Nick Christian, hoofd van de nationale fintech- en specialiteitenfinanciering bij Silicon Valley Bank, wil dat de oprichters van startups weten dat zijn bankdienst – nu een divisie van First Citizens Bank – weer actief is en klaar is om te gaan.

Nu de door een familie gerunde First Citizens Bank, gevestigd in North Carolina, op 214 september 146 146 miljard dollar aan totale activa, 30 miljard dollar aan totale deposito’s en 2023 miljard dollar aan totale liquiditeit bezit, zegt Christian dat de bank – de 15e grootste in de wereld VS en FDIC verzekerd – bevindt zich in een sterke en stabiele positie om aan de behoeften van fintech-startups te voldoen.

Dit na een dramatische, hartverscheurende run op de deposito's van Silicon Valley Bank in maart 2023, die dankzij de efficiëntie van online bankieren in een snelle 48 uur plaatsvond, gevolgd door een overname van alle deposito's door toezichthouders, en culmineerde in het feit dat de SVB de tweede werd. -grootste bankfaillissement in de Amerikaanse geschiedenis. 

De snelle opmars was grotendeels te wijten aan het wanbeheer van de portefeuille staatsobligaties van de bank – en niet aan de kredietpraktijken aan fintech-bedrijven of andere startups. De staatsobligaties verloren snel hun waarde toen de rente in het begin van het jaar enorm steeg.

Gelukkig voor de spaarders die bij de SVB bleven, van wie velen oprichters van startups waren, kwam de Amerikaanse Federal Deposit Insurance Corporation naar voren om de resterende deposito’s van de SVB volledig te garanderen.

Het resultaat: nadat de SVB veertig jaar lang dé bank was geweest voor startende bedrijven en hun durfinvesteerders, kreeg de reputatie van de SVB een deuk. Een grote. 

Negen maanden later wil Christian potentiële klanten duidelijk maken dat – in de nieuwste versie – de SVB een veilige plek is voor fintech-bedrijven om hun geld te parkeren.

“Gezien onze overname door First Citizens maakt de balans Silicon Valley Bank tot een van de veiligste banken van het land”, zegt hij. Hij voegt eraan toe dat het gecombineerde bedrijf over een totale liquiditeit beschikt die onverzekerde deposito's vanaf het derde kwartaal van 277 met 3% dekt.

Christian is ook trots op het ervaren fintech-team van SVB en hun algemene kennis van de fintech-sector: 

“Ik denk dat we in de eerste plaats de meest prominente bank zijn als het gaat om het bedienen van fintech-bedrijven, met meer dan veertig professionals die zich op verschillende gebieden bezighouden met de fintech-praktijk”, zegt Christian, van wie de meesten – zo beweert hij – al eerder bij de bank werkten. de loop. Hij benadrukt de expertise van zijn groep op het gebied van betalingsfacilitatie, embedded banking, durfkapitaal en magazijnfaciliteiten. 

Christian werkt zelf al zestien jaar bij de bank en heeft zeven maanden geleden de leiding over de fintech overgenomen. Voorheen werkte hij in de financiële sector.

Hij voegt eraan toe: “Dit geeft ons unieke inzichten in de sector en het vermogen om leiding te geven bij het leveren van de beste bankdiensten, creatieve kredietverlening en het delen van de kennis die we hebben over bedrijfsmodellen en de fintech-markt zelf.”

In oktober publiceerde de bank haar jaarlijkse Outlook on Innovation in the Fintech Industry verslag Dat benadrukt belangrijke trends waarmee de fintech-sector in 2024 te maken zal krijgen, waaronder de impact van veranderende rentetarieven, de schaarste aan kapitaal, de fusie- en overnamegolf die op komst is in de fintech, en de nieuwe groeicyclus van blockchain. 

Als verder bewijs van de ‘business as usual’-positie van de SVB wijst Christian op de voortdurende samenwerking met toonaangevende fintechs zoals SoFi Technologies, waarbij het bedrijf een leningsfaciliteit ter waarde van $40 miljoen heeft verstrekt, en verwijst naar deals voor durfkapitaal- en magazijnfaciliteiten in 2023 met betrekking tot Achieve, Settle en Silo. “We werken met fintechs die zowel groot als klein zijn”, zegt Christian.

In het derde kwartaal van 3 rapporteerde SVB 2023 nieuwe leningen en $173 miljoen aan leningtoezeggingen voor nieuwe en bestaande technologie- en zorgbankklanten.

“In eigen land blijft alles hetzelfde”, zegt Christian, die eraan toevoegt dat we op het gebied van kredietpraktijken “niet transactioneel zijn, we willen een bredere, holistische relatie met een klant”, hoewel het hebben van een deposito geen voorwaarde is om een ​​lening te krijgen. lening. Wat de tarieven betreft, zegt hij dat de bank concurrerend blijft, waarbij elke situatie op maat wordt gemaakt en de prijs wordt beoordeeld vanuit een risicoperspectief.

Wat de dienstverlening betreft, zegt Christian dat de fintech-groep van SVB “zeer actief blijft op de markt voor durfkapitaalobligaties” zonder beleidswijzigingen. Bovendien beschouwt hij de expertise van zijn groep op het gebied van magazijnleningen als een belangrijke onderscheidende factor en “van cruciaal belang voor fintech-klanten, vooral voor bedrijven die kredieten verstrekken, omdat dit de groei kan vergemakkelijken.”

Andere aangeboden diensten zijn onder meer het verstrekken van startup-specifieke creditcards, een VC-relatieteam, beleggingsproducten voor cashbeheer en een cash sweep-product dat maximaal $ 250,000 per deelnemende bank bedraagt.

Dus wat is er veranderd? Christian zegt dat een aantal internationale bedrijven niet zijn overgekomen, dat de Britse vestiging is overgenomen door HSBC en dat de durfkapitaaltak van SVB geen deel uitmaakte van het overnamepakket van First Citizens. 

Er zijn echter veranderingen in de startup-bankarena waar ‘de nieuwe SVB’ nu mee te maken zal krijgen.

Volgens gegevens vrijgegeven door Kruze Consulting, een accountants- en adviesbureau dat met 800 startende klanten werkt, bleek uit een analyse van meer dan 160 door durfkapitaal gesteunde startups in april dat dergelijke bedrijven op zoek waren naar de zekerheid van het storten van hun geld – althans een deel ervan – met grote banken als JP Morgan, Morgan Stanley en Bank of America. 

Zelfs Fidelity is nu actief in de startup-bankarena met de overname van Shoobx en de aanstelling van Kristen Craft, voorheen directeur van early-stage startups van de SVB. Ze leidt nu Fidelity for Startups.

Het is dan ook niet verrassend dat SVB, volgens een Insider Intelligence-briefing van november, “een zware strijd zal moeten voeren, niet alleen bij het herstellen van het vertrouwen, maar ook bij het opnieuw opbouwen van de relaties met klanten die zich sindsdien op hun gemak voelen bij de concurrentie.”

Er zijn nog meer veranderingen. In februari van dit jaar had slechts 9 procent van de startende bedrijven bankrekeningen bij grote banken, maar in april was dat aantal omhooggeschoten naar 72 procent. Bovendien heeft JP Morgan, na de overname van First Republic Bank, nu een marktaandeel van 60 procent van de bankrekeningen voor startups, volgens een onderzoek van Kruze onder meer dan 400 startups.

De praktijken van startups zijn ook aangepast: Termsheets vereisen steeds vaker dat startups twee bankrelaties onderhouden om ze te beschermen tegen toekomstige bankfaillissementen. De gemiddelde start-ups hebben nu twee bankrelaties, tegenover slechts één in februari. Het gemiddelde bedrag dat start-ups in contanten bij een enkele bank aanhouden, is sinds de crisis gedaald van ruim $6.25 miljoen naar $4 miljoen.

In een dergelijke omgeving zegt Healy Jones, vice-president financiën bij Kruze Consulting, dat de grootste uitdagingen van SVB de wederopbouw van het merk en het beschikken over voldoende personeel zullen zijn. Dat gezegd hebbende, begint hij enkele rebounders van de SVB te zien, bankiers die de SVB hebben verlaten en sindsdien zijn teruggekeerd naar het bedrijf. “Dit zal hen helpen hun service op het niveau te houden waar ze dat willen”, aldus Jones.

Momenteel zet Kruze Consulting SVB op haar Lijst met beste banken voor startups, samen met JP Morgan en financiële technologiebedrijven als Brex, Meow en Mercury die samenwerken met door de FDIC verzekerde banken. Kruze beschrijft de bankinterface van SVB als “geweldig” en beschouwt de levering van cashmanagementdiensten als een pluspunt.

Ondanks de toenemende concurrentie op het gebied van startup-bankieren lijkt het erop dat de SVB een oogje op de toekomst heeft. 

Begin 2024 zal SVB Real-time Payment (RTP)-originatiefunctionaliteit lanceren via haar API Banking-kanaal, waardoor directe leningfinanciering en tal van andere gebruiksscenario's mogelijk worden.

In november kondigde het bedrijf aan dat het samenwerkt met Open AI om een ​​ecosysteem en oprichtersprogramma te creëren, zodat AI-bedrijven – inclusief fintech AI-bedrijven die bij de SVB bankieren – tegen betaalbare kosten toegang hebben tot basismodellen.

En in oktober kondigde SVB de lancering aan van SVB Go, haar nieuwe platform voor online bankieren, dat het uitrolt naar tienduizenden klanten en naar verwachting in 2024 alle klanten zal bereiken. 

Het nieuwe platform heeft tot doel de manier waarop klanten het dagelijkse treasurybeheer uitvoeren te vereenvoudigen en te stroomlijnen en is ontworpen om de cashflow te beheren, grens- en internationale betalingen uit te voeren, in realtime aangepaste rapporten op te bouwen en risico's proactief te beperken. Maar afgezien van alle technologische innovatie bij SVB wijst Christian erop: “Een van de unieke aspecten van Silicon Valley Bank is ons vermogen om het fintech-ecosysteem samen te brengen. We zitten in het middelpunt van verschillende spelers – startups, investeerders en dienstverleners – en zien dit als een verantwoordelijkheid om de gemeenschap te bevorderen en een manier om groei te faciliteren.”

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.fintechnexus.com/2024-update-on-silicon-valley-bank-fintech-focus-persists-while-competition-heats-up/