- Omzet in het derde kwartaal van $410 miljoen, een daling van 26% ten opzichte van het voorgaande jaar, als gevolg van de aanhoudende impact van COVID-19
- GAAP voor het derde kwartaal verwaterde de winst per aandeel uit voortgezette activiteiten van $0.87
- Aangepaste verwaterde winst per aandeel uit voortgezette activiteiten van $0.37, exclusief de impact van de CARES Act-loonondersteuning en andere items
- Kasstroom uit operationele activiteiten uit voortgezette activiteiten van $18 miljoen
WOOD DALE, Illinois, 23 maart 2021 (GLOBE NEWSWIRE) – AAR CORP. (NYSE: AIR) rapporteerde vandaag een geconsolideerde omzet voor het derde kwartaal van boekjaar 2021 van $410.3 miljoen en inkomsten uit voortgezette activiteiten van $31.1 miljoen, of $0.87 per verwaterd aandeel. Voor het derde kwartaal van het voorgaande jaar rapporteerde het bedrijf een omzet van $553.1 miljoen en inkomsten uit voortgezette activiteiten van $2.6 miljoen, of $0.07 per verwaterd aandeel. Onze aangepaste verwaterde winst per aandeel uit voortgezette activiteiten in het derde kwartaal van het boekjaar 2021 bedroeg $0.37, vergeleken met $0.67 in het derde kwartaal van het voorgaande jaar. De resultaten van het lopende kwartaal omvatten netto aanpassingen vóór belastingen van $23.4 miljoen, of $0.50 per aandeel, voornamelijk gerelateerd aan de uitsluiting van de CARES Act-loonondersteuning.
De geconsolideerde omzet in het derde kwartaal daalde met 26% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. Onze geconsolideerde verkopen aan commerciële klanten daalden met 42% ten opzichte van het kwartaal van vorig jaar, voornamelijk als gevolg van de aanhoudende impact van COVID-19. Onze geconsolideerde verkopen aan overheidsklanten stegen met 4% als gevolg van de aanhoudend sterke prestaties van onze wereldwijde overheidscontracten.
De omzet aan overheids- en defensieklanten bedroeg 49% van de geconsolideerde omzet, vergeleken met 35% in het kwartaal van vorig jaar, wat de groei van onze overheidsactiviteiten weerspiegelt, evenals de aanhoudende impact van COVID-19 op de commerciële volumes.
De brutowinstmarges stegen van 11.8% in het kwartaal van vorig jaar naar 21.0% in het huidige kwartaal, voornamelijk als gevolg van de CARES Act-loonondersteuning. De aangepaste brutowinstmarge, exclusief de CARES Act-loonondersteuning en andere items, steeg van 16.0% in het kwartaal van vorig jaar naar 16.1% in het huidige kwartaal, ondanks een daling van 27% in de gecorrigeerde omzet. Vervolgens steeg onze aangepaste brutowinstmarge van 13.9% in het tweede kwartaal naar 16.1% in het huidige kwartaal.
De verkoop-, algemene en administratieve kosten daalden van $58.1 miljoen in het kwartaal van vorig jaar naar $44.9 miljoen, als gevolg van de impact van onze acties om zowel onze vaste als variabele kostenstructuur te verminderen. Als percentage van de omzet bedroegen de verkoop-, algemene en administratieve kosten 10.9% voor het kwartaal, vergeleken met 10.5% vorig jaar, als gevolg van de aanzienlijke daling van de commerciële verkopen die de gunstige impact van de kostenbesparingsmaatregelen ruimschoots compenseerde.
Vervolgens steeg de operationele marge van 5.4% in het tweede kwartaal naar 9.7% in het huidige kwartaal, voornamelijk als gevolg van de CARES Act-loonondersteuning. De aangepaste operationele marge, exclusief de CARES Act-loonondersteuning en andere items, steeg van 4.0% in het tweede kwartaal naar 5.0% in het huidige kwartaal.
“We hebben opnieuw een kwartaal van betekenisvolle verbetering in onze aangepaste operationele marge gerealiseerd, terwijl we in een stabiele omzetomgeving verkeerden, als resultaat van de acties die we hebben ondernomen om de kosten te verlagen en onze operationele efficiëntie te verhogen. We zijn toegewijd aan het handhaven van onze lage kostenstructuur en verwachten een verdere uitbreiding van de marges naarmate onze omzet zich herstelt”, aldus John M. Holmes, President en Chief Executive Officer van AAR CORP.
De nettorentelasten voor het kwartaal bedroegen $1.0 miljoen, vergeleken met $2.3 miljoen vorig jaar. Het gemiddelde aantal verwaterde aandelen steeg van 35.5 miljoen in het kwartaal van vorig jaar naar 35.1 miljoen.
De kasstroom uit operationele activiteiten uit voortgezette activiteiten bedroeg $17.6 miljoen tijdens het huidige kwartaal, vergeleken met $9.7 miljoen in het kwartaal van vorig jaar. Exclusief ons debiteurenfinancieringsprogramma bedroeg onze kasstroom uit operationele activiteiten uit voortgezette activiteiten $18.1 miljoen in het huidige kwartaal, vergeleken met $9.8 miljoen in het kwartaal van vorig jaar.
Holmes concludeerde: “Onze focus op het beheren van werkkapitaal heeft in elk kwartaal van dit fiscale jaar een positieve cashflowgeneratie opgeleverd en we komen uit de pandemie met een nog sterkere balans. We zijn blij met wederom een solide prestatiekwartaal in onze overheidsactiviteiten en bemoedigd door de eerste tekenen van herstel van de commerciële markt. We hebben er alle vertrouwen in dat onze gedifferentieerde oplossingen een grotere vraag zullen opleveren naarmate onze luchtvaartklanten hun vliegactiviteiten blijven uitbreiden.”
Conference Call-informatie
AAR houdt zijn driemaandelijkse telefonische vergadering op 3 maart 45 om 23 uur CT. De telefonische vergadering is toegankelijk door te bellen naar 2021-866-802 vanuit de VS of +4322-1-703-639 vanuit buiten de VS. herhaling van de telefonische vergadering is ook beschikbaar door te bellen naar 1319-855-859 vanuit de VS of +2056-1-404-537 vanuit buiten de VS (toegangscode 3406). De herhaling is beschikbaar vanaf 7668363:7 uur CT op 15 maart 23 tot 2021:10 uur CT op 59 maart 29.
Over AAR
AAR is een wereldwijd bedrijf voor aftermarket-oplossingen voor de ruimtevaart- en defensiesector met activiteiten in meer dan 20 landen. AAR, met hoofdkantoor in de omgeving van Chicago, ondersteunt commerciële en overheidsklanten via twee operationele segmenten: Aviation Services en Expeditionary Services. De luchtvaartdiensten van AAR omvatten de levering van onderdelen; OEM-oplossingen; geïntegreerde oplossingen; onderhoud, reparatie, revisie; en techniek. De expeditiediensten van AAR omvatten activiteiten op het gebied van mobiliteitssystemen. Aanvullende informatie is te vinden op www.aarcorp.com.
Contact: Dylan Wolin – Vice-president, strategische en bedrijfsontwikkeling en penningmeester | (630) 227-2000 | dylan.wolin@aarcorp.com
Dit persbericht bevat bepaalde verklaringen met betrekking tot toekomstige resultaten, die toekomstgerichte verklaringen zijn zoals die term is gedefinieerd in de Private Securities Litigation Reform Act van 1995, die de verwachtingen van het management over toekomstige omstandigheden weerspiegelen, inclusief maar niet beperkt tot: (i) de het vermogen om een betekenisvolle verbetering van onze aangepaste operationele marge te handhaven, terwijl we ons in een stabiele omzetomgeving bevinden als gevolg van onze acties die zijn ondernomen om de kosten te verlagen en onze operationele efficiëntie te verhogen, (ii) het vermogen om onze toewijding aan een lage kostenstructuur te behouden en de verwachting van verdere marge-uitbreiding naarmate de omzet zich herstelt, (iii) de verwachting dat het beheer van het werkkapitaal een positieve kasstroom zal opleveren en dat het herstel van de pandemie zal resulteren in een nog sterkere balans, (iv) dat we bemoedigd worden door de eerste tekenen van herstel van de commerciële markt en (v) het vertrouwen in onze overtuiging dat onze gedifferentieerde oplossingen een grotere vraag zullen opleveren naarmate onze luchtvaartklanten hun vliegactiviteiten blijven uitbreiden.
Toekomstgerichte verklaringen kunnen ook worden geïdentificeerd omdat ze woorden bevatten als ‘anticiperen’, ‘geloven’, ‘doorgaan’, ‘kunnen’, ‘schatten’, ‘verwachten’, ‘van plan zijn’, ‘waarschijnlijk’, ‘kunnen’. ‘zou kunnen’, ‘plannen’, ‘potentieel’, ‘voorspellen’, ‘projecteren’, ‘zoeken’, ‘zouden moeten’, ‘doel’, ‘zullen’, ‘zouden’ of soortgelijke uitdrukkingen en de negatieve kanten van die termen.
Deze toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd op de overtuigingen van het management van het bedrijf, evenals op veronderstellingen en schattingen op basis van informatie die momenteel beschikbaar is voor het bedrijf, en zijn onderhevig aan bepaalde risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van historische resultaten of de verwachte resultaten. , afhankelijk van een verscheidenheid aan factoren, waaronder: (i) factoren die een negatieve invloed hebben op de commerciële luchtvaartindustrie; (ii) de impact van de COVID-19-pandemie op vliegreizen, de wereldwijde commerciële activiteit en het vermogen van ons en onze klanten om onderdelen en componenten te verkrijgen; (iii) een vermindering van het verkoopniveau aan de filialen, agentschappen en afdelingen van de VS de overheid en hun aannemers (die 32.2% van de totale omzet in boekjaar 2020 vertegenwoordigden); (iv) niet-naleving van wet- en regelgeving met betrekking tot de vorming, het bestuur en de prestaties van onze VS overheidscontracten; (v) kostenoverschrijdingen en verliezen op contracten met een vaste prijs; (vi) niet-nakoming door onderaannemers of leveranciers; (vii) veranderingen in of niet-naleving van wet- en regelgeving die van invloed kunnen zijn op bepaalde van onze luchtvaart-, overheids- en defensiegerelateerde activiteiten die onderworpen zijn aan licentie-, certificerings- en andere wettelijke vereisten opgelegd door de FAA, de VS
Voor een bespreking van deze en andere risico's en onzekerheden raadpleegt u 'Risicofactoren' in ons meest recente jaarverslag op formulier 10-K en daaropvolgende kwartaalrapporten op formulier 10-Q. Deze gebeurtenissen en onzekerheden zijn moeilijk of onmogelijk nauwkeurig te voorspellen en vele daarvan liggen buiten de controle van het bedrijf. Het Bedrijf aanvaardt geen verplichting om toekomstgerichte verklaringen bij te werken om gebeurtenissen of omstandigheden na de datum van dergelijke verklaringen weer te geven of om het optreden van verwachte of onverwachte gebeurtenissen weer te geven.
AAR CORP. en dochterondernemingen
| Geconsolideerde resultatenrekening (In miljoenen behalve gegevens per aandeel – niet gecontroleerd) |
Drie maanden geleden 28/29 februari, |
Negen maanden beëindigd 28/29 februari, |
|||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
| Verkoop | $ | 410.3 | $ | 553.1 | $ | 1,214.7 | $ | 1,655.5 | |||||||||
| Kosten en uitgaven: | |||||||||||||||||
| Verkoopkosten | 324.3 | 487.8 | 1,010.6 | 1,422.7 | |||||||||||||
| Voorziening voor dubieuze rekeningen | 1.4 | 1.9 | 5.8 | 3.3 | |||||||||||||
| Verkoop, algemeen en administratief | 44.9 | 58.1 | 133.6 | 173.3 | |||||||||||||
| Verlies uit joint ventures | - | - | (0.2 | ) | - | ||||||||||||
| Bedrijfsresultaat | 39.7 | 5.3 | 64.5 | 56.2 | |||||||||||||
| Verlies bij verkoop van bedrijf | - | - | (19.5 | ) | - | ||||||||||||
| Rentelasten, netto | (1.0 | ) | (2.3 | ) | (3.9 | ) | (6.2 | ) | |||||||||
| Overige baten (lasten), netto | 4.4 | (0.2 | ) | 3.9 | (0.6 | ) | |||||||||||
| Inkomsten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten vóór winstbelastingen | 43.1 | 2.8 | 45.0 | 49.4 | |||||||||||||
| Inkomstenbelasting | 12.0 | 0.2 | 13.4 | 9.6 | |||||||||||||
| Opbrengsten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 31.1 | 2.6 | 31.6 | 39.8 | |||||||||||||
| Verlies uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | (3.0 | ) | (0.3 | ) | (9.8 | ) | (18.9 | ) | |||||||||
| netto-inkomen | $ | 28.1 | $ | 2.3 | $ | 21.8 | $ | 20.9 | |||||||||
| Winst per aandeel – Basis: | |||||||||||||||||
| Winst uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | $ | 0.88 | $ | 0.08 | $ | 0.90 | $ | 1.14 | |||||||||
| Verlies uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | (0.09 | ) | (0.01 | ) | (0.28 | ) | (0.54 | ) | |||||||||
| Winst per aandeel – Basis | $ | 0.79 | $ | 0.07 | $ | 0.62 | $ | 0.60 | |||||||||
| Winst per aandeel – Verwaterd: | |||||||||||||||||
| Winst uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | $ | 0.87 | $ | 0.07 | $ | 0.89 | $ | 1.13 | |||||||||
| Verlies uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | (0.08 | ) | (0.01 | ) | (0.28 | ) | (0.54 | ) | |||||||||
| Winst per aandeel – Verwaterd | $ | 0.79 | $ | 0.06 | $ | 0.61 | $ | 0.59 | |||||||||
| Gegevens delen: | |||||||||||||||||
| Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen - Basis | 35.0 | 34.7 | 35.0 | 34.8 | |||||||||||||
| Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen - Verwaterd | 35.5 | 35.1 | 35.2 | 35.1 | |||||||||||||
AAR CORP. en dochterondernemingen
| Geconsolideerde balansbladen (In miljoenen) |
Februari 28, 2021 |
Kan 31, 2020 |
||||
| (Gecontroleerd) | ||||||
| ACTIVA | ||||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | $ | 99.2 | $ | 404.7 | ||
| Beperkt contant geld | 13.4 | 20.0 | ||||
| Debiteuren, netto | 186.8 | 171.9 | ||||
| Contract activa | 62.1 | 49.3 | ||||
| Voorraden, netto | 564.2 | 623.1 | ||||
| Roteerbare activa en apparatuur op of beschikbaar voor lease | 52.0 | 69.6 | ||||
| Activa van beëindigde bedrijfsactiviteiten | 20.3 | 22.9 | ||||
| Andere vlottende activa | 30.4 | 77.2 | ||||
| Totaal vlottende activa | 1,028.4 | 1,438.7 | ||||
| Materiële vaste activa, netto | 123.6 | 135.7 | ||||
| Gebruiksrechten voor operationele lease, netto | 76.9 | 89.7 | ||||
| Goodwill en immateriële activa, netto | 123.2 | 121.7 | ||||
| Roteerbare activa ter ondersteuning van langetermijnprogramma's | 192.3 | 211.7 | ||||
| Andere vaste activa | 98.4 | 81.5 | ||||
| Totaal vermogen | $ | 1,642.8 | $ | 2,079.0 | ||
| AANSPRAKELIJKHEDEN EN EIGEN VERMOGEN | ||||||
| Crediteuren en overlopende passiva | $ | 351.4 | $ | 353.2 | ||
| Verplichtingen van beëindigde bedrijfsactiviteiten | 36.3 | 29.9 | ||||
| Totaal kortlopende schulden | 387.7 | 383.1 | ||||
| Lange-termijnschuld | 206.0 | 600.0 | ||||
| Operationele leaseverplichtingen | 60.8 | 70.9 | ||||
| Overige schulden en uitgestelde baten | 55.9 | 122.4 | ||||
| Totaal passiva | 710.4 | 1,176.4 | ||||
| Billijkheid | 932.4 | 902.6 | ||||
| Totaal passiva en eigen vermogen | $ | 1,642.8 | $ | 2,079.0 | ||
AAR CORP. en dochterondernemingen
| Geconsolideerde kasstroomoverzichten (In miljoenen – niet gecontroleerd) |
Drie maanden geleden 28/29 februari, |
Negen maanden beëindigd 28/29 februari, |
|||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| Kasstromen uit operationele activiteiten: | |||||||||||||||
| netto-inkomen | $ | 28.1 | $ | 2.3 | $ | 21.8 | $ | 20.9 | |||||||
| Verlies uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | 3.0 | 0.3 | 9.8 | 18.9 | |||||||||||
| Opbrengsten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 31.1 | 2.6 | 31.6 | 39.8 | |||||||||||
| Aanpassingen om de inkomsten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten in overeenstemming te brengen met de nettokasstroom afkomstig uit (gebruikt bij) operationele activiteiten | |||||||||||||||
| Afschrijvingen en immateriële afschrijvingen | 8.9 | 11.0 | 27.1 | 32.8 | |||||||||||
| Afschrijving van op aandelen gebaseerde beloningen | 2.3 | 3.2 | 6.8 | 10.3 | |||||||||||
| Voorziening voor dubieuze rekeningen | 1.4 | 1.9 | 5.8 | 3.3 | |||||||||||
| Verlies bij verkoop van bedrijf | - | - | 19.5 | - | |||||||||||
| Contractbeëindiging en herstructureringskosten | - | 24.7 | 2.2 | 24.7 | |||||||||||
| Bijzondere waardeverminderingen | - | - | 7.0 | - | |||||||||||
| Veranderingen in bepaalde activa en passiva: | |||||||||||||||
| Debiteuren | (17.7 | ) | (23.6 | ) | (22.5 | ) | (34.6 | ) | |||||||
| Contract activa | (9.3 | ) | (2.6 | ) | (16.8 | ) | (5.4 | ) | |||||||
| voorraden | 21.0 | (41.2 | ) | 51.2 | (98.0 | ) | |||||||||
| Roteerbare activa ter ondersteuning van langetermijnprogramma's | 5.1 | (4.6 | ) | 4.2 | (23.7 | ) | |||||||||
| Crediteuren en overlopende passiva | (3.7 | ) | 72.9 | 5.3 | 97.5 | ||||||||||
| Payroll Support Program uitgesteld krediet | (23.6 | ) | - | - | - | ||||||||||
| Uitgestelde inkomsten op langetermijnprogramma's | (12.2 | ) | (22.2 | ) | (72.6 | ) | 1.1 | ||||||||
| Overige | 14.3 | (12.4 | ) | 36.2 | (48.3 | ) | |||||||||
| Nettokasstroom uit (gebruikt in) operationele activiteiten – voortgezette activiteiten | 17.6 | 9.7 | 85.0 | (0.5 | ) | ||||||||||
| Nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten – beëindigde bedrijfsactiviteiten | (0.5 | ) | (0.7 | ) | (2.4 | ) | (8.4 | ) | |||||||
| Nettokasstroom uit (gebruikt in) operationele activiteiten | 17.1 | 9.0 | 82.6 | (8.9 | ) | ||||||||||
| Kasstromen uit (gebruikt in) investeringsactiviteiten: | |||||||||||||||
| Uitgaven aan materiële vaste activa | (2.6 | ) | (8.1 | ) | (8.6 | ) | (18.3 | ) | |||||||
| Opbrengst uit beëindiging van levensverzekeringen | - | - | 10.0 | - | |||||||||||
| Overige | (0.7 | ) | (0.2 | ) | 0.9 | (1.7 | ) | ||||||||
| Nettokasstroom uit (gebruikt in) investeringsactiviteiten – voortgezette activiteiten | (3.3 | ) | (8.3 | ) | 2.3 | (20.0 | ) | ||||||||
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten: | |||||||||||||||
| Opbrengsten uit (aflossingen op) leningen, netto | (15.0 | ) | 10.0 | (396.3 | ) | 65.0 | |||||||||
| Contante dividenden | - | (2.6 | ) | (0.1 | ) | (8.1 | ) | ||||||||
| Aankoop van schatkistpapier | - | - | - | (4.1 | ) | ||||||||||
| Overige | 0.7 | 4.1 | (0.8 | ) | (0.2 | ) | |||||||||
| Nettokasstroom uit (gebruikt in) financieringsactiviteiten – voortgezette activiteiten | (14.3 | ) | 11.5 | (397.2 | ) | 52.6 | |||||||||
| Effect van wisselkoersveranderingen op contanten | 0.1 | - | 0.2 | 0.1 | |||||||||||
| Toename (afname) van geldmiddelen en kasequivalenten | (0.4 | ) | 12.2 | (312.1 | ) | 23.8 | |||||||||
| Geldmiddelen, kasequivalenten en beperkte geldmiddelen aan het begin van de periode | 113.0 | 52.7 | 424.7 | 41.1 | |||||||||||
| Geldmiddelen, kasequivalenten en beperkte geldmiddelen aan het einde van de periode | $ | 112.6 | $ | 64.9 | $ | 112.6 | $ | 64.9 | |||||||
AAR CORP. en dochterondernemingen
| Verkoop per bedrijfssegment (In miljoenen – niet gecontroleerd) |
Drie maanden geleden 28/29 februari, |
Negen maanden beëindigd 28/29 februari, |
|||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| Luchtvaartdiensten | $ | 389.7 | $ | 530.3 | $ | 1,138.3 | $ | 1,574.1 | |||||||
| Expeditionaire diensten | 20.6 | 22.8 | 76.4 | 81.4 | |||||||||||
| $ | 410.3 | $ | 553.1 | $ | 1,214.7 | $ | 1,655.5 | ||||||||
| Brutowinst per bedrijfssegment (In miljoenen – niet gecontroleerd) |
Drie maanden geleden 28/29 februari, |
Negen maanden beëindigd 28/29 februari, |
|||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| Luchtvaartdiensten | $ | 82.5 | $ | 65.2 | $ | 193.9 | $ | 230.9 | |||||||
| Expeditionaire diensten | 3.5 | 0.1 | 10.2 | 1.9 | |||||||||||
| $ | 86.0 | $ | 65.3 | $ | 204.1 | $ | 232.8 | ||||||||
Aangepaste inkomsten uit voortgezette activiteiten, aangepaste verwaterde winst per aandeel uit voortgezette activiteiten, aangepaste omzet, aangepaste kosten van verkochte goederen, aangepaste brutowinstmarge, aangepaste verkoop-, algemene en administratieve kosten, aangepaste kasstroom uit (gebruikt in) operationele activiteiten uit voortgezette activiteiten, aangepaste EBITDA en nettoschuld zijn “non-GAAP financiële maatstaven” zoals gedefinieerd in Regulation G van de Securities Exchange Act van 1934, zoals gewijzigd (de “Exchange Act”). Wij zijn van mening dat deze niet-GAAP financiële maatstaven relevant en nuttig zijn voor beleggers, omdat ze onze werkelijke operationele prestaties illustreren, niet beïnvloed door de impact van bepaalde items. Wanneer beoordeeld in combinatie met onze GAAP-resultaten en de bijbehorende afstemmingen, zijn wij van mening dat deze niet-GAAP financiële maatstaven aanvullende informatie bieden die nuttig is om inzicht te krijgen in de factoren en trends die van invloed zijn op ons bedrijf en een manier bieden om onze bedrijfsprestaties te vergelijken. tegen die van andere bedrijven in de sectoren waarin we concurreren. Deze niet-GAAP-maatstaven moeten worden beschouwd als een aanvulling op, en niet als vervanging van of superieur aan de overeenkomstige maatstaven berekend in overeenstemming met GAAP. De aangepaste EBITDA is het inkomen uit voortgezette bedrijfsactiviteiten vóór rentebaten (kosten), andere inkomsten (kosten), inkomstenbelastingen, afschrijvingen en waardeverminderingen, op aandelen gebaseerde beloningen en posten van ongebruikelijke aard, inclusief maar niet beperkt tot bedrijfsafstotingen, personeelsacties, subsidies en kosten, bijzondere waardeverminderingen, kosten voor consolidatie en herpositionering van faciliteiten, kosten voor onderzoek en herstel, en belangrijke klantgebeurtenissen zoals voortijdige beëindigingen, contractherstructureringen, voorzieningen voor toekomstige verliezen en faillissementen.
In overeenstemming met de vereisten van Regulation G van de Exchange Act bieden we de volgende tabellen die de bovengenoemde niet-GAAP financiële maatstaven in overeenstemming brengen met de meest direct vergelijkbare financiële GAAP-maatstaven:
| Aangepaste inkomsten uit voortgezette activiteiten (A) (In miljoenen – niet gecontroleerd) |
Drie maanden geleden 28/29 februari, |
Negen maanden beëindigd 28/29 februari, |
|||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| Opbrengsten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | $ | 31.1 | $ | 2.6 | $ | 31.6 | $ | 39.8 | |||||||
| Nalevingskosten voor onderzoek en herstel | 0.2 | 2.1 | 3.3 | 6.3 | |||||||||||
| Verlies bij verkoop van bedrijf | - | - | 14.8 | - | |||||||||||
| Contractbeëindigings-/herstructureringskosten en verliesvoorzieningen, netto | 2.9 | 18.8 | 8.0 | 18.8 | |||||||||||
| Faillissementskosten van klanten | 0.8 | - | 1.9 | - | |||||||||||
| Bijzondere waardeverminderingen op activa | - | - | 5.4 | - | |||||||||||
| Subsidies voor overheidspersoneel | (18.8 | ) | - | (41.4 | ) | - | |||||||||
| Kosten voor consolidatie en herpositionering van faciliteiten | - | - | 1.8 | - | |||||||||||
| Ontslag-, verlof- en pensioenregelingskosten | 0.1 | 0.4 | 7.0 | 1.6 | |||||||||||
| Winst op juridische afwikkeling | (3.3 | ) | - | (3.3 | ) | - | |||||||||
| Evaluatiekosten strategische financiering | - | - | 0.8 | - | |||||||||||
| Aangepaste inkomsten uit voortgezette activiteiten | $ | 13.0 | $ | 23.9 | $ | 29.9 | $ | 66.5 | |||||||
(A) Alle aanpassingen worden gepresenteerd na aftrek van toepasselijke inkomstenbelastingen.
| Aangepaste verwaterde winst per aandeel uit voortgezette activiteiten (A) (In miljoenen – niet gecontroleerd) |
Drie maanden geleden 28/29 februari, |
Negen Maanden Eindigde 28/29 februari, |
|||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| Verwaterde winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | $ | 0.87 | $ | 0.07 | $ | 0.89 | $ | 1.13 | |||||||
| Nalevingskosten voor onderzoek en herstel | 0.01 | 0.06 | 0.10 | 0.18 | |||||||||||
| Verlies bij verkoop van bedrijf | - | - | 0.42 | - | |||||||||||
| Contractbeëindigings-/herstructureringskosten en verliesvoorzieningen, netto | 0.08 | 0.53 | 0.23 | 0.53 | |||||||||||
| Faillissementskosten van de klant | 0.02 | - | 0.05 | - | |||||||||||
| Bijzondere waardeverminderingen op activa | - | - | 0.15 | - | |||||||||||
| Subsidies voor overheidspersoneel, netto | (0.53 | ) | - | (1.18 | ) | - | |||||||||
| Kosten voor consolidatie en herpositionering van faciliteiten | - | - | 0.05 | - | |||||||||||
| Ontslag-, verlof- en pensioenregelingskosten | 0.01 | 0.01 | 0.20 | 0.04 | |||||||||||
| Winst op juridische afwikkeling | (0.09 | ) | - | (0.09 | ) | - | |||||||||
| Evaluatiekosten strategische financiering | - | - | 0.02 | - | |||||||||||
| Aangepaste verwaterde winst per aandeel uit voortgezette activiteiten | $ | 0.37 | $ | 0.67 | $ | 0.84 | $ | 1.88 | |||||||
(A) Alle aanpassingen worden gepresenteerd na aftrek van toepasselijke inkomstenbelastingen.
| Aangepaste brutowinstmarge (In miljoenen – niet gecontroleerd) |
Drie maanden geleden | ||||||||
| Februari 28, 2021 |
November 30, 2020 |
Februari 29, 2020 |
|||||||
| Verkoop | $ | 410.3 | $ | 403.6 | $ | 553.1 | |||
| Contractbeëindigings-/herstructureringskosten en verliesvoorzieningen, netto | 1.5 | (2.3 | ) | 9.8 | |||||
| Faillissementskosten van de klant | - | 0.4 | - | ||||||
| Aangepaste omzet | $ | 411.8 | $ | 401.7 | $ | 562.9 | |||
| Verkoopkosten | $ | 324.3 | $ | 334.1 | $ | 487.8 | |||
| Contractbeëindigings-/herstructureringskosten en verliesvoorzieningen, netto | (2.5 | ) | (3.3 | ) | (14.9 | ) | |||
| Subsidies voor overheidspersoneel, netto | 24.0 | 18.1 | - | ||||||
| Kosten voor consolidatie en herpositionering van faciliteiten | - | (0.4 | ) | - | |||||
| Bijzondere waardeverminderingen op activa | - | (1.2 | ) | - | |||||
| Ontslag- en verlofkosten | (0.1 | ) | (1.5 | ) | (0.1 | ) | |||
| Aangepaste verkoopkosten | $ | 345.7 | $ | 345.8 | $ | 472.8 | |||
| Aangepaste brutowinstmarge | 16.1 | % | 13.9 | % | 16.0 | % | |||
| Aangepaste verkoop-, algemene en administratieve kosten (In miljoenen – niet gecontroleerd) |
Drie maanden geleden 28/29 februari, |
Negen Maanden Eindigde 28/29 februari, |
|||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| Verkoop, algemene en administratie kosten | $ | 44.9 | $ | 58.1 | $ | 133.6 | $ | 173.3 | |||||||
| Nalevingskosten voor onderzoek en herstel | (0.3 | ) | (2.7 | ) | (4.4 | ) | (7.9 | ) | |||||||
| Ontslag- en verlofkosten | (0.1 | ) | (0.4 | ) | (3.1 | ) | (2.2 | ) | |||||||
| Subsidies voor overheidspersoneel, netto | 0.6 | - | 2.2 | - | |||||||||||
| Evaluatiekosten strategische financiering | - | - | (1.0 | ) | - | ||||||||||
| Op aandelen gebaseerde compensatie | (2.3 | ) | (3.2 | ) | (6.8 | ) | (10.3 | ) | |||||||
| Aangepaste verkoop-, algemene en administratieve kosten | $ | 42.8 | $ | 51.8 | $ | 120.5 | $ | 152.9 | |||||||
| Aangepaste operationele marge (In miljoenen – niet gecontroleerd) |
Drie maanden geleden | ||||||||
| Februari 28, 2021 |
November 30, 2020 |
Februari 29, 2020 |
|||||||
| Aangepaste omzet | $ | 411.8 | $ | 401.7 | $ | 562.9 | |||
| Bedrijfsresultaat | $ | 39.7 | $ | 21.6 | $ | 5.3 | |||
| Onderzoeks- en saneringskosten | 0.3 | 2.8 | 2.7 | ||||||
| Contractbeëindigings-/herstructureringskosten en verliesvoorzieningen, netto | 4.0 | 4.5 | 24.7 | ||||||
| Faillissementskosten van de klant | 1.0 | 1.3 | - | ||||||
| Subsidies voor overheidspersoneel, netto | (24.6 | ) | (18.7 | ) | - | ||||
| Kosten voor consolidatie en herpositionering van faciliteiten | - | 0.4 | - | ||||||
| Bijzondere waardeverminderingen op activa | - | 1.2 | - | ||||||
| Ontslag- en verlofkosten | 0.1 | 2.2 | 0.5 | ||||||
| Evaluatiekosten strategische financiering | - | 0.7 | - | ||||||
| Aangepast bedrijfsresultaat | $ | 20.5 | $ | 16.0 | $ | 33.2 | |||
| Aangepaste bedrijfsmarge | 5.0 | % | 4.0 | % | 5.9 | % | |||
| Aangepaste contanten verstrekt door operationele activiteiten van Voortgezette activiteiten (In miljoenen – niet gecontroleerd) |
Drie maanden geleden 28/29 februari, |
Negen Maanden Eindigde 28/29 februari, |
|||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| Geldmiddelen afkomstig uit (gebruikt in) operationele activiteiten uit voortgezette activiteiten | $ | 17.6 | $ | 9.7 | $ | 85.0 | $ | (0.5 | ) | ||||||
| Uitstaande bedragen op debiteurenfinancieringsprogramma: | |||||||||||||||
| Begin van de periode | 48.9 | 85.7 | 74.3 | 86.2 | |||||||||||
| Einde periode | (48.4 | ) | (85.6 | ) | (48.4 | ) | (85.6 | ) | |||||||
| Aangepaste kasstroom uit operationele activiteiten uit voortgezette werkzaamheden | $ | 18.1 | $ | 9.8 | $ | 110.9 | $ | 0.1 | |||||||
| Aangepaste EBITDA (In miljoenen – niet gecontroleerd) |
Drie maanden geleden 28/29 februari, |
Negen maanden beëindigd 28/29 februari, |
Jaar beëindigd Kan 31, |
|||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | ||||||||||||||
| netto-inkomen | $ | 28.1 | $ | 2.3 | $ | 21.8 | $ | 20.9 | $ | 4.4 | ||||||||
| Verlies uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | 3.0 | 0.3 | 9.8 | 18.9 | 20.4 | |||||||||||||
| Inkomstenbelasting | 12.0 | 0.2 | 13.4 | 9.6 | 5.6 | |||||||||||||
| Overige (inkomsten) kosten, netto | (4.4 | ) | 0.2 | (3.9 | ) | 0.6 | 2.1 | |||||||||||
| Rentelasten, netto | 1.0 | 2.3 | 3.9 | 6.2 | 8.8 | |||||||||||||
| Afschrijvingen en immateriële afschrijvingen | 8.9 | 11.0 | 27.1 | 32.8 | 43.7 | |||||||||||||
| Onderzoeks- en saneringskosten | 0.3 | 2.7 | 4.4 | 8.3 | 10.1 | |||||||||||||
| Verlies bij verkoop van bedrijf | - | - | 19.5 | - | - | |||||||||||||
| Bijzondere waardeverminderingen op activa | - | - | 7.0 | - | 11.0 | |||||||||||||
| Contractbeëindiging/herstructureringskosten en verliezen voorzieningen, netto | 4.0 | 24.7 | 10.7 | 24.7 | 31.3 | |||||||||||||
| Faillissementskosten van de klant | 1.0 | - | 2.5 | - | 1.6 | |||||||||||||
| Subsidies voor overheidspersoneel, netto | (24.6 | ) | - | (54.4 | ) | - | (2.8 | ) | ||||||||||
| Kosten voor consolidatie en herpositionering van faciliteiten | - | - | 2.4 | - | 4.9 | |||||||||||||
| Ontslag- en verlofkosten | 0.1 | 0.5 | 8.3 | 2.1 | 7.1 | |||||||||||||
| Winst op juridische afwikkeling | (4.3 | ) | - | (4.3 | ) | - | - | |||||||||||
| Evaluatiekosten strategische financiering | - | - | 1.0 | - | 0.4 | |||||||||||||
| Op aandelen gebaseerde compensatie | 2.3 | 3.2 | 6.8 | 10.3 | 7.3 | |||||||||||||
| Aangepaste EBITDA | $ | 27.4 | $ | 47.4 | $ | 76.0 | $ | 134.4 | $ | 155.9 | ||||||||
| Netto schuld (In miljoenen – niet gecontroleerd) |
Februari 28, 2021 |
Februari 29, 2020 |
|||||
| Totale schuld | $ | 207.6 | $ | 208.1 | |||
| Minder: geldmiddelen en kasequivalenten | (99.2 | ) | (37.0 | ) | |||
| Nettoschuld | $ | 108.4 | $ | 171.1 | |||
| Nettoschuld ten opzichte van aangepaste EBITDA (In miljoenen – niet gecontroleerd) |
|||
| Aangepaste EBITDA voor het jaar eindigend op 31 mei 2020 | $ | 155.9 | |
| Minder: Aangepaste EBITDA voor de negen maanden eindigend op 29 februari 2020 | (134.4 | ) | |
| Plus: Aangepaste EBITDA voor de negen maanden eindigend op 28 februari 2021 | 76.0 | ||
| Aangepaste EBITDA voor de twaalf maanden eindigend op 28 februari 2021 | $ | 97.5 | |
| Nettoschuld op 28 februari 2021 | $ | 108.4 | |
| Nettoschuld tov aangepaste EBITDA | 1.11 | ||
Coinsmart. Beste Bitcoin-beurs in Europa
Source: http://www.globenewswire.com/news-release/2021/03/23/2198092/0/en/AAR-Reports-Third-Quarter-Fiscal-Year-2021-Results.html
