For the past few decades, Silicon Valley has dominated the world of venture capital. According to Pitchbook, Silicon Valley accounted for a whopping 26% of all VC dealmaking in 2014. Even more impressive, more than 39% of all dollars invested into VC-backed startups happened in the Silicon Valley area.

However, Silicon Valley’s dominance has been declining for a while. According to Pitchbook data, via CNBC, Silicon Valley’s share of venture capital has been declining since 2014.

But since the pandemic began last year, that trend has accelerated dramatically. Pitchbook now predicts that Silicon Valley’s share of VC deals will soon drop below 20% for the first time in history. 

Prominente durfkapitalist Jason Lemkin recently summed the situation up in a tweet.

Lemkin knows what he’s talking about. He’s deeply entrenched in California’s tech scene as one of the world’s top Software-as-a-Service investors.

The Tech Diaspora

The world of tech investing is changing. Soon, Silicon Valley will no longer be such a dominant force in the world of startup investing. Back in August of last year, I wrote a piece titled “Techbedrijven ontvluchten Californië (eindelijk).” Here’s a relevant excerpt.

Voor Californië en de SFBA zou deze trend op korte termijn behoorlijk verontrustend moeten zijn. Maar voor de rest van ons ziet het er goed uit. Bedrijven verspreiden zich over het hele land en de voordelen, vooral voor zakenvriendelijke staten als Texas, zullen aanzienlijk zijn. 

Uiteindelijk zal dit ook goed zijn voor Californië. Ze zullen gedwongen worden om de staat aantrekkelijker te maken voor bedrijven. Misschien zelfs de belastingen verlagen en hun opgeblazen budgetten afslanken (Californië kijkt naar een $ 54 miljard begrotingstekort dit jaar). 

I believe the groups that will benefit most of all are entrepreneurs and startup investors. As big technology companies spread out across the U.S., more innovative startups will also sprout up all over the country. Wealth, skills and experience will become more evenly distributed.

Durfkapitalisten zullen gedwongen worden veel meer te investeren buiten de SFBA om. Als reactie daarop zullen overal engeleninvesteerdersgemeenschappen ontstaan. En equity crowdfunding zal een steeds belangrijkere rol spelen bij de financiering van beginnende bedrijven. 

This is going to be an incredibly powerful trend. The primary effect will be a more even distribution of wealth across the country (and the world).

And the timing couldn’t be better for startup investors. On March 15th, new regulations will go into effect that increase the limit on most equity crowdfunding deals from $1.07 million to $5 million. This will attract far more mature and established startups, which anyone will be able to invest in.

My advice: start saving up cash if you have the means. There will be some truly impressive opportunities for retail startup investors in the very near future. Keep a close eye on startup funding portals, because I suspect some of these new $5M deals will sell out zeer quickly. Equity crowdfunding is on the verge of a revolutionary change. 

De post Silicon Valley verliest dominantie verscheen eerst op Vroeg investeren.

Source: https://earlyinvesting.com/silicon-valley-is-losing-dominance/