2023 markeerde het jaar waarin instellingen serieuze belangstelling begonnen te krijgen voor tokenisatie van real-world asset (RWA), en het lijkt erop dat deze trend een van de bepalende ontwikkelingen van 2024 zal worden. De reikwijdte van de mogelijkheden is echter niet beperkt tot instellingen. Bedrijven als Blocksquare, die investeringen in onroerend goed symboliseren, zien ook een toenemende belangstelling van over de hele wereld, wat aangeeft dat de toegenomen liquiditeit en toegankelijkheid van digitaal onroerend goed een cruciale aantrekkingskracht zou kunnen zijn voor de adoptie van tokenized RWA’s.

Binnen de blockchain-sfeer bestaat het concept van tokenized assets al sinds ongeveer 2017, toen innovators de brede reikwijdte van potentiële gebruiksscenario’s voor Ethereum begonnen te verkennen. Met behulp van slimme contracten op een blockchain is het proces van asset-tokenisatie relatief eenvoudig. Het tokentype, zowel fungibel als niet-fungibel, wordt bepaald door de fungibiliteit van de onderliggende activa, en de voorwaarden voor de uitgifte en werking van tokens kunnen worden gecodeerd in het onderliggende slimme contract. Blockchain-technologie biedt ook verschillende voordelen die anders niet mogelijk zouden zijn met RWA’s, zoals de mogelijkheid om het eigendom van waardevolle items zoals kunstwerken of onroerend goed te fractioneren en transparantie van eigendom en uitgifte.
Een industrie ontwaakt

Ondanks het potentieel was er jarenlang slechts één type door activa gedekte token dat aanzienlijke grip op de markt kreeg: stablecoins. Hoewel stablecoins zoals USDT en USDC miljarden dollars aan waarde vertegenwoordigen, bleef de belangstelling voor het tokeniseren van andere soorten activa relatief vlak – tot ongeveer vorig jaar.

Nu worden instellingen en zelfs overheden zich bewust van de mogelijkheden om allerlei soorten risicogewogen activa te tokeniseren. Analyse van Van Eck onthult dat de marktkapitalisatie van institutionele tokenized real-world activa groeide van nul in januari 2023 tot meer dan $300 miljoen in september, terwijl adviesbureau Roland Berger schattingen dat de markt in 10 zou kunnen groeien tot maar liefst 2030 biljoen dollar.

Een aanzienlijk deel van deze groei zal naar verwachting afkomstig zijn van de tokenisatie van financiële activa, het gebied dat momenteel de belangstelling van instellingen wekt. Bankengigant JPMorgan is daar één van de groep leiden, nadat het eind 2023 had aangekondigd dat het met succes een proof of concept heeft gedemonstreerd voor de tokenisatie van geldmarktfondsen voor vermogensbeheerders.

Het initiatief wordt uitgevoerd als onderdeel van Project Guardian, een mondiale samenwerking tussen beleidsmakers en de financiële sector onder leiding van de Monetaire Autoriteit van Singapore, gericht op het testen van de haalbaarheid van toepassingen in asset tokenization en DeFi. Het project onlangs aangekondigd de uitbreiding naar vijf verdere pilots, waaronder een verkenning van een open gedeelde infrastructuur voor het hosten van tokenized financiële activa en applicaties. De samenwerking omvat slechts een handvol financiële beleidsmakers; de Bank of England, die geen banden heeft met Project Guardian, heeft echter onlangs aangekondigd dat het “versterking” voor een toename van het aantal tokenized bankdeposito’s, wat aangeeft dat er een brede acceptatie bestaat dat de verschuiving naar RWA-tokenisatie al aan de gang is.

De weg vrijmaken voor tokenized vastgoedtransacties

Naast de tokenisatie van financiële activa voorspelt Roland Berger dat het andere belangrijke groeigebied voor tokenisatie onroerend goed zal zijn. De kansen in deze sector zijn aanzienlijk en bieden de belofte van toenemende liquiditeit, het verlagen van de barrières voor deelname voor investeerders die anders uit de markt zouden worden geprijsd, en het vergroten van prijsontdekking en transparantie.

Helaas zijn, ondanks de belofte, de obstakels op regelgevingsgebied tot nu toe de grootste praktische barrière gebleken voor de tokenisatie van onroerend goed op enige zinvolle schaal. Dankzij de ontwikkelingen bij de overheid en het bedrijfsleven beginnen er echter dingen te veranderen.

recente rapporten aangeven dat de Israeli Land Authority, het landregister van het land, de ontwikkeling onderzoekt van een digitaal kadaster dat op tokens gebaseerde vastgoedtransacties zal ondersteunen. Dit omvat fractionering, waardoor mensen een deel van een onroerend goed of een groep onroerend goed kunnen kopen en zo een grotere deelname aan de markt kunnen bevorderen.

Van de industriële kant, tokenisatieprovider Blokvierkant heeft een opmerkelijke prestatie geleverd bij het overbruggen van de wettelijke en contractuele vereisten op het gebied van onroerend goed buiten de keten naar een vastgoedtransactie binnen de keten, waarbij wordt gewerkt binnen de grenzen van het EU-recht. In september 2023 heeft het bedrijf succesvol afgerond de verkoop van een parkeerplaats als proof of concept op basis van de geavanceerde infrastructuur die expliciet is ontworpen voor de tokenisatie van onroerend goed. Het Sloveense kadaster heeft de mijlpaal officieel vastgelegd in een juridisch bindende verkoopovereenkomst.

De inzet van Blocksquare op het gebied van compliance en schaalbaarheid werpt zijn vruchten af, aangezien het bedrijf nu aanwezig is in 19 landen en diensten heeft geleverd aan eigenaren van 85 eigendommen ter waarde van in totaal $75 miljoen – een cijfer dat naar verwachting in 2024 nog verder zal groeien. naarmate de interesse in tokenisatie van onroerend goed toeneemt. De firma was dat ook onlangs opgenomen in het Enterprise Ethereum Alliance Ethereum Business Readiness Report van 2023 als casestudy waarin het gebruik van Ethereum in een operationele bedrijfsomgeving wordt getoond.

De wereld wordt zich nog maar net bewust van het potentieel van RWA-tokenisatie, en gezien de omvang van de experimenten en het tempo van de ontwikkeling in 2023 is het onvermijdelijk dat de markt de komende jaren in snel tempo zal blijven groeien. Hoewel tokenisatie van financiële activa aanzienlijke kansen biedt voor instellingen, is de tokenisatie van onroerend goed het segment dat de weg zal vrijmaken voor wijdverbreid bewustzijn en adoptie.

Uitgelicht afbeeldingstegoed: CHUTTERSNAP/Unsplash.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://dataconomy.com/2024/01/04/rwas-have-already-tokenized-hundreds-of-millions-which-industries-will-have-the-biggest-growth-in-2024/