• US Dollar Index pakt het grootste dagelijkse verlies in vijf maanden aan, de laatste tijd hoger rond de intraday-top.
• Beleidsmakers van de Fed aarzelen om de neerslachtige Amerikaanse inflatie toe te juichen.
• Bidens heroverweging van Chinese tarieven, covid-problemen in de Dragon Nation dagen de risicovolle stemming uit.
• US PPI, Jobless Claims zouden intraday-handelaren kunnen vermaken.

US Dollar Index (DXY) consolideerde het grootste dagelijkse verlies sinds begin maart tijdens de mid-Aziatische sessie op donderdag. Daarbij haalt de koers van de greenback ten opzichte van zes belangrijke valuta's aanwijzingen van de gemengde Fedspeak en angsten rond China om de door de Amerikaanse inflatie veroorzaakte verliezen te keren, en om de intraday-high op zijn laatst bij 105.40 te verversen.

De Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) daalde in juli tot 8.5% op jaarbasis, tegenover 8.7% verwacht en 9.1% eerder. Na de gegevens vermeldde Reuters dat handelaren van futures die gebonden zijn aan de referentierente van de Fed, weddenschappen op een derde opeenvolgende stijging van 75 basispunten tijdens de beleidsvergadering van 20-21 september hebben verlaagd, en nu een stijging van een half punt zien naarmate de meer waarschijnlijke optie.

Op dezelfde lijn zat de Amerikaanse president Joe Biden, die zei: "Ik zag enkele tekenen dat de inflatie zou kunnen matigen", zoals gerapporteerd door Reuters. "We kunnen de komende maanden extra tegenwind krijgen", voegde Biden eraan toe. "We hebben nog werk te doen, maar we liggen op schema", voegt de Amerikaanse president Biden toe.

De benchmarks van Wall Street herstelden zich nadat de inflatie miste, maar de rente op US Treasuries kon de zachtere CPI niet opvrolijken. De reden kan worden gekoppeld aan de opmerkingen van Minneapolis Fed President Neel Kashkari en Chicago Fed-president Charles Evans. Fed's Kashkari zei dat hij "niets heeft gezien dat verandert" aan de noodzaak om de beleidsrente van de Fed te verhogen tot 3.9% tegen het einde van het jaar en tot 4.4% tegen het einde van 2023. Verder verklaarde Fed-beleidsmaker Evens: "De economie is bijna zeker een beetje kwetsbaarder, maar zou iets ongunstigs nemen om een ​​recessie te veroorzaken.” Fed's Evans noemde de inflatie ook 'onaanvaardbaar' hoog.

Bovendien ondersteunden de krantenkoppen rond China ook de laatste opleving van de Amerikaanse dollar. Reuters vertrouwde op bronnen om te vermelden dat de uitspraak van de Amerikaanse president Biden de stappen op de Chinese tarieven heroverweegt in de nasleep van de reactie van Taiwan. Bovendien weegt een sprong in de gevallen van coronavirus uit China, naar 700 nieuwe bevestigde gevallen op het vasteland op 10 augustus versus 444 een dag eerder, ook op het paar.

Tegen deze achtergrond kaatst het rendement op Amerikaanse 10-jaars Treasuries terug naar 2.79%, terwijl de S&P 500-futures tegen de tijd van de pers een lichte stijging van rond de 4,130 laten zien.

Verderop zouden DXY-traders aandacht moeten besteden aan de wekelijkse lezingen van de US Jobless Claims en de maandelijkse Producer Price Index (PPI) voor juli voor een nieuwe impuls. Ook belangrijk zullen de risicokatalysatoren zijn en de voorlopige lezingen van vrijdag van de Michigan Consumer Sentiment Index voor augustus.

Technische analyse

Amerikaanse Dollar Index houdt vast aan de neerwaartse doorbraak van de stijgende trendlijn van eind maart van de vorige dag, evenals de 50-DMA, ondanks de laatste corrigerende terugval van een dieptepunt in zes weken.

Zelfs als de DXY de 50-DMA en de vorige ondersteuningslijn kruist, respectievelijk rond 105.55 en 105.65, hebben de stieren validatie nodig van de 21-DMA-horde rond 106.45 om de controle terug te krijgen.

Integendeel, beren zouden kunnen streven naar de 38.2% Fibonacci retracementniveau van de aanloop van de DXY van eind maart tot half juli, rond 104.85.

Het is vermeldenswaard dat de bearish MACD en de stabiele RSI (14) zich aansluiten bij de laatste uitsplitsing van de belangrijkste ondersteuningen, nu weerstanden, om verkopers hoopvol te houden.

US Dollar Index: Daggrafiek

Trend: verdere zwakte verwacht