Technologie investeerder Industry Ventures heeft aangekondigd dat het meer dan 1.45 miljard dollar heeft afgesloten voor zijn nieuwste secundaire fonds, dat zich zal richten op het kopen van minderheidsbelangen in door durfkapitaal gesteunde bedrijven in een later stadium.

Naast het nieuwe secundaire fonds, Industry Ventures Secondary X, haalde het bedrijf ook meer dan $ 260 miljoen op voor een opkoopfonds. Dat fonds, Industry Ventures Tech Buyout II, zal zich richten op de buy-outs van kleine softwarebedrijven en opkomende software-buy-outfondsen.

De fondsenwerving komt op een ongewoon keerpunt in het startup-ecosysteem in een vergevorderd stadium. Na recordbedragen te hebben gestort tijdens de technologie-bullrun die eind 2021 zijn hoogtepunt bereikte, hebben investeerders in de late fase scherp terug getrokken in de afgelopen kwartalen.

De waarderingen van veel zwaar gefinancierde particuliere bedrijven liggen ondertussen ook ver onder hun piek. Steile dalingen van de aandelen van beursgenoteerde energietechnologiebedrijven hebben ook een grote rol gespeeld bij het drukken van de particuliere waarderingen.

Liquiditeit is ook moeilijker te verkrijgen. Industry Ventures noemt het huidige moment “een tijd van groeiende marktvraag naar beleggersliquiditeit.”

De strategie voor het secundaire fonds van Industry Ventures uit San Francisco zal gebaseerd zijn op het kopen van aandelen van bestaande investeerders in de meest veelbelovende, door durfkapitaal gesteunde particuliere bedrijven tegen aantrekkelijke prijzen. Hiertoe beschikt het bedrijf over veel ervaring.

In de loop van een twintigjarige geschiedenis zegt Industry Ventures dat het meer dan 20 secundaire investeringen heeft voltooid. Dit omvat meer dan 600 commanditaire vennootschapsbelangen in secundaire durfkapitaalfondsen en 400 directe aandelenaankopen van secundaire bedrijven, die gezamenlijk meer dan 170 door durfkapitaal gesteunde bedrijven bestrijken.

Tot nu toe zegt het bedrijf dat de grootste exits voor de secundaire strategie afkomstig zijn van investeringen in Uber, Alibaba, ZipRecruiter, Nubank, Marqeta, roblox, Trustwave,Twitter (nu X) en Odesk.

Illustratie: Dom Guzman