WASHINGTON – Leidinggevenden en investeerders uit de ruimtevaartindustrie worstelden tijdens een recente bijeenkomst van de Amerikaanse Kamer van Koophandel met onbeantwoorde vragen over de plannen van het Pentagon om activiteiten te commercialiseren en zijn afhankelijkheid van technologieën uit de particuliere sector te vergroten.

Leiders uit het bedrijfsleven zeiden dat ze lichtpuntjes zien op de defensiemarkt, zoals de Space Development Agency (SDA), die honderden commerciële satellieten koopt om een ​​snel groeiende constellatie in een lage baan om de aarde te bouwen voor militaire communicatie en het volgen van raketten. 

Maar financiers die bedrijven in de sector steunen, zouden graag zien dat het Ministerie van Defensie commerciële ruimtevaartproducten en -diensten op grotere schaal omarmt. Ze zien opstoten van activiteit in de vorm van onderzoekssubsidies en proefprogramma's, maar vragen zich af of het Pentagon commerciële diensten op een grote manier zal gebruiken zoals NASA dat doet met zijn ruimtetransport- en verkenningsprogramma's. 

Investeerders en analisten in de ruimtevaartsector die op 23 februari op het Kamerevenement spraken, zeiden dat de sector enkele vraagsignalen waarneemt, maar dat ze graag zouden willen dat deze signalen in de nabije toekomst worden versterkt en omgezet in uitvoerbare toezeggingen. 

De nieuwe realiteit

Durfkapitalisten geven traditioneel de voorkeur aan snelle rendementen van snelgroeiende bedrijven. Maar met het huidige moeilijke fondsenwervingsklimaat zijn durfkapitaalbedrijven tot de realiteit gekomen dat defensiecontracten een gestage stroom van zaken bieden, zelfs als de doelbewuste tijdlijnen van het Pentagon niet overeenkomen met de denkwijze van durfkapitaalfondsen. 

De DoD-markt is te groot om te negeren gezien de krappere toegang tot kapitaal, zegt Andrey Yoffe, algemeen directeur van BMO Capital Markets.

“Iedereen houdt ervan om de regering te bashen, maar ik denk dat het verhaal de afgelopen jaren is veranderd”, zei Yoffe. “Het feit dat we zoveel nieuwe durfkapitaalfondsen hebben die defensiebedrijven steunen, is ongelooflijk”, voegde hij eraan toe. “Dat hebben we nog nooit eerder gehad.”

Het afgelopen jaar, zei Yoffe, ‘was het grootste probleem dat we zagen dat de commerciële markten als klant min of meer verdwenen. En dus is de afhankelijkheid van de overheid groter geworden.”

De tijdlijnen van het defensieprogramma kunnen echter problematisch zijn voor VC's. Het bedrijf van Yoffe overwoog bijvoorbeeld steun te verlenen aan een bedrijf dat een zogenaamde gevirtualiseerde constellatie van beeldsatellieten aanbiedt. Dat is een op software gebaseerde service voor toegang tot commercieel beeldmateriaal uit meerdere bronnen. “Het werd simpelweg geen levensvatbaar bedrijf, omdat alles in jaar vijf en zes zat”, aldus Yoffe. "Vandaag heb je vooraf wat inkomsten nodig... en niet alleen maar beloften dat we er in jaar vijf of zes zullen komen."

Justin Cadman, co-CEO van het marktonderzoeks- en adviesbureau Quilty Space, zei dat programma's zoals SDA's tekenen zijn van "goede vooruitgang, maar ik denk dat er nog een lange weg te gaan is."

Beleggers moeten de risico's van het nastreven van commerciële kansen afwegen tegen de risico's van zakendoen met de overheid, aldus Cadman. 

‘Beleggers houden niet van onzekerheid’, zei hij. Maar ze zouden de onzekerheid in overheidsprogramma's kunnen aanpakken door beter te begrijpen of kleine projecten een realistische kans hebben om over te stappen naar inkomstengenererende mogelijkheden. 

“Dat helpt mensen veel meer vertrouwen te geven in hoe die toekomst eruit ziet en uiteindelijk om die toekomst te financieren”, zei hij.

Als een defensieproject geen toekomst heeft, “moet je echt hopen dat er een commerciële markt komt die zich snel ontwikkelt, en er moet nog veel werk worden verzet om te begrijpen hoe we deze op een duurzame manier kunnen ontwikkelen.” .” Het is ook belangrijk om te voorkomen dat je wordt afgeleid door 'glimmende voorwerpen', zei Cadman. 

Commerciële beeldmarkt

Een van de klachten van bedrijfsleiders is dat de Space Force niet heeft geïdentificeerd welke activiteiten zij van plan is te commercialiseren, hoewel zij doorgaat met het financieren van subsidies voor Small Business Innovation Research (SBIR) en andere zogenaamde ‘pathfinder’-programma’s om commerciële technologieën te beoordelen. 

“SBIR en pilots zijn goed voor experimenten, maar niet voor het zenden van een signaal naar de markt”, zegt David Gauthier, chief strategy officer bij adviesbureau GXO Inc.  

Hij wees naar het Nationale Verkenningsbureau Commerciële partnerschappen van 10 jaar met drie bedrijven die elektro-optische satellietbeelden leveren, overeenkomsten ter waarde van bijna $ 5 miljard. “Dat is waarschijnlijk het grootste signaal dat we ooit hebben geregistreerd,” zei Gauthier. “Dat is een enorm marktsignaal.” 

Bedrijven willen dat de Space Force dit voorbeeld volgt op gebieden als commerciële data-analyse en beeldvorming van ruimtevoorwerpen, zegt Gauthier. “Als ze zouden zeggen dat er miljarden dollars zijn voor de komende tien jaar, denk ik dat dat een duidelijk signaal zou zijn dat ze hiervoor een aanzienlijk kapitaal opzij hebben gezet, en dat het niet alleen om kleine piloten gaat.”

Geen 'lineair pad'

Defensieagentschappen hebben goed werk geleverd door commerciële ruimtevaartbedrijven te ondersteunen en innovatie te bevorderen, zegt Christopher Harris, mondiaal hoofd van Aerospace UBS Defense and Government Services.

“De regering doet haar deel, zij het langzamer dan veel mensen zouden willen zien”, aldus Harris. Maar investeerders zijn nu geavanceerd genoeg om te begrijpen dat de overgang van een SBIR-prijs naar een groot contract geen lineair pad is, zei hij. “Uiteindelijk ligt het aan de industriële basis om die innovatie aan te sturen. En dan zal het geld uiteraard degenen volgen die slagen.”

Hij noemde "andere transactieautoriteit'overeenkomsten als voorbeeld van hoe de overheid op zinvolle wijze samenwerkt met de industrie. “Dat biedt flexibiliteit voor bedrijven en voor de overheid om nieuwe capaciteiten aan te schaffen zonder noodzakelijkerwijs door programma’s te gaan”, zei hij. “Dat is allemaal heel goed geweest.”

Investeerders worden aangemoedigd door de ‘roadmaps’ die de overheid publiceert voor haar toekomstige technologiebehoeften, zei hij, maar het is voor veel bedrijven onduidelijk hoe deze roadmaps verband houden met inkoopinitiatieven.

SDA is een 'echte markt'

De Space Development Agency is een Space Force-organisatie die een constellatie in een lage baan om de aarde bouwt door te vertrouwen op een brede basis van leveranciers voor commercieel geproduceerde kleine satellieten en lasercommunicatieterminals.

Het budget van SDA in 2020 bedroeg ongeveer $ 20 miljoen. Het verzoek voor 2024 bedraagt ​​ruim 4 miljard dollar. “Dat toont zeker aan dat SDA als markt reëel is, en dat die markt voor altijd consistent zal zijn op of boven de 4 miljard dollar per jaar”, zei directeur Derek Tournear van het bureau op de Chamber Conference.

Tournear zei dat hij zich zorgen maakt over het feit dat sommige beleggers SDA beschouwen als een 'nice to have'-klant, maar zich meer richten op speculatieve 'pie-in-the-sky'-markten. “Als je bedrijven dwingt zich daarop te concentreren ten koste van de echte markt, dan kun je ze daadwerkelijk pijn doen, en daarmee doe je mij ook pijn, omdat ze dan niet in staat zullen zijn om SDA te leveren omdat ze dan verliezen.” focus."

“Ik wil dat elk bedrijf waarmee we zaken doen andere inkomstenbronnen heeft dan DoD”, voegde Tournear eraan toe. “Het enige waar ik voor pleit, is ervoor te zorgen dat je niet vergeet dat we een constante markt zijn terwijl je deze andere markten najaagt.”

Kirk Konert, algemeen directeur van de private-equityfirma AE Industrial Partners, zei dat SDA de satellietindustrie niet alleen heeft geholpen door bestellingen te plaatsen, maar ook door hen te dwingen de kosten te verlagen en concurrerender te worden. 

AE Industriële Partners in 2022 een meerderheidsbelang verworven bij een van SDA's belangrijkste leveranciers, York Space Systems.  

SDA koopt satellieten onder contracten met een vaste prijs, en enkele defensiebedrijven zijn aan het terugdringen omdat het hen blootstelt aan potentiële verliezen. "Wij denken dat dit een goede zaak is voor de industrie, om betere technologie te bieden tegen lagere kosten", aldus Konert. 

'Vastzitten in de innovatiecyclus'

Gauthier wees erop dat, buiten de SDA, sommige ruimtevaartprogramma’s in DoD “vastzitten in de innovatiecyclus.”

De ruimtevaartindustrie ziet cruciale economische en veiligheidsimplicaties bij het in kaart brengen van de toekomstige defensieruimtevaartmarkt. Daarom hebben bedrijven besloten de Amerikaanse Kamer van Koophandel bij deze discussie te betrekken, aldus Gauthier. 

Het gaat niet alleen om de bedrijfsresultaten, maar ook om cruciale technologische voordelen die op het spel staan ​​als het Pentagon zijn aanpak signaleert, zei hij. 

Voor deze conferentie in het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden, zei hij, “wilden we proberen financiële managers, regeringsleiders en leiders uit de sector bij elkaar te brengen om daadwerkelijk over deze kwestie te praten, en te kijken of we nieuwe financiële prikkels kunnen creëren en misschien wat nieuw overheidsgedrag en beleid dat de sector zou helpen ondersteunen.”

DoD heeft een lange weg afgelegd met het opzetten van recordprogramma's voor sectoren als lanceerdiensten en satellietcommunicatie, en nu is de vraag of er vergelijkbare kansen zullen zijn voor andere commerciële ruimtediensten die investeerders financieren, zei hij. 

Deze omvatten satellietbeelden en weerdiensten ter ondersteuning van militaire operaties, teledetectie in de ruimte, onderhoud en productie in de ruimte en andere. Maar “er is geen programma binnen het Ministerie van Defensie om deze op grote schaal naar reguliere operaties te verplaatsen”, zei Gauthier.

Mandy Vaughn, oprichter van GXO Inc. en lid van de User Advisory Group van de National Space Council, zei dat het doel is om DoD voor reguliere activiteiten te laten vertrouwen op commerciële industrieën, niet alleen als een “vergroting”, en om commerciële diensten te financieren als vervanging. voor op maat gemaakte overheidssystemen. 

‘Die kloof hebben we nog steeds niet overbrugd’, zegt ze. 

Er zijn nog steeds zorgen over het vertrouwen en de technische gereedheid van commerciële systemen. Als deze problemen kunnen worden overwonnen, zegt Vaughn, zal de commerciële sector minder een “ondergeschikte aangelegenheid” zijn en zal DoD samenwerken met de particuliere industrie, zoals NASA heeft gedaan met bedrijven die vracht- en commerciële bemanningsdiensten leveren aan het Internationale Ruimtestation. “Dat is een ander niveau van integratie in uw dagelijkse operaties waar het ministerie van Defensie nog niet naar kijkt.”

Aanstaande Space Force-strategie

 Enige duidelijkheid over de weg voorwaarts kan naar voren komen in een strategiedocument van de US Space Force, waarin wordt geschetst hoe het zal samenwerken met de commerciële ruimtevaartindustrie. De strategie wordt geschreven in samenwerking met het ruimtevaartbeleid van het Pentagon en zal naar verwachting binnenkort worden vrijgegeven.

Frank Calvelli, adjunct-secretaris van de luchtmacht voor ruimteverwerving en -integratie, zei dat de industrie de blauwdruk zeer waardevol zal vinden. 

“Ik denk dat de regering moet uitzoeken hoe ze een vraagsignaal kan sturen”, zei Calvelli op 23 februari bij het Centrum voor Strategische en Internationale Studies. 

“De strategie die uit de Space Force zal voortkomen is behoorlijk goed”, zei hij. “Ik was echt onder de indruk van het feit dat we zeggen: 'Dit zijn dingen waarvan we denken dat ze inherent van de overheid zijn, zoals nucleaire commando's en controle, zoals raketwaarschuwing. Maar dit zijn andere dingen waarvan we denken dat de commerciële markt er een grotere rol in kan spelen, zoals bewustzijn van het ruimtedomein, zoals satellietcommunicatie.”

“Als deze strategie uitkomt, zal dit helpen signaleren waar we commerciële een grotere rol voor ons zien spelen, in plaats van alleen maar te proberen te raden”, aldus Calvelli.

“We hebben het grote geluk dat de ruimtevaarteconomie een verbazingwekkende groep bedrijven heeft die echt coole dingen in de ruimte doen”, zei hij. “En dus denk ik dat de mogelijkheden bijna eindeloos zijn.”

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://spacenews.com/space-industry-seeks-clarity-on-defense-market-plans/