Actieve investeerders in Europese startups bleven zeer betrokken in H1 2022 en vertraagden vervolgens aanzienlijk voor de rest van het jaar, een opmaat naar een traag 2023.

Voor de context groeide het Europese financieringsklimaat 159% jaar op jaar in 2021, dramatischer dan de VS en Azië. De vertraging in 2022 voor Europa was minder ingrijpend dan andere regio's, een daling van 25%, terwijl Noord-Amerika tegen het einde van het jaar 36% daalde.

Dus wie waren de meest actieve investeerders in Europese startups in 2022 op basis van een analyse van Crunchbase-gegevens? We bekijken dit per financieringsfase.

Zaadinvesteerders

Startfinanciering in Europa vertoonde in 2022 de minste daling van jaar op jaar in vergelijking met andere financieringsfasen, een daling van 11%.

De meest actieve seed-investeerders ondersteunden in 43 gemiddeld 2022 deals per jaar. Van de 18 meest actieve seed-investeerders in 2022 was tweederde actiever of op hetzelfde niveau als in 2021, terwijl een derde lager was dan in 2021. Sommige van de meer actieve zaadinvesteerders zijn wereldwijde zadenwinkels, vaak met een basis in Europa.

Crowdcube, een equity crowdfunding-platform, voert de lijst aan, maar heeft een veel lager aantal investeringen in 2022 versus 2021, een signaal van een afkoelende markt.

Bpifrankrijk, SnelheidInvest, Kima-ondernemingen, Plug and Play en Cherry Ventures waren in 40 meer dan 2022% actiever bij seed vs. 2021. Ondertussen Antler en SOSV zijn jaar na jaar bijna vlak geweest.

Als u dezelfde gegevens per half jaar in 2022 bekijkt, waren slechts vier van de meest actieve startkapitaalinvesteerders actiever in investeringen in Europese startups in H2 2022 in vergelijking met H1, een indicator van een voorzichtiger startkapitaal in de aanloop naar 2023 Firma's die in de tweede helft van 2022 actiever waren op het gebied van seeding waren Bpifrance, High Tech Gründerfonds, FJ Labs en Cherry Ventures.

Leidingen in een vroeg stadium

De 18 meest actieve hoofdinvesteerders bij serie A- en B-financieringen die hier worden vermeld, hadden gemiddeld acht geleide investeringen per jaar. De meer actieve investeerders in 2022 leidden gemiddeld meer rondes in 2022 dan in 2021 of 2020.

Toonaangevende series A- en B-financieringen in een vroeg stadium zijn een mix van in Europa gevestigde venture-firma's, in de VS gevestigde venture-firma's die zich in Europa hebben gevestigd, en groeikapitaal in een laat stadium, grotendeels afkomstig uit New York.

De meest actieve hoofdinvesteerder in Series A- en B-rondes is Octopus, een bedrijf dat meer dan tweemaal het gemiddelde aantal financieringen voor dit cohort leidde.

Tijger is de enige investeerder op deze lijst die in 2022 met rondes is gedaald in Serie A of B.

Enkele investeerders die in 2021 actiever waren en in 2022 bezuinigden op geleide rondes zijn onder meer EQT-ondernemingen en Accel.

Als u dezelfde gegevens per half jaar bekijkt, waren alle hier vermelde fondsen lager of lager, behalve Valar Ventures en Temasek, die in de tweede helft van 2022 meer deals sloot dan in de eerste helft.

Naar beneden geleide bedragen

Enkele van de grootste investeerders hebben aanzienlijk bezuinigd op de omvang van deals die zij hebben geleid of mede hebben geleid. Softbank Vision Fund en gecoat waren de investeerders jaar op jaar het meest gedaald op de lijst van bedrijven die deelnamen aan het leiden van de grootste financieringsbedragen.

Echter Eurazeus, Lightspeed en Hoogland Europa waren gestegen, leidden of co-leiden financieringen met grotere bedragen dan in 2021. Dit totale dealbedrag houdt geen rekening met het bedrag dat elke investeerder heeft geïnvesteerd in een deal die hij heeft geleid.

De bevriezing komt eraan

De financiering in 2022 vertoonde opvallend verschillende trends voor de eerste helft vergeleken met de tweede. In een afkoelende markt verwachten experts uit de industrie dat Europa in de eerste helft van 2023 verder zal dalen in vergelijking met andere regio's, aangezien Europa achterloopt op de Amerikaanse financieringsmarkten.

Methodologie

De gegevens in dit rapport zijn rechtstreeks afkomstig van Crunchbase en zijn gebaseerd op bekendgemaakte financieringen. De gerapporteerde gegevens zijn per 24 januari 2023.

Crunchbase heeft, net als alle databases van transacties op de particuliere markt, een gedocumenteerd patroon van rapportagevertragingen. Het kan soms weken tot maanden duren voordat sommige rondes publiekelijk worden aangekondigd en vervolgens worden toegevoegd aan Crunchbase. Dit is met name het geval voor het meest recente jaar en voor seed- en early-stage-deals, die vaak door een bedrijf worden aangegaan voordat het een product lanceert of op een andere manier veel informatie buiten de media krijgt over de financieringsgeschiedenis. Naarmate er in de loop van de tijd gegevens aan Crunchbase worden toegevoegd, kunnen sommige cijfers in dit rapport verschuiven.

Houd er rekening mee dat alle financieringswaarden worden weergegeven in Amerikaanse dollars, tenzij anders vermeld. Crunchbase converteert vreemde valuta naar Amerikaanse dollars tegen de geldende contante koers vanaf de datum waarop financieringsrondes, acquisities, beursintroducties en andere financiële gebeurtenissen worden gerapporteerd. Zelfs als die evenementen werden toegevoegd aan Crunchbase lang nadat het evenement was aangekondigd, worden transacties in vreemde valuta omgerekend tegen de historische spotprijs.

Illustratie: Dom Guzman