Peter Schiff, CEO van Euro Pacific Capital, heeft onlangs de alarmbellen laten rinkelen over de toenemende gevaren waarmee banken worden geconfronteerd als gevolg van hun grotere blootstelling aan de vastgoedmarkt.
Schiff bekleedt ook meerdere functies bij verschillende financiële dienstverleners, zoals Euro Pacific Asset Management, een autonoom beleggingsadviesbureau; Schiff Gold, voorheen bekend als Euro Pacific Precious Metals, een dealer in edele metalen; en Euro Pacific Bank, een bank die op volledige reservebasis opereert.
Een van de belangrijkste factoren die Schiff identificeert is de effectieve concurrentie die wordt uitgeoefend door niet-traditionele kredietverstrekkers op de vastgoedmarkt. Deze opkomst van alternatieve leenmogelijkheden heeft ertoe geleid dat conventionele banken met grotere risico's te maken krijgen als ze proberen hun marktaandeel te behouden.
Een ander centraal punt in de discussie van Schiff is de inflatie van de vastgoedprijzen, vooral in het residentiële segment. De hogere prijzen hebben blijkbaar geresulteerd in minder betaalbaarheid voor de gemiddelde koper, waardoor banken gedwongen zijn hun kredietcriteria te verruimen en meer krediet aan te bieden.
Op het gebied van de regelgeving zegt Schiff aantekeningen dat de financiële regelgeving weliswaar na 2008 lijkt te zijn aangescherpt, maar dat deze feitelijk niet de kracht heeft om risicovolle bankpraktijken effectief te beteugelen. In het bijzonder noemt hij de toegenomen prevalentie van hypotheken met variabele rente als een risicofactor waar de bestaande regelgeving niet adequaat op inspeelt.
<!–
-> <!–
->
Schiff richt ook de schijnwerpers op door de overheid gesponsorde entiteiten zoals Fannie Mae en Freddie Mac. Hij legt uit dat hoewel deze organisaties door hypotheek gedekte waardepapieren van banken kopen, waardoor het directe financiële risico voor deze instellingen wordt verminderd, dit risico in wezen wordt overgedragen op de belastingbetaler. Dit creëert volgens Schiff een moreel risico, waardoor de motivatie van de banken om zich aan strikte kredietnormen te houden afneemt.
Bovendien merkt Schiff op dat de financiële toestand van de banken is verslechterd in vergelijking met de periode voorafgaand aan de crisis van 2008. Hij benadrukt ook dat als er zich een nieuwe crisis zou voordoen, de impact ervan zelfs nog schadelijker zou kunnen zijn dan wat er in 2008 werd ervaren.
Op 2 oktober sprak Schiff over de huidige toestand van de Amerikaanse obligatiemarkt, waarbij hij beweerde dat deze zich nog maar in de beginfase bevindt van wat hij verwacht dat de grootste crash op de obligatiemarkt in de Amerikaanse geschiedenis zal zijn. Schiff bekritiseerde het beleid van de Federal Reserve, zoals het laag houden van de rente en het deelnemen aan kwantitatieve versoepeling, omdat het een gevaarlijke zeepbel op de obligatiemarkt opblaast. Hij voorspelde dat het uiteenspatten van deze zeepbel een rimpeleffect zal hebben, dat niet alleen grote schade zal aanrichten op de obligatiemarkt, maar zich ook zal uitbreiden naar andere activaklassen, waaronder aandelen en onroerend goed.
Schiff is vooral bezorgd dat de rendementen die momenteel op de obligatiemarkt worden geboden, niet voldoende de hoge risiconiveaus weerspiegelen. Hij voerde aan dat deze opbrengsten kunstmatig worden ondersteund en op de lange termijn niet duurzaam zullen zijn. Hij zegt dat beleggers die op zoek zijn naar inkomsten of stabiliteit uit obligaties als gevolg hiervan ruw wakker kunnen worden geschud.
Voor degenen die hun beleggingen willen beschermen, adviseert Schiff om over te stappen op alternatieve activa zoals edele metalen. Hij stelt dat het in een vroeg stadium onderkennen van de ernst van de situatie beleggers de kans biedt om wijzigingen in hun portefeuilles aan te brengen, waardoor ze op termijn ernstige financiële gevolgen kunnen vermijden.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.cryptoglobe.com/latest/2023/10/peter-schiff-warns-of-banks-escalating-real-estate-exposure-surpassing-2007-levels/
