |
|||||||||||||
Verkorte geconsolideerde resultaten van segmentactiviteiten |
|||||||||||||
(Gecontroleerd) |
|||||||||||||
Drie maanden eindigend op 31 maart 2021 |
|||||||||||||
Verzamelen en |
Water |
Geconsolideerde |
|||||||||||
(in duizendtallen) |
In behandeling |
Behandeling |
Niet-toegewezen |
Totaal |
|||||||||
inkomsten: |
|||||||||||||
Inkomsten - Antero-middelen |
$ |
185,161 |
56,603 |
- |
241,764 |
||||||||
Opbrengst - derde partij |
- |
25 |
- |
25 |
|||||||||
Verzamelen - lagedrukkorting |
- |
- |
- |
- |
|||||||||
Afschrijving van klantrelaties |
(9,271) |
(8,397) |
- |
(17,668) |
|||||||||
Totale omzet |
175,890 |
48,231 |
- |
224,121 |
|||||||||
Bedrijfskosten: |
|||||||||||||
Directe werking |
17,236 |
22,078 |
- |
39,314 |
|||||||||
Algemeen en administratief (exclusief op eigen vermogen gebaseerde beloning) |
5,924 |
6,620 |
1,374 |
13,918 |
|||||||||
Op aandelen gebaseerde beloningen |
2,725 |
1,060 |
227 |
4,012 |
|||||||||
Faciliteit stationair |
- |
1,179 |
- |
1,179 |
|||||||||
Bijzondere waardevermindering van eigendommen en apparatuur |
1,218 |
161 |
- |
1,379 |
|||||||||
waardevermindering |
14,713 |
12,137 |
- |
26,850 |
|||||||||
Aanwas van pensioenverplichtingen |
- |
119 |
- |
119 |
|||||||||
Verlies bij verkoop van activa |
3,763 |
- |
- |
3,763 |
|||||||||
Totale operationele kosten |
45,579 |
43,354 |
1,601 |
90,534 |
|||||||||
Bedrijfsopbrengsten (verlies) |
130,311 |
4,877 |
(1,601) |
133,587 |
|||||||||
Overige opbrengsten (kosten): |
|||||||||||||
Rentelasten, netto |
- |
- |
(42,866) |
(42,866) |
|||||||||
Eigen vermogen in de winst van niet-geconsolideerde dochterondernemingen |
20,744 |
- |
- |
20,744 |
|||||||||
Inkomen (verlies) vóór belastingen |
151,055 |
4,877 |
(44,467) |
111,465 |
|||||||||
Voorziening voor inkomstenbelastingen |
- |
- |
(28,024) |
(28,024) |
|||||||||
Nettoresultaat en totaalresultaat |
$ |
151,055 |
4,877 |
(72,491) |
83,441 |
||||||||
Aangepaste EBITDA |
$ |
219,288 |
ANTERO MIDSTREAM CORPORATIE |
|||||||
Verkorte geconsolideerde kasstroomoverzichten |
|||||||
(In duizendtallen) |
|||||||
(Gecontroleerd) |
|||||||
Drie maanden eindigend op 31 maart |
|||||||
2020 |
2021 |
||||||
Kasstromen uit (gebruikt in) operationele activiteiten: |
|||||||
netto inkomen (verlies) |
$ |
(392,933) |
83,441 |
||||
Aanpassingen om het nettoresultaat (verlies) af te stemmen op de nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten: |
|||||||
waardevermindering |
27,343 |
26,850 |
|||||
Betaling van een voorwaardelijke vergoeding boven de reële waarde op de overnamedatum |
(8,076) |
- |
|||||
Aanwas van pensioenverplichtingen |
42 |
119 |
|||||
verslechtering |
664,544 |
1,379 |
|||||
Uitgestelde belastinglast (voordeel) |
(88,328) |
28,024 |
|||||
Op aandelen gebaseerde beloningen |
3,338 |
4,012 |
|||||
Eigen vermogen in de winst van niet-geconsolideerde dochterondernemingen |
(19,077) |
(20,744) |
|||||
Uitkeringen van niet-geconsolideerde filialen |
23,628 |
31,910 |
|||||
Afschrijving van klantrelaties |
17,605 |
17,668 |
|||||
Afschrijving van uitgestelde financieringskosten |
1,090 |
1,388 |
|||||
Afwikkeling van pensioenverplichtingen |
- |
(408) |
|||||
Verlies bij verkoop van activa |
- |
3,763 |
|||||
Veranderingen in activa en passiva: |
|||||||
Debiteuren - Antero Resources |
10,460 |
(15,051) |
|||||
Debiteuren - derde partij |
998 |
808 |
|||||
Te ontvangen inkomstenbelasting |
(56,457) |
16,311 |
|||||
Andere vlottende activa |
517 |
593 |
|||||
Leveranciers - Antero Resources |
(1,470) |
(935) |
|||||
Leveranciers - derde partij |
6,614 |
4,786 |
|||||
Overlopende passiva |
(42,852) |
(18,213) |
|||||
Nettokasstroom uit operationele activiteiten |
146,986 |
165,701 |
|||||
Kasstromen uit (gebruikt bij) investeringsactiviteiten: |
|||||||
Aanvullingen op het verzamelen van systemen en faciliteiten |
(54,659) |
(15,059) |
|||||
Toevoegingen aan waterbehandelingssystemen |
(13,324) |
(13,330) |
|||||
Investeringen in niet-geconsolideerde dochterondernemingen |
(11,690) |
(757) |
|||||
Contanten ontvangen bij verkoop van activa |
- |
1,493 |
|||||
Verandering in andere activa |
2,296 |
- |
|||||
Netto contanten gebruikt voor investeringsactiviteiten |
(77,377) |
(27,653) |
|||||
Kasstromen uit (gebruikt bij) financieringsactiviteiten: |
|||||||
Dividenden aan aandeelhouders |
(148,876) |
(147,194) |
|||||
Dividenden aan preferente aandeelhouders |
(138) |
(138) |
|||||
Terugkoop van gewone aandelen |
(15,824) |
- |
|||||
Betalingen van uitgestelde financieringskosten |
- |
(543) |
|||||
Leningen op bankkredietfaciliteiten, netto |
211,000 |
11,000 |
|||||
Betaling van voorwaardelijke verwervingsvergoeding |
(116,924) |
- |
|||||
Inhouding van personeelsbelasting voor afwikkeling van beloningen in de vorm van eigenvermogenscompensaties |
(26) |
(1,541) |
|||||
Overige |
(56) |
(11) |
|||||
Nettokasstroom gebruikt voor financieringsactiviteiten |
(70,844) |
(138,427) |
|||||
Netto afname van geldmiddelen en kasequivalenten |
(1,235) |
(379) |
|||||
Geldmiddelen en kasequivalenten, begin periode |
1,235 |
640 |
|||||
Geldmiddelen en kasequivalenten, einde periode |
$ |
- |
261 |
||||
Aanvullende toelichting van kasstroominformatie: |
|||||||
Cash betaalde tijdens de periode voor rente |
$ |
67,609 |
58,739 |
||||
Contanten ontvangen tijdens de periode voor inkomstenbelastingen |
$ |
- |
16,913 |
||||
Toename van de toe te rekenen bedrijfsinvesteringen en crediteuren voor materiële vaste activa |
$ |
3,266 |
780 |
BRON Antero Midstream Corporation
Gerelateerde Links
Coinsmart. Beste Bitcoin-beurs in Europa
Bron: https://www.prnewswire.com:443/news-releases/antero-midstream-announces-first-quarter-2021-financial-and-operational-results-301279554.html