- De goudprijs daalt met $2,065, nu de impact van de hoop op een diepe renteverlaging door de Fed begint te vervagen.
- De Fed zal naar verwachting vanaf maart 2024 beginnen met het verlagen van de rente.
- De volgende economische triggers voor de goudprijs zullen de Amerikaanse werkgelegenheids- en productie-PMI-gegevens zijn.
De goudprijs (XAU/USD) heeft zijn correctie verlengd, maar er ligt waarschijnlijk een consolidatie in het verschiet vanwege de beperkte handelsactiviteit. Over het algemeen zou het edelmetaal in het positieve traject kunnen blijven, nu de weddenschappen ten gunste van vroege renteverlagingen door de Federal Reserve (Fed) sterker worden als gevolg van de versoepelende arbeidsmarktomstandigheden en een duidelijke neerwaartse trend in de onderliggende inflatie. Dit verlaagt de opportuniteitskosten van het aanhouden van het gele metaal en verzwakt de Amerikaanse dollar, waarin het is geprijsd.
De goudprijs zal naar verwachting in 2023 eindigen met geweldige winsten van meer dan 13.50%. Er worden steeds meer verwachtingen verwacht dat de Fed de rente gaat verlagen tarieven vanaf maart 2024 zal ook de aantrekkingskracht voor de goudprijs in 2024 hoog houden. Verdere actie in de goudprijs zal geleid worden door de Verenigde Staten PMI voor werkgelegenheid buiten de landbouw en ISM Manufacturing voor november.
Daily Digest Market Movers: De goudprijs daalt terwijl de rente op de Amerikaanse dollar zich herstelt
- De goudprijs daalt verder naar bijna $2,063.00 naarmate de rente op de Amerikaanse dollar en staatsobligaties zich verder heeft hersteld.
- De rente op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties is gestegen naar bijna 10% en de US Dollar Index (DXY) is gestegen naar bijna 3.90.
- De bredere aantrekkingskracht op niet-rendabele activa is bullish nu het Fed-beleid van hogere rentetarieven zijn essentie heeft verloren en beleggers vroegtijdige renteverlagingen in 2024 inprijzen.
- Volgens de CME Fedwatch-tool is er een kans van 73% dat de Fed de rente met 25 basispunten (bps) zal verlagen tot 5.00-5.25%. De kans dat de Fed ook in mei de rente zal blijven verlagen is 72%.
- Bovendien vergroot een duidelijk dalende trend van de onderliggende inflatie richting 2% de kansen dat de Fed de rente gaat verlagen om de gevolgen van een te strenge verkrapping te vermijden.
- Het scenario van langdurig restrictief monetair beleid zou de economische vooruitzichten van de Amerikaanse economie kunnen beïnvloeden.
- Het Amerikaanse ministerie van Arbeid rapporteerde hoger dan verwachte initiële werkloosheidsclaims (IJC) voor de week die eindigde op 22 december. Het aantal personen dat voor de eerste keer een werkloosheidsuitkering claimde, bedroeg 218, hoger dan de consensus van 210 en de eerdere lezing van 206.
- De Fed heeft het rentestandpunt sinds de laatste drie monetairbeleidsvergaderingen ongewijzigd gehandhaafd als gevolg van de afnemende inflatie en een vertraging van de vraag naar arbeid. Een langer aanhoudend restrictief monetair beleid zou de veerkracht op de Amerikaanse arbeidsmarkt kunnen verminderen.
- Hoewel de beleidsmakers van de Fed vertrouwen hebben in een duidelijke neerwaartse trend in de prijsdruk, zou een restrictieve beleidskoers worden gehandhaafd om het bereiken van prijsstabiliteit te garanderen.
- Significante actie in het valutadomein is vrijdag minder waarschijnlijk vanwege de feeststemming. Volgende week echter de Amerikaanse Manufacturing PMI van het Institute of Supply Management (ISM) en de werkgelegenheidsgegevens voor november.
- De nieuwe omstandigheden op de arbeidsmarkt zullen aangeven of de Fed-beleidsmakers moeten zoeken naar een afbouw van het restrictieve monetaire beleid of zich verder moeten vasthouden aan hogere rentetarieven.
Technische analyse: De goudprijs draait zijwaarts rond $2,060
De goudprijs daalt tot onder het handelsbereik van donderdag van $2,064-2,088. Het handelsvolume is beperkt door de afwezigheid van een aanzienlijk aantal marktdeelnemers als gevolg van de feestweek. Het edelmetaal boekte donderdag enige winst. Op een bredere toon wijzen de oplopende 20- en 50-daagse Exponential Moving Averages (EMA's) op meer opwaarts potentieel. Daarnaast duiden oscillatoren op een sterk momentum in opwaartse richting.
Veelgestelde vragen over goud
Goud heeft een sleutelrol gespeeld in de geschiedenis van de mens, omdat het op grote schaal wordt gebruikt als waardeopslagmiddel en ruilmiddel. Momenteel wordt het edelmetaal, afgezien van zijn glans en gebruik voor sieraden, algemeen gezien als een veilige haven, wat betekent dat het in turbulente tijden als een goede investering wordt beschouwd. Goud wordt ook algemeen gezien als een bescherming tegen inflatie en tegen devaluerende valuta, omdat het niet afhankelijk is van een specifieke emittent of overheid.
Centrale banken zijn de grootste goudbezitters. In hun doel om hun munten in turbulente tijden te ondersteunen, hebben centrale banken de neiging hun reserves te diversifiëren en goud te kopen om de waargenomen kracht van de economie en de munt te verbeteren. Hoge goudreserves kunnen een bron van vertrouwen zijn voor de solvabiliteit van een land. Centrale banken hebben in 1,136 70 ton goud ter waarde van ongeveer $2022 miljard aan hun reserves toegevoegd, volgens gegevens van de World Gold Council. Dit is de hoogste jaarlijkse aankoop sinds het begin van de registratie. Centrale banken uit opkomende economieën als China, India en Turkije vergroten in snel tempo hun goudreserves.
Goud heeft een omgekeerde correlatie met de Amerikaanse dollar en Amerikaanse staatsobligaties, die zowel belangrijke reserves als veilige havens zijn. Wanneer de dollar in waarde daalt, heeft goud de neiging te stijgen, waardoor investeerders en centrale banken hun activa in turbulente tijden kunnen diversifiëren. Goud is ook omgekeerd gecorreleerd met risicovolle activa. Een rally op de aandelenmarkt heeft de neiging de goudprijs te verzwakken, terwijl uitverkoop op risicovollere markten doorgaans in het voordeel van het edelmetaal neigt.
De prijs kan veranderen als gevolg van een breed scala aan factoren. Geopolitieke instabiliteit of de angst voor een diepe recessie kunnen de goudprijs snel laten escaleren vanwege de status van veilige haven. Omdat het een rendementsloze activa is, heeft goud de neiging te stijgen bij lagere rentetarieven, terwijl de hogere geldkosten gewoonlijk op het gele metaal drukken. Toch zijn de meeste bewegingen afhankelijk van hoe de Amerikaanse dollar (USD) zich gedraagt, aangezien het actief in dollars (XAU/USD) is geprijsd. Een sterke dollar heeft de neiging de prijs van goud onder controle te houden, terwijl een zwakkere dollar de goudprijs waarschijnlijk zal opdrijven.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-falls-further-as-impact-of-high-feds-rate-cut-bets-fade-202312291032
