Geniet je van onze podcasts? Mis toekomstige afleveringen niet! Druk dan op die abonneerknop Apple, Spotify, YouTube, of je favoriete podcastplatform om op de hoogte te blijven van onze nieuwste inhoud. Bedankt voor je ondersteuning!

De kredietverlening aan kleine bedrijven heeft de afgelopen tien jaar veel innovatie gekend, waarbij fintech voorop liep. Maar er is nog veel meer werk te doen, omdat veel kleine bedrijven nog steeds niet de toegang tot kapitaal hebben die ze verdienen.

Mijn volgende gast op de Fintech One-on-One podcast is Steve Allocca, het hoofd van Financieringscirkel VS. Hij heeft bij enkele van de grootste namen in de fintech (PayPal, LendingClub, Bluevine en nu Funding Circle) gewerkt aan de uitdaging om kleine bedrijven toegang te geven tot kapitaal. Funding Circle is een pionier op dit gebied en onlangs ontvingen ze het nieuws dat ze zijn goedgekeurd voor een nieuwe SBA 7(a)-leningslicentie.

In deze podcast leer je:

• Steve's diepe en gevarieerde geschiedenis in de fintech-ruimte.
• Enkele van de lessen die hij naar Finding Circle heeft gebracht.
• Wat hem aantrok in de rol bij Funding Circle.
• De typische voorwaarden van hun kernleningproduct.
• Hun benadering van het verzekeren van kleine bedrijven.
• De impact op de vraag van de stijging van de rentetarieven.
• Wat het betekent dat Funding Circle wordt goedgekeurd als kredietverstrekker volgens SBA 7(a).
• Het tijdschema voor wanneer ze SBA-leningen kunnen gaan verstrekken.
• Hoe ze hun kredietverlening als een serviceaanbod opbouwen.
• Hoe zij omgaan met het hoofdkantoor van Funding Circle in Groot-Brittannië.
• Enkele van de nieuwe medewerkers die ze in het leiderschapsteam hebben aangenomen.
• Hoe ze een duidelijker beeld kunnen krijgen van de gegevens van kleine bedrijven.
• Wat is top of mind voor Funding Circle voor 2024.

Lees hieronder een transcriptie van ons gesprek.

Peter Renton  00:01

Welkom bij de Fintech One-on-One-podcast. Dit is Peter Renton, voorzitter en mede-oprichter van Fintech Nexus. Ik doe deze show sinds 2013, wat dit de langstlopende één-op-één interviewshow in de hele fintech maakt. Bedankt dat je met mij meegaat op deze reis. Als je deze podcast leuk vond, bekijk dan onze zustershows The Fintech Blueprint met Lex Sokolin en Fintech Coffee Break met Isabelle Castro, of luister naar alles wat we produceren door je te abonneren op het Fintech Nexus podcastkanaal.

Peter Renton  00:39

Voordat we beginnen, wil ik u eraan herinneren dat Fintech Nexus nu een digitaal mediabedrijf is. We hebben onze evenementenactiviteiten verkocht en zijn er 100% op gefocust om het leidende digitale mediabedrijf voor fintech te zijn. Wat betekent dit voor jou? U kunt nu in contact komen met een van de grootste fintech-gemeenschappen, meer dan 200,000 mensen, via een verscheidenheid aan digitale producten, webinars, diepgaande whitepapers, podcasts, e-mailberichten, advertenties en nog veel meer. Wij kunnen een programma op maat maken dat speciaal voor u is ontworpen. Als u een senior fintech-publiek wilt bereiken, neem dan vandaag nog contact op met de afdeling sales op fintech nexus.com.

Peter Renton  01:21

Vandaag praten we tijdens de show over kredietverlening aan kleine bedrijven met niemand minder dan Steve Allocca, het hoofd van Funding Circle USA, officieel bekend als de Amerikaanse directeur. We wilden Steve al een tijdje op de show krijgen, hij werkt al bijna een jaar. En hij heeft diepgaande ervaring met fintech, waar we uiteraard dieper op ingaan. We hebben gesproken over wat Funding Circle vandaag de dag doet, haar benadering van acceptatie, en we praten ook over de vraag naar leningen, en hoe dat trendmatig is. En het grote nieuws dat we bespreken is de SBA 7(a)-licentie die een paar weken geleden uitkwam, waarin wordt besproken wat dat betekent voor Funding Circle en wat het betekent voor kleine bedrijven. We praten over lending as a service en embedded finance. We praten over het regelgevingsfront in deze beweging als het gaat om leningen aan kleine bedrijven, en nog veel meer. Het was een boeiende discussie. Ik hoop dat je geniet van de show.

Peter Renton  02:24

Welkom bij de podcast, Steve.

Steve Allocca  02:26

Hallo Peter, leuk om met je te praten. En bedankt dat je mij hebt.

Peter Renton  02:28

Graag gedaan. Fijn om met je te praten. Ik weet dat we elkaar vele jaren geleden hebben ontmoet, je hebt er een paar gehad, je hebt een heel interessante achtergrond gehad bij het raken van enkele van de grootste namen in fintech in je carrière. Dus waarom beginnen we niet door luisteraars wat achtergrondinformatie te geven over enkele van de stops in je carrière tot nu toe.

Steve Allocca  02:47

Zeker. Ja, ik begon mijn carrière in het traditionele bankwezen. Ik heb stage gelopen bij de Federal Reserve, waardoor ik echt geïnteresseerd raakte in geld en het banksysteem. Begonnen in het traditionele bankwezen bij een aantal verschillende grote banken, en merkte dat ik me steeds meer aangetrokken voelde tot het idee om data en technologie te gebruiken om betere oplossingen te bieden aan consumenten en kleine bedrijven die wanhopig hulp nodig hebben bij het nemen van slimmere beslissingen rond hun geld, en uiteindelijk meer zelfvertrouwen kregen over hun geld. Dat leidde me natuurlijk naar fintech en het leidde me naar een bedrijf dat een van de oorspronkelijke fintechs was die particuliere studieleningen distribueerde, grotendeels digitaal. En dat was vóór de crisis van 2008. En dat was een korte pitstop om te proberen dat bedrijf te herstructureren, en dat werd het starten van mijn eigen bedrijf dat zich richt op data en betere Portfolio Management Services, grotendeels rond de onderwijsfinancieringsruimte. Ik heb dat bedrijf vier jaar lang geleid en kreeg de kans om de leiding over te dragen van dat bedrijf dat nog steeds vrijwel bestaat en bloeit, maar dat leiderschap over te dragen aan een andere van mijn medeoprichters en zich aan te sluiten bij PayPal. Had een unieke kans om de kredietactiviteiten van PayPal uit te bouwen en deel uit te maken van het groeiende betalingsecosysteem van PayPal, zowel aan de consumenten- als aan de kleine zakelijke kant. En omvatte ook het starten van wat later PayPal Working Capital werd, PayPal's kredietverleningsbedrijf voor kleine bedrijven. En toen, na bijna vijf jaar bij PayPal, kreeg ik een ongelooflijke kans om me bij Lending Club aan te sluiten als president van Lending Club en wat uiteindelijk Lending Club werd door een bank te kopen als een van de eerste fintechs die een zogenaamde marktbank had. Heb dat ongeveer drie jaar gedaan en had echt een bijzondere passie opgebouwd rond het kleine bedrijf, de behoefte in het kleine bedrijf, waaraan ik op de markt vooral onvervuld bleek te zijn en dat het focussen op kleine bedrijven mij ertoe bracht opnieuw te stoppen bij een plaats genaamd Bluevine. Echt bekend om zijn kredietverlening aan kleine bedrijven, maar hij is ook begonnen met bankieren voor kleine bedrijven en biedt een bankproduct voor kleine bedrijven aan dat vandaag de dag meer dan een miljard dollar aan deposito's voor kleine bedrijven heeft gegenereerd. Ik vond het heel interessant om die kans te krijgen, op het snijvlak van kredietverlening en bankieren voor kleine bedrijven. En dan, na ongeveer anderhalf jaar bij Bluevine, leiden alle wegen me terug naar een plek die ik voor het eerst tegenkwam bij PayPal, waar ik opnieuw samenwerkte in een aantal verschillende hoedanigheden bij Lending Club, en daarna weer samenwerkte met bij Blauwwijn. En dat is natuurlijk Funding Circle. Ik ben eerder dit jaar lid geworden van Funding Circle, om, weet je, een geweldig bedrijf te gebruiken dat zich richt op het verstrekken van kapitaal dat kleine bedrijven nodig hebben om te winnen, en het te gebruiken als een platform om veel meer te kunnen doen, kleine bedrijven te helpen. succesvol zijn hier in de Verenigde Staten.

Peter Renton  05:52

Wat zijn enkele van de lessen die u onderweg hebt geleerd en die u naar Funding Circle heeft gebracht?

Steve Allocca  05:57

Ik bedoel, een van de belangrijkste dingen die fintech onderscheidt van traditionele financiële diensten is voor mij niet alleen het voor de hand liggende, de focus op data en technologie. Maar het is de klantgerichtheid die hoort bij de manier waarop een fintech-bedrijf denkt. Het is een focus op productoplossingen die echte problemen van klanten oplossen. Gebruikmakend van vaak data en technologie. Maar dit, het ontdekkingsproces startend, eigenlijk vanuit een echt pijnpunt van de klant of een echte klantbehoefte. En het bouwen van oplossingen specifiek voor die behoefte is voor mij een van de grote rode draden bij elke stop die ik onderweg in fintech heb gehad. Maar dat gezegd hebbende, denk ik dat we nog maar aan het begin van de reis staan. Peter, eerlijk gezegd denk ik dat we de belofte van het ook maar enigszins optimaliseren of optimaal benutten van data en technologie nog niet hebben waargemaakt om consumenten en technologie te kunnen helpen. kleine bedrijven nemen betere beslissingen en hebben meer vertrouwen in hun geld. Ik denk dus dat het beste nog voor ons ligt.

Peter Renton  07:03

Rechts. Rechts. Daar zou ik het mee eens zijn. Dus toen je bij Funding Circle terechtkwam, kunnen we misschien even praten over wat de drijvende kracht achter die beslissing was? Wat was er werkelijk, wat trok je aan in Funding Circle?

Steve Allocca  07:16

Ja, het is eenvoudig. Ik bedoel, bij elk van de stops toen ik bij PayPal was, opnieuw bij Lending Club en opnieuw bij Bluevine, zag ik in Funding Circle een uniek vermogen om efficiënt en effectief het kredietrisico van een gevestigd bedrijf te kunnen inschatten. klein bedrijf. Funding Circle speelt dus in een enigszins unieke ruimte binnen de kredietverlening aan kleine bedrijven, waarbij het feitelijk een lagere rente doet, meer zoals bankkwaliteit, leningen aan kleine bedrijven aan gevestigde kleine bedrijven, waar veel van de andere fintech-spelers in het risicovollere, risicovollere segment spelen. van het kredietspectrum. En die bankkwaliteit, die meer de kredietwaardigheid beoordeelt van een meer gevestigd bedrijf, dat, in het geval van Funding Circle, tot een half miljoen dollar wil lenen in de vorm van een lening. Dat is nu terug naar mijn traditionele bankdagen, dat is het grote enigma geweest. Toen ik bij Wells Fargo was, noemde ik dit zelfs het onzichtbare midden. We zeiden dat de banken eigenlijk traditionele financiële diensten zijn. En banken zijn heel goed in het helpen begrijpen van krediet en het bieden van oplossingen voor de behoeften van consumenten. En weet je, behoorlijk goed in hetzelfde doen voor grote ondernemingen. Maar kleine bedrijven vallen eigenlijk uit het midden. En de reden daarvoor is dat het ongelooflijk complex is om te proberen de risico's van een klein bedrijf te begrijpen en efficiënt te onderschrijven. Tijdens mijn reizen kwam Funding Circle steeds weer naar voren als iemand die op vrij unieke wijze de code heeft gekraakt om niet alleen automatisering en goede kredietmodellering te kunnen combineren, maar dat ook in evenwicht te brengen met de geselecteerde, gerichte, handmatige interventie die je echt nodig hebt. om te doen, de menselijke aanraking die u nodig heeft in combinatie met de beste automatisering om, zoals ik al zei, efficiënt en effectief het risico te kunnen beheren, begrijpen, onderschrijven en beheren van een meer gevestigd klein bedrijf dat op zoek is naar leningen meer geld. Het is dus die specifieke kracht van Funding Circle, gecombineerd met wat volgens mij nog steeds een van de meest urgente onvervulde behoeften is in de bredere financiële dienstverlening, die voorziet in de financiële behoeften van kleine bedrijven. Het is de kans die volgens mij bestaat op het kruispunt van deze twee dingen, die Funding Circle op een unieke manier uniek maakt.

Peter Renton  09:36

Oké, dus laten we het hebben over wat Funding Circle feitelijk biedt. Kunt u misschien iets vertellen over de verschillende soorten leningproducten die u aanbiedt?

Steve Allocca  09:48

Funding Circle richt zich dus echt op een onbeveiligd termijnleningsproduct, tot $ 500,000. Funding Circle heeft sinds de oprichting via dat product ruim vier en een half miljard dollar aan krediet beschikbaar gesteld. En dat is alleen nog maar in de VS. Funding Circle is uiteraard wereldwijd ook actief in het Verenigd Koninkrijk, en het totale mondiale aantal dat tot nu toe is uitgeleend bedraagt ​​ruim 21 miljard dollar. Maar hier in de VS is tot nu toe vier en een half miljard dollar afkomstig van dat ongedekte termijnleningproduct, in feite een ongedekt termijnleningproduct. Ik zou moeten zeggen dat er, zoals bij veel leningen van deze omvang, een UCC-retentierecht aan de lening is verbonden. maar het functioneert feitelijk als een onbeveiligd product. Dus dat is echt de kernfocus van Funding Circle om kleine bedrijven te helpen toegang te krijgen tot het krediet. Ze moeten winnen via een best-in-class leningproduct op afbetaling, gericht op meer gevestigde kleine bedrijven die tot een half miljoen dollar willen lenen.

Peter Renton  10:47

Juist, juist. Oké. Laten we het dan hebben over acceptatie. U zei dat kleine bedrijven complex zijn en dat elk klein bedrijf anders is. Je hebt duidelijk de verschillende markten, verschillende subsegmenten, verschillende kwaliteiten van eigenaren van bedrijven, maar ik zou hier graag een idee willen krijgen van je aanpak. En we hebben veel vooruitgang geboekt. Ik heb het gevoel dat de beschikbaarheid van gegevens de afgelopen tien jaar dramatisch is verbeterd. Maar ik zou graag een idee willen krijgen van hoe u die gegevens verwerkt. En misschien kunt u vertellen hoe u AI gebruikt in dit deel van uw bedrijf? Wat is uw aanpak ten aanzien van acceptatie?

Steve Allocca  11:27

Het draait allemaal om een ​​beter inzicht in en het meten van het betalingsvermogen van een bedrijf. Dus in tegenstelling tot aan de consumentenkant, waar gegevens van kredietbureaus het mogelijk maken om een ​​zeer nauwkeurige voorspelling van het kredietrisico te maken, zonder echt de betalingsmogelijkheden aan de kant van kleine bedrijven te meten, zowel uit noodzaak als omdat de bureaus niet zo goed zijn als goed getest als aan de consumentenkant. Maar ook omdat het gewoon zinvol is om gebruik te maken van een deel van de technologie die u noemde, of waarnaar u verwijst, waarmee we contante bank- en bankgegevens kunnen zien. Een link om automatisch te koppelen aan een bankrekening en real-time bankgegevens, contante transactiegegevens, contante stortingen, trends en de drijfveren van die dingen te bekijken, waardoor we de werkelijke financiële toestand veel nauwkeuriger kunnen meten en vermogen om te betalen, dus, weet u, alleen de informatie die aan een kredietbureau wordt gerapporteerd, wat nog steeds grotendeels, weet u, voor leningen van deze omvang, grotendeels waar de consumentenkredietruimte veel zwaarder op zal vertrouwen dan wat wat we vandaag doen voor kleine bedrijven bij Funding Circle.

Peter Renton  12:43

Weet je, we nemen dit half december op. En wij ook, het jaar is bijna voorbij. Maar we hebben nog een beetje tijd. Maar ik zou graag een idee willen krijgen van hoe de vraag naar leningen is geweest als u terugkijkt op 2023? Ik bedoel, ik heb het gevoel dat de kleine bedrijvensector de afgelopen vier jaar een gekke run heeft gehad. Is dit jaar een normaal jaar geweest?

Steve Allocca  13:04

Nee, dit jaar is alles behalve een normaal jaar. Ik denk soms dat de rente al zo lang zo laag is.

Peter Renton  13:12

Oh ja, natuurlijk.

Steve Allocca  13:13

0% rentetarieven. Weet je, deze aanloop dat we de afgelopen tijd een rentestijging van feitelijk 550 basispunten hebben gehad, weet je, minder dan twee jaar is een grotere stijging van de rentetarieven dan we in meer dan 40 jaar hebben gezien. in die periode, in die korte periode. Dus weet u, als de kernkosten van het product dat u verkoopt in zo'n korte tijd zo dramatisch stijgen, zal dat uiteraard enorme gevolgen hebben voor het bedrijf, voor de vraag en voor het vermogen om in staat zijn om zelfs een best-in-class product te matchen met kwaliteitsaanvragers die toegang tot financiering nodig hebben. Dus ja, alles is dit jaar een beetje veranderd, te beginnen met die verandering in de onderliggende rentetarieven. Maar ook alleen omdat, weet je, de economie volgens mij een stuk minder zeker is geworden sinds de pandemie en we echt niets hebben bereikt, niet zijn teruggekeerd naar wat ik zou beschouwen als een soort normale, stabiele toestand, als er sprake is van ooit zoiets, sinds de enorme verstoring, dat was de pandemie. Er is dus veel veranderd. Maar in het licht van die verandering is één ding constant gebleven: er is nog steeds veel vraag naar kleine bedrijven die de ongelijke cashflow moeten gladstrijken. En hebben toegang nodig tot laaggeprijsd kapitaal om hun bedrijf te kunnen runnen en laten groeien, om te kunnen profiteren van kansen om, weet u, te kunnen investeren in een nieuwe locatie, of om de voorraad uit te breiden, of om mensen in dienst te nemen. Ze worden dus geconfronteerd met al deze onzekerheid en de onderliggende rentetarieven die in zo’n korte tijd zo dramatisch veranderen. Weet je, we hebben nog steeds gezien dat voltooide aanvragen jaar na jaar met 54% stijgen.

Peter Renton  14:59

Wow.

Steve Allocca  14:59

Er is dus nog behoorlijk wat vraag. Ik bedoel, een deel daarvan is dat je weet wat we doen om de groei te stimuleren; we bevinden ons nog steeds in de groeimodus voor Funding Circle in de VS. Maar ik denk dat als je naar dit soort verbeteringen van jaar tot jaar kijkt, dit een vrij goede indicatie is dat er nog steeds een gezonde vraag is.

Peter Renton  15:16

Ondanks de rentetarieven zijn mensen nog steeds bereid een hoger tarief te betalen om aan hun financieringsbehoeften te voldoen. Uiteraard denk ik niet dat iemand van ons verwacht dat we dezelfde tarieven betalen als in 2021. Toen je het jaar begon, wist uiteraard niemand precies waar we het jaar in januari zouden eindigen. We wisten dat de rente waarschijnlijk niet snel zou worden verlaagd. U zegt dat u zich in de groeimodus bevindt en dus van plan was dit jaar te groeien, ongeacht de renteomgeving?

Steve Allocca  15:45

Dit jaar hadden we nog meer groei gepland. Dus hoewel we jaar-op-jaar een toename van meer dan 50% in het aantal aanvragen hebben gehad, hebben we ook een gezonde stijging gezien in de daadwerkelijke kredietaanbiedingen die we hebben gedaan, maar de aanbiedingen voor krediet zijn gegroeid met een lager tarief. Dus terwijl we jaar-op-jaar een stijging van 54% in voltooide aanvragen hebben gehad, hebben we jaar-op-jaar een stijging van 35% in aanbiedingen gehad. En dat is een functie van twee dingen: het is een functie van de kredietkwaliteit van degenen die solliciteren. En vooral nu krediet duurder wordt, zal iedereen die kan wachten tot de rente mogelijk weer daalt, eerder geneigd zijn om te wachten. Dus dat is zeker een van de dingen die je weet: een verschuiving in de kwaliteit van die applicatiemix. Maar het andere is dat, net als elke voorzichtige kredietverstrekker, wanneer je een tijd hebt waarin er veel meer onzekerheid in de economie is, je ook voorzichtiger moet zijn en je kredietverlening moet aanscherpen. normen, zodat u geen leningen gaat verstrekken die niet zullen presteren.

Peter Renton  16:45

Ik wil het hebben over het grote nieuws van de SBA. Voor de eerste keer in, denk ik niet, alsof er vier decennia nieuwe SBA 7(a)-licenties zijn uitgegeven, kun je misschien gewoon uitleggen wat een SBA 7(a)-licentie is, en waarvoor je eigenlijk bent goedgekeurd?

Steve Allocca  17:04

Ja, dit is echt een groot probleem, Peter, dit is waar ik niet enthousiaster over zou kunnen zijn, ons vermogen om in de toekomst echt overtuigende waarde te kunnen bieden aan ondernemers en kleine bedrijven door betere toegang tot wat al het beste is in-class-product in SBA. Dus, weet je, de SBA is, zoals de meeste mensen weten, een van de, zo niet de goedkoopste kapitaalbron voor de meeste kleine bedrijven in de Verenigde Staten. Het probleem met de SBA is dat, omdat deze alleen wordt aangeboden via banken en een zeer select, zeer beperkt aantal kleine bedrijven die door de SBA een vergunning hebben gekregen om deze SBA-leningen te verstrekken, er de afgelopen 41 jaar slechts 14 zijn geweest. SBLC-licenties. En daarom, en vanwege het feit dat het proces lang duurt en niet bepaald is ontworpen met een 'digital first'-benadering, is het andere dat mensen weten over de SBA, behalve dat het betrouwbare toegang tot goedkoop kapitaal is, traag. het duurt lang, er zijn meestal 50 documenten nodig, en vaak weken, om toegang te krijgen tot de leningen, en dat is pas als je eenmaal een aanvraag hebt ingediend, en alleen al het aanvragen zelf impliceert meestal een grotendeels op papier gebaseerde, zeer , zeer handmatig intensief proces. Wat we proberen te doen is nu profiteren van een kans, om veel te kunnen bieden van wat Funding Circle op unieke wijze heel goed doet, namelijk een product brengen dat digitaal native is en is ontworpen om snel en gemakkelijk te zijn in een digitale omgeving, breng dat naar de SBA’s. We kunnen de snelheid, het gemak en de digitale ervaring waar Funding Circle bekend om staat combineren met de goedkope toegang tot betrouwbaar kapitaal waar de SBA om bekend staat. Ik denk dat de combinatie van deze twee is wat de nieuwe SBLC-licentie ons biedt. En we denken dat het potentieel ervan transformerend zal zijn voor kleine bedrijven, en misschien zelfs voor de kredietverlening aan kleine bedrijven in heel Amerika.

Peter Renton  19:20

Dus wat is de status daarvan? Wanneer kunt u bijvoorbeeld beginnen met het doen van uw eigen kleine onderneming of SBA-leningen? Het lijkt erop dat je al een tijdje 7(a)-leningen doet, uiteraard niet onder je eigen licentie. Wat is de status van het zelf doen?

Steve Allocca  19:35

Rechts. Wat Funding Circle tot nu toe heeft gedaan, is eenvoudigweg het doorverwijzen van klanten die op de hoogte zijn van SBA en die SBA willen als alternatief voor de producten die Funding Circle rechtstreeks aanbiedt, en zal die klant doorverwijzen naar een bestaande SBLC of bank waar ze vandaag kleine zakelijke leningen kunnen verstrekken. . In de toekomst, zodra we de licentie daadwerkelijk hebben, en wat de SBA vorige maand aankondigde, was het de bedoeling om die licentie toe te kennen. De SBA moet een laatste, uitgebreide beoordeling uitvoeren van een aantal beleidsdocumenten en enkele andere stappen die de intentie om de licentie te verstrekken valideren. En dan verlenen ze daadwerkelijk de licentie. Ze hebben geen specifiek tijdsbestek gegeven om dit te kunnen doen, maar onze hoop is dat het op handen is, in 2024 zouden we die licentie moeten krijgen, en dan hebben we de mogelijkheid om daadwerkelijk rechtstreeks SBA-leningen te gaan verstrekken. En onze aanpak, zoals ik al eerder zei, zal zijn om het beste uit Funding Circle te halen, ons vermogen om die leningen binnen te halen via een digitale ervaring die sneller en gemakkelijker zal zijn dan wat elke aanvrager eerder heeft meegemaakt en die toegang willen krijgen tot SBA-financiering.

Peter Renton  20:45

is Oké, laten we het hopen. Dus ik wil het hebben over lenen als een dienst, omdat ik artikelen heb gezien over jullie, weet je, die samenwerken met bedrijven als Customers Bank, Pitney Bowes, die duidelijk een niet-bank is, DreamSpring is een ander bedrijf dat ik heb gezien . Vertel ons iets over wat u daar probeert te doen. Wat is de strategie?

Steve Allocca  21:05

Geweldig. Ja, ik bedoel, lenen als een dienst en een andere nabijheid van geld als een dienst, het idee van ingebedde financiering is iets waarvan je weet dat het beide gebieden zijn waar we erg enthousiast over zijn. En het idee van beide is het beste van Funding Circle te bieden, de mogelijkheid om een ​​digitale ervaring te bieden voor zowel het aanvragen als het verkrijgen van toegang tot een best-in-class kredietproduct op een snelle en gemakkelijke manier op uw computer of mobiele apparaat. . We zullen dat naar meer banken, financiële dienstverleners en eerlijk gezegd andere bedrijven kunnen brengen die een groot aantal kleine zakelijke klanten hebben die waarde kunnen hechten aan het verkrijgen van die toegang, waar Funding Circle meer dan tien jaar aan heeft gewerkt. Wat we ontdekken is dat banken moeite hebben om aan de behoeften van hun kleinzakelijke klanten te voldoen, en dat andere bedrijven financieringsoplossingen willen bieden aan hun kleinzakelijke klanten die hongerig zijn naar manieren om meer zelfvertrouwen te krijgen over hun financiële situatie. hun geld. Wij zijn van mening dat we de applicatie- en kredietervaring die Funding Circle de afgelopen tien jaar heeft ontwikkeld, ontworpen en ontwikkeld en aangescherpt, kunnen aanbieden aan banken en andere bedrijven met een sterke basis van kleine zakelijke klanten die zouden kunnen profiteren van toegang daartoe. dienst. En we denken dat dit zelfs nog is verbeterd in de wereld waar we, weet je, niet alleen een kredietproduct voor kleine bedrijven zullen aanbieden, maar ook voor het SBA-product.

Peter Renton  22:36

Oké, Funding Circle is dus gestart in Groot-Brittannië. Hoeveel interactie heeft u tegenwoordig met het Britse kantoor? Ik bedoel, handel je vrijwel zelfstandig? Of heb je regelmatig contact met de mensen daar?

Steve Allocca  22:53

Het is echt een beetje van allebei Peter, ik denk dat we nu het beste van beide werelden hebben. Ik bedoel, we hebben het voordeel dat we toegang hebben tot veel van de middelen van een mondiaal bedrijf. En in veel opzichten hebben we de kans om de beste praktijken van de Britse markt over te nemen en over te nemen, weet u, waar Funding Circle groter is op de Britse markt dan wat we vandaag in de VS doen. Maar er wordt ook erkend dat de VS en Groot-Brittannië twee heel verschillende markten zijn. We hebben dus behoorlijk wat autonomie en onafhankelijkheid om ervoor te zorgen dat de oplossingen die we creëren, en de beslissingen die we nemen, gericht zijn op onze klant, je weet wel, de VS, ondernemer, kleine Amerikaanse bedrijven. eigenaar, specifiek in gedachten.

Peter Renton  23:42

Dus vertel ons over enkele van de nieuwe medewerkers die je hebt, ik heb er een opgemerkt, een voormalig Goldman Sachs-persoon die we redelijk goed kennen en vertel ons iets over de toestand van het executive team bij Funding Circle.

Steve Allocca  23:56

Ja, we hebben de afgelopen tien maanden een aantal geweldige toevoegingen gedaan aan het Funding Circle-leiderschapsteam, waaronder Kanthi Muthiah, iemand die met mij bij PayPal heeft samengewerkt. En Kanthi beheert het product voor ons hier in de VS en heeft in slechts een paar maanden fantastisch werk verricht door nu al een geheel nieuwe productroadmap-discipline voor Funding Circle uit te bouwen. En meest recentelijk zinspeelde u op Kos. Joshi kon geld van Goldman Sachs aantrekken en Kos leidde de embedded finance-activiteiten bij Goldman Sachs voor kleine bedrijven, waaronder een zeer grote relatie met Amazon. We hebben dus het grote geluk dat we niet alleen Kos en Kanthi hier in de VS aan boord hebben, maar ook een aantal leiders binnen Funding Circle in de VS en zelfs een paar uit Groot-Brittannië die zich volledig toeleggen op de Amerikaanse activiteiten en ons helpen de koers van het land in kaart te brengen. een koers voor toekomstige groei.

Peter Renton  24:58

Rechts. Oké, dus ik wil het hebben over regelgeving buiten de SBA. En uiteraard werken wij ook met veel wettelijke regelgevingskaders. Het lijkt mij dat er beweging is geweest voor meer transparantie bij het verstrekken van leningen aan kleine bedrijven. We hebben daar de Truth in Lending Act voor consumentenleningen. Daar bestaat geen nationaal equivalent voor, althans nog niet. Maar er zijn een aantal staten, ik denk dat jouw staat in Californië hier een beetje het voortouw neemt. Wat zou je graag willen zien als het gaat om meer transparantie? En is er een regelgevende oplossing waar we op moeten aandringen?

Steve Allocca  25:39

Het enige dat volgens mij de grootste kans voor ons biedt, is gewoon doorgaan met het benutten van het soort lopende voorsprong dat we hebben, met name bij de kredietverlening aan kleine bedrijven, door beter gebruik te maken van de gegevens en inzichten en informatie die we in toenemende mate hebben. terwijl de wereld steeds verder digitaliseert. We hebben gegevens in een bruikbare, efficiënte, bruikbare vorm om de financiële toestand, de financiële stabiliteit en de financiële gezondheid van een klein bedrijf daadwerkelijk te kunnen meten. En als we de mogelijkheid hebben om toegang te krijgen tot die gegevens en ze beter om te zetten in inzichten, is het onze taak om dat terug te vertalen naar een klein bedrijf, zodat zij beter kunnen begrijpen wat hun bedrijf zo bijzonder maakt. aanvinken en betere beslissingen nemen, wat uiteindelijk zou moeten leiden tot meer financiële stabiliteit, en hopelijk, weet je, meer groei en een positievere cashflowgeneratie van dat bedrijf in de toekomst. En als we dat goed doen, zou dat beeld dan niet perfect gekoppeld moeten zijn aan de toegang van het bedrijf tot krediet en de voorwaarden die zij voor dat krediet moeten betalen? Dat is de wereld waar ik het meest enthousiast over word, als het geen groot mysterie hoeft te zijn, krediet geen zwarte doos hoeft te zijn. Wat een klein bedrijf kan doen om invloed uit te oefenen op hun vermogen om toegang te krijgen tot vertrouwen, bepaalde toegang, tot krediet tegen de beste voorwaarden, hoeft geen groot mysterie te zijn. Er is alleen een beter begrip nodig, en vervolgens een beter vermogen om die hefbomen te kunnen beheren die hun bedrijf financieel stabieler maken, en uiteindelijk zullen helpen hun bedrijf, weet je, te winnen op de markt en daardoor te groeien. Winstgevend groeien en de vrije cashflow laten groeien in de toekomst, het vermogen om dat te kunnen doen is waar toezichthouders veel ruimte hebben om ons uiteindelijk te kunnen helpen ervoor te zorgen dat we toegang krijgen tot de gegevens die kunnen Sta ons toe dat duidelijker beeld in de hoofden van kleine bedrijven te brengen, en zorg er dan voor dat u weet dat we dat risico op verantwoorde wijze gebruiken ten behoeve van de kleine bedrijven.

Peter Renton  27:47

Oké, dus wat is het belangrijkste voor Funding Circle in het nieuwe jaar?

Steve Allocca  27:51

Voor Funding Circle in 2024 zal alles draaien om de manier waarop we het SBA 7(a)-product dat we rechtstreeks gaan maken met de nieuwe SBA-licentie effectief kunnen lanceren en opschalen. Ik denk dat we een werkelijk transformerende kans hebben om het beste uit Funding Circle te halen, de mogelijkheid om toegang te krijgen tot het krediet dat een klein bedrijf nodig heeft om sneller en gemakkelijker binnen te halen, en in formaten die meer digitaal zijn. , en om in het algemeen een betere digitale ervaring te bieden, en dat te combineren met de, u weet wel, goedkope toegang tot kapitaal waar de SBA om bekend zal blijven staan, en dat is al heel lang het geval. Ik denk dat het samenbrengen van deze twee dingen een unieke kans voor ons is. En dat zal onze belangrijkste focus zijn.

Peter Renton  28:44

Oké, nou, we zullen het daarbij moeten laten, Steve. Altijd leuk om met je te praten. Hartelijk dank voor uw komst naar de show en veel succes met die nieuwe SBA-licentie.

Steve Allocca  28:53

Hartelijk dank, Petrus. Het was een genoegen.

Peter Renton  28:57

Nou, ik hoop dat je genoten hebt van de show. Heel erg bedankt voor het luisteren. Ga je gang en geef de show een recensie op het podcast-platform van je keuze en vertel het aan je vrienden en collega's. Hoe dan ook, op dat punt zal ik afmelden. Ik stel het zeer op prijs dat je luistert, en ik zie je de volgende keer. Doei.

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.fintechnexus.com/steve-allocca-funding-circle-small-business-lending/