- De Mexicaanse peso sloot de week lager af ten opzichte van de Amerikaanse dollar.
- De inflatie in Mexico zal de komende week het hoogtepunt van de economische agenda zijn.
- USD/MXN zou zijwaarts kunnen gaan draaien nadat Banxico vastbesloten is de rente hoger te houden om de inflatie te beteugelen.
De Mexicaanse peso (MXN) hield vrijdag vast aan haar winst ten opzichte van de Amerikaanse dollar (USD), nadat woorden van een functionaris van de Federal Reserve (Fed) een risico-off-impuls veroorzaakten, hoewel de valuta van de opkomende markten bleef drijven. Niettemin boekte het wekelijks meer dan 1% verliezen, aangezien de USD/MXN de handel sloot op 17.42, met winsten van 1.17%.
Voordat we ons concentreren op de woorden uit New York Fed President John C. Williams zou de economische rol in Mexico omvatten: het ondernemers- en consumentenvertrouwen, de S&P Global Manufacturing PMI en de consumentenprijsindex (CPI), met alle gegevens over september. Afgezien hiervan merkte president Williams van de New Yorkse Fed op dat de Amerikaanse centrale bank klaar was met het verhogen van de rente, maar benadrukte hij dat ze deze “gedurende enige tijd” hoog moesten laten. Dat woog op de VS aandelen terwijl Wall Street gemengd eindigde, met als uitschieter de Nasdaq 100, die een behoorlijke winst boekte van 0.14%
Wat het zure sentiment nog groter maakte, was de nieuws van een op handen zijnde sluiting van de Amerikaanse regering, waardoor het sentiment zuur werd, waarbij het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden een wetsvoorstel verwierp om de regering voor 30 dagen te financieren, met een stemming in onderdelen van 232 tegen 198, tegen het wetsvoorstel dat was goedgekeurd door de Amerikaanse Senaat. Dat gezegd hebbende, zouden de meeste Amerikaanse economische cijfers kunnen worden uitgesteld als beide partijen, de Republikeinen en de Democraten, geen overeenstemming zouden bereiken.
Daily Digest Market Movers: Mexicaanse peso blijft onder druk staan als de risicoaversie volgende week aanhoudt
- De Bank of Mexico (Banxico) hield de rente op 11.25% en herzag haar inflatieverwachtingen van 3.5% naar 3.87% voor 2024, boven de doelstelling van de centrale bank van 3% (plus of min 1%).
- De regeringsraad van Banxico benadrukte de economische veerkracht van Mexico en de sterke arbeidsmarkt als de belangrijkste drijfveren om de inflatie op het huidige renteniveau te houden.
- BBVA heeft de economische groeivoorspelling van Mexico bijgewerkt, waarbij het bruto binnenlands product stijgt van 3.2% in 2.4 naar 2023% en van 2.6% in 1.8 naar 2024%.
- Mexico boekte in augustus een tekort van $38,944.3 miljoen pesos.
- Volgens het National Statistics Agency (INEGI) is het Mexicaanse werkloosheidscijfer gedaald van 3.1% in juli naar 3.0% op maandbasis in augustus.
- Volgens INEGI bedroeg het inflatierapport over de eerste helft van september in Mexico 4.44%, vergeleken met 4.64% in augustus.
- Als valuta van opkomende markten verzwakt de Mexicaanse peso als gevolg van risicoaversie. Daarom veroorzaakte het nieuws over een mogelijke shutdown van de Amerikaanse overheid een stroom naar activa in veilige havens, waardoor de Mexicaanse peso verzwakte.
- De daling van de olieprijzen weegt op de Mexicaanse munt, omdat de economie afhankelijk is van de export van ruwe olie.
- Moody's ratingbureau waarschuwde dat de begrotingsstrategie van de Mexicaanse regering in 2024 na de verkiezingen van juni geloofwaardig moet zijn bij het bepalen van de stabiele vooruitzichten van het land.
- In juli verlaagde Moody's de rating van Mexico naar 'Baa2' met 'stabiele' vooruitzichten, maar waarschuwde voor begrotingsdruk voor de volgende regering als gevolg van de economische begroting voor 2024.
- USD/MXN breidde zijn verliezen uit toen de Amerikaanse Core PCE in augustus daalde van 4% naar 3.9% op jaarbasis.
- De brede kracht van de Greenback maakte een einde aan de daling van de USD/MXN toen de US Dollar Index (DXY) rond 106.00:20 GMT weer de grens van 00 bereikte.
Technische analyse: Mexicaanse peso
De Mexicaanse Peso (MXN) vond zijn voet na een waardedaling tot 17.81 ten opzichte van de Amerikaanse dollar, vlakbij het 200-dagen Simple Moving Average (SMA) op 17.84. De USD/MXN versnelt zijn neerwaartse trend na een sluiting onder de 17.60, waarbij verkopers een duwtje onder de 20-daagse Simple Moving Average (SMA) op 17.32 verwachten. Als dat niveau verloren gaat, zou het USD/MXN-paar de 100-daagse SMA testen om 17.18 uur, gevolgd door de 50-daagse SMA om 17.10 uur. Als het exotische pair boven het dieptepunt van september op 16.99 blijft, zou het de opwaartse beweging van één maand kunnen hervatten.
Veelgestelde vragen over risicosentiment
In de wereld van het financiële jargon verwijzen de twee veelgebruikte termen ‘risk-on’ en ‘risk off’ naar het risiconiveau dat beleggers bereid zijn te aanvaarden gedurende de genoemde periode. In een ‘risk-on’-markt zijn beleggers optimistisch over de toekomst en meer bereid risicovolle activa te kopen. In een 'risk-off'-markt beginnen beleggers 'op safe te spelen' omdat ze zich zorgen maken over de toekomst en daarom minder risicovolle activa kopen die zekerder zijn van rendement, ook al is dat relatief bescheiden.
Tijdens periodes van ‘risk-on’ zullen de aandelenmarkten normaal gesproken stijgen en zullen de meeste grondstoffen – behalve goud – ook in waarde stijgen, omdat ze profiteren van positieve groeivooruitzichten. De valuta's van landen die grote grondstoffenexporteurs zijn, worden sterker vanwege de toegenomen vraag, en cryptocurrencies stijgen. In een ‘risk-off’-markt stijgen obligaties – vooral grote staatsobligaties – goud schittert, en veilige havenvaluta’s zoals de Japanse yen, de Zwitserse frank en de Amerikaanse dollar profiteren daar allemaal van.
De Australische dollar (AUD), de Canadese dollar (CAD), de Nieuw-Zeelandse dollar (NZD) en kleine valuta zoals de roebel (RUB) en de Zuid-Afrikaanse rand (ZAR) hebben allemaal de neiging te stijgen op markten die ‘risico-gevoelig’ zijn. op". Dit komt doordat de economieën van deze valuta's voor hun groei sterk afhankelijk zijn van de export van grondstoffen, en grondstoffen de neiging hebben in prijs te stijgen tijdens periodes van risico. Dit komt doordat investeerders in de toekomst een grotere vraag naar grondstoffen voorzien als gevolg van de toegenomen economische activiteit.
De belangrijkste valuta's die de neiging hebben te stijgen tijdens perioden van 'risico-off' zijn de Amerikaanse dollar (USD), de Japanse yen (JPY) en de Zwitserse frank (CHF). De Amerikaanse dollar, omdat het de reservevaluta van de wereld is, en omdat investeerders in tijden van crisis Amerikaanse staatsobligaties kopen, wat als veilig wordt beschouwd omdat het onwaarschijnlijk is dat de grootste economie ter wereld failliet gaat. De yen is te danken aan de toegenomen vraag naar Japanse staatsobligaties, omdat een groot deel in handen is van binnenlandse beleggers die deze waarschijnlijk niet zullen dumpen – zelfs niet in een crisis. De Zwitserse frank, omdat strikte Zwitserse bankwetten beleggers een betere kapitaalbescherming bieden.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.fxstreet.com/news/mexican-peso-prolongs-gains-on-strong-demand-banxicos-decision-and-soft-us-inflation-202309291600
