- De opmars van de Mexicaanse peso ten opzichte van de Amerikaanse dollar komt tot stilstand, waarbij de USD/MXN opstuitert van recente dieptepunten, ondanks de breed gedragen zwakte van de USD.
- Ambtenaren van Banxico wijzen op een minder restrictief monetair beleid, maar stellen toch geleidelijke renteverlagingen voor.
- Positieve Amerikaanse economische cijfers en de weerstand van functionarissen van de Federal Reserve tegen vroegtijdige renteverlagingen zorgden ervoor dat de USD/MXN omhoog ging.
De Mexicaanse peso (MXN) verlaagt een deel van haar wekelijkse winst ten opzichte van de Amerikaanse dollar (USD), ook al is de aandelenmarkt in de Verenigde Staten (VS) portretteert een risicovolle stemming. Beleggers prijzen de Federal Reserve (Fed) aan om de rente voor de eerste helft van 2024 te verlagen, hoewel deze er niet in slaagde de Greenback (USD) te drukken, aangezien de USD/MXN laat in de sessie in New York een sprong maakte en zo'n 0.08% won. op 17.23, na een dieptepunt van twee maanden te hebben bereikt op 17.18.
De economische rol van Mexico bleef schaars, hoewel uit opmerkingen van functionarissen van de Bank of Mexico (Banxico) blijkt dat het monetaire beleid volgend jaar minder restrictief zal zijn. Vice-gouverneur van Banxico, Jonathan, zei dat ondanks een “geleidelijke renteverlaging” het beleid restrictief zou blijven. Gouverneur Victoria Rodriguez Ceja zei dat het monetaire beleid zou worden aangepast op basis van ‘macro-economische omstandigheden’, waarbij een bezuiniging voor de rest van 2023 buiten beschouwing zou worden gelaten.
Volgende week zal het Mexicaanse economische overzicht de inflatie van de detailhandelsverkopen halverwege de maand bevatten, naast gegevens over het bruto binnenlands product (bbp) voor het derde kwartaal. Aan het Amerikaanse front zijn de releases van de nieuwste Fed notulen van vergaderingen, orders voor duurzame goederen, werkloosheidsclaims en Flash PMI's zouden een nieuwe impuls geven aan USD/MXN-traders.
Dagelijkse overzichtsverhuizers: de vooruitgang van de Mexicaanse Peso stopt na het drukken van vijf opeenvolgende dagen van winst
- Het aantal Amerikaanse bouwvergunningen bedroeg in oktober 1.487 miljoen, een stijging van 1.1%, waarmee de schattingen van 1.45 miljoen werden overtroffen.
- Het aantal Amerikaanse woningbouwstarters voor oktober steeg met 1.9% naar 1.37 miljoen, het hoogste in drie maanden, boven de prognoses van 1.35 miljoen.
- Vrijdag zei Mary Daly, president van de Fed van San Francisco, dat de Fed onzeker is of de inflatie op weg is naar 2%, en dat het te vroeg is om de overwinning op de inflatie uit te roepen. Fed-gouverneur Michael Barr zei dat de Fed zich waarschijnlijk op of nabij de piek bevindt die nodig is om de rente te verhogen.
- Uit de economische gegevens van donderdag in de VS blijkt dat de economie vertraagt, zoals verwacht door de Federal Reserve, nadat de industriële productie in oktober was gedaald, terwijl de werkloosheidscijfers sinds augustus het meest zijn gestegen.
- Uit de rapporten van de Amerikaanse producentenprijsindex en consumentenprijsindex van oktober blijkt dat de prijzen aan het afkoelen zijn, waardoor de kans groter wordt dat er een einde komt aan de verkrappingscyclus van de Amerikaanse Federal Reserve.
- Renteswaphandelaren verwachten in 100 een renteverlaging van 2024 basispunten door de Fed.
- Vice-gouverneur van Banxico, Jonathan Heath, zei dat de regeringsraad de reële rente, die momenteel rond de 7% ligt, blijft monitoren.
- Heath zei dat Banxico niet zou vertrouwen op andere landen – normaal gesproken reageert Banxico op de beslissingen van de Amerikaanse Federal Reserve – en zei dat ze afhankelijk zouden zijn van binnenkomende gegevens en hoe de inflatieverwachtingen evolueren.
- Maandag merkte gouverneur Victoria Rodriguez Ceja van Banxico op dat de versoepelende inflatievooruitzichten de weg zouden kunnen vrijmaken voor discussies over mogelijke renteverlagingen. Ze zei dat de versoepeling van het monetaire beleid geleidelijk zou kunnen plaatsvinden, maar niet noodzakelijkerwijs voortdurende renteverlagingen zou impliceren, en voegde eraan toe dat het bestuur rekening zou houden met de macro-economische omstandigheden en daarbij een data-afhankelijke aanpak zou hanteren.
- Het laatste inflatierapport in Mexico, gepubliceerd op 9 november, liet zien dat de prijzen in oktober met 4.26% op jaarbasis stegen, onder de verwachtingen van 4.28% en het eerdere percentage van 4.45%. Op maandbasis bedroeg de inflatie 0.39%, iets boven de consensus van 0.38% en de 0.44% van september.
- De Mexicaanse economie blijft veerkrachtig nadat de S&P Global Manufacturing PMI van oktober verbeterde van 52.1 naar 49.8, en het bruto binnenlands product (bbp) in het derde kwartaal met 3.3% op jaarbasis groeide.
- Banxico heeft zijn inflatieprojecties voor 3.50 herzien van 3.87% naar 2024%, wat boven de doelstelling van 3.00% van de centrale bank (plus of min 1%) blijft.
Technische analyse: De Mexicaanse peso is op een missie om verder te stijgen in de ogen van USD/MXN-verkopers 17.00
De USD/MXN dagelijks in kaart te brengen laat zien dat de neerwaartse trend intact blijft, hoewel een doorbraak boven het 100-daagse Simple Moving Average (SMA) op 17.34 de weg zou kunnen effenen naar 17.50. De doorbraak van het laatste cyclusdieptepunt van 3 november om 17.28 uur opende echter de deur voor verdere verliezen, waarbij het volgende vraaggebied om 17.20 uur lag, vóór het cijfer van 17.00 uur.
Aan de andere kant zou de USD/MXN, in het geval van een duidelijke doorbraak van de belangrijkste weerstandsniveaus op 17.34 en 17.50, de 200-daagse SMA op 17.63 kunnen uitdagen, vóór de 50-daagse SMA op 17.69. Eenmaal opgelost, ontstaat de volgende weerstand op de 20-daagse SMA op 17.87, voordat kopers de spotprijs naar het 18.00-cijfer kunnen tillen.
Veelgestelde vragen over inflatie
Inflatie meet de stijging van de prijs van een representatief pakket goederen en diensten. De totale inflatie wordt meestal uitgedrukt als een procentuele verandering op maand-op-maand (MoM) en jaar-op-jaar (YoY) basis. Kerninflatie sluit meer volatiele elementen uit, zoals voedsel en brandstof, die kunnen fluctueren vanwege geopolitieke en seizoensfactoren. Kerninflatie is het cijfer waarop economen zich richten en het is het niveau waarop centrale banken zich richten, die de opdracht hebben de inflatie op een beheersbaar niveau te houden, meestal rond de 2%.
De consumentenprijsindex (CPI) meet de prijsverandering van een pakket goederen en diensten over een bepaalde periode. Het wordt meestal uitgedrukt als een procentuele verandering op maand-op-maand (MoM) en jaar-op-jaar (YoY) basis. De kern-CPI is het cijfer waarop de centrale banken zich richten, aangezien het vluchtige voedsel- en brandstofinputs uitsluit. Wanneer de kern-CPI boven de 2% stijgt, resulteert dit meestal in hogere rentetarieven en vice versa wanneer deze onder de 2% daalt. Aangezien hogere rentetarieven positief zijn voor een valuta, resulteert een hogere inflatie meestal in een sterkere valuta. Het tegenovergestelde is waar als de inflatie daalt.
Hoewel het misschien contra-intuïtief lijkt, verhoogt een hoge inflatie in een land de waarde van zijn valuta en vice versa voor een lagere inflatie. Dit komt omdat de centrale bank normaal gesproken de rentetarieven zal verhogen om de hogere inflatie te bestrijden, die meer wereldwijde kapitaalinstroom aantrekt van investeerders die op zoek zijn naar een lucratieve plek om hun geld te parkeren.
Vroeger was goud de activa waar beleggers zich tot wendden in tijden van hoge inflatie omdat het zijn waarde behield, en hoewel beleggers in tijden van extreme marktonrust vaak nog steeds goud zullen kopen vanwege zijn veilige haven, is dit meestal niet het geval. . Dit komt omdat wanneer de inflatie hoog is, centrale banken de rentetarieven zullen verhogen om deze te bestrijden.
Hogere rentetarieven zijn negatief voor goud omdat ze de opportuniteitskosten verhogen van het aanhouden van goud ten opzichte van een rentedragend actief of het plaatsen van het geld op een depositorekening. Aan de andere kant is een lagere inflatie meestal positief voor goud, omdat het de rentetarieven verlaagt, waardoor het heldere metaal een meer levensvatbaar investeringsalternatief wordt.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.fxstreet.com/news/mexican-peso-rally-pauses-on-risk-off-mood-upbeat-us-housing-data-202311171620
