De dromen van Goldman Sachs over consumentenbankieren begonnen zo goed. 

Hun lancering van Marcus in 2016 trok de aandacht. Als een van de meest vertrouwde firma's op Wall Street, meende het bedrijf op dat moment dat zijn sterke punten op het gebied van risicobeheer en technologie hen de voorsprong zouden geven voor een consumentgericht product.  

Ja, het was nieuw terrein, maar dat gold ook voor het zich ontwikkelende tijdperk van digitale financiën. 

"Digitale technologie maakt grote fysieke filialen twijfelachtig ... De traditionele distributiekracht van sommige van de grote banken zijn naar mijn mening legacy-kosten geworden", zei Harit Talwar, destijds hoofd van Marcus by Goldman Sachs. 

Bedrijven als Lending Club hadden al hun sporen verdiend. Fintech had zijn waarde laten zien, en Goldman had voorop gelopen en ontluikende succesverhalen gezaaid. De verschuiving naar digitaal had kredietverstrekkers ook in staat gesteld modellen te ontwikkelen op basis van formules en kwantitatieve statistieken, een verschuiving die volgens Talwar Goldman in de kaart speelde. 

"Door gebruik te maken van risicobeheer, heeft data-analyse altijd in ons DNA gezeten", zei Talwar.

De ontwikkeling ging snel en twee jaar later was Marcus er klaar mee $ 35 miljard bij deposito's. De status van zwaargewicht in het financiële systeem had zijn vruchten afgeworpen, en Marcus was al in verband gebracht met grote namen, waardoor zijn status als het 'platform van de toekomst' werd versterkt. 

Ondanks de groei en uitgebreide investeringen moest Goldman in augustus 2022 echter nog break-even draaien op Marcus. Erger nog, het bedrijf had een verwacht verlies van $ 1.2 miljard opgelopen. 

Nu, met geruchten dat de gigant hun samenwerking met Apple zal beëindigen, lijkt het erop dat al zijn hoop op consumentenbankieren de bodem in is geslagen.

Een weddenschap gericht op de consument die niet loonde

Goldman Sachs inval in de wereld van consumentenbankieren was niet ongepast. Hoewel het de financiële crisis van 2008 had overleefd, had de regelgeving die in de nasleep ervan werd opgelegd, actie vereist.

"De introductie van de Volcker Rule van de Dodd-Frank Act weerhield retailbanken van speculatieve handel voor eigen rekening met winstoogmerk", schreef Farhad Huseynli, een analist bij Fintech Blueprint. "(Het) dwong banken om op zoek te gaan naar alternatieve inkomstenstromen."

De toenmalige CEO van Goldman Sachs, Lloyd Blankfein, vond destijds dat de waarde van de bank in het niet viel bij die van haar rivalen vanwege het gebrek aan bestaande klanteninfrastructuur. De C-Suite kwam bijeen en besloot dat een product voor consumentenbankieren het meest geschikt was en bleef uit de buurt van het "kannibaliseren" van bestaande producten. Een paar jaar later werd Marcus geboren. 

Met de aanstelling van David Solomon als CEO in 2018 kwam Marcus tot zijn recht en vormde hij het kroonjuweel van Solomons groeistrategie. 

"Drie jaar geleden, toen we onze eerste investeerdersdag hadden, hebben we een duidelijk strategisch plan voor het bedrijf opgesteld", zei Solomon tijdens een CNBC Squawk Box-interview eerder dit jaar. “We hebben een plan opgesteld om te investeren in onze kernactiviteiten. We wezen op vier gebieden waarvan we dachten dat ze interessante kansen waren voor het bedrijf om te groeien; Vermogensbeheer, vermogensbeheer, transactiebankieren en ook consumentenbankieren.”

Goldman Sachs was in een roes en had schijnbaar geld over. Consumer Banking, als een belangrijk onderdeel van zijn strategie, kreeg een stijging van de investeringen, met als hoogtepunt de binnenkort noodlottige overname van BNPL-provider GreenSky.

VERWANT: Wereldwijde nieuwsbrief: Goldman Sachs wordt geconfronteerd met aanzienlijk verlies door GreenSky

Aanvankelijk gericht op consumentenleningen en deposito's, breidde Marcus zich uit met spaar- en beleggingsproducten. 

"Ze deden het in het begin geweldig met Marcus en bereikten snel $ 100 miljard aan stortingen", zei Huseynli. “Maar hun verwachte winstprognoses waren gebrekkig. Zeer gebrekkig.”

Huseynli legde uit dat hij voelde dat een gebied van aanzienlijk verlies binnen het model van Marcus het Robo-adviesproduct, Marcus Invest, was geweest. Het beleggingsproduct zat er al lang aan te komen. Hij legde uit dat Goldman's "achterwaartse" benadering van Robo-advisory leek op een vermogensbeheerdienst, waarbij experts betrokken waren en terugdeinsden voor volledige automatisering.  

"We kunnen afleiden dat de contributiemarge per klant aanzienlijk hoger is dan die van een geautomatiseerde robo-adviseur die nodig is om break-even te draaien", schreef hij. Hoewel de benadering van het product op de markt werd gebracht als "vermogensbeheer voor de kleine man", zei Huseynli dat vermogensbeheer, zoals uitgevoerd door Marcus Invest, "alleen financieel levensvatbaar was met een pool van vermogende klanten."

"Ik denk dat we probeerden te snel te veel te doen, en als gevolg daarvan was onze uitvoering op sommige gebieden niet goed", zei Solomon.

"Er zijn delen die we heel goed hebben uitgevoerd ... Ik denk dat het belangrijkste dat je doet, is dat je kijkt naar wat je hebt gedaan, je leert, je aanpast, corrigeert, je gaat vooruit."

Een voor een zijn de bouwstenen van de consumentenactiviteiten van Marcus en Goldman echter verder gedaald.

Het verlies van het partnerschap van Apple zou het laatste stuk kunnen betekenen.

Binnen dit landschap tikte de samenwerking met Apple in 2019 met de creatie van de Apple Credit Card voort, waardoor de financieringsmogelijkheden in 2019-2022 werden uitgebreid. 

Hoewel de Apple Card op het eerste gezicht een doorslaand succes was, met meer dan zes miljoen kaarthouders in 2022, begonnen er scheuren te ontstaan. 

Halverwege 2022 kondigde Goldman aan dat het te maken had met een onderzoek door de CFPB. Het onderzoek was gericht op de praktijken van de bank op het gebied van creditcardrekeningen. De snelle groei van de Apple-kaart en de strijd van Goldman Sach om bij te blijven in een gebied waar ze vrij nieuw waren, zouden de schuld krijgen. Een van de belangrijkste aandachtsgebieden van het onderzoek was Goldman's afhandeling van creditcardgeschillen, het niveau waarop het bedrijf naar verluidt onvoorbereid was geweest. 

Tegen het einde van vorig jaar kondigde Solomon, ondanks bewijs van verliezen van meer dan $ 1.2 miljard als gevolg van de creditcards, een verlenging van het partnerschap aan tot 2029. 

"Het is een heel, heel sterk partnerschap waar veel kansen liggen", zei hij destijds. De vakbond heeft sindsdien zowel een BNPL-product als een High Yield Savings-rekening in het leven geroepen. 

Echter, na geruchten dat het bedrijf GreenSky met aanzienlijk verlies wilde verkopen, The Wall Street Journal gerapporteerd dat Goldman het partnerschap wilde overdragen aan American Express.

Eind 2022 zei het bedrijf dat ze de activiteiten, samen met het partnerschap met General Motors en GreenSky, zouden verplaatsen naar een nieuwe eenheid genaamd Platform Solutions als onderdeel van een grote herschikking van de consumentenactiviteiten. In de inkomstenoproep van januari 2023 werd onthuld dat de Platform Solutions-eenheid in de loop van 2020-2022 steeds grotere verliezen had geleden. 

Hoewel de gesprekken naar verluidt nog gaande zijn en er nog geen duidelijke oplossing in zicht is, zou de verschuiving het definitieve einde kunnen betekenen van Goldman Sachs' consumentgerichte aspiraties. De verkoop van GreenSky (hoewel nog steeds niet afgerond) laat Apple achter als een van de laatste grote overnames van de bank in de sector. 

Als het partnerschap inderdaad wordt opgeheven, zal de Marcus-spaarrekening, het oorspronkelijke consumentenproduct van Goldman, de enige zijn die overblijft.

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. Automotive / EV's, carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• BlockOffsets. Eigendom voor milieucompensatie moderniseren. Toegang hier.
• Bron: https://www.fintechnexus.com/goldman-bids-farewell-to-consumer-banking-push/