Het besluit van de Texas State Board of Education om het investeringspartnerschap met BlackRock te beëindigen heeft het debat over investeringen op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur (ESG) in de Verenigde Staten nieuw leven ingeblazen. Nu er 8.5 miljard dollar is teruggetrokken uit de investeringsgigant, onderstreept deze stap de steeds groter wordende kloof tussen politieke en investeringsstrategieën.

Centraal in deze controverse staat BlackRock, 's werelds grootste vermogensbeheerder en een uitgesproken pleitbezorger voor ESG-principes.

Hoewel het leiderschap van BlackRock bij het bevorderen van duurzaamheid en klimaatactie lof heeft gekregen van veel investeerders en belanghebbenden, heeft het ook scherpe kritiek gekregen van enkele Republikeinse politici in staten als Texas. Deze politici beschuldigen BlackRock ervan een linkse agenda te bevorderen en de traditionele energiesectoren te ondermijnen.

De opkomst van ESG-beleggen

ESG-beleggen, een afkorting voor beleggen op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur, evalueert bedrijven op basis van hun prestaties op basis van verschillende verantwoordelijkheidsmaatstaven en normen om hun geschiktheid voor investeringen te beoordelen.

Door deze normen te gebruiken kunnen beleggers bedrijven identificeren die blijk geven van sterk milieubeheer, sociale impact en effectieve bestuurspraktijken. ESG-beleggen wordt ook wel duurzaam beleggen, impactbeleggen en maatschappelijk verantwoord beleggen genoemd.

Veel ESG-beleggers hechten meer waarde aan de milieufactor en verwijderen milieuvervuilers uit hun portefeuilles. In plaats daarvan besluiten ze te investeren in bedrijven die ervoor kiezen de afhankelijkheid van fossiele brandstoffen te verminderen. 

De staat Texas is een strijdtoneel geweest in de anti-ESG-beweging. Overheidsfunctionarissen ondernemen beslissende maatregelen tegen bedrijven en investeerders waarvan wordt aangenomen dat zij sociale en ecologische zorgen voorrang geven boven economische belangen.

Zo verbood Texas onlangs de Britse bank Barclays om deel te nemen aan de gemeentelijke obligatiemarkt vanwege haar ESG-beleid. De staat heeft ook overwogen om te desinvesteren in vermogensbeheerders die beschuldigd worden van het boycotten van energiebedrijven.

Texas is niet de enige die zich verzet tegen ESG-beleggen. In 2023 zagen staten met door de Republikeinen gecontroleerde wetgevende macht ten minste 25 anti-ESG-wetten van kracht.

Met name Utah heeft vijf van deze wetsvoorstellen aangenomen, wat een aanzienlijke bijdrage levert aan het totale aantal. Ondanks deze successen op wetgevend vlak zijn er nog enkele wetsvoorstellen die nog moeten worden goedgekeurd. Deze ontwikkelingen werden gerapporteerd op een website die werd onderhouden door het team van Lichtenstein en die gewijd was aan het volgen van dergelijke rekeningen.

Het anti-ESG-standpunt van Texas kan sommige kiezers aanspreken. Dit kan echter aanzienlijke kosten met zich meebrengen voor investeerders en de staatseconomie. 

Een studie uitgevoerd door het Texas County & District Retirement System schatte de potentiële verliezen in tien jaar op ruim 6 miljard dollar als gevolg van het verbieden van ESG-investeringen in openbare pensioenstelsels. Dit onderstreept de complexe afwegingen die betrokken zijn bij het in evenwicht brengen van financieel rendement met sociale en milieudoelstellingen.

Bovendien, MSCI-rapport toonde aan dat de top 20 ESG-fondsen hogere rendementsbijdragen zagen dankzij betere ESG-prestaties.

Texas neemt een standpunt in

Ter verdediging van zijn besluit om het partnerschap met BlackRock te beëindigen, haalde de Texas State Board of Education wetgeving aan die investeringen verbiedt in bedrijven die bepaalde energiebedrijven boycotten.

Bestuursvoorzitter Aaron Kinsey uitte zijn bezorgdheid over de impact van BlackRock op de olie- en gasindustrie in Texas. De Texas permanent schoolfonds (PSF) haalt zijn geld uit de inkomsten van de industrie. 

In een verklaring op X merkte Aaron Kinsey, voorzitter van de PSF, op dat:

“Het dominante en aanhoudende leiderschap van BlackRock in de ESG-beweging schaadt onmetelijke schade aan de olie- en gaseconomie van onze staat en aan de bedrijven die inkomsten genereren voor onze PSF… De PSF zal niet stil blijven staan ​​als onze financiële toekomst wordt aangevallen door Wall Street.”

De verklaring weerspiegelt de groeiende bezorgdheid onder bepaalde belanghebbenden in Texas over de invloed van ESG-overwegingen op beleggingsbeslissingen. En dat het ook potentiële gevolgen kan hebben voor de energiesector van de staat. Volgens de website van de staat BOE is Kinsey de CEO van American Patrols, een luchtvaartolievelddienstenbedrijf in Midland.

Critici beweren dat dit de financiële gezondheid van PSF op de lange termijn kan ondermijnen en zijn vermogen om investeringsdoelstellingen te verwezenlijken kan beperken. 

BlackRock verdedigt zijn standpunt

BlackRock heeft steeds meer kritiek gekregen van Republikeinse politici en activisten die het bedrijf ervan beschuldigen een linkse agenda te propageren. Vorig jaar tekende de vermogensbeheerder een deal om te investeren $ 550 miljoen aan Occidental Petroleum's Directe luchtopname (DAC) fabriek in Ector County, Texas. 

In reactie op het besluit van de staat heeft BlackRock's CEO Larry Fink de betrokkenheid van het bedrijf bij de energiesector verdedigd. Hij verklaarde in een e-mail dat:

“Het besluit negeert onze investering van 120 miljard dollar in openbare energiebedrijven in Texas en tart deskundig advies. Als fiduciair mag de politiek nooit zwaarder wegen dan de prestaties, vooral niet voor de belastingbetalers.”

Ondanks deze kritiek benadrukt BlackRock zijn aanzienlijke investeringen in Amerikaanse energiebedrijven. Bovendien merkte het bedrijf op dat het een belangrijke rol speelt bij het helpen van miljoenen Texanen bij het investeren en sparen voor hun pensioen. Ze hebben ook meer dan 300 miljard dollar gesluisd naar in Texas gevestigde bedrijven, infrastructuur en gemeenten, waarvan een aanzienlijk deel, in totaal 125 miljard dollar, naar de energiesector ging.

Vorige week publiceerde de investeringsgigant een rapport waarin de belangrijkste ontwikkelingen worden geïdentificeerd die van invloed zullen zijn op de investeringsmogelijkheden en -risico's van de koolstofarme transitie in 2024.

Terwijl het debat over ESG-beleggen zich blijft ontwikkelen, moeten beleggers en beleidsmakers de potentiële voor- en nadelen van het opnemen van milieu-, sociale en governance-overwegingen in beleggingsbeslissingen zorgvuldig afwegen.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://carboncredits.com/texas-withdraws-8-5-billion-from-blackrock-over-esg-investing/