Het vonnis is geveld: de oude manier van zakendoen is voorbij. Sluit je bij ons aan Inman Connect New York 23-25 januari, wanneer we samen de uitdagingen van de huidige markt zullen overwinnen en ons zullen voorbereiden op de kansen van morgen. Trotseer de markt en zet groot in op uw toekomst.
De hypotheekrente volgt de scherpe daling van de rente op staatsobligaties deze week, nadat de beleidsmakers van de Federal Reserve minder agressief klonken en heeft afgezien van het verhogen van de tarieven Woensdag en een nieuw banenrapport dat vrijdag werd vrijgegeven, bleek dat de werkloosheid richting 4 procent kruipt en een recessiewaarschuwing dreigt te veroorzaken.
Opbrengst op 10-jarige schatkistcertificaten, een barometer voor de hypotheekrente, daalde vrijdag met bijna 20 basispunten na de publicatie van de laatste Samenvatting arbeidssituatie van het Bureau of Labor Statistics, waaruit bleek dat de werkloosheid in oktober 3.9 procent bedroeg.
Met 4.48 procent was het dieptepunt van vrijdag voor de rente op tienjarige staatsobligaties een half procentpunt lager dan het hoogste punt in zestien jaar van 10 procent dat op 16 oktober werd geregistreerd. De hypotheekrente is zelfs nog scherper gedaald, naar niveaus die sinds september niet meer zijn gezien.
De hypotheekrente daalt van 8 procent
Uit het onderzoek naar kredietverstrekkers van Mortgage News Daily bleek dat de rentetarieven aan het stijgen waren 30-jaars hypotheken met een vaste rente daalde vrijdag met 15 basispunten naar 7.36 procent, een daling van 67 basispunten ten opzichte van het hoogste punt in 2023 van 8.03 procent geregistreerd op 19 oktober.
Het was de vierde achtereenvolgende daling van de Mortgage News Daily index deze week, met nog grotere dalingen op woensdag (19 basispunten) en donderdag (18 basispunten), waardoor de rente weer dichter bij de 7 procent dan bij de 8 procent daalde.
Het werkloosheidspercentage stijgt omdat de beroepsbevolking sneller groeit dan werkgevers nieuwe banen creëren, zei Ian Shepherdson, hoofdeconoom van Pantheon Macro-economie, in een brief aan klanten.
De werkloosheid vertoont een stijgende trend
Zowel het werkloosheidspercentage van 3.9 procent als het aantal werklozen van 6.5 miljoen zijn tussen september en oktober weinig veranderd. Maar sinds hun recente dieptepunt in april zijn deze maatregelen met respectievelijk 0.5 procentpunten en 849,000 gestegen, aldus het Bureau of Labor Statistics.
Ian Shepherdson
Kijkend naar de trend op de langere termijn, is het werkloosheidscijfer “steeds hoger aan het worden en ligt het op koers om binnenkort de grens van 4.0 procent te overschrijden”, aldus Shepherdson. “Dat zou een stijging van een half punt betekenen ten opzichte van het dieptepunt in de cyclus; Als dit drie maanden aanhoudt, zal dit de oorzaak zijn Sahm-regel, waarin wordt opgemerkt dat elke keer dat de werkloosheid met een half punt stijgt, het NBER [Nationaal Bureau voor Economisch Onderzoek] vervolgens verklaart dat de economie zich op dat moment in een recessie bevond.”
Economen bij Pantheon zien een “behoorlijke kans” dat de Sahm-regel in de laatste cyclus niet van toepassing zal zijn, omdat de stijgende werkloosheid eerder wordt veroorzaakt door een snelle groei van de beroepsbevolking dan door een dalende werkgelegenheid.
“Maar een stijgende werkloosheid om welke reden dan ook zal de druk op de Fed vergroten om af te zien van verdere verkrapping”, aldus Shepherdson. “Belangrijker nog is dat het de verwachtingen van de Fed ten aanzien van de toekomstige loongroei en daarmee de inflatie zal ondermijnen.”
Het komt erop neer dat de meest recente banencijfers de kans verkleinen dat de Fed de rente op haar vergadering van 13 december zal verhogen, hoewel beleidsmakers zullen kijken naar de banencijfers van november en twee CPI-rapporten die vóór die tijd moeten verschijnen, aldus Shepherdson.
“We verwachten geen stijging; de volgende stap zal waarschijnlijk een versoepeling volgend voorjaar zijn”, concludeerde hij.
Futuresmarkten gevolgd door de CME FedWatch-tool laat zien dat investeerders het met die visie eens zijn. Donderdag voorspelden de termijnmarkten een kans van 19.8 procent op een renteverhoging door de Fed op 13 december. Vrijdag prijsden de termijnmarkten een kans van 99.5 procent in dat de Fed – die de rente voor het laatst in juli verhoogde – volgende maand de rente niet zal verhogen.
Futuresmarkten voorspellen dat de rente in het voorjaar lager zal zijn
Futuresmarkten, gevolgd door de CME FedWatch Tool, voorspelden vrijdag een kans van 49.1 procent dat de Fed op 1 mei haar doelstelling voor de Federal Funds-rente met 25 basispunten zal hebben verlaagd, en een kans van 15.2 procent dat ze de rente met 50 basispunten zal verlagen. basispunten. De termijnmarkten zien een kans van 32.8 procent dat de Federal Funds-rente op het huidige doel van 5.25 tot 5.50 procent blijft.
Belangrijker voor huizenkopers in het voorjaar was dat de termijnmarkten vrijdag een kans van 64 procent voorspelden dat de Fed de rente tegen 25 mei met 50 tot 1 basispunten zal verlagen, tegen 43 procent donderdag.
Doug Duncan | Fotocredit: Fannie Mae
Fannie Mae-hoofdeconoom Doug Duncan merkte op dat de loongroei blijft vertragen ten opzichte van de pieken van 2022, waardoor de inflatoire druk in de economie afneemt.
“Over het geheel genomen laat het rapport van vandaag een gezonde maar vertragende arbeidsmarkt zien, en vooral gezien de afnemende banengroeicijfers is dit niet een rapport dat wij in overeenstemming zouden achten met de aanhoudend robuuste inflatiedruk”, aldus Duncan in een verklaring.
Hypotheekrentes dalen
De rente op hypotheken met een vaste rente van 30 jaar bedroeg donderdag gemiddeld 7.58 procent, volgens de dagelijkse renteslotgegevens die worden bijgehouden door de Optimale blauwe hypotheekmarktindices.
Dat is minder dan de piek in 2023 van 7.83 procent geregistreerd op 25 oktober – het hoogste percentage dat Optimal Blue heeft geregistreerd voor conforme leningen in records die teruggaan tot 2017. Freddie Mac registreert daterend uit 1970 laat zien dat de hypotheekrente vorige week niveaus bereikte die sinds november 2000 niet meer zijn gezien.
Krijg Inman's Hypotheekbrief Nieuwsbrief rechtstreeks in je inbox bezorgd. Elke woensdag een wekelijkse samenvatting van al het grootste nieuws in de wereld van hypotheken en sluitingen. Klik hier om je in te schrijven.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.inman.com/2023/11/03/big-drop-in-mortgage-rates-as-unemployment-hints-at-recession/
