De eerste golf van fintech richtte zich op het helpen van mensen die al geld hadden. De onderste helft van de bevolking werd grotendeels genegeerd, en de bedrijven die dat wel probeerden, kregen geen grip. Maar de afgelopen jaren is er een nieuw soort fintech-bedrijf ontstaan ​​dat zich volledig richt op het helpen van mensen die aan de financiële rand leven.

Mijn volgende gast op de Fintech One-on-One podcast is Rodney Williams, de president en medeoprichter van SoLo-fondsen. Ze noemen zichzelf een gemeenschapsfinancieringsplatform en richten zich volledig op de subprime-markt. In feite woont 82% van hun leden in achtergestelde postcodes. Zij leveren een leenproduct dat in deze plaatsen hard nodig is.

In deze podcast leer je:

• De essentiële behoefte die leidde tot de oprichting van SoLo Funds.
• Hoe hun leenplatform werkt.
• De drie verificaties die nieuwe kredietnemers moeten doorlopen.
• Hoeveel leningen een gemiddelde lener gebruikt in een periode van twaalf maanden.
• Wat de typische gebruiksscenario’s zijn voor het geleende geld.
• Rodney's favoriete statistiek over hun leners.
• Hoe ze het evenwicht tussen kredietnemers en kredietverstrekkers op hun markt behouden.
• Hun uitdagingen op regelgevingsgebied en waar ze vandaag de dag staan ​​tegenover de toezichthouders.
• De drie verschillende manieren waarop ze geld verdienen.
• De lijst met investeerders die hen steunen.
• Waarom ze onlangs besloten om uit te breiden naar Nigeria.
• Waarom hun p2p-leningsmodel perfect is voor de subprime-markt.

Lees hieronder de transcriptie van ons gesprek.

Fintech één-op-één aflevering 446: Rodney Williams van SoLo Funds

Peter Renton 0:01
Welkom bij de Fintech One-on-One-podcast. Dit is Peter Renton, voorzitter en mede-oprichter van Fintech Nexus. Ik doe deze show sinds 2013, wat dit de langstlopende één-op-één interviewshow in de hele fintech maakt. Bedankt dat je met mij meegaat op deze reis. Als je deze podcast leuk vond, bekijk dan onze zustershows The Fintech Blueprint met Lex Sokolin en Fintech Coffee Break met Isabelle Castro, of luister naar alles wat we produceren door je te abonneren op het Fintech Nexus podcastkanaal. (muziek)

Peter Renton 0:39
Voordat we aan de slag gaan, wil ik je vertellen over de vele mogelijkheden die je hebt om de Fintech Nexus-gemeenschap te bereiken. We hebben een hele reeks digitale producten, waaronder webinars, diepgaande whitepapers en casestudy's. We hebben advertentiemogelijkheden binnen onze nieuwsbrief, website en podcasts. We doen ook gesponsorde artikelen, speciale e-mails en nog veel meer. Wij kunnen een programma op maat maken dat speciaal voor u is ontworpen. Als u een senior fintech-publiek wilt bereiken, neem dan vandaag nog contact op met sales@fintechnexus.com.

Peter Renton 1:19
Vandaag ben ik verheugd Rodney Williams op de show te mogen verwelkomen, hij is de president en mede-oprichter van SoLo Funds. Nu zullen oude luisteraars weten dat ik mijn start in dit bedrijf in fintech heb gekregen via peer-to-peer-leningen. Ik was een investeerder op peer-to-peer-leningsplatforms. Dit is dus een aflevering die mij heel nauw aan het hart ligt. Ik hou van wat SoLo Funds doet. Ze noemen zichzelf geen peer-to-peer-leningsplatform. Ik denk dat dat opzettelijk is. Ze noemen zichzelf een gemeenschapsfinancieringsplatform. Maar zoals u in dit interview zult begrijpen, is het eigenlijk zo dat ze de kern van peer-to-peer-leningen tot leven hebben gebracht in een mobiele app. En we praten uiteraard over hoe het precies werkt. We praten over de leners, we praten over hoe ze geld verdienen. We praten over hun uitdagingen op het gebied van regelgeving en hoe ze deze overwinnen. En we praten over hun investeerders, hun internationale expansie en nog veel meer. Het was een boeiende discussie. Ik hoop dat je geniet van de show.

Peter Renton 2:17
Welkom bij de podcast, Rodney.

Rodney Williams 2:19
Nou, bedankt dat je mij hebt. Het is een genoegen.

Peter Renton 2:21
Oké, ook mijn plezier. Dus laten we beginnen door de luisteraars wat achtergrondinformatie over jezelf te geven. Kijkend naar je LinkedIn-profiel. Interessante tijd bij een bedrijf in consumentenproducten, de Procter and Gamble, waar je je carrière daar al vroeg in je carrière begon. Waarom bekijk je niet enkele van de hoogtepunten tot nu toe?

Rodney Williams 2:40
Ja, ik ben zeker mijn carrière begonnen bij Procter and Gamble, geïnterneerd tot brand manager. Ik was brand manager en stagiair. Mijn hele carrière heb ik bij Pampers doorgebracht. Interessant genoeg hebben ze, toen ik voor het eerst bij P&G begon, de neiging om je te vragen van welk merk je zou willen zijn, en iedereen heeft de neiging om naar de meest opwindende merken te rennen, zoals je je misschien kunt voorstellen. Gilette, of Old Spice en zo. En ik vroeg mijn leidinggevende destijds dat ik dat niet wilde, ik wilde een merk betreden dat mij zou kunnen gebruiken of mijn vaardigheden zou kunnen benutten. En toen besloten ze mij op Pampers te zetten. Nu was ik zo in de war. Ik was echt in de war, want op dit moment ben ik een vrij jonge kerel.

Peter Renton 3:18
Ja.

Rodney Williams 3:19
Ik heb geen kinderen. En ik ben als Pampers uit alle plaatsen? Maar waar ze een uitdaging mee hadden, was dat nieuwe moeders het meest digitale marktsegment van het hele bedrijf waren. Omdat nieuwe moeders voor hulp naar online bronnen gingen op het moment dat ze zelfs maar het idee hadden dat ze mogelijk zwanger waren. Het is net zoiets als zoeken naar tekenen van zwangerschap, toch? En ook het feit dat de meesten niet weten dat Pampers op dat moment het grootste merk van P&G was. Verreweg. Het was een merk dat wereldwijd rond de 13 miljard dollar schommelde, en alleen al in de VS een merk van 6 miljard dollar. Het waren dus net twee enorme gorilla's in dit marktsegment, namelijk Huggies en Pampers, die in hun woorden, hun slimste en beste, naar Pampers gingen. En ik was een, daar werd ik opgeleid. Ik ben getraind om de consument niet te kennen op basis van mijn persoonlijke ervaring, maar om de consument te begrijpen op basis van onderzoek en consumenteninzichten en door te duiken in de dingen die de consument nodig heeft. En dat is mijn oefenterrein geweest. Dus daar begon ik mijn carrière.

Rodney Williams 4:30
Vervolgens ben ik mijn eerste bedrijf begonnen, dat LISNR heette. Ik werd feitelijk geïncubeerd door een door P&G gefinancierde incubator uit Cincinnati, Ohio. Centrifugeren heette het. Ik was het eerste centrifugebedrijf ooit. Het ging letterlijk van het ene P&G-kantoor naar het andere P&G-kantoor. En dat deed ik tot, tot SoLo Funds. Dat bedrijf, met als grootste investeerder Visa. Het begon uiteindelijk met een engagement, een soort marketingproduct, tot een financieel technologieproduct voor veiligheidsbetalingen. Ik weet dat dat moeilijk is. Maar om u te vertellen wat LISNR is: LISNR is een ultrasoon datatransmissieproduct, het is een alternatief voor NFC voor mobiele betalingen, het is een alternatief voor de QR-code. En om transparant te zijn: het is aanzienlijk beter, veiliger en universeler. Maar zoals je je kunt voorstellen, zijn er veel partijen die veel invloedrijker zijn dan een klein bedrijf uit Cincinnati, Ohio, als het gaat om wat er is, wat er gaat worden gebruikt op apparaatniveau, of wat er gaat worden gebruikt op het gebied van de software. niveau. Desondanks wordt die technologie tegenwoordig in ongeveer twaalf landen gebruikt voor mobiele betalingen. En sommige landen hebben dat ook gedaan, hebben een penetratie van meer dan 12%, zoals Angola, dat snel groeit in Nigeria, en dat bedrijf is vandaag de dag nog steeds springlevend.

Rodney Williams 5:56
Dus ik weet dat, terwijl ik dat bedrijf leidde, om transparant te zijn, ik nog steeds naar huis zou gaan, naar mijn vrienden en familie die niet op hetzelfde financiële niveau zaten als ik. En toen nam ik de last op me van een familielid van wie, weet je, iedereen mij altijd om leningen zou vragen. En het was $50, het was $100. En het was $ 2. Het was $200. En ik herinner me dat ik bij mezelf dacht: is dit alleen een probleem onder mijn vrienden en familie? Of is dit het, weet je, of is dit een groter probleem. En ik denk dat het met een beetje onderzoek een veel groter probleem was. En toen denk ik dat ik echt begon na te denken over de positie van mijn familie en de manier waarop mijn moeder en de manier waarop ik opgroeide, in de ervaringen die ik had toen dingen tekort zouden komen. En ze zou dan leningen moeten verstrekken, en ze zou naar het postkantoor moeten gaan om het nutsbedrijf weer aan te zetten. Of als u ooit een betaaldaglening heeft gehad, toch, dan kunt u naar een plaats waar cheques worden verzilverd en daadwerkelijk uw elektriciteitsrekening betalen, en alle verschillende kosten die dan aan dit soort scenario's worden toegevoegd. Ik had een zeer, zeer intieme kennis.

Rodney Williams 7:05
En dat is een deel van het uitgangspunt waarmee SoLo begon. Mijn beste vriend, Travis Holoway, mijn mede-oprichter, deelde een alternatieve ervaring, wat eigenlijk zijn vader was, die 35 jaar bij General Motors werkte, hij was de financiële adviseur. En hij kon nooit een beroep doen op iemand als zijn vader, want die hadden ze niet. Ze werden geacht geen nettowaarde te hebben, zoals genoeg nettowaarde. Dus, weet je, hij kijkt naar een heel bedrijf dat zich richt op het stimuleren van investeringsopties voor een groep Amerikanen waar zijn vader niet bij betrokken was. En dat is wat hem dit concept gaf: als we een echte gemeenschapsfinanciering willen creëren, product, kunnen we niet alleen toegang tot kapitaal bieden. Als mensen wel kapitaal hebben, moet je ze ook de kans geven om dit te laten groeien. Je zult hun financiële positie nooit veranderen als je deze twee dingen niet doet. En deze twee groepen lijken meer op elkaar dan welke andere groep dan ook. En dat is het concept van wat we uiteindelijk doen door deze twee groepen samen te brengen.

Peter Renton 8:06
Juist, interessant, interessant. Oké, waarom leg je dan niet precies uit wat SoLo Funds doet en hoe het werkt?

Rodney Williams 8:14
Met SoLo Funds kunnen leners een verzoek indienen voor kortetermijnkapitaal, dit kan ongeveer $ 575 bedragen. Ze kunnen kiezen hoeveel ze nodig hebben, wanneer ze het terugbetalen en hoeveel ze gaan betalen. Het is 100%, vrijwillig en optioneel, wat ze betalen als ze zich aanmelden, er is geen kredietcontrole, er is geen goedkeuring of weigering, gebruikers koppelen gewoon hun bankrekening. En zodra ze hun bankrekening hebben gekoppeld, doen ze een verzoek. Ons aanvraagsysteem is een laddersysteem. Wanneer u voor het eerst het platform betreedt, kunt u maximaal $ 100 aanvragen. En dan wordt het verhoogd in stappen van $ 50 naarmate u op tijd betaalt. Als u te laat betaalt, wordt dit lager. Dat is zo simpel als de verzoekstroom die ik kan uitleggen. Maar supereenvoudig. De gebruikers begrijpen duidelijk wat ze doen. Aan de kant van de kredietverstrekker kan de kredietverstrekker door een marktplaats met verzoeken scrollen, ze kunnen zien hoeveel de consument nodig heeft, wanneer ze het gaan terugbetalen. Wat is de reden en uiteindelijk hun tip. Dus wat een consument kiest in termen van wat hij of zij zal betalen, is een fooi die 100% naar een lenend lid gaat en een donatie die 100% naar het platform gaat. Er zijn geen verplichte kosten, geen verificatiekosten, geen transactiekosten, geen abonnementskosten, geen jaarlijkse kosten. Het is letterlijk die lening aanvragen en dat bedrag ontvangen, er is een fooi en een donatie. Leners kiezen deze en kredietverstrekkers kiezen wie ze financieren op basis van die stappen.

Peter Renton 9:44
Rechts. Begrepen. Begrepen. Zoals ik in mijn inleiding al zei, ben ik nu al een paar jaar af en toe een investeerder op uw platform. Ik heb in die periode een paar dozijn leningen gefinancierd, ik weet niet hoeveel, en het is een heel eenvoudig proces. Dat is wat ik leuk vind als kredietverstrekker. Ik bedoel, ik kan letterlijk binnen 15 seconden in en uit zijn om een ​​lening te financieren. Als ik dat niet wil, wil ik niet alle details lezen, wat dan ook, het is heel, heel eenvoudig. Dus een kredietnemer komt langs, opent een rekening, u zei dat u geen kredietcontroles doet, doet u wel identiteitscontroles, of is er iets aan de hand voordat ze om geld kunnen vragen?

Rodney Williams 10:21
Ja, een van de dingen die we doen en die natuurlijk heeft gewerkt, wat ik een beveiligingsmaatregel zou noemen, is dat er in wezen drie verificaties nodig zijn om lid te zijn, vooral omdat we daadwerkelijk aan alle vereisten voldoen voordat onze gebruiker kan starten een bankrekening hebben om daadwerkelijk toegang te krijgen tot hun lening, creëren we feitelijk een consumentendepositorekening op naam van elke gebruiker. Dus waar ik het over heb, is dat je moet voldoen aan alle AML en KYC, die nodig waren om een ​​bankrekening te openen. Dat betekent dus dat we zaken als ID en andere persoonlijke gegevens verzamelen, deze worden doorgegeven aan onze partner. Het tweede deel is dat we verbinding maken met uw Plaid, via Plaid, uw externe bankrekening. Dus uw externe bankrekening is wanneer we rekening houden met uw cashflowgeschiedenis, en dat is wat we gebruiken om uw SoLo-score te creëren, het is supereenvoudig: hoe meer activiteit u in het algemeen heeft, hoe meer van die score, die score zal weerspiegelen die activiteit. Terwijl je die score maakt.

Rodney Williams 11:17
In het begin is het hoogste dat een lener kan krijgen een 60. En omdat de rest van de stapsgewijze mogelijkheid om uw score te verhogen pas kan plaatsvinden als u op tijd begint te betalen. Maar de derde en laatste verificatiestap is eigenlijk een pinpasverificatie, waarbij je een pinpas moet toevoegen die niet alleen overeenkomt met de zojuist aangemaakte rekening, maar ook met de externe bankrekening. En dan doen we microstortingen om ervoor te zorgen dat u eigenaar wordt van die vlakke, externe bankrekening. Die drie soorten verificatiestappen, zoals je je kunt voorstellen, zouden denken, wauw, dat is best veel om een ​​lening te krijgen. Maar ten eerste denk ik dat onze conversie sinds het begin rond de 30% voor kredietnemers ligt. Als ik naar de hele kredietsector kijk, als ik de kredietsector zie, doe ik niet zoveel verificatie als wij, dan vraag ik me af waarom. We doen zoveel verificatie, omdat het voor ons super belangrijk is om te begrijpen wie ze zijn, we moeten met ze verbonden blijven. En als deze lener het beste is wat u met een lener kunt doen, is hem helpen terug te betalen. Verwacht niet dat ze terugbetalen. En dat is een van onze filosofieën als ik inga op de rest van het product, maar dat zijn de manieren waarop we elke gebruiker verifiëren en aanmelden.

Peter Renton 12:35
Rechts. Oké. En uiteraard weet ik dat mensen dit veel gebruiken bij de lener waarmee ik momenteel een lening heb. Ik denk dat ze 35 leningen had. Ze was 99, die blijven niet zo lang op het perron. Hoe dan ook, ze heeft duidelijk veel leningen verstrekt. Maar ik zou graag willen weten wat de typische lening is. Ik bedoel, ik dacht dat 35 leningen waarschijnlijk niet typisch zijn. Maar ik zou graag willen weten of je misschien een profiel kunt schetsen van de typische gebruiker en hoe vaak hij of zij het product gebruikt.

Rodney Williams 13:04
Ja, de gemiddelde lener gebruikt het product voor ongeveer vijf leningen in een periode van twaalf maanden. Dat is typisch, omdat de duur heel goed is. Ik wilde je een interessante statistiek vertellen: dat kredietnemers de neiging zullen hebben om het product veel meer te gebruiken, wat we leren, zij gebruiken het. En interessant genoeg hebben we enig bewijs dat ze het gebruiken om een ​​bedrijf in stand te houden. En ik weet dat sommige mensen zouden zeggen: hoe kun je een bedrijf met 500 dollar per twee weken in stand houden? Er zijn dingen die we leren. Er is bijvoorbeeld iemand op ons platform die leent om de inventaris van zijn e-commercebedrijf online bij te houden. Ze verkopen dus in principe elke twee weken aan producten ter waarde van ongeveer $ 500. En dat is hun zaak. We hebben bijvoorbeeld wat informatie over enkele Uber-chauffeurs die de neiging hebben om al hun benzine- en autokosten te benutten. Ze hoeven dus niet in hun bedrijfskapitaal te investeren. Nogmaals, ik ben altijd verbaasd over de behoefte aan kortetermijnkapitaal. Het is veel groter dan wat we aanvankelijk dachten. Maar gemiddeld gesproken heb je het over vijf keer per jaar, wat minder is dan betaaldagleningen. De gemiddelde gebruiker van betaaldagleningen gebruikt ongeveer acht leningen per jaar. En als je dan denkt aan bedrijven voor contante voorschotten, bedrijven voor contante voorschotten, hebben gebruikers de neiging om ze veel meer te gebruiken dan beide. Dat is een beetje het voorbeeld van de industrie.

Peter Renton 14:27
Juist, interessant. Hoe zit het dan aan de andere kant van de vergelijking? Wie zijn deze investeerders en studeren veel van de kredietnemers af als investeerders?

Rodney Williams 14:36
Ja. 30% studeert daadwerkelijk af en wordt investeerder, waar ik heel erg enthousiast over ben. Het is mijn favoriete statistiek. En ik denk dat we dat op een dag tot 50% zullen krijgen met een aantal van de producten die we gaan lanceren, want nogmaals, dat is de kracht van gemeenschapsfinanciering, maar vandaag is het 30%. Onze leners hebben doorgaans een salaris tussen de €35,000 en maximaal €100,000. Het is in de loop van de tijd toegenomen. Toen we het product voor het eerst lanceerden, zou ik je vertellen dat de bovenkant van het plafond rond de $35,000 zou liggen. Dit is de afgelopen 24 maanden aanzienlijk gestegen; 10% van onze kredietnemers verdient meer dan $100,000 per jaar. Dit concept is een stuk groter en die persoon, voor alle duidelijkheid, die ongeveer $100,000 per jaar verdient, is zeer geavanceerd, heeft creditcards en begrijpt jaarlijkse rentetarieven. En nogmaals, blijft een product als SoLo gebruiken, omdat ze ook hebben bepaald hoe betaalbaar deze optie kan zijn, hoe flexibel deze kan zijn en hoe gemakkelijk deze kan zijn. Daar zitten dus heel wat voordelen in. Maar dat zijn onze kredietnemers.

Rodney Williams 15:36
Aan de kredietkant hebben ze de neiging om rond de $75,000 aan salaris te zitten, tot ongeveer $150,000 aan salaris. Ze zijn qua locatie nog steeds relatief dichtbij onze kredietnemers. Dus 82% van die leden, het totale aantal leden, woont feitelijk in achtergestelde postcodes. Daar zijn we heel, heel trots op. Dus dat is uiteindelijk misschien wel de eigenaar van het kleine bedrijf in die buurt. Het is de persoon die in die buurt woont, maar ouder is, een beetje meer, een beetje meer ambtstermijn heeft in zijn of haar carrière, bijvoorbeeld. Ze hebben dus een betere basis gekregen, maar ze lijken heel erg op elkaar. En de manier waarop ik zowel onze leners als onze kredietverstrekkers graag omschrijf, is dat het gewone Amerikanen zijn die tot de arbeidersklasse van Amerika behoren. Zij zijn de barista die vanochtend je koffie heeft geserveerd, de Uber-chauffeur die je naar je werk heeft gebracht, zij zijn de monteur, de conciërges, weet je, ik zeg altijd als ik naar een kantoorgebouw kijk, het is de persoon, het is de groep die het gebouw beheert. Als je er zo over nadenkt, is het niet de groep die in het gebouw werkt.

Peter Renton 16:35
Rechts. Rechts. Interessant. Interessant. Dus platforms zoals jij moeten uiteraard de kredietnemers en de investeerders in evenwicht brengen, hoe, hoe houd je dat evenwicht in stand? En heeft u doorgaans overgewicht aan de ene of de andere kant?

Rodney Williams 16:50
Ja, eerlijk gezegd, vanuit een kredietperspectief, en een wanbetalingspercentage en een terugbetalingspercentage. We hebben sinds 2019, sinds 2020, beter gepresteerd dan alle andere beleggingsopties. Ik weet dat veel van onze voorgangers heel wat problemen hebben gehad bij het behouden van de ene of de andere kant van de markt. Ik denk dat we op transparante wijze weten dat we iets heel, heel bijzonders hebben ontgrendeld met het kortetermijnkarakter, dat flexibele toegang mogelijk heeft gemaakt voor mensen die het nodig hebben. Maar we moeten ook iets bieden, iets creëren dat een terugkeer voor gewone Amerikanen heeft gecreëerd die ze anders niet zouden hebben, niet toegankelijk zijn, alsof ze geen toegang zouden hebben tot, weet je, de gemiddelde kredietverstrekker op ons platform kan duidelijk maken jaarlijks ruim 12%. De gemiddelde kredietverstrekker kan jaarlijks meer dan 20% verdienen. En waar anders kan een gewone Amerikaan besluiten zijn kapitaal in te zetten, een sociale impact te maken en iets terug te verdienen? Ze hebben niet genoeg informatie, bewustzijn en opleiding om goed te zijn in doe-het-zelf, beleggen op de aandelenmarkt, dat beloof ik je. Je weet dat dit een markt is die veel gecompliceerder is dan wat Robinhood ook zou kunnen bieden. Ik zal het je vertellen, crypto en NFT's. Helaas namen de Amerikanen uit de middenklasse de last op zich. En zij leden de last om transparant te zijn. Als we dat willen, als consumentenbeschermingsinstanties accuraat willen zijn, dan is dat wat er is gebeurd, dat weet ik. En de reden waarom ik het weet, is omdat er misbruik werd gemaakt van mijn familie, mijn kappers, ze dachten dat ze geld in cryptomunten en dergelijke stopten, dat ze snelle, rijke plannen zouden maken, en dat hun paar duizend dollar verloren ging, en ze... Je krijgt het nooit meer terug.

Rodney Williams 18:25
Dus als je aan de gewone Amerikanen denkt, welke opties hebben zij dan voor rendement? Misschien een spaarrekening? Misschien. Misschien een Apple spaarrekening? Hulde aan Apple, dat is fantastisch. We weten allemaal dat ik, afhankelijk van uw vermogen, een aanzienlijk grotere opbrengst kan behalen. Rechts? Gemiddeld. En dit is het voorbeeld van het probleem dat we proberen op te lossen. De reden waarom alle kredietverstrekkers zich aangetrokken voelen tot het verstrekken van leningen op ons platform, is omdat de leercurve om daadwerkelijk goed te worden, erg klein is. De leercurve om er daadwerkelijk achter te komen hoe je rendement voor jezelf kunt creëren is klein, en het helpt je, je kunt die strategie creëren, denk ik, en deze relatief snel inzetten. De gemiddelde kredietverstrekker heeft ongeveer drie tot vier weken krediet nodig om een ​​positief rendement te behalen en dat positieve rendement consequent te kunnen behouden. En wat betreft de leners, helaas de groep die kortetermijnleningen nodig heeft, dachten mensen vroeger dat het alleen maar een laag inkomen was, daarna denk ik dat het duidelijk was dat het om de middenklasse ging. Ik denk dat mensen gewoon erg in de war zijn dat 10% van onze leners meer dan €100,000 per jaar verdient, ik denk dat dat nu schokkend is.

Rodney Williams 19:36
Maar wat we hebben geleerd is dat contant geld niet betekent dat er geen spaargeld is. Weinig contant geld betekent eigenlijk dat het in feite betekent dat uw inkomen binnen een bepaalde periode van 30 dagen lager zal zijn dan uw rekeningen, of dat het relatief krap zal zijn. Dit betekent dat het break-even tot negatief is, en dat de foutmarge zo klein is dat wat je aan spaargeld hebt, vrij snel kan worden weggevaagd. Als we bijvoorbeeld iemand zien die ongeveer €100,000 verdient, heeft hij €2,000 tot €5,000 op zijn bankrekening staan. Het probleem is dat hun hypotheek $4,000 of $3,000 is, of dat hun huur verschuldigd is omdat ze autorijden, dat is $700 per maand. Het probleem is dus dat als er iets met hun auto gebeurt, het geen band van $ 100 is, maar een band van $ 700, toch? En dus zijn ze 2,000, $3,000 wordt net zo snel weggevaagd als iemand die slechts $100 of $200 aan spaargeld heeft. En het belangrijkste verschil is dat de persoon die een lager inkomen heeft als hij een lening van $ 500 krijgt, mogelijk een groot deel van de huur of de kosten kan dekken. Als iemand €100,000 verdient, krijgt hij een lening van €500. Ze proberen eigenlijk alleen maar een uitstapje naar de supermarkt, precies tussen dit moment, voor hun gezin te compenseren. Dit lost hun probleem niet op. Dit beslaat slechts een moment in de tijd.

Peter Renton 21:05
Ik wil een versnelling hoger schakelen en praten over regulering. Omdat je door de jaren heen een aantal uitdagingen hebt gehad. Sommige staatstoezichthouders en consumentengroepen zijn niet blij met uw bedrijfsmodel. Maar je hebt ook enkele recente overwinningen behaald. Vertel ons dus iets over waar u vandaag staat ten aanzien van de toezichthouders. En wat is de weg voor jou om niet in iemands vizier te komen?

Rodney Williams 21:29
Is er een financiële instelling in de Verenigde Staten die niet in iemands vizier zit?

Peter Renton 21:36
Waarschijnlijk niet. Goed punt. Goed punt.

Rodney Williams 21:39
Weet je, een van de dingen die ik graag duidelijk wil maken over ons product en over elk product is dat volgens ons huidige financiële systeem elk succesvol financieel dienstverlener onder de loep wordt genomen. Ik denk niet dat enige toezichthouder of consumentenorganisatie een specifiek financieel dienstverlener als benchmark heeft gekozen. Vanuit een cultuur denk ik dat de deregulerende cultuur van het financiële dienstverleningssysteem gericht is op het beperken en bestraffen van wat ik wetgeven door handhaving noem. Dat is de huidige cultuur van ons financiële dienstverleningssysteem, laten we het even hebben over ons financiële dienstverleningssysteem. Omdat ik het heel belangrijk vind. Het heeft de grootste welvaartskloof in de geschiedenis van Amerika gecreëerd, tussen lage inkomens en hoge inkomens of minderheden, en ongewapend is de grootste die het ooit is geweest. Wat ik zeg, ik ga direct zeggen: zwart, bruin en vrouwen zijn dat ook vandaag de dag minder rijkdom dan ze ooit in de geschiedenis van de Verenigde Staten hebben gehad.

Rodney Williams 22:41
Ons financiële systeem is vele, vele, vele, vele jaren geleden gebouwd op discriminerende regelgeving. En het enige wat er in de loop van de tijd is gebeurd, is het ontrafelen van bepaalde zaken, het maken van beleid om die dingen te corrigeren. Maar in een notendop is het financiële systeem als geheel relatief hetzelfde financiële systeem van vijftig jaar geleden. Rechts. Rechts. En dat is het probleem met ons huidige financiële systeem, aangezien het betrekking heeft op gewone Amerikanen en mensen. Mijn volgende ding, en ik kan deze vraag op 50 manieren beantwoorden, maar ik zal je vertellen wat, wat ons financiële systeem doet, is dat ze echt geweldige producten creëren voor mensen die geld hebben, ze maken geen producten of mensen die dat niet hebben. heb geld. En dat is de uitdaging. Dat is de uitdaging waar we voor staan, aangezien de gemiddelde Amerikaan zo is hoe producten worden gemaakt. Dus als je een product gaat maken voor mensen met een beperkte cashflow, ga je iets heel, heel anders doen. En dat is wat Solo heeft gedaan.

Rodney Williams 23:39
Tijdens deze race zijn er dus specifieke uitdagingen op het gebied van de regelgeving. Eerlijk gezegd zijn ze er in de meeste gevallen, ten eerste, ik ben de toezichthouders in Connecticut en DC, in Californië, dankbaar dat ze ons de kans hebben gegeven om ons perspectief te delen en ons een weg daarvoor te hebben gegeven, want dat is transparant, dat is wat zij deden. Ze kwamen en zeiden, weet je, er zijn een aantal dingen die ik niet leuk vind, er zijn een aantal dingen waar ik geen probleem mee heb. Maar als u deze veranderingen doorvoert, vinden wij het over het algemeen prima dat u handelt zoals u handelt. En ik denk dat dat op zichzelf hoop geeft voor de toezichthouders als geheel. Ja, zo moet je dingen beoordelen die impact hebben in jouw gemeenschap. Dat is mijn hoop. Dus daar ben ik blij mee. Ik ben zelfs blij dat je het weet, bijvoorbeeld in de staat Californië weet ik niet zeker of het openbaar is, maar ik heb er geen probleem mee om het met je te delen. We hebben een positieve mening over een evolutie van ons product dat technisch gezien een nieuw product is dat zal worden toegevoegd aan wat we vandaag doen. Dat zal ons in staat stellen om de kredietverlening te automatiseren, dus vandaag de dag moet iedereen individueel meedoen en als je dat hebt gedaan, zul je op een gegeven moment vermoeid raken. En dus is het een van de producten waarmee u een grote storting kunt doen, risicovoorkeuren kunt instellen, en het zal automatisch namens u lenen. Het zal een product zijn dat technisch aanzienlijk beter zal zijn voor een kredietverstrekker in qua risico zal het veel minder risico hebben, het zal niet zoveel opleveren als een individuele kredietverstrekker, maar het zal een marktleidend rendement opleveren. En aan de kant van de lener zal er nog veel meer automatisering plaatsvinden.

Rodney Williams 25:22
We zijn dus erg enthousiast over de staten die zijn binnengekomen en zeiden: Hé, hoe kan ik met dit bedrijf samenwerken, dit bedrijf lijkt iets heel positiefs te doen. En wij en wij willen dit bedrijf zien overleven. Dus ik ben dankbaar voor degenen voor die staten. Ik zal je vertellen, wat betreft beleidsmakers, weet je, we zijn onze tijd begonnen te besteden aan het opleiden van beleidsmakers en wetgevers, dit gaat over onderwijs. En bovenal gaat het hier om bewustwording. Het is voor een consumentenbelangengroep onmogelijk om naar onze website te gaan om een ​​recensie te lezen, of om een ​​artikel te lezen van iemand die denkt een expert te zijn, en te begrijpen wat we doen. Dat is hoe je dat doet, dat is een van de grootste uitdagingen die we zien als we met consumentenbelangengroepen praten. Ik denk: heb je het product echt gebruikt? Weet je, er is er één in het bijzonder die in je opkomt. En ik denk, ik denk niet dat je het hebt gelezen, ik denk niet dat je het product hebt gebruikt. Ik geloof echt dat je weggelopen bent, we hebben er wat over gelezen. Ik denk dat je er veel online onderzoek naar hebt gedaan. Maar ik denk niet dat je het product hebt gebruikt. En het is dit, dit zijn de nuances die ik begrijp. Ik bedoel, je hebt belangenorganisaties voor consumenten en toezichthouders die tot een minimum zijn bemand, ze hebben niet goed personeel, en er wordt van hen verwacht dat het ons jaren heeft gekost om dit product te bouwen, we hebben er honderden en honderdduizenden aan uitgegeven. van juridische kosten voordat we ooit code schreven. Dus als je bedenkt dat je na twee tot drie uur online lezen de nuance zou begrijpen van hoe we dit product hebben gebouwd, de intentie, de juridische president en het centrum waartoe we zijn gekomen om tot een drastische conclusie te komen dat dit product niet goed is. is absurd. Het kostte de B Corp.

Rodney Williams 26:58
Om u perspectief te geven: B Corp heeft ongeveer 10 maanden de tijd om ons goed te keuren, toch? En dit zijn 10 maanden van tweewekelijkse bijeenkomsten en toewijding, om de nuances te begrijpen, niet alleen wat we zeggen op websites, niet alleen in e-mails, maar weet je, als we door onze financiële gegevens gaan, kijken naar het product met behulp van het product, kan het gewoon duren enige tijd. Dus nummer één, ik denk, weet je, van, ik denk dat ik enthousiast ben over de toezichthouders en de toestemmingsbevelen die van kracht zijn. Ik denk dat als ik naar de rest van de staatstoezichthouders kijk, ik hoopvol ben dat je, als je je bewust bent, kunt zien wat we doen en het goede kunt begrijpen, en dan kunt uitzoeken hoe we kunnen samenwerken. En dan denk ik dat mijn boodschap aan de consumentenadvocaat, maar eerlijk gezegd, is dat het een nieuwe dag is, voor de eerste keer ooit. een gemarginaliseerd lid van de gemeenschap heeft een product verhandeld dat werkt, en het werkt beter dan traditionele spelers. En ik denk dat je, om je doel te verwezenlijken, als belangenbehartiger van de consument, de moeite moet doen om te begrijpen waarom je niet begrijpt wat er mis mee is. Ik begrijp waarom het werkt. En dat is mijn uitdaging aan consumentenadvocaten. Begrijp waarom het werkt. En dan moeten we een gezond gesprek voeren. Daar kijk ik naar uit.

Peter Renton 28:11
Ja, nee, dat is volkomen eerlijk genoeg. En ik en ik herinneren me nog een paar jaar geleden, toen we allemaal een groot telefoongesprek hadden met uw juridische team, omdat ik wilde weten wat uw juridische aanpak was, omdat er veel kritiek op u was geuit. En ik had het gevoel dat je veel daarvan niet had kunnen beantwoorden. Dus ik voelde me daar op mijn gemak bij. En ik ben blij dat, zoals je zei, sommige staten zich nu ook op hun gemak voelen. Maar ik wil er zeker van zijn dat we bespreken hoe SoLo Funds precies geld verdient. En ik weet dat je nu een B Corp bent, maar ik wil er toch zeker van zijn dat we de inkomstenstromen voor SoLo Funds dekken.

Rodney Williams 28:47
Dus hier is onze uitdaging. Maar dit is ook de reden waarom we een B-Corp zijn geworden. Historisch gezien opereren we met een marge van ongeveer 23 tot 26%, wat echt heel laag is. Ja. Dus nadat je ons hebt bekritiseerd en naar onze financiën bent gegaan, dat is het, er valt niets te halen. Goed werk dus. Want als je iets weet over fintech en financiële diensten, alles wat ik zojuist heb genoemd, zelfs het aanmeldingsproces is geen proces. Het gaat om een ​​proces van $3 tot $5. Zelfs de manier waarop we geld verplaatsen, we gebruiken Ach niet, we gebruiken push- en pull-betalingen, het is de duurste transactie, het is om de lening af te ronden en de lening terug te betalen. Dat is nog eens $ 4 tot $ 5. Om een ​​lang verhaal kort te maken, en er zijn veel redenen waarom we het zo zeggen. Maar we opereren met een kleine marge. We hebben onze marge in de loop van de tijd verbeterd, maar dat gaat eigenlijk over het terugdringen van onze tandwielen en het veranderen van de structuur.

Rodney Williams 29:39
Er zijn in wezen drie manieren waarop we geld verdienen en dit is de manier waarop we dit aan investeerders communiceren. Nummer één zijn de inkomsten die verband houden met het aangaan van de lening, dat wil zeggen een donatie die 100% optioneel is. En net als toen hebben we een product dat kredietverstrekkersbescherming heet. Dat is wanneer de beschermingsvergoeding die de kredietverstrekkers zijn, de beschermingsvergoeding voor de kredietverstrekker betaalt. Zoals u zich kunt voorstellen, wordt die donatie zelf door de kredietnemer geselecteerd, maar een kredietverstrekker betaalt en betaalt deze feitelijk namens de kredietnemer. Dus dat is een nuance die super belangrijk is. De tweede emmer zijn emmers die verband houden met onze betalingen en geldbewegingen. En het is hypergefocust op geldbewegingen na delinquentie. Dus na achterstalligheid brengen we kosten in rekening om die leningen terug te vorderen. En dat veroorzaken we bij de transactiekosten. En we brengen de kredietverstrekker een vergoeding in rekening om deze terug te vorderen. Dat is dus feitelijk postdelinquentie. Het is dus vóór de standaard. Het is dus niet zo dat we ons niet in het incassotijdperk bevinden, maar dat we ons slechts in een herstelperiode bevinden. En dan het derde deel van hoe we inkomsten genereren, wat het snelst groeiende deel van onze inkomsten is dat transparant is, en zo hebben we het altijd gepitcht. Wat we altijd hebben gezegd zijn de eerste twee delen van onze inkomsten: de aanvangsinkomsten, evenals de herstelinkomsten, feitelijk de marktinkomsten. En denk eens aan onze marktplaats, als lener en kredietverstrekker, die in wezen de marktplaats was, we zouden zo break-even gaan opereren, ons doel is om geen geld te verdienen met uitlenen en lenen. Wij hebben niet het gevoel dat dit nodig is.

Rodney Williams 31:12
Maar wij zijn van mening dat je, om een ​​betere financiële instelling op te bouwen, moet zorgen voor een beter kredietproduct en een beter rendementsproduct. En eigenlijk biedt die marktplaats deze twee dingen. Maar waar we vooral de afgelopen twaalf tot vijftien maanden veel aandacht aan hebben besteed, zijn onze bankinkomsten. Onze transactie, we noemen het bankinkomsten, het zijn in feite de inkomsten die worden toegeschreven aan veel van de manieren waarop andere Neo-banken inkomsten genereren, de float, de uitwisseling en de transactiekosten door gebruik te maken van onze solo-portemonnee zoals u dat bij een standaardbank zou doen. . Rechts. Dus als je hierover nadenkt, betaalt de markt vanuit een margeperspectief voor het bedrijf en maakt het break-even. Dus als we extra bankdiensten toevoegen, gezien het feit dat de speciale bankrekening er al is, is deze hoog. Dit zijn oplossingen met een hoge marge. Voor ons. Dat is ons bedrijfsmodel. Rechts?

Rodney Williams 32:05
Hier is ons voorbeeld: in de huidige economie en het huidige financiële systeem wil het financiële systeem dat u een kredietverstrekker bent. En dan is er nog een apart bedrijf dat een betalingsprovider is. En dan is er nog een derde bedrijf, een incassobureau. Er zijn dus drie bedrijven, drie tot vier, misschien zelfs vijf bedrijven die vaak alleen betrokken zijn bij het onderhoud. En dat maakt het echt heel duur. Wat we hebben gezegd is dat als je een heel platform bouwt, en als je niet alleen de lening kunt verstrekken, je ook de geldbeweging kunt verzorgen, je de bankrekening kunt opgeven waarop dat geld zal staan ​​en vervolgens zal functioneren. En dan kunt u ook het aflossingsproces beheren. Als je daarover nadenkt, wordt het vanuit een heel platformperspectief een aanzienlijk goedkoper product. En dat is waar we efficiëntie hebben gerealiseerd. Dit is wat ik tegen toezichthouders zou zeggen, want veel beter opgeleide mensen, weet je, mensen die aan tafel hebben gezeten, kijken naar de verkeerde zaak. Als de Bank of America zegt dat het te duur is om deze subprime-producten aan te bieden, zou ik ze zeggen: het is zo duur, omdat je het als een lening beschouwt. We beschouwen het niet als een lening, we denken dat het niet zo is dat als iemand solo binnenkomt, hij of zij op ons gemeenschapsfinancieringsplatform terechtkomt dat de volledige leen-, leen- en bakervaring beheert als het gaat om deze toegang tot hoofdstad. En dat heeft ons in staat gesteld de kosten enigszins te delen, ze enigszins te spreiden, en tegelijkertijd iets unieks te bieden, maar zo verdienen we geld.

Peter Renton 33:33
Oke, bedankt. Ik wil het hebben over investeerders omdat ik je ken. Ik zag dat het bedrijf of de investeringsmaatschappij van Serena Williams eerder dit jaar in jou investeerde. Dus wie zijn enkele van de investeerders die u steunen?

Rodney Williams 33:45
Ik zou willen beginnen met de zwarte vrouwelijke investeerders. Wij hebben ze allemaal. Ze stonden in de rij voor hen van Serena Williams en Serena ventures tot regenondernemingen waarvan Raine Ventures Monique Isolette is en Erica Donegan voor het grootste zwartevrouwenfonds en Kesha Cash Cash heeft haar fondsen genaamd Impact America. En hier is het inzicht waarom dat belangrijk is. Weet u wie de grootste kredietverstrekker is van een persoonlijke lening, een voorschot in contanten of een subprime-product? Het is een Afro-Amerikaanse vrouw. Dus nummer één waar ik het eigenlijk over heb, is dat we de neiging hebben investeerders aan te trekken die zich goed bewust zijn van het goede dat we doen. Ze hoeven dus niet per se de publicatie te lezen om te begrijpen dat ze hun eigen werk kunnen doen en daadwerkelijk hun eigen waarde kunnen bepalen. Dat is belangrijk. Ik zou je vertellen dat Acme BC Acme voorheen Sherpa Capital was. Acme leidde onze Series A. Acme was de eerste investeerder in DraftKings Robinhood. Uber, ze houden van marktplaatsen. En toen ze ons ontmoetten en hun due diligence deden, hadden ze nog nooit zo'n betrokkenheid op de markt gezien als bij Allah. Dus complimenten, ze zijn geweldige marktinvesteerders voor ons geweest en hebben ons geholpen de nuance van onze consumentenervaring te begrijpen.

Rodney Williams 35:07
En ten slotte, Richielieu Dennis, dat zweer ik oorspronkelijk niet, we moesten meer praten over Richelieu Dennis. Er zijn zo vaak tijdens deze reis geweest dat we geen geld meer hadden. En ik bedoel, we hadden echt zoiets van: we wisten niet hoe we de loonlijst moesten betalen, en oorspronkelijk heeft hij onze zaadronde geleid, en hij is voor ons blijven opkomen, Richelieu Dennis is de investeerder achter een familiefonds nieuwe algemene markten veroverd, of nieuwe stemmen, familie krijgt ook zijn eer, door ook één Amerikaans krediet te verkopen, bij een van de eerste voordeelbedrijven genaamd Sundial Brands, het was in de CPG-ruimte, dat bedrijf werd verkocht aan Unilever. En hij is een productieve investeerder geweest in een aantal producten die zijn ontworpen om Amerika op een goede manier te veranderen. En hij bleef in ons geloven. Dus dat zijn enkele van onze investeerders. Ik zal je vertellen dat we niet het traditionele standpunt hebben, we hebben geen van de jongens die op je conferenties verschijnen, Peter. En ik heb het eigenlijk over, weet je, wie de sleutel is, zoals fintech-investeerders tot QED's van de wereld, de Nycas van de wereld. Nu moeten ze bij Lending Club leren dat ze bang zijn, weet je, ze zijn bang. De mensen daar hebben toen misschien in LendUp geïnvesteerd, ze zijn zo nerveus. Hoe kunnen twee Afro-Amerikaanse mannen door deze regelgevende infrastructuur navigeren? Hoe kunnen ze... Hoe hebben ze iets bedacht dat goed is? Dit ding moet op een gegeven moment uit elkaar vallen. En wat het doet, Peter is het tegenovergestelde. We gingen letterlijk over de afgelopen 2 miljoen gebruikers, we hebben er in januari 1 miljoen aangekondigd. Als iedereen ons groeipercentage kan berekenen, gaan we over naar maand 2 miljoen, we gaan het niet eens aankondigen. Omdat het lijkt alsof we nat zijn. Rechts? We hebben al meer dan een miljoen consumentendepositorekeningen overgezet, terug naar onze Solo-portemonnee, terug naar het snelst groeiende deel van onze inkomsten is ons neo-bankieren. Rechts. Dit zijn dus de dingen die het bedrijf doet. En ten slotte wordt dit waarschijnlijk uw volgende vraag over Nigeria.

Peter Renton 37:15
Natuurlijk, vertel ons over Nigeria,

Rodney Williams 37:17
Ik zal je vertellen dat we veel hebben gereisd voordat we dit bedrijf oprichtten. En de vele dingen die de manier bepalen waarop we dit bedrijf hebben ontworpen. We leren dus eigenlijk over microfinanciering. En we leerden over gemeenschapsfinanciering. In plaatsen als Nigeria, Afrika, Zuidoost-Azië en India hebben we veel onderzoek gedaan naar microfinanciering. En in plaats daarvan zei iedereen dat microfinanciering niet zou werken in de Verenigde Staten. Zoals ze zeiden, is het niet nodig in de Verenigde Staten. Wij hadden zoiets van: dat is niet waar. Als ik nog een verzoek krijg voor $ 20, van een schoolleraar, die mijn tante is, weet ik dat het hier zou kunnen bestaan. We gaan mondiaal, Nigeria staat al een tijdje op onze radar, we zijn eigenlijk twee jaar geleden begonnen met het onderzoeken van Afrika als geheel en Zuid-Amerika als geheel. Het werd ons vrij duidelijk dat United Staten dat voor ons de moeilijkste en meest onderzochte markt zou zijn om te opereren. En het zal ons brood en boter zijn, en het zal onze basis zijn. Maar om de levensvatbaarheid van deze markt te beschermen, om ook ons ​​ware doel te bereiken, was ons ware doel nooit het bieden van een oplossing voor gewone Amerikanen. Ons ware doel was het bieden van een oplossing voor de arbeidersklasse, de wereldburgers, de arbeidersklasse, mensen over de hele wereld delen in het feit dat ze geen toegang hebben tot kapitaal. En als ze wel kapitaal hebben, groeit het niet. Het groeit niet.

Rodney Williams 38:40
Rijkdom is hypergeconcentreerd, een gebied waar we het moeten verspreiden. Dus voor ons, zoals we Latijns-Amerika en Afrika beoordeelden, bleef Nigeria al snel een plaats waar de fintech-infrastructuur aantrekkelijk was, de gebruikersbasis aantrekkelijk, de dynamiek en de macro-economische omgeving aantrekkelijk waren. En weet je, we hebben ook een investeerder uit Afrika, die als de op één na grootste private equity-onderneming in Afrika, en wij, weet je, voordat we überhaupt van start gingen, president konden zijn en toezichthouders konden ontmoeten. , hebben we bankpartners kunnen ontmoeten. Ik bedoel, we hebben elkaar kunnen ontmoeten. Ik geef je een voorbeeld. Dit is een slecht voorbeeld. Maar luister naar mij. Misschien zal iedereen die luistert, giechelen. Als je een financiële dienstverlener start in de Verenigde Staten, en je doet iets nieuws, en je huurt een stel advocaten in en zij geven je een mening, dan bouw je je product op basis van jouw mening, en die mening is interpretatie. En het kan veranderen op basis van administratie. Dat is het simpele feit. En als je denkt aan toezichthouders, toezichthouders zoals de politie, verschillende politiediensten, het zijn verschillende strategieën.

Rodney Williams 39:48
Dat is ongeveer hoe toezichthouders zijn, ze zijn niet allemaal gelijk. Wat ze zeggen is: waarom heb je voordat je begint, geen contact met ons opgenomen? Weet je, waarom heb je niet gebeld. Omdat dat proces in het begin echt heel moeilijk is, hebben we zoveel geprobeerd om de aandacht van bepaalde afdelingen te trekken. Maar niemand wil met twee kinderen en een accelerator in Kansas City, Kansas, over een product praten, het was echt moeilijk. Dus wat ik leuk vind aan veel van deze markten, en misschien is het omdat het bedrijf al bestaat. Wat maakt het uit, we hebben rechtstreeks met toezichthouders kunnen praten en directe feedback gekregen over wat ze leuk vinden en wat ze niet leuk vinden, en hoe wij gaan samenwerken. En Afrika als geheel is een markt geweest die dit concept van microfinanciering zo welkom heeft geheten. En zo welkom bij het concept van mensen die mensen helpen. En er zijn nog andere landen over de hele wereld. Lang verhaal kort, ja. Dat is wat ik zeg. Weet je, Peter, als je denkt en, weet je, ik weet dat je jouw, weet je, en bedankt hebt, omdat ik, we kijken eigenlijk naar jou en je organisatie op, zoals je weet, vooral van peer-to-peer model, ik geloof dat veel van jullie inzichten over hoe krachtig het zou kunnen zijn, accuraat waren, en ik denk aan de geschiedenis van Fintech Nexus, ik heb het over de geschiedenis, jongens, als iedereen de geschiedenis zou moeten kennen, en misschien Peter gaat praten over de geschiedenis, waar je wortels, je wortels begonnen in peer-to-peer. En het enige dat ze verkeerd deden, was dat ze peer-to-peer gebruikten om de primaire markt te fixeren, toch? En we gebruiken het om de subprime-markt te repareren. Dat is de enige fout die ze echt hebben gemaakt. En dat is het verschil. Dit is een product dat is ontworpen om de onderste helft van de markt te repareren. En dat is mondiaal.

Peter Renton 41:37
Rechts. Nou, dat is een goed punt om mee te eindigen. Rodney, we zijn in de loop van de tijd gegaan. Toch leuk om met je te praten. Ik waardeer het enorm dat je alle inzichten deelt. Het is heel belangrijk werk en ik wens je het allerbeste.

Rodney Williams 41:47
Ontzettend bedankt. En bedankt dat je er even langs bent gegaan.

Peter Renton 41:51
Nou, ik hoop dat je genoten hebt van de show. Heel erg bedankt voor het luisteren, ga je gang en geef de show een recensie op het podcastplatform van je keuze en vertel het aan je vrienden en collega's. Hoe dan ook, wat dat betreft, teken ik af. Ik stel het zeer op prijs dat je luistert, en ik zie je de volgende keer. Doei.

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. Automotive / EV's, carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• ChartPrime. Verhoog uw handelsspel met ChartPrime. Toegang hier.
• BlockOffsets. Eigendom voor milieucompensatie moderniseren. Toegang hier.
• Bron: https://www.fintechnexus.com/rodney-williams-of-solo-funds-on-creating-a-community-finance-platform/