Core Scientific, een leverancier van blockchain-computerdatacentra en softwareoplossingen, heeft aangekondigd dat de United States Bankruptcy Court voor het zuidelijke district van Texas het Chapter 11-reorganisatieplan heeft bevestigd.

Met goedkeuring van de Bankruptcy Court zal Core Scientific nu naar verwachting verschijnen en tegen eind januari 2024 opnieuw op de Nasdaq noteren.

Het faillissement beëindigen

Volgens de voorwaarden van het plan zullen aandeelhouders vanaf de verwachte registratiedatum van 23 januari 2024 aandelen van de nieuwe gewone aandelen en warrants van Core Scientific krijgen, die ongeveer 60% van het nieuwe eigen vermogen van het bedrijf uitmaken.

Dit omvat de uitoefening van warrants gegeven aan bestaande aandeelhouders en de uitgifte van nieuwe aandelen via het aanbod van aandelenrechten.

Als alle warrants in contanten worden uitgeoefend en de opbrengsten worden gebruikt om schulden af ​​te betalen, zou de bestaande schuld van het bedrijf volledig worden terugbetaald, wat volgens de functionaris een vermindering van ongeveer $ 1 miljard betekent ten opzichte van het schuldensaldo vóór het plan. persbericht.

In zijn commentaar op de ontwikkeling zei Adam Sullivan, Chief Executive Officer van Core Scientific:

“De planbevestiging van vandaag is een beslissend moment in onze reorganisatie; we staan ​​klaar om tegen het einde van deze maand naar voren te komen als een nog sterker bedrijf, met een zeer gemotiveerd team dat klaar staat voor succes. Nu de vraag naar Bitcoin en hoogwaardige computers blijft stijgen, kijken we ernaar uit waarde te creëren voor onze aandeelhouders terwijl we ons groeiplan uitvoeren, onze balans ontlasten en superieure efficiëntie op schaal leveren.”

Het reorganisatieplan omvat het gelijkstellen van ongeveer $400 miljoen aan zekergestelde en ongedekte vorderingen, terwijl de jaarlijkse schuldenaflossing met ongeveer $60 miljoen wordt verminderd.

Bovendien is de inbreng van $95 miljoen aan nieuw geld exit-kapitaal, afkomstig van een overingeschreven $55 miljoen aan aandelenrechtenaanbod en $40 miljoen aan nieuw geld financiering via de $80 miljoen Exit Facility verstrekt door bepaalde Convertible Noteholders, onder andere een cruciaal element. , volgens de ambtenaar document.

Het reorganisatietraject van Core Scientific

Core Scientific was een van de leidende Bitcoin-mijnwerkers op het gebied van rekenkracht die faillissementsbescherming zochten bij de faillissementsrechtbank van het zuidelijke district van Texas vanwege de uitdagingen waarmee de industrie werd geconfronteerd tijdens de crypto-winter in 2022.

De gerapporteerde verplichtingen van de Bitcoin-mijnwerker varieerden tussen de $1 miljard en $10 miljard, terwijl het een crediteurenbasis had die geschat werd op tussen de 1,000 en 5,000, waarbij de meest substantiële ongedekte vordering afkomstig was van de investeringsbank B. Riley.

Het bedrijf uit het faillissement stappen viel samen met een stijging van de Bitcoin-prijzen tot $43,000, gedreven door hernieuwde interesse van beleggers na de goedkeuring door de SEC van spot-ETF’s in de VS en de anticipatie op de aanstaande BTC-halvering.

Bovendien volgt de goedkeuring van het reorganisatieplan de recente goedkeuring van het bedrijf aankondigingen om de DIP-financiering volledig af te ronden en met succes een overingeschreven aandelenrechtenaanbod ter waarde van $55 miljoen af ​​te ronden.