Zephyrnet-logo

Generatieve data-intelligentie

Forex

De Mexicaanse peso maakt een late dip ten opzichte van de Amerikaanse dollar mee, en is eind week positief te midden van speculaties door de Fed

Heruitgegeven door Plato
Heruitgegeven door Plato

Datum:

Aantal keer bekeken: 28
  • De Mexicaanse peso verwacht bescheiden verliezen nu de Amerikaanse inflatiecijfers de versoepelingsverwachtingen van de Fed temperen.
  • De industriële productie in Mexico toont veerkracht, wat de visie op mogelijke tariefaanpassingen van Banxico versterkt.
  • Vice-gouverneur Omar Mejia zinspeelt op komende renteverlagingen, met de nadruk op het handhaven van een restrictief monetair beleid.
  • Het herstel van de Amerikaanse industriële productie en verschuivingen in het consumentenvertrouwen hebben het USD/MXN-valutapaar nauwelijks in beweging gebracht.

De Mexicaanse peso devalueerde laat op de vrijdagsessie ten opzichte van de Amerikaanse dollar, maar zal de week nog steeds op een hoger niveau afsluiten, met een winst van 0.50%. De belangrijkste drijfveer van vandaag zijn traders die de minder gematigde Federal Reserve (Fed) prijzen na de publicatie van 'warme' inflatiecijfers. Daarom wordt de USD/MXN verhandeld op 16.70, met een winst van 0.04%.

De wekelijkse economische agenda van Mexico was getuige van de publicatie van cijfers over de industriële productie, die een lichte verbetering lieten zien ondanks de hoge rentetarieven van 11.25% van de Bank of Mexico (Banxico). Twee dagen geleden merkte de vice-gouverneur van Banxico, Omar Mejia, op dat een renteverlaging mogelijk is. Hij voegde eraan toe dat dit niet voorbarig is en dat dit, ondanks de dalende rentetarieven, niet betekent dat het monetair beleid niet restrictief is. De volgende bijeenkomst van de Mexicaanse Centrale Bank zal op 21 maart plaatsvinden en marktdeelnemers verwachten een renteverlaging met 25 basispunten.

Over de grens, de Amerikaanse economische rekening is iets drukker. De Fed meldde dat de industriële productie zich herstelde, na twee opeenvolgende maanden van dalingen. De Universiteit van Michigan maakte onlangs bekend dat het consumentenvertrouwen licht is verslechterd vergeleken met de cijfers van vorige maand en de consensus.

Dagelijkse analyse van de marktbewegingen: de Mexicaanse peso doet een tegenaanval in de aanloop naar de beslissingen van Banxico en de Fed

  • Banxico's Mejia merkte op dat ze nog een lange weg te gaan hebben op het desinflatoire pad, hoewel hij de hardnekkigheid van de diensteninflatie erkende. Hij benadrukt dat het evenwicht tussen de risico's voor de inflatie minder ongunstig is.
  • Het economische schema van Mexico voor de komende week zal de totale vraag, particuliere bestedingen, detailhandelsverkopen, economische activiteit en inflatiecijfers voor de eerste helft van maart omvatten. Naast al deze gegevens zou het hoogtepunt de beslissing van Banxico over het rentebeleid zijn.
  • De projecties van Banxico's opiniepeilingen voor februari zijn bijgewerkt. Ze verwachten een inflatie van 4.10%, een kern-CPI van 4.06% en een groei van de economie met 2.40%, onveranderd ten opzichte van januari. Wat het monetair beleid betreft, zien zij dat Banxico de rente verlaagt naar 9.50% en de USD/MXN-wisselkoers naar 18.31, een daling ten opzichte van 18.50.
  • Tijdens het kwartaalrapport van Banxico erkenden beleidsmakers de vooruitgang op het gebied van de inflatie en drongen zij aan op voorzichtigheid bij voortijdige renteverlagingen. Gouverneur Victoria Rodriguez Ceja zei dat de aanpassingen geleidelijk zullen plaatsvinden, terwijl de vice-gouverneurs Galia Borja en Jonathan Heath opriepen tot voorzichtigheid. Deze laatste waarschuwde specifiek voor de risico's van een vroegtijdige renteverlaging.
  • Banxico heeft zijn economische groeiprognoses voor 2024 bijgesteld van 3.0% naar 2.8% op jaarbasis en handhaafde 1.5% voor 2025. De vertraging is te wijten aan de hoge rentetarieven van 11.25%, die leidden tot een verschuiving van drie van de vijf gouverneurs van Banxico, die op de eerste plaats letten. renteverlaging tijdens de vergadering van 21 maart.
  • Uit een opiniepeiling van Reuters blijkt dat de Mexicaanse peso in twaalf maanden tijd met 7% is gedaald naar 18.24, vergeleken met 12 op maandag, volgens de mediaan van twintig valutastrategen die tussen 16.96 en 20 maart werden ondervraagd. De voorspelling varieerde van 1 tot 4 uur.
  • Uit een peiling van Reuters blijkt dat vijftien analisten schatten dat de inflatie in februari zal vertragen, wat de verwachting bevestigt dat Banxico de rente al tijdens de bijeenkomst van 15 maart zou kunnen verlagen.
  • De industriële productie in de VS bedroeg 0.1% MoM, een stijging ten opzichte van de krimp van -0.5% in januari, en overtrof daarmee de consensus.
  • Het consumentensentiment van de Universiteit van Michigan was volgens de voorlopige meetwaarde 76.5, onder de schattingen en de vorige stand van 76.9. Amerikanen verwachten dat de inflatie in de twaalf maanden vanaf maart op 3% zal blijven en gedurende vijf jaar op 12%.
  • De gegevens van donderdag werden toegevoegd aan de publicatie van het laatste rapport over de consumentenprijsindex (CPI) in de Verenigde Staten, en bevestigden daarmee het pleidooi van de Federal Reserve om geduld te hebben met het verlagen van de rentetarieven. Tenzij uit gegevens blijkt dat het desinflatoire proces duurzaam richting het doel van 2% beweegt, zullen zij vasthouden aan de mantra van ‘langer hoger’. De volgende Fed-vergadering staat gepland voor 19 en 20 maart volgende week.
  • Ondertussen verwachten 52 van de 108 economen dat de Fed de rente in 75 met 2024 basispunten zal verlagen, waarvan 26 zeggen dat de rente 100 basispunten bedraagt.
  • De CME FedWatch Tool laat zien dat traders hun weddenschappen hebben verlaagd voor een renteverlaging van 25 basispunten in juni, van 72% aan het begin van de week naar 58%.
  • Volgende week zal het Amerikaanse economische schema cijfers met een gemiddelde en hoge impact bevatten.
  • 19 maart: Huisvestingsgegevens, geleid door bouwvergunningen, huisvestingsstarts.
  • 20 maart: Het monetairbeleidsbesluit van het Federal Open Market Committee (FOMC) en de persconferentie van Fed-voorzitter Jerome Powell.
  • 21 maart: lopende rekening, initiële werkloosheidsclaims, S&P Global PMI en bestaande huizenverkopen.
  • 22 maart: toespraak van Raphael Bostic, president van de Atlanta Fed.

Technische analyse: De Mexicaanse peso blijft standvastig met een USD/MXN-spot onder de 16.70

De neerwaartse trend van de USD/MXN blijft intact, maar na een verfrissend dieptepunt van 16.64 tot nu toe lijkt het exotische paar oververkocht. De Relative Strength Index (RSI) lag onder het niveau van 30.00 en blijft vlak, wat de deur zou kunnen openen voor verdere dalingen. In dat geval zou de volgende steun het dieptepunt van 16.62 van vorig jaar zijn, wat, zodra dit is opgeheven, een daling zou kunnen verergeren en het dieptepunt van 2015 van oktober 16.32 zou kunnen uitdagen, gevolgd door het psychologische niveau van 16.00.

In het andere scenario zou, als kopers de USD/MXN-wisselkoers naar het dieptepunt van 16.78 in januari zouden tillen, de weg kunnen worden vrijgemaakt om het cijfer van 17.00 in twijfel te trekken. De belangrijkste weerstandsniveaus zijn te zien op de 50-daagse Simple Moving Average (SMA) op 17.03 uur, gevolgd door de 100-daagse SMA op 17.17 en de 200-daagse SMA op 17.21.

USD/MXN-prijsactie – dagelijkse grafiek

Veelgestelde vragen over Mexicaanse Peso

De Mexicaanse peso (MXN) is de meest verhandelde valuta onder zijn Latijns-Amerikaanse tegenhangers. De waarde ervan wordt in grote lijnen bepaald door de prestaties van de Mexicaanse economie, het beleid van de centrale bank van het land, de hoeveelheid buitenlandse investeringen in het land en zelfs de omvang van de geldovermakingen door Mexicanen die in het buitenland wonen, vooral in de Verenigde Staten. Geopolitieke trends kunnen MXN ook in beweging brengen: het proces van nearshoring – of de beslissing van sommige bedrijven om productiecapaciteit en toeleveringsketens dichter bij hun thuisland te verplaatsen – wordt bijvoorbeeld ook gezien als een katalysator voor de Mexicaanse munt, aangezien het land wordt beschouwd als een belangrijkste productiecentrum op het Amerikaanse continent. Een andere katalysator voor MXN zijn de olieprijzen, aangezien Mexico een belangrijke exporteur van de grondstof is.

Het belangrijkste doel van de Mexicaanse centrale bank, ook bekend als Banxico, is het handhaven van de inflatie op een laag en stabiel niveau (op of dichtbij de doelstelling van 3%, het middelpunt van een tolerantiemarge van tussen 2% en 4%). Daartoe stelt de bank een passend renteniveau vast. Als de inflatie te hoog is, zal Banxico proberen deze te temmen door de rente te verhogen, waardoor het voor huishoudens en bedrijven duurder wordt om geld te lenen, waardoor de vraag en de economie als geheel afkoelen. Hogere rentetarieven zijn over het algemeen positief voor de Mexicaanse peso (MXN), omdat ze leiden tot hogere rendementen, waardoor het land aantrekkelijker wordt voor investeerders. Integendeel, lagere rentetarieven hebben de neiging MXN te verzwakken.

Het vrijgeven van macro-economische gegevens is van cruciaal belang om de toestand van de economie te beoordelen en kan van invloed zijn op de waardering van de Mexicaanse Peso (MXN). Een sterke Mexicaanse economie, gebaseerd op hoge economische groei, lage werkloosheid en veel vertrouwen, is goed voor MXN. Niet alleen trekt dit meer buitenlandse investeringen aan, maar het kan de Bank van Mexico (Banxico) ertoe aanzetten de rente te verhogen, vooral als deze kracht gepaard gaat met een hoge inflatie. Als de economische cijfers echter zwak zijn, zal MXN waarschijnlijk in waarde dalen.

Als valuta van opkomende markten neigt de Mexicaanse Peso (MXN) ernaar te streven tijdens perioden waarin het risico hoog is, of wanneer beleggers waarnemen dat de bredere marktrisico's laag zijn en daarom graag willen investeren in beleggingen die een hoger risico met zich meebrengen. Omgekeerd neigt MXN te verzwakken in tijden van marktturbulentie of economische onzekerheid, omdat beleggers de neiging hebben activa met een hoger risico te verkopen en naar de stabielere veilige havens te vluchten.

spot_img

Laatste intelligentie

spot_img

Copyright @ 2024 Plato Technologies Inc.