- De Australische dollar zet haar winning streak voort na de positieve Services PMI op donderdag.
- De Australische ASX 200 breidt de verliezen uit vanwege het zwakke sentiment als gevolg van de verwachting van langdurig hogere financieringskosten.
- Uit de FOMC-notulen blijkt voorzichtigheid met betrekking tot renteverlagingen die mogelijk het begin van een versoepelingscyclus zouden kunnen vertragen.
- De Amerikaanse dollar staat voor uitdagingen nu de rente op Amerikaanse staatsobligaties de recente winsten volgt.
- Beleggers wachten donderdag op de Amerikaanse PMI-gegevens van S&P, de wekelijkse initiële werkloosheidsclaims en de verkopen van bestaande huizen.
De Australische dollar (AUD) verlengt zijn winning streak op donderdag, die op 14 februari begon. Dit positieve momentum werd aangewakkerd door bemoedigende voorlopige cijfers van de Australian Purchasing Managers Index (PMI). De gegevens wezen op een opmerkelijke terugkeer naar de groei van de bedrijvigheid in de particuliere sector in februari, waarmee een einde kwam aan een vijf maanden durende neergang, vooral als gevolg van de robuuste expansie in de dienstensector. De productiesector ondervond echter moeilijkheden als gevolg van de toegenomen belangstelling tarieven, wat leidde tot de grootste productiedaling sinds mei 2020.
De Australische dollar (AUD) zou te maken kunnen krijgen met hindernissen als gevolg van de zachtere Australische geldmarkten, nu de S&P/ASX 200 Index voor de derde keer op rij een daling registreert te midden van een gematigd sentiment. De recente publicatie van de notulen van het Federal Open Market Committee (FOMC), waarin voorzichtigheid wordt geuit met betrekking tot renteverlagingen, zou het begin van een versoepelingscyclus kunnen uitstellen. Bovendien heeft de Reserve Bank of Australia (RBA) een notulen eerder vergaderd deze week Het marktsentiment verschoof in de richting van de waarschijnlijkheid dat er geen spoedige renteverlagingen zouden plaatsvinden.
De Amerikaanse dollarindex (DXY) ondervond neerwaartse druk ondanks de stijging van de rente op Amerikaanse staatsobligaties op woensdag na de voorzichtige toon die in de FOMC-notulen werd geuit over het tempo van de renteverlagingen. De notulen van de vergadering benadrukten de noodzaak van verder bewijs van desinflatie om de zorgen over opwaartse risico's weg te nemen. Momenteel geven futures op fondsen aan dat ongeveer 70% van de markt een renteverlaging verwacht tijdens de bijeenkomst van de Fed in juni. Volgens de CME FedWatch Tool wordt door de markt nu een waarschijnlijkheid van 52.2% toegekend dat de versoepeling in juni zal beginnen.
Daily Digest Market Movers: Australische dollar wordt sterker dankzij verbeterde PMI voor diensten
- De samengestelde PMI van Judo Bank Australia steeg in februari naar 51.8 ten opzichte van de vorige stand van 49, wat de eerste maand van expansie in de Australische particuliere sector aangeeft na een periode van krimp van vijf maanden.
- De PMI voor Judo Bank Australia Services steeg van 52.8 naar 49.1. De PMI voor de industrie daalde van 47.7 voorheen naar 50.1 als gevolg van een aanzienlijke daling van het aantal nieuwe orders.
- De Australische loonprijsindex (QoQ) groeide in het vierde kwartaal zoals verwacht met 0.9%, lager dan de eerdere stijging van 1.3%. De index steeg met 4.2% op jaarbasis en overtrof daarmee de marktverwachting dat deze onveranderd zou blijven op 4.1%.
- De Westpac Leading Index (MoM) daalde in januari met 0.1%, vergeleken met de eerdere notering van een vlakke 0.0%.
- Het consumentenvertrouwen van ANZ-Roy Morgan verbeterde deze week van 82.8 eerder naar 82.6. Opmerkelijk is dat de index nu een record van 55 opeenvolgende weken onder de grens van 85 heeft doorgebracht.
- Uit de notulen van de RBA-vergadering bleek dat de Raad van Bestuur beraadslaagde over de mogelijkheid om de rente met 25 basispunten (bps) te verhogen of de rente ongewijzigd te laten. Hoewel recente gegevens erop wezen dat de inflatie binnen een redelijk tijdsbestek naar het streefdoel zou terugkeren, werd erkend dat dit proces “enige tijd zou duren”. Het bestuur was het er daarom over eens dat het verstandig was een nieuwe renteverhoging niet uit te sluiten.
- Uit de analyse van S&P van de notulen van het FOMC blijkt dat de inflatie de komende maanden naar verwachting zal blijven afkoelen, ondanks de aanhoudende ongelijke desinflatoire trends. Zij handhaven hun vooruitzichten voor het monetaire beleid in 2024 en anticiperen op geen veranderingen. S&P voorspelt dat de Federal Reserve tijdens haar bijeenkomst in juni haar beleidsrente waarschijnlijk met 25 basispunten zal verlagen, met verdere verlagingen tot in totaal 75 basispunten tegen het einde van het jaar.
- Thomas Barkin, president van de Richmond Federal Reserve Bank, zei tegen Reuters dat de Verenigde Staten nog “manieren te gaan” hebben om een zachte landing te bewerkstelligen. Hij benadrukte het algehele positieve traject van Amerikaanse gegevens over inflatie en werkgelegenheid. Barkin merkte echter op dat recente cijfers over de producentenprijsindex (PPI) en de consumentenprijsindex (CPI) minder gunstig zijn geweest, wat wijst op een afhankelijkheid van desinflatie van goederen. Hij suggereerde dat de VS het einde van hun inflatieprobleem nadert, waarbij de dringende vraag de duur tot een oplossing is.
Technische analyse: De Australische dollar handhaaft zijn positie boven de belangrijkste steun van 0.6550
De Australische dollar handelde donderdag rond het hoofdniveau op 0.6560, wat boven het directe ondersteuningsniveau van 0.6550 ligt. Een doorbraak onder dit belangrijke niveau zou het wekelijkse dieptepunt op 0.6521 opnieuw kunnen testen, gevolgd door het psychologische ondersteuningsniveau van 0.6500. Aan de positieve kant, de AUD / USD Het pair zou te maken kunnen krijgen met een belangrijk weerstandsgebied rond het 50-dagen Exponential Moving Average (EMA) op 0.6574 en het hoogste punt in drie weken op 0.6579. Een doorbraak boven deze regio zou ertoe kunnen leiden dat het AUD/USD-paar de weerstandszone rond het psychologische niveau van 0.6600 en het 38.2% Fibonacci-retracementniveau van 0.6606 nadert.
AUD/USD: dagelijkse grafiek
Prijs van de Australische dollar deze week
De onderstaande tabel toont de procentuele verandering van de Australische dollar (AUD) ten opzichte van de belangrijkste valuta's deze week. De Australische dollar was het sterkst ten opzichte van de Japanse yen.
| USD | EUR | GBP | CADXPERT / LANDXPERT | AUD | Japanse Yen | NZD | CHF | |
| USD | -0.39% | -0.23% | 0.05% | -0.22% | 0.20% | -0.87% | -0.21% | |
| EUR | 0.39% | 0.16% | 0.44% | 0.17% | 0.59% | -0.46% | 0.18% | |
| GBP | 0.23% | -0.16% | 0.28% | 0.01% | 0.43% | -0.63% | 0.02% | |
| CADXPERT / LANDXPERT | -0.05% | -0.43% | -0.28% | -0.27% | 0.15% | -0.91% | -0.26% | |
| AUD | 0.22% | -0.17% | -0.01% | 0.27% | 0.42% | -0.65% | 0.01% | |
| Japanse Yen | -0.20% | -0.58% | -0.40% | -0.15% | -0.42% | -1.06% | -0.42% | |
| NZD | 0.86% | 0.46% | 0.62% | 0.90% | 0.64% | 1.04% | 0.64% | |
| CHF | 0.21% | -0.18% | -0.02% | 0.26% | -0.01% | 0.42% | -0.65% |
De heatmap toont procentuele veranderingen van de belangrijkste valuta's ten opzichte van elkaar. De basisvaluta wordt gekozen uit de linkerkolom, terwijl de citaatvaluta wordt gekozen uit de bovenste rij. Als u bijvoorbeeld de euro uit de linkerkolom kiest en langs de horizontale lijn naar de Japanse yen gaat, vertegenwoordigt de procentuele verandering die in het vak wordt weergegeven EUR (basis)/JPY (quote).
Veelgestelde vragen over RBA
De Reserve Bank of Australia (RBA) stelt de rentetarieven vast en beheert het monetaire beleid voor Australië. Beslissingen worden genomen door een raad van bestuur tijdens 11 vergaderingen per jaar en indien nodig ad hoc spoedvergaderingen. Het primaire mandaat van de RBA is het handhaven van prijsstabiliteit, wat een inflatiepercentage van 2-3% betekent, maar ook "..bij te dragen aan de stabiliteit van de valuta, volledige werkgelegenheid en de economische welvaart en het welzijn van het Australische volk." Het belangrijkste instrument om dit te bereiken is door de rentetarieven te verhogen of te verlagen. Relatief hoge rentes zullen de Australische dollar (AUD) versterken en vice versa. Andere RBA-tools zijn onder meer kwantitatieve versoepeling en aanscherping.
Hoewel inflatie traditioneel altijd werd gezien als een negatieve factor voor valuta's, omdat het de waarde van geld in het algemeen verlaagt, is in de moderne tijd het tegenovergestelde het geval geweest met de versoepeling van grensoverschrijdende kapitaalcontroles. Matig hogere inflatie leidt er nu toe dat centrale banken hun rentetarieven verhogen, wat op zijn beurt tot gevolg heeft dat er meer kapitaal binnenstroomt van wereldwijde investeerders die op zoek zijn naar een lucratieve plek om hun geld te bewaren. Dit verhoogt de vraag naar de lokale valuta, in het geval van Australië de Aussie Dollar.
Macro-economische gegevens meten de gezondheid van een economie en kunnen van invloed zijn op de waarde van de valuta. Beleggers geven er de voorkeur aan hun kapitaal te beleggen in economieën die veilig en groeiend zijn in plaats van onzekere en krimpende economieën. Een grotere kapitaalinstroom verhoogt de totale vraag naar en de waarde van de binnenlandse valuta. Klassieke indicatoren, zoals BBP, PMI's voor productie en diensten, werkgelegenheid en enquêtes over het consumentenvertrouwen kunnen de AUD beïnvloeden. Een sterke economie kan de Reserve Bank of Australia ertoe aanzetten de rentetarieven te verhogen, wat ook de AUD ondersteunt.
Quantitative Easing (QE) is een instrument dat wordt gebruikt in extreme situaties waarin het verlagen van de rentetarieven niet voldoende is om de kredietstroom in de economie te herstellen. QE is het proces waarbij de Reserve Bank of Australia (RBA) Australische dollars (AUD) afdrukt om activa – meestal staats- of bedrijfsobligaties – van financiële instellingen te kopen, waardoor ze de broodnodige liquiditeit krijgen. QE resulteert meestal in een zwakkere AUD.
Kwantitatieve aanscherping (QT) is het omgekeerde van QE. Het wordt uitgevoerd na QE wanneer een economisch herstel aan de gang is en de inflatie begint te stijgen. Terwijl in QE de Reserve Bank of Australia (RBA) staats- en bedrijfsobligaties koopt van financiële instellingen om hen van liquiditeit te voorzien, stopt de RBA in QT met het kopen van meer activa en stopt ze met het herinvesteren van de hoofdsom die vervalt in de obligaties die ze al bezit. Het zou positief (of bullish) zijn voor de Australische dollar.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.fxstreet.com/news/australian-dollar-gains-ground-on-improved-aussie-services-pmi-subdued-us-dollar-202402220200
