- EUR/USD is gedaald naar 1.0800, dichtbij een cruciaal niveau voor de kortetermijntrend.
- Verdere zwakte zou de vooruitzichten op de korte termijn in het voordeel van beren kunnen doen doorslaan.
- Empire State Manufacturing, Michigan Sentiment, Amerikaanse industriële productie en commentaar van ECB-directeur Nagel ronden de week af.
EUR/USD handelt op de laatste dag van de week in de 1.0800s, nadat het een stap terug heeft gedaan ten opzichte van de vorige range in de 1.0900s. De katalysator lijkt een combinatie te zijn van beter dan verwachte Amerikaanse macrocijfers en het terugdringen van de verwachtingen van vroege renteverlagingen door ECB-hoofdeconoom Philip Lane.
De Amerikaanse cijfers van vrijdag bouwden grotendeels voort op de winsten van donderdag. De industriële productie kwam in februari uit op 0.1% en overtrof daarmee de verwachtingen van economen van een vlakke groei. De export Prijs Index steeg met 0.8%, waarmee de voorspelling van 0.2% ruimschoots werd overtroffen en het inflatieverhaal verder werd aangewakkerd. De consumenteninflatieverwachtingen over een periode van vijf jaar kwamen uit op 5%, hetzelfde als voorheen.
Niet alle Amerikaanse cijfers waren echter positief, aangezien de Michigan Consumer Sentiment Index in maart uitkwam op 76.5, wat iets lager was dan de verwachtingen en het eerdere cijfer van 76.9. De NY Empire State Manufacturing Index kwam lager uit dan verwacht op negatief 20.9, terwijl eerder min 7 was voorspeld ten opzichte van negatief 2.4.
De gegevens hebben de verwachtingen getemperd ten gunste van de Federal Reserve (Fed) die de rente langer hoog zal houden, wat negatief is voor de EUR/USD maar positief voor de Amerikaanse dollar (USD), omdat hogere rentetarieven een grotere instroom van buitenlands kapitaal aantrekken.
EUR/USD: Talking heads bij de ECB clusteren zich rond de zomer
Een lange rij beleidsmakers van de Europese Centrale Bank (ECB) is onlangs in het openbaar verschenen om hun standpunten te delen over wanneer de ECB zou moeten beginnen met het verlagen van de rentetarieven.
De officiële lijn, verstrekt door Christine Lagarde op de persconferentie na maart ECB vergadering was dat de Raad van Bestuur de rentetarieven in juni zou herzien.
Na de bijeenkomst bracht gouverneur van de Franse centrale bank, Francois Villeroy de Galhau, de markten echter in beroering door te laten doorschemeren dat er al in april een renteverlaging zou kunnen komen.
Zijn opmerkingen suggereerden dat er zich bij de ECB twee kampen zouden kunnen vormen, die voorstander zouden zijn van een renteverlaging in het voorjaar of in de zomer.
Woensdag sloten de gouverneur van de Bank of Austria en Robert Holzmann, lid van de Raad van Bestuur van de ECB, zich aan bij het junikamp.
Donderdagochtend leek Yannis Stournaras, lid van de Raad van Bestuur van de ECB, de pleidooien voor een renteverlaging in het voorjaar te steunen, en voegde eraan toe dat hij het argument niet geloofde dat de ECB de rente niet vóór de renteverlagingen zou kunnen verlagen. Feden dat vier renteverlagingen in 2024 redelijk leken.
Ook op donderdag zei Klaas Knot, lid van de Raad van Bestuur van de ECB, dat hij geloofde dat de ECB in juni zou beginnen met het verlagen van de rente.
Vice-president van de ECB Luis de Guindos zei donderdag in Barcelona: “De ECB zou in juni over voldoende informatie moeten beschikken om beslissingen te kunnen nemen over het monetaire beleid”, aldus Bloomberg News.
Technische analyse: EUR/USD bereikt een cruciaal trendbepalingsniveau
EUR/USD blijft terugcorrigeren en zakt naar de 1.0800, na een piek op 1.0981 op 8 maart.
Na de uitverkoop van donderdag is de correctie nu zo diep dat de duurzaamheid van de tot nu toe dominante korte termijn opwaartse trend in twijfel wordt getrokken.
Euro versus Amerikaanse dollar: 4-uurgrafiek
Bears hebben de prijs nu omlaag gedrukt tot een paar pips boven het cruciale 1.0867-niveau van de vorige key swing low, gemarkeerd als het make-or-break-niveau voor de trend. Mochten ze de prijs onder dit niveau duwen, dan zou de balans van de kansen verschuiven ten gunste van een omkering van de opwaartse trend.
Een dergelijke inzinking zou dan zeer waarschijnlijk een voortzetting tot gevolg hebben naar 1.0795, op het dieptepunt van de B-poot van het eerdere ABC Measured Move-patroon dat zich in februari en begin maart hoger ontvouwde.
Als het niveau aanhoudt, kan de opwaartse trend op de korte termijn ook worden hervat. Een bevestiging van een hoger hoogtepunt en een verlenging van de opwaartse trend zou voortkomen uit een doorbraak boven de hoogtepunten van 1.0981.
Daarna wordt er harde weerstand verwacht op het psychologische niveau van 1.1000, wat waarschijnlijk het toneel zal zijn van een felle strijd tussen stieren en beren.
Een beslissende doorbraak boven de 1.1000 zou echter de poorten openen voor verdere winst richting het belangrijkste weerstandsniveau op 1.1139, het hoogste punt van december 2023.
Met “doorslaggevend” wordt een pauze bedoeld die wordt gekenmerkt door een lange groene kaars die duidelijk boven het niveau doordringt en dichtbij de hoogste punt sluit, of drie groene balken op rij die het niveau doorbreken.
Veelgestelde vragen over de euro
De euro is de munteenheid van de 20 landen van de Europese Unie die tot de eurozone behoren. Het is de tweede meest verhandelde valuta ter wereld na de Amerikaanse dollar. In 2022 is het goed voor 31% van alle valutatransacties, met een gemiddelde dagelijkse omzet van ruim $2.2 biljoen per dag. EUR/USD is het meest verhandelde valutapaar ter wereld, boekhoudkundige voor naar schatting 30% korting op alle transacties, gevolgd door EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) en EUR/AUD (2%).
De Europese Centrale Bank (ECB) in Frankfurt, Duitsland, is de reservebank voor de eurozone. De ECB stelt de rentetarieven vast en beheert het monetaire beleid. Het belangrijkste mandaat van de ECB is het handhaven van prijsstabiliteit, wat betekent dat de inflatie moet worden beheerst of dat de groei moet worden gestimuleerd. Het voornaamste instrument ervan is het verhogen of verlagen van de rentetarieven. Relatief hoge rentetarieven – of de verwachting van hogere rentetarieven – zullen doorgaans ten goede komen aan de euro en omgekeerd. De Raad van Bestuur van de ECB neemt beslissingen over het monetaire beleid tijdens vergaderingen die acht keer per jaar worden gehouden. Beslissingen worden genomen door de hoofden van de nationale banken van de eurozone en zes permanente leden, waaronder de president van de ECB, Christine Lagarde.
Inflatiegegevens uit de eurozone, gemeten aan de hand van de geharmoniseerde index van consumentenprijzen (HICP), zijn een belangrijke econometrie voor de euro. Als de inflatie sterker stijgt dan verwacht, vooral als deze boven de 2%-doelstelling van de ECB uitkomt, verplicht dit de ECB de rente te verhogen om de inflatie weer onder controle te krijgen. Relatief hoge rentetarieven in vergelijking met zijn tegenhangers zullen doorgaans ten goede komen aan de euro, omdat het de regio aantrekkelijker maakt als plek voor mondiale investeerders om hun geld te parkeren.
Gegevenspublicaties meten de gezondheid van de economie en kunnen van invloed zijn op de euro. Indicatoren zoals het bbp, de PMI's voor de productie- en dienstensector, de werkgelegenheid en onderzoeken naar het consumentenvertrouwen kunnen allemaal de richting van de eenheidsmunt beïnvloeden. Een sterke economie is goed voor de euro. Niet alleen trekt dit meer buitenlandse investeringen aan, maar het kan de ECB ook aanmoedigen de rente te verhogen, wat de euro direct zal versterken. Anders zal de euro waarschijnlijk dalen als de economische gegevens zwak zijn. Vooral de economische gegevens voor de vier grootste economieën in de eurozone (Duitsland, Frankrijk, Italië en Spanje) zijn van groot belang, aangezien zij 75% van de economie van de eurozone voor hun rekening nemen.
Een andere belangrijke gegevenspublicatie voor de euro is de handelsbalans. Deze indicator meet het verschil tussen wat een land verdient aan zijn export en wat het in een bepaalde periode aan import uitgeeft. Als een land zeer gewilde exportproducten produceert, zal zijn munt alleen maar in waarde stijgen door de extra vraag die ontstaat door buitenlandse kopers die deze goederen willen kopen. Daarom versterkt een positieve netto handelsbalans een valuta en omgekeerd voor een negatief saldo.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.fxstreet.com/news/eur-usd-trades-at-make-or-break-level-after-thursdays-sell-off-202403150927
