Graaf hieronder de enge cijfers in F-Prime Capital's Staat van Fintech 2023; er is nog genoeg om optimistisch over te zijn.

Ten eerste, met het slechte nieuws: het is veilig om te zeggen dat we uit de investeringsgolf zijn die 1.3 biljoen dollar naar fintech, F-Prime partner zag vloeien Johannes Lin gezegd. De index daalde met 70% van zijn marktwaardehoogte van $ 1.3 biljoen eind 2021 tot $ 397 miljard. Alleen al in 2022 daalde het met 78%. Het gemiddelde bedrijf zag een daling van 56%.

Vooral hard getroffen was de 10 meest significante in de hoogtijdagen van 2020-2021. Samen zagen Affirm, Transferwise, SoFi, Marqeta, D Local, Toast, Robinhood, Lufax, Nubank en Coinbase een waardedaling van meer dan $ 220 miljard. De sterkste dalingen per sector in 2022 waren Duck Creek (70%, B2B SaaS), Paymentus (77%, betalingen), Dave (96%, bankieren), Coinbase (83%-WAM), Affirm (84%, kredietverlening), Oscar (90%, verzekering) en Opendoor (95%, proptech).

De pijn was niet gelijkmatig verdeeld. Terwijl de gemiddelde verticale daling 56% was, zag B2B SaaS de kleinste daling met 39%, zei Lin. Ze hebben goede statistieken en herhaalbare bedrijfsmodellen. De betalingen daalden met 50%.

De andere vijf sectoren hadden slechter dan gemiddelde hits, variërend van 61% in het bankwezen tot een cringey 89% in proptech. Sectoren op basis van rentetarieven (leningen, proptech, verzekeringen) deden het het slechtst.

Toen de rook optrok, een meer volwassen fintech-industrie?

Op het hoogtepunt stroomde het geld, in sommige gevallen lukraak, binnen. Beleggers met weinig kennis van de ruimte maar die hun deel van dat gezonde rendement wilden, stelden niet genoeg vragen. Velen raakten verbrand.

Lin zei dat die schop tegen de portemonnee een aantal harde maar goede lessen heeft geleerd. Veel financiële instellingen werden geteld als technologiebedrijven toen ze FI's waren met een klein beetje technologie. Ze werden gewaardeerd als technologiebedrijven, maar worden nu beter gezien als de instellingen die ze zijn. Waarderingen zijn nu gebaseerd op solide principes zoals kapitaalefficiëntie en bewijs van groei.

Lin zei dat er ondanks de correctie genoeg is om enthousiast over te zijn. Veel bedrijven groeien. Het gemiddelde bedrijf groeide jaar op jaar met 48% en de totale omzet in de afgelopen twaalf maanden is met ongeveer 15% gestegen tot $ 155 miljard. De vijf belangrijkste bijdragers aan die extra $ 19 miljard zijn geschaalde bedrijven: Opendoor, Mercado Libre, Bright Health, Paypal en Clover.

Minder dan een op de vier indexbedrijven was de afgelopen 12 maanden winstgevend (de meeste waren betalingsbedrijven). Bijna de helft verwacht dit jaar winstgevend te zijn. De bedrijven hebben tot nu toe minder dan 10% van hun markten veroverd, dus er is genoeg ruimte om te groeien.

Verticale fintech

Een trend die Lin opwindt, is de groei in verticale fintech. Traditioneel bouwden bedrijven software om zich op een specifiek gebied te richten, zoals orderbeheer. Nu ontwikkelen ze oplossingen voor hele industrieën, zoals Toast voor restaurants en Squire voor kapperszaken.

"Door jezelf in te bedden in deze verschillende financiële dienstenproducten, ga je van een pure SaaS-inkomstenstroom naar een deel van elke dollar die ze binnenhalen, elke dollar die ze uitbetalen," zei Lin.

Betalingen

Er zijn twee verschillende soorten betalingsbedrijven, zei Lin. Sommigen, zoals PayPal en Stripe, helpen mensen geld van A naar B te sturen. Anderen gebruiken betalingen om geld te sturen, maar hebben een ander verdienmodel door diensten als Toast en Shopify aan te bieden.

Hoeveel geld verwerken ze? Bedrijven die goed presteren, verwerken volume tegen hoge marges.

"En de bedrijven met de hoogste marges voor dit volume hebben meestal diensten met toegevoegde waarde of zijn heel gemakkelijk te gebruiken," zei Lin.

FedNow is ontworpen om betalingen gemakkelijker te maken, en dat biedt kansen, zei Lin. Nieuwe bedrijven zouden mechanismen kunnen ontwikkelen om betalingen te vergemakkelijken.

COVID-19 zorgde voor een golf van internationale betalingen die mogelijk aanhoudt. Bedrijven hebben complexere betalings- en salarisbehoeften en hun leveranciers en personeel zijn wijdverspreider geworden. Terwijl traditionele betalingsrails mensen gewoon hielpen geld te verzenden, moeten nieuwe rails zich aanpassen aan de vereisten van meerdere landen en gebruikers helpen om terugboekingen te voorkomen.

Om terugboekingen te verminderen, zoekt u naar nieuwe toegevoegde waarde voor betalingen zoals termijnbetalingen, verzending, retourzendingen en achtergrondcontroles.

Cryptogeld/blockchain

Tijdens de aderlating in altcoins en NFT's keek Lin naar die bedrijven die werkten aan een robuustere naleving. Voorzichtig toezicht is verstandig, aangezien veel van de problemen in de sector voortkomen uit het ontbreken van voorzorgsmaatregelen.

Blockchain-technologie blijft veelbelovend. Het helpt eenvoudigere overdrachten te vergemakkelijken en maakt fractionering mogelijk.

M & A

Lin zei dat kleinere waarderingen leidden tot een daling van de fusie- en overnameactiviteit met maximaal tweederde. Tijdens de hoogconjunctuur bouwden bedrijven gezonde reserves op. Ze hebben ingehuurd en uitgegeven en hebben genoeg om te proberen dingen te repareren om de brand te vertragen.

Maar die klok tikt luid. Halverwege het jaar zullen velen weer moeten opvoeden. De fusie- en overnameactiviteit zou kunnen stijgen.

Bankieren

Bankverstoorders doen verschillende belangrijke dingen goed, legt Lim uit. Ze begrijpen jongere, meer mobiele generaties en weten hoe ze deze kunnen aantrekken. Hun aanschafkosten zijn aanzienlijk goedkoper.

De afweging is dat de achtervolgingen van de wereld, die meer uitgeven om mensen te krijgen, meer inkomsten van hen krijgen als ze eenmaal in het kamp zijn. Zoek naar slimme startups om meer services toe te voegen om wat van dat geld binnen te halen.

insurtech

De rol van verzekeringsagenten verandert, zei Lin. Dankzij nieuwe API's kunnen ze toegang krijgen tot meer gegevens uit meer bronnen. Aanvragers kunnen zien dat hun informatie automatisch wordt toegevoegd aan een API, zodat ze automatische offertes kunnen krijgen.

B2B-verzekeringsmaatschappijen kunnen dan meer data gebruiken tijdens hun risicobeoordelingen. Dankzij toegang tot Shopify en voorraadgegevens kunnen ze betere risicovoorspellingen doen.

De impact van Open Data op fintech

Lin zei dat er drie brede categorieën zijn waar de gegevens die meer beschikbaar worden gemaakt door Open Data de meeste impact zullen hebben. Een daarvan is dat fintech-gegevens identiteitsverificatie mogelijk maken. Het heeft implicaties voor loonadministratie en kredietverlening (de andere zijn consumenten en gezondheidszorg).

"Elk ander deel van deze financiële gegevens creëert nieuwe bedrijven op zichzelf", zei Lin. “Je moet bijna bedrijf voor bedrijf of gebied voor gebied gaan om erachter te komen. Als u nu bijvoorbeeld toegang heeft tot wat iemand als lening heeft afgesloten ... en mij toestaat uw kredietscore te controleren, kan ik u goedkopere leningen aanbieden. Dus als ik weet hoeveel je betaalt voor leningen en een goede kredietwaardigheid hebt, kan ik je uitstekende voorwaarden bieden. Dat kan een hele grote industrie zijn.

"Evenzo, als ik salarisinformatie over je heb, en ik weet dat je elke maand op het punt staat betaald te worden op deze exacte datum, en je hebt waarschijnlijk al (de meeste) dagen gewerkt die nodig zijn om je te betalen in deze twee- weekcyclus, kan ik u een loonvoorschot geven.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://news.fintechnexus.com/beyond-the-horror-f-prime-report-gives-many-reasons-to-love-fintech/