Omstreden geldschieter New Yorkse gemeenschapsbank onthulde een litanie van financiële cijfers van de afgelopen 24 uur in een poging schichtige beleggers gerust te stellen.

Maar een van de meest cruciale middelen voor elke bank lijkt de laatste tijd schaars te zijn voor NYCB: vertrouwen.

Dat meldt de regionale bank dinsdag zei dat de deposito's stabiel waren op 83 miljard dollar en dat het bedrijf over voldoende middelen beschikte om elke mogelijke vlucht van onverzekerde deposito's te dekken. Uren later, het bevorderd voorzitter Alessandro DiNello naar een meer praktische rol in het management.

Deze bewegingen zorgden woensdag voor een stijging van 6% in NYCB-aandelen, een kleine deuk in de daling van meer dan 50% sinds de bank vorige week de resultaten over het vierde kwartaal rapporteerde. De aandelen van de in Hicksville, New York gevestigde kredietverstrekker hervatten donderdag hun daling in de premarket-handel, met een daling van 3.8%.

“Er is hier sprake van een vertrouwenscrisis”, zei hij Ben Emons, hoofd vastrentende waarden bij NewEdge Wealth. “De markt gelooft niet in dit management.”

Te midden van de vrije val verlaagde ratingbureau Moody's de kredietratings van de bank twee inkepingen voor rommel, daarbij verwijzend naar uitdagingen op het gebied van risicobeheer terwijl het bedrijf op zoek is naar een paar belangrijke managers. Wat de zaken nog erger maakte, werd NYCB getroffen met zijn eerste aandeelhouder rechtszaak Woensdag over de ineenstorting van het aandeel, waarbij werd beweerd dat leidinggevenden investeerders hadden misleid over de toestand van het vastgoedbezit.

De plotselinge daling van NYCB, voorheen beschouwd als een van de winnaars van vorig jaar na de overname van de activa van Handtekening Bank, heeft de angst over de toestand van middelgrote Amerikaanse banken opnieuw aangewakkerd. Beleggers zijn bezorgd dat verliezen op een deel van de 2.7 biljoen dollar aan commerciële vastgoedleningen van banken een nieuwe ronde van onrust zouden kunnen veroorzaken nadat de depositoruns zijn opgebruikt. Silicon Valley Bank en handtekening afgelopen maart.

Vorige week zei NYCB dat het gedwongen was veel meer geld op te slaan voor verliezen op kantoren en appartementsgebouwen dan analisten hadden verwacht. De voorziening voor kredietverliezen steeg tot 552 miljoen dollar, meer dan tien keer de consensusschatting.

De bank verlaagde ook haar dividend met 71% om kapitaal te besparen. Bedrijven zijn doorgaans huiverig om de dividenden te verlagen, omdat beleggers de voorkeur geven aan bedrijven die stabiele uitbetalingen doen.

De resultaten van de NYCB deden de aandelen van regionale banken kelderen omdat die groep een relatief grote rol speelt op de commerciële vastgoedmarkt van het land vergeleken met de megabanken, terwijl ze over het algemeen minder reserveren voor mogelijke faillissementen.

De aandelen van Valley National, een andere kredietverstrekker met een grotere weging in commercieel vastgoed, zijn de afgelopen week bijvoorbeeld met ongeveer 22% gedaald.

De resultaten van NYCB “veranderden het beleggerssentiment terug in de richting van het risico van een versnelling van het aantal niet-rendabele CRE-leningen en kredietverliezen in de loop van 2024”, schreef Morgan Stanley-analist Manan Gosalia woensdag in een onderzoeksnota.

Ondanks een plotseling lage waardering, “zal het waargenomen risico dat verbonden is aan alles wat met commercieel vastgoed te maken heeft, waarschijnlijk ook wegen op de bereidheid van investeerders om in te grijpen”, schreef Bank of America-analist Ebrahim Poonawala woensdag. Hij beoordeelt NYCB als ‘neutraal’ en heeft een koersdoel van €5.

Kantoorgebouwen lopen een groter risico failliet te gaan vanwege de lagere bezettingsgraad en de opkomst van modellen voor werken op afstand en hybride werk, en door veranderingen in de huurstabilisatiewetten in New York zijn sommige meergezinswoningen duik in waarde.

“Mensen dachten dat kantoorruimte de plek is waar de stress zit; nu hebben we te maken met huurgecontroleerde eigendommen in New York City,' zei Emons. “Wie weet wat er daarna zal gebeuren.”

Emons merkte op dat, net als tijdens het tumult in maart, speculanten zich op transacties hebben gestort en erop gokten dat de NYCB-aandelen verder zouden dalen.

Met name de activiteit voor putopties die vruchten afwerpen als de NYCB-aandelen naar $ 3 of lager dalen, zijn enorm gestegen, zei hij. Een put is een financieel contract dat de koper het recht geeft om een ​​aandeel tegen een vooraf bepaalde prijs en binnen een bepaalde tijd te verkopen.

Minister van Financiën Janet Yellen zei dinsdag dat ze “bezorgd” was over verliezen in commercieel vastgoed, maar dat de toezichthouders van de banken er alles aan deden om ervoor te zorgen dat het financiële systeem zich zou aanpassen.

“Ik geloof dat het beheersbaar is, ook al zijn er misschien instellingen die behoorlijk onder druk staan ​​door dit probleem”, zei Yellen, die weigerde over een specifieke bank te praten.

Dat past bij het uitzicht van Wells Fargo analisten dat toezichthouders waarschijnlijk een kritischer houding zullen aannemen ten aanzien van het reserveren voor mogelijke kredietverliezen nadat de NYCB oplaait.

“Een strengere kijk op krediet leidt waarschijnlijk tot meer afschrijvingen, wat kan leiden tot meer kapitaalbehoeften”, schreven analisten van Wells Fargo onder leiding van Mike Mayo.