Wat drijft markten?

Beleggers keerden dinsdag terug van de feestdag van de Arbeid in een over het algemeen risicovolle stemming na een optimistische slotkoers op vrijdag.

Vorige week, de S&P boekte zijn grootste wekelijkse winst sinds juni, in navolging van de Amerikaanse banencijfers van augustus, die volgens economen als precies de juiste hoeveelheid banengroei kunnen worden beschouwd.

Maar dinsdag kwam het bericht dat Saoedi-Arabië dat is verlenging een productieverlaging van 1 miljoen vaten per dag gedurende drie maanden. Het officiële persbureau van het land maakte melding van de terugval in het aanbod. Tegelijkertijd breidt Rusland zijn eigen bezuinigingen op het aanbod van ruwe olie uit.  West Texas Intermediate ruwe olie voor levering in oktober en Brent ruwe olie in november stegen beide na het nieuws.

Energie XX: SP500.10 is de best presterende sector onder de S&P 500-aandelen, met een stijging van 1.3% op dinsdag, terwijl de meeste andere sectoren in het rood staan.

“Vandaag draait alles om olie en rentetarieven”, zegt Kent Engelke, economisch hoofdstrateeg en directeur van Capitol Securities Management. De vraag van beleggers na het nieuws over het teruglopende aanbod is hoe de hogere energiekosten doorwerken in de prijzen en de inspanningen van de Federal Reserve om de stijgingen af ​​te remmen, aldus Engelke.

“Wat doet dit met de fundamentele inflatiecijfers?” hij zei. Het resultaat zou een terugkeer naar een hogere inflatie kunnen zijn, alhoewel het in niets lijkt op de hoogtepunten op jaarbasis die vorig jaar werden bereikt, voegde Engelke eraan toe.

Wat de impact ook zal zijn, het zal consumenten die gebukt gaan onder de stijgende kosten niet helpen, zegt Andrew Lipow, president van Lipow Oil Associates. Het nieuws van dinsdag verraste Wall Street, zei hij. De landen hebben de bezuinigingen tot het einde van het jaar aangekondigd in plaats van maandelijks opnieuw te evalueren, merkte hij op.

“De consument gaat meer betalen, zeker voor benzine, maar diesel is een verborgen belasting voor de consument, die wordt gebruikt voor alle goederen en diensten die worden gekocht”, aldus Lipow.

Gouverneur van de Federal Reserve, Christopher Waller, een belangrijke voorstander binnen de centrale bank van het verhogen van de rentetarieven, zei dinsdag de Fed kan het zich veroorloven om te zien wat er daarna gebeurt. “Er is niets dat zegt dat we op korte termijn iets moeten doen, dus we kunnen gewoon blijven zitten wachten op de gegevens”, zei Waller in een CNBC-interview.

De volgende Fed-vergadering over de rentetarieven staat gepland voor 19-20 september.

Ondanks de tegenwind wordt de kans op een komende recessie steeds kleiner. volgens Goldman Sachs. De kansen op een recessie in de komende twaalf maanden zijn gedaald tot 12%, vergeleken met een voorspelling van 15% in juli en 20% in maart. Dat wil niet zeggen dat er geen vertraging zal optreden – alleen dat de vertraging aan het eind van het jaar “oppervlakkig en van korte duur” zal zijn, aldus de notitie van Goldmans hoofdeconoom Jan Hatzius.

De Amerikaanse fabrieksorders daalden in juli met 2.1% eerste daling na vier maanden van winsten.

Lees ook: Aandelen en obligaties zijn uit balans. Dit is wat er daarna zou kunnen gebeuren.

Beleggers houden ook internationaal rekening met somber nieuws.

Uit een onderzoek van Caixin bleek dat de Chinese dienstensector in augustus op zijn hoogtepunt groeide langzaamste tempo in acht maandenDit levert verder bewijs dat het post-pandemische herstel van het land hapert.

Ondertussen bleek uit een onderzoek in de eurozone De productie in het blok krimpt in het snelste tempo in bijna drie jaar.

“Het sentiment ten opzichte van China is weer somber geworden nu nieuwe penseelstreken worden aangebracht op het beeld van de vertragende economie”, zegt Susannah Streeter, hoofd geld en markten bij Hargreaves Lansdown.

“De gegevens hebben de opluchting overschaduwd van de in moeilijkheden verkerende vastgoedgigant Country Garden 2007, -0.98% heeft erin geslaagd belangrijke rentebetalingen op zijn schulden te doen, waardoor de zorgen over besmetting in de financiële sector voorlopig afnemen. China lijkt een stap vooruit te zetten, maar twee stappen terug, terwijl het optimisme de ene dag omslaat in pessimisme,’ voegde Streeter eraan toe.

Bedrijven in beeld

• Blackstone Inc. BX, +3.94% steeg met meer dan 4%, terwijl de aandelen van Airbnb Inc. ABNB, +7.87% stegen bijna 8% nadat S&P Dow Jones Indices dat bekendmaakte beide namen zouden opgenomen worden in de S&P 500 inhoudsopgave. De wijzigingen worden van kracht vóór de start van de handel op 18 september.
• Warner Bros. Ontdekking WBD, +2.55%  aandelen waren 3.4% hoger na het mediabedrijf heeft zijn financiële vooruitzichten voor 2023 verlaagd in het licht van de aanhoudende stakingen van de Writers Guild of America en de SAG-AFTRA-acteurs in Hollywood. Het bedrijf is “hoopvol” dat de stakingen binnenkort zullen eindigen, maar de financiële gevolgen kunnen naar schatting een impact hebben van $300 miljoen tot $500 miljoen op de gecorrigeerde winst over het hele jaar vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie.

— Jamie Chisholm heeft bijgedragen aan het rapport.