- EUR/USD handelt binnen een smalle bandbreedte voorafgaand aan de publicatie van belangrijke Amerikaanse inflatiegegevens op dinsdag.
- Amerikaanse CPI-gegevens zullen waarschijnlijk de verwachtingen bepalen over wanneer de Federal Reserve zal beginnen met het verlagen van de rente – een aanjager van de Amerikaanse dollar.
- Er zijn technische tekenen dat het pair op het punt staat verder te corrigeren, hoewel de kortetermijntrend bullish blijft.
EUR / USD handelt maandag rond de 1.0940s tijdens de Europese sessie, terwijl traders wachten op de volgende big data-publicatie voor het pair, de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI)-inflatiegegevens die dinsdag om 12:30 GMT worden gepubliceerd.
Het CPI-rapport wordt gezien als een sleutelfactor bij de beslissing wanneer de Amerikaanse Federal Reserve (Fed) zal besluiten de rente te gaan verlagen. Als de inflatie lager uitvalt dan verwacht, zou dit het moment kunnen vervroegen waarop de inflatie zich voordoet Fed draait. Een lagere rente zou negatief zijn voor de economie US dollar (USD) als alle andere factoren gelijk blijven, omdat ze een lagere instroom van buitenlands kapitaal aantrekken.
Dagelijkse samenvatting van de marktbewegingen: EUR/USD wacht op inflatiegegevens
- EUR/USD handelt halverwege 1.0900, terwijl traders wachten op de publicatie van Amerikaanse CPI-gegevens voor februari.
- De consumentenprijsindex exclusief voeding en energie zal naar verwachting matigen tot 3.7% op jaarbasis – tegenover 3.9% voorheen, en 0.3% op maandbasis ten opzichte van 0.4% voorheen.
- Het totale CPI-cijfer zal naar verwachting uitkomen op 3.1% op jaarbasis, onveranderd ten opzichte van de voorgaande maand, en op 0.4% op maandbasis, vergeleken met 0.3% in de voorgaande maand.
- Volgens de CME FedWatch Tool, die een marktgebaseerde verwachting berekent van wanneer de Federal Reserve zal beginnen met het verlagen van de Fed Funds Rate, is de kans op een eerste verlaging in maart 4%, in mei 31.5%, en de kans op een verlaging in juni zijn 73.8%.
- EUR/USD kende vorige week een volatiel einde nadat de Amerikaanse Nonfarm Payrolls (NFP)-gegevens een gemengd beeld schetsten van de Amerikaanse arbeidsmarkt.
- Hoewel het NFP-cijfer de verwachtingen overtrof, werd het vorige cijfer neerwaarts bijgesteld van 353 naar 229. Het gemiddelde uurloon – een sleutelfactor in de inflatie – kwam lager uit dan verwacht, en het werkloosheidspercentage steeg van 3.7% naar 3.9%, terwijl economen hadden voorspeld geen verandering.
- Het resultaat woog op de Amerikaanse dollar (USD), omdat het een grotere kans suggereerde dat de Fed de rente zou verlagen om een harde landing te voorkomen. Dit resulteerde in een stijging van de EUR/USD naar de 1.0970s.
- Het paar slaagde er echter niet in de hoogtepunten vast te houden, omdat de euro ook verzwakte na berichten dat twee sleutelfiguren van de Europese Centrale Bank (ECB) hadden gesuggereerd dat de ECB de rente wellicht al in april zou moeten verlagen.
- De president van de Banque de France, François Villeroy de Galhau, en de president van de Bundesbank, dr. Joachim Nagel, zeiden beiden dat een renteverlaging in het voorjaar nu gerechtvaardigd zou kunnen zijn.
- Dit stond in contrast met het officiële standpunt dat ECB-president Christine Lagarde uitsprak tijdens haar persconferentie na de bijeenkomst van donderdag, waar zij juni had aangemerkt als de maand waarin de ECB haar rentebeleid zou herzien.
Technische analyse: Euro overbought en trekt zich terug
Kijkend naar de grafieken is het algehele kortetermijnbeeld voor EUR/USD dat het paar sinds februari is gestegen in een opwaartse trend die lichtjes in het voordeel van bulls blijft, maar er zijn steeds meer tekenen dat er zich een correctie zou kunnen voordoen.
De Relative Strength Indicator (RSI) heeft de overboughtzone op 4 uur verlaten in kaart te brengen, wat een verkoopsignaal oplevert. De RSI heeft ook een patroon gevormd op de hoge tonen (omcirkeld), dat lijkt op een omkeringspatroon van hoofd en schouders. Dit versterkt het verkoopsignaal.
Euro versus Amerikaanse dollar: 4-uurgrafiek
Het paar lijkt ook een drie-golf-ABC-gemeten bewegingspatroon te hebben voltooid, wat verder suggereert dat er een diepere correctie op het punt staat zich te ontvouwen.
Euro versus Amerikaanse dollar: 4-uurgrafiek
Een mogelijke zone waar de correctie steun zou kunnen vinden, ligt tussen de 1.0898 high van 2 februari en de top van de A-golf op 1.0888.
De daily chart toont een bearish Shooting Star Japanese kandelaar patroon (omcirkeld) is gevormd op vrijdag 8 maart, na de NFP-release. Als dit wordt gevolgd door een nieuwe bearish dag, zal dit een bevestiging zijn van een bearish omkeringssignaal voor de korte termijn.
Euro versus Amerikaanse dollar: 1-daagse grafiek
De voltooiing van de Shooting Star valt ook samen met de belangrijkste Fibonacci-retracement van 0.618 van de daling van begin 2024, op 1.0972.
Ondanks al deze slechte voortekenen blijft de prijs zelf koppig in de 1.0940s hangen en is het nog steeds mogelijk dat deze zich kan herstellen en op kan klimmen naar het volgende grote doel op 1.1000, waardoor de kortetermijntrend simpelweg hoger wordt getrokken. Daarna komt 1.1043 in zicht, bij de 0.786 Fibonacci-retracement.
Een doorbraak onder de dieptepunten van 1.0795 zou duiden op een kwetsbaarheid voor een omkering van de kortetermijntrend.
De algehele langetermijntrend is zijwaarts en moeilijk te voorspellen voorspelling.
Veelgestelde vragen over de euro
De euro is de munteenheid van de 20 landen van de Europese Unie die tot de eurozone behoren. Het is de tweede meest verhandelde valuta ter wereld na de Amerikaanse dollar. In 2022 is het goed voor 31% van alle valutatransacties, met een gemiddelde dagelijkse omzet van ruim $2.2 biljoen per dag. EUR/USD is het meest verhandelde valutapaar ter wereld, boekhoudkundige voor naar schatting 30% korting op alle transacties, gevolgd door EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) en EUR/AUD (2%).
De Europese Centrale Bank (ECB) in Frankfurt, Duitsland, is de reservebank voor de eurozone. De ECB stelt de rentetarieven vast en beheert het monetaire beleid. Het belangrijkste mandaat van de ECB is het handhaven van prijsstabiliteit, wat betekent dat de inflatie moet worden beheerst of dat de groei moet worden gestimuleerd. Het voornaamste instrument ervan is het verhogen of verlagen van de rentetarieven. Relatief hoge rentetarieven – of de verwachting van hogere rentetarieven – zullen doorgaans ten goede komen aan de euro en omgekeerd. De Raad van Bestuur van de ECB neemt beslissingen over het monetaire beleid tijdens vergaderingen die acht keer per jaar worden gehouden. Beslissingen worden genomen door de hoofden van de nationale banken van de eurozone en zes permanente leden, waaronder de president van de ECB, Christine Lagarde.
Inflatiegegevens uit de eurozone, gemeten aan de hand van de geharmoniseerde index van consumentenprijzen (HICP), zijn een belangrijke econometrie voor de euro. Als de inflatie sterker stijgt dan verwacht, vooral als deze boven de 2%-doelstelling van de ECB uitkomt, verplicht dit de ECB de rente te verhogen om de inflatie weer onder controle te krijgen. Relatief hoge rentetarieven in vergelijking met zijn tegenhangers zullen doorgaans ten goede komen aan de euro, omdat het de regio aantrekkelijker maakt als plek voor mondiale investeerders om hun geld te parkeren.
Gegevenspublicaties meten de gezondheid van de economie en kunnen van invloed zijn op de euro. Indicatoren zoals het bbp, de PMI's voor de productie- en dienstensector, de werkgelegenheid en onderzoeken naar het consumentenvertrouwen kunnen allemaal de richting van de eenheidsmunt beïnvloeden. Een sterke economie is goed voor de euro. Niet alleen trekt dit meer buitenlandse investeringen aan, maar het kan de ECB ook aanmoedigen de rente te verhogen, wat de euro direct zal versterken. Anders zal de euro waarschijnlijk dalen als de economische gegevens zwak zijn. Vooral de economische gegevens voor de vier grootste economieën in de eurozone (Duitsland, Frankrijk, Italië en Spanje) zijn van groot belang, aangezien zij 75% van de economie van de eurozone voor hun rekening nemen.
Een andere belangrijke gegevenspublicatie voor de euro is de handelsbalans. Deze indicator meet het verschil tussen wat een land verdient aan zijn export en wat het in een bepaalde periode aan import uitgeeft. Als een land zeer gewilde exportproducten produceert, zal zijn munt alleen maar in waarde stijgen door de extra vraag die ontstaat door buitenlandse kopers die deze goederen willen kopen. Daarom versterkt een positieve netto handelsbalans een valuta en omgekeerd voor een negatief saldo.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.fxstreet.com/news/eur-usd-hints-at-weakness-to-come-202403110937
