Na de ineenstorting van Three Arrows Capital verdwenen mede-oprichters Zhu Su en Kyle Davies van de kaart.

Sindsdien hebben ze dat af en toe gedaan dook op X om onbewuste en misplaatste berichten te plaatsen waarin ze hen verontschuldigen voor elk wangedrag en om de lancering van hun nieuwe zakelijke ondernemingen aan te kondigen, namelijk het uitwisselingsplatform OPNX en een nieuw hedgefonds genaamd 3AC Ventures.

Nieuwe ondernemingen liggen ook onder vuur

OPNX, met het hoofdkantoor in Dubai, heeft inmiddels een boete gekregen van de lokale financiële autoriteit VARA.

Zoals het hoort, had het dynamische duo de prijs nog niet betaald einde medio augustus aan OPNX uitgegeven, en er zijn geen aanwijzingen dat zij dit nog hebben gedaan. Zij betaalden echter wel aan hen persoonlijk gerichte boetes, die naar aanleiding van hetzelfde onderzoek waren opgelegd.

Ondertussen hebben de Singaporese autoriteiten een algemeen verbod op alle financiële of investeringsactiviteiten die het paar de komende negen jaar op lokaal grondgebied start.

Valse informatie, ongepast risicobeheer

Mevrouw Loo Siew Yee, een woordvoerder van de MAS, verklaarde dat de boete het gevolg is van onjuist risicobeheer en plichtsverzuim namens Su en Davies.

“Het senior management van fondsbeheerders moet robuuste risicobeheermaatregelen implementeren om de belangen van beleggers te beschermen. MAS neemt een serieuze kijk op de flagrante minachting van de heer Zhu en de heer Davies van de wettelijke vereisten van MAS en het nalaten van de taken van hun bestuurders. MAS zal actie ondernemen om senior managers die dergelijk wangedrag begaan uit te roeien.”

Hoewel 3AC er lange tijd van werd verdacht eenvoudigweg risicovolle financiële beslissingen te nemen, blijkt er – volgens de Monetary Authority of Singapore (MAS) – bij het bedrijf helemaal geen raamwerk voor risicobeheer te zijn opgezet.

“3AC beschikte niet over een raamwerk voor risicobeheer om de risico’s die verband houden met de investeringen in cryptocurrency en digitale activa onder haar beheer te identificeren, monitoren en aanpakken.”

Andere strafbare feiten die in het persbericht van de MAS worden genoemd, zijn het nalaten om op de hoogte te stellen en het daaropvolgende verstrekken van valse informatie over een hedgefondsmanager genaamd Cheong Jun Yoon Arthur.

Volgens MAS was Arthur tussen augustus 3 en september 2020 hedgefondsbeheerder bij 2021AC. De financiële autoriteit werd echter niet binnen de vereiste termijn op de hoogte gebracht van de aanwerving. Bij ondervraging over de werknemer in januari 2022 verklaarde 3AC dat hij geen gereguleerde activiteiten bij het hedgefonds uitvoerde.

De MAS stelde vast dat deze informatie onjuist was en gaf aan dat Arthur inderdaad fondsbeheerder bij 3AC was geweest.

Het verbod verbiedt het paar om “enige gereguleerde activiteit uit te voeren en deel te nemen aan het management van, het optreden als directeur van of het worden van een substantiële aandeelhouder van een kapitaalmarktdienstverlener.”

De exacte verblijfplaats van de in ongenade gevallen hedgefondsbeheerders is nog steeds onbekend, hoewel ze zich vermoedelijk in Dubai bevinden.