Geniet je van onze podcasts? Mis toekomstige afleveringen niet! Druk dan op die abonneerknop Apple, Spotify, YouTube, of je favoriete podcastplatform om op de hoogte te blijven van onze nieuwste inhoud. Bedankt voor je ondersteuning!

Het gebied van fintech dat dit jaar tot nu toe het meest in het nieuws is geweest, is zonder twijfel banking as a service (BaaS). We hebben toestemmingsbevelen gezien, ontslagen, banken die fintech-programma's beëindigen, aanhoudende geschillen tussen BaaS-bedrijven en fintechs en er zijn draaipunten geweest van enkele BaaS-aanbieders.

Mijn volgende gast op de Fintech One-on-One podcast is Chris Dean, de CEO en mede-oprichter van Schatkist Prime. Ze waren een van de oorspronkelijke BaaS-providers en hebben dat sinds kort ook gedaan aangekondigd een spil om rechtstreeks met banken samen te werken. Dit resulteerde in het ontslag van ongeveer de helft van het bedrijf. We duiken diep in deze spil tijdens ons gesprek, dat live plaatsvond tijdens de recente Fintech Meetup in Las Vegas.

In deze podcast leer je:

• Hoe zijn ervaring bij Silicon Valley Bank leidde tot de oprichting van Treasury Prime.
• Hun oorspronkelijke drie bedrijfstakken.
• De drijvende kracht achter hun spil om rechtstreeks met banken om te gaan.
• De reactie die zij hebben ontvangen van hun fintech-klanten.
• Hoe hun directe service voor banken werkt.
• Waarom banken zullen blijven samenwerken met fintechs.
• Details van het proces dat ze doorlopen bij de introductie bij een nieuwe bank.
• De verschillende manieren waarop vandaag de dag met banken wordt samengewerkt.
• Waarom Chris denkt dat het oorspronkelijke 'banking as a service'-model dood is.
• Waarom banken universeel positief zijn geweest over hun recente draai.
• Hoe betrokken ze zijn bij het fintech-verkoopproces bij de bank.
• De impact op de fintech-startupscene van banken die alleen met gevestigde fintechs willen werken.
• Hun benadering van compliance-automatisering.
• Waarom hij nooit de alternatieve kernbankaanbieders ziet.
• Hoe Chris de bank-fintech-partnerschappen op de lange termijn ziet evolueren.
• Hoe hij succes in de toekomst definieert.

Lees hieronder een transcriptie van ons gesprek.

Peter Renton  00:01

Welkom bij de Fintech One-on-One-podcast. Dit is Peter Renton, voorzitter en mede-oprichter van Fintech Nexus. Ik doe deze show sinds 2013, wat dit de langstlopende één-op-één interviewshow in de hele fintech maakt. Heel erg bedankt dat je met mij meeging op deze reis.

Peter Renton  00:27

Voordat we aan de slag gaan, wil ik nog een podcast uitlichten waar ik altijd naar luister. Fintech Takes van Alex Johnson zou zeker op je fintech-afspeellijst moeten staan. Alex is knap, een geweldige interviewer en een van de slimste mensen in de hele fintech. Ik hou van zijn reguliere films, zoals de Not Investment Advice-shows die hij doet met Simon Taylor, en zijn maandelijkse samenvattingen met Jason Mikula. Zijn diepgaande shows met Kiah Haslett, en de beste gasten die hij van tijd tot tijd in de show heeft. Bekijk Fintech Takes op je favoriete podcastplatform.

Peter Renton  01:04

Dit is de eerste in een reeks van drie interviews die ik begin maart heb opgenomen tijdens de fintech-bijeenkomst in Las Vegas. Ik ben verheugd de CEO en mede-oprichter van Treasury Prime, Chris Dean, te mogen verwelkomen op de show. Zoals u waarschijnlijk hebt gehoord, is Treasury Prime de afgelopen weken veel in het nieuws geweest, met de aankondiging van de overstap van een intermediair in banking as a service naar een meer SaaS-softwareleverancier. aan banken. Nu is Chris heel open over deze spil, we praten er uitgebreid over. En hij vertelt over het feit dat ze een aantal mensen in hun bedrijf moesten loslaten, wat jammer was, maar we gaan ook wat dieper in op het hele soort bank-als-service-landschap en embedded financiën, weet je, hij praat over hoe het is met het regelgevingsklimaat zoals het nu is. En hij vertelt ook over zijn visie op de toekomst van embedded finance. Het was een boeiende discussie. Ik hoop dat je geniet van de show.

Peter Renton  02:13

Welkom bij de podcast, Chris.

Chris Dean  02:15

Bedankt. Graag gedaan.

Peter Renton  02:16

Oké, laten we beginnen door de luisteraars wat achtergrondinformatie over jezelf te geven. Maak kennis met enkele van de hoogtepunten uit je carrière vóór Treasury Prime.

Chris Dean  02:25

Juist, dus Jim en ik hebben een tijdje geleden Treasury Prime opgericht. Voordien leidden we de fintech-groep bij Silicon Valley Bank. En we kwamen daar op de vreemde manier dat ze ons laatste bedrijf kochten, dat Standard Treasury heette. En dat was mijn eerste kennismaking met bankieren, nu zo'n zeven, acht jaar geleden. En dat deed ik niet, ik had een bankrekening, ik wist niet wat dat was. Ik wist niet hoe ze werkten. Mijn beleggingsstrategie was S&P 500. En ik weet niet of ik klaar ben. En het was echt een eye-opener en ik vond het geweldig, want voor die tijd was ik de hardcore techneut. Ik was een onderzoeker op het gebied van machine learning, ik heb meerdere startups opgericht, in San Francisco, die we voor veel geld hebben verkocht. En ik was altijd de techneut in de kamer. En ik ontdekte iets geks toen ik bij de Silicon Valley Bank werkte. Bankieren vond ik erg leuk. En heeft dat enige zin? Het doet niet. Maar het is waar.

Peter Renton  03:16

Nee, ik vind het ook leuk. En dat wist ik ook niet van mezelf.

Chris Dean  03:19

Ja, voor iemand die vele miljoenen en ontelbare regels code heeft geschreven en de hele dag wiskundige vergelijkingen heeft gemaakt voor zijn carrière, was het een schok om erachter te komen dat bankieren net zo interessant is.

Peter Renton  03:30

Juist, oké. Wat was dan de aanleiding? Wat was het, vertel ons het oprichtingsverhaal van Treasury Prime?

Chris Dean  03:37

Natuurlijk leidden we de fintech-groep bij Silicon Valley Bank, zoals ik al zei, en de aansluiting op de productmarkt was de beste die ik persoonlijk ooit had gezien. Dat de goede fintechs van hoge kwaliteit die bij Silicon Valley Bank bankierden, vroegen om specifieke technische dingen die ze bij de bank konden doen. Het waren fintechs. En ik had een platform dat dat mogelijk maakte. En dat waren mijn klanten, en dat maakte het enorm goed. Maar toen we naar de markt keken en zeiden: weet je, we moeten dit als bedrijf doen. Ik zei: de uitdaging hier is dat we geen bedrijfsmodel konden vinden dat zou werken. Er waren mensen die dat niet waren, op dat moment zeiden ze dat we de bank konden desintermediairen en net konden doen alsof we een bank waren zonder een charter. En we dachten niet dat dat zou werken, omdat ik met een toezichthouder sprak en zij, weet je, bijna een hartaanval kregen bij het idee alleen al. En we kwamen met ons behoorlijk ingewikkelde model dat we nu hebben en dat werkt. Maar het was een pad waarbij we een technologieplatform bouwden, we de beste banken vinden, we het technologieplatform op de beste banken zetten, fintechs daar live gaan, en we herhalen dat proces gewoon. En onze schatting destijds was dat één enkele bank binnen een jaar ongeveer twaalf deals zou sluiten. Dus als we in totaal 12 deals per jaar willen doen, raad eens hoeveel je er nodig hebt? Daarvoor heb je acht of negen banken nodig.

Peter Renton  04:55

Rechts.

Chris Dean  04:55

En weet je, uiteindelijk waren we misschien te optimistisch over het aantal deals dat de banken zullen sluiten. Dus dat zijn we geworden, we hebben een goed team opgebouwd, we hebben, weet je, een goede hoeveelheid geld opgehaald bij de beste investeerders. En hier zijn we dan, het gaat goed. We hadden een recente draai, maar dat was onderdeel van de algemene strategie.

Peter Renton  05:12

Rechts. Rechts. Oké, dus laten we er meteen op ingaan, met de spil die een paar dagen geleden werd aangekondigd, terwijl we dit opnemen, zijn we uiteraard op Fintech Meetup. Leg de gedachte achter het draaipunt uit. Voordat je daar zelfs maar op ingaat, leg eens uit hoe je het bedrijf oorspronkelijk had opgezet, en waarom dan omdraaien?

Chris Dean  05:31

Zeker, we hebben altijd drie bedrijfstakken gehad. Dat is vreemd voor een start-up, want je hebt er maar één, maar wij hebben er altijd drie gehad. De eerste is partnerschappen. En dat is een heel klein deel ervan, waar mensen toegang hebben tot veel banken, dus mensen willen onze technologie gebruiken om toegang te krijgen tot die banken. De tweede was dat banken hun eigen directe deals deden, maar ze willen ons platform gebruiken om het bestuur en het management van de fintechs af te handelen, wat de software ook doet. En de derde was dat we met ons hele go-to-market-team fintechs vonden, deze vervolgens naar de banken brachten en de banken hielpen ze te sluiten. Dat was vooral handig voor een bank die net met fintech begon. En uiteindelijk zijn we de afgelopen twee of drie jaar terechtgekomen, omdat het merendeel van het bedrijf dat deed.

Peter Renton  06:16

Rechts.

Chris Dean  06:17

Maar niet het merendeel daarvan. Misschien niet het grootste deel van de interessante activiteit, maar wel het grootste deel van ons dagelijkse werk.

Peter Renton  06:24

Rechts. Dus wat was dan de drijvende kracht achter het draaipunt?

Chris Dean  06:29

Treasury Prime bevindt zich hier in een unieke positie, waar we met veel banken praten, en met veel fintechs. En af en toe praten we met een toezichthouder. Dat doen ze niet, je weet dat het moeilijker is om met ze te praten. En na verloop van tijd begon onze bank ons ​​te vragen: we willen deze deal gewoon zelf rechtstreeks doen. Kunnen we dat doen? Is dat toegestaan? Dat is niet alleen toegestaan, dat heeft ook de voorkeur. Wij doen deze go to market motion voor u, want dat heeft u nodig om aan de slag te gaan. Ze zeiden: Oké, ik begrijp het, maar we gaan nu gewoon onze eigen deals sluiten. We gaan er enkele van kopen. Als u ons deals aanbiedt, nemen we ze graag aan, maar we willen ze zelf sluiten, op basis van onze economie en ons contract, ons papier.

Peter Renton  07:08

Rechts.

Chris Dean  07:09

En dat hebben we voor veel mensen gedaan. En onze rol is nog steeds dezelfde voor de rest van het probleem. Nog steeds helpen wij de bank met de implementatie. Wij zijn hier nog steeds de technologiepartner. Dat werkt allemaal. Maar toen genoeg banken erom vroegen, besefte ik op een gegeven moment: nou ja, dat is toch wat we willen doen, dus waarom doen we het niet gewoon?

Peter Renton  07:27

Juist, goed, oké. Dus het is duidelijk dat de ruimte voor bankieren als een dienst op dit moment veel aandacht van de toezichthouders heeft. Er zijn een aantal opvallende zaken geweest, weet je, toestemmingsbevelen en zaken die van invloed zijn op fintechs.

Chris Dean  07:41

Juist, er komen er meer. Ze zullen niet leuk zijn.

Peter Renton  07:44

Rechts. Is het dus eerlijk om te zeggen dat dit hier niet de drijvende kracht was, maar eerder de marktvraag dan de aandacht van de toezichthouders?

Chris Dean  07:52

Ze zijn gekoppeld. Een deel van de reden dat de banken met zichzelf en rechtstreeks zaken wilden doen, is omdat dat iets is waar de toezichthouders zich prettiger bij voelen, toch?

Peter Renton  08:02

Rechts.

Chris Dean  08:02

Het is altijd het standpunt van Treasury Prime geweest dat de bank eigenaar is van deze relatie. Zij zijn degene met het handvest, niemand anders, en dat moeten ze ook. Ze kunnen dat nalevingsmodel niet uitbesteden, dat kunnen ze gewoon niet.

Peter Renton  08:13

Rechts.

Chris Dean  08:14

Dat is altijd ons standpunt geweest. Maar de banken komen en zeggen: kijk, we willen ze gewoon zelf sluiten, volgens ons contract. De ultieme test van wie hier de echte klant is, is: wie betaalt de rekeningen aan wie? Als de fintech de bank rechtstreeks betaalt, is het voor de toezichthouders een gemakkelijk argument om te zeggen dat dit onze klant is, en niet een of andere tussenpersoon.

Peter Renton  08:36

Juist, juist. Dat is logisch. Dat is logisch. Ik ben dus benieuwd naar de reactie van de fintech-klanten waarmee jij als intermediair hebt samengewerkt. Wat was hun reactie?

Chris Dean  08:48

Over het algemeen uiterst positief. Er volgden een paar paniekerige telefoontjes. Ik had een heel beloverzicht van iedereen die ik moest bellen, wat een lange, lange beldag was. Over het algemeen zeer ontvankelijk, want degenen die leven en werken, zeggen: wat is er anders? Er is absoluut niets anders. We sluiten niemand af. Dat zijn we gewoon niet. Alle nieuwe deals die we sluiten, zullen met de bank zijn.

Peter Renton  09:08

Rechts.

Chris Dean  09:09

En de banken zijn er allemaal dol op. Ze hadden allemaal de economische vraag: Oh, betekent dit dat je in de problemen zit? Omdat je zoveel mensen hebt ontslagen, en ik heb zoiets van: ik heb de mensen ontslagen die dat werk deden.

Peter Renton  09:21

Rechts.

Chris Dean  09:21

We hebben niet meer dezelfde behoefte aan een accountmanager met quota als voorheen. Ik kan ze dus niet hergebruiken. En als je het bij elkaar optelt, is dat veel Treasury Prime. En het zijn geweldige mensen, maar we hebben ze laten gaan. En alle banken, nu de fintechs, zeiden: begrepen, geweldig. Dit is hoe dan ook de juiste weg voor de toekomst, dus bedankt. Laten we gaan. Laten we verder gaan. Dat is wat keer op keer het gesprek is geweest.

Peter Renton  09:45

Rechts. Ik ben dus geïnteresseerd in de vraagkant hier, die ik nog niet echt in de media heb zien bespreken. En u zei dat banken naar u toe kwamen. Ik bedoel, wat is volgens u de vraag dat uw software naar banken gaat die hun eigen deals willen sluiten? Verwacht je dat dit nu een echte groeimotor voor jullie zal zijn? Ik bedoel, laten we het hebben over de vraagzijde.

Chris Dean  10:15

O, 100%. Ik bedoel, wat we doen is banken vinden en banken vinden ons, en we zetten onze software aan bij die bank. Over het algemeen zijn we erg kieskeurig wat betreft de banken die we gebruiken, omdat het merk, weet je, we het merk hier moeten beschermen en ervoor moeten zorgen dat er in de toekomst geen problemen ontstaan. Maar zodra we dat afsluiten en de bank helpen hun eerste fintechs aan te zetten, werkt dat echt. Het is een zeer effectieve manier voor een gemeenschapsbank, voor een bank van $5 miljard, $1 miljard, om deposito's te vinden. Het is een zeer effectieve manier voor hen om inkomsten uit vergoedingen te vinden, maar meestal gaat het om stortingen, het is een zeer, zeer effectieve manier om dat te doen. En dat vinden ze leuk. En weet je, sommige van onze banken zullen 20% aan deposito's hebben, sommige mensen zullen ongeveer 40% aan deposito's van de fintechs hebben. Maar dat is ongeveer waar ze terechtkomen, weet je, soort van die cijfers.

Peter Renton  11:08

Dus, met alle aandacht die er komt, afkomstig van de toezichthouders van de banken, zijn er nieuwe banken die zeggen: Oh, dit is een heel goed idee. Laat mij, laten we erop ingaan. Denk je dat er zelfs met die aandacht nog steeds banken zijn die nog nooit een fintech-partner hebben gehad? En ze gaan erin springen?

Chris Dean  11:24

Ja. Ik zeg je dat er mensen zijn die zeggen: dit is een goed idee. Je moet het gewoon goed doen.

Chris Dean  11:31

Ik bedoel, ik kondig een nieuwe aan. Was het volgende week of zo. Dit is constant, het verandert niet. Mensen willen gewoon voorzichtig zijn. De toekomst is naar mijn mening dat de technologiebedrijven veel verbinding hebben met de eindgebruiker. En de banken hebben hun rol, en de technologiebedrijven hebben hun rol. Technologiebedrijven zijn geweldig in productontwikkeling en in marketing. Weet je waar banken goed in zijn? Banken zijn goed in risicobeheer en banken zijn goed in partnerschapsrelaties. Net als een RAM-geheugen bij mijn eigen bank zijn ze geweldig. En als iedereen op zijn pad blijft, kunnen ze hier allemaal veel geld verdienen, zoals de banken zien.

Peter Renton  11:31

Rechts.

Chris Dean  12:07

Dus wat komt er kijken als u een nieuwe bank aan boord krijgt? Heeft u een softwarepakket dat u installeert? Neem ons mee door het implementatietraject bij een nieuwe bank.

Chris Dean  12:21

Natuurlijk is er het technische gedeelte en het niet-technische gedeelte, er wordt veel getraind. We hebben een bankdraaiboek dat we over onze banken doornemen. En het is wat wij zien als de beste praktijken, het hoeft niet de manier te zijn waarop zij het doen. Maar het zijn de best practices en daar kunnen ze beginnen. En voor de nieuwe banken is het erg handig om te weten waar je moet beginnen. Bijna iedereen wijkt er na een tijdje van af, maar daar is veel training voor nodig. Weet je, ons team ontmoet de, je weet wel, de operationele mensen, de compliance-mensen om er zeker van te zijn dat iedereen aan boord is, want het is een afdelingsoverschrijdend probleem, dat is de helft van het probleem. De andere helft is technisch: we integreren rechtstreeks met ten minste één van hun bankkernen; de kleinere banken hebben doorgaans maar één kern. Maar de grotere hebben er meer dan één. Wij doen daar een directe real-time integratie. Zodat we zaken als real-time fondsafstemming kunnen doen, en dat soort dingen. Behandel accounts daadwerkelijk op de kern. En dat werkt, dat is een hoop technische vooruitgang, we zijn de beste ter wereld op dit gebied. En zodra dat live is, installeren we daarvoor onze software op hun systemen. Wij draaien software voor hen. We zullen beide dingen doen. Er is een API en een controlepaneel dat ze hebben. Er is een hele governancesuite die de fintechs kunnen zien, er is een hele governancesuite die de banken kunnen zien. En als ze daarnaar kijken, kijken ze allemaal naar de onderliggende API's die al deze activiteiten aandrijven. Dus als iemand een bankrekening opent, kun je zien hoe dat werkte. Je kunt zien hoe, je weet wel, de KYC die daarmee gepaard ging, je kunt je erin verdiepen, elk detailniveau dat je wilt, je kunt dingen aan- en uitzetten. En dat is wat de software biedt.

Peter Renton  13:58

Juist, juist. Dus als banken naar u toe komen, komen ze dan oorspronkelijk met een specifieke fintech-partner in gedachten, of zeggen ze alleen maar: we willen hier op ingaan en ze hebben hulp nodig bij het vinden van fintechs?

Chris Dean  14:11

Beide dingen, ik bedoel, er is een categorie mensen die er net nieuw in zijn en iets willen doen, en dat doen we. Er zijn mensen die zeggen: ik heb iemand met wie ik wil werken of waarmee ik samenwerk. Hiermee wil ik werken, maar ik heb de technologie niet. En we willen niet de hele dag platte bestanden rondsturen. Niemand wil dat doen. En hoe gaan we om met governance, wat is toezicht en welke rapportage hebben we? En da-da-da-da. En daar hebben wij hulpmiddelen voor. We hebben ook banken die zeggen: ik doe momenteel veel fintech-werk, en ik ben het zat, ik heb een professioneel platform nodig om het te doen. En dat zijn wij. Wij zijn een professioneel platform om dit te doen.

Peter Renton  14:49

Rechts. Gotcha. Oké. Kunnen we dan gewoon een stapje terug doen en nadenken over het bank-als-service-model dat de afgelopen tien jaar is geëvolueerd, weet je, met tussenpersonen vaak tussen de bank en de fintech. Is jouw theorie dat dat model dood is?

Chris Dean  15:05

Ja, ik had nooit gedacht dat dit model werkte. Toen we bij de SVB waren, was dat hier de uitdaging. We hadden morgen een synapskloon kunnen maken, zoals je weet, toch? Dat leek triviaal om te doen, ik keek ernaar en zei: dat gaat niet werken. Vroeg of laat komt de bank in de problemen. Als je naar het probleem kijkt als een bank die vijf of tien deals per jaar gaat doen, als je het zo bekijkt, dan kun je dit model niet doen waarbij ik een bank ga hebben, en dat ga ik doen. 10 deals per jaar, omdat ik dat ben, omdat een BaaS-bedrijf dit heeft gedesintermediaeerd. Deze bedrijven zoals Solid, zoals Synapse, zoals Unit, ik denk niet dat ze echt kunnen werken. Ik denk dat je een directe relatie met de bank nodig hebt. Mijn lakmoesproef die ik de afgelopen drie maanden heb gebruikt, is: met wie is het contract? Als u een contract met de bank heeft, heeft u een directe relatie met de bank. Als u een contract met iemand anders heeft, heeft u geen directe relatie.

Peter Renton  16:00

Rechts.

Chris Dean  16:00

Dat is het.

Peter Renton  16:01

Juist, ja, dat is logisch. Dus, weet je, aangezien je de afgelopen dagen hier bij Fintech Meetup bent geweest, bedoel ik: wat zijn de gesprekken die je voert met banken en fintechs? Is het, ik bedoel, je hebt gezegd dat je een hele hoop telefoontjes hebt gepleegd, zei je, maar ik denk alleen maar aan de mensen die het nieuws min of meer op de achtergrond hebben gevolgd, en je komt ze tegen, wat zijn die gesprekken? leuk vinden?

Chris Dean  16:20

Het is grappig. Over het algemeen denken de banken: godzijdank is dit het juiste.

Peter Renton  16:26

Oke.

Chris Dean  16:27

Laten we dat doen. Omdat ze de regelgeving kennen, toch? En daar kunnen ze mee omgaan. En net als de fintechs zegt de helft van hen: Geniale zet, geweldig idee, en de helft van hen zegt: Wat betekent dat? Wat is het verschil? Hoe ben jij anders? En ik denk: hier is het verschil. Wij zijn geen bank. Maar ik zal je iets vertellen: de beste fintechs werken rechtstreeks met de beste banken. Alsof je het allergrootste fintech-gezegde niet ziet: ik ga via een tussenpersoon. Mensen doen dat niet, toch. De grootste was Mercurius, en ze vertrokken. Juist, natuurlijk. En dus zeg ik: wil je rechtstreeks een deal sluiten met een bank? Alsof het antwoord ja zou moeten zijn. Ik heb veel banken waar ik je aan kan voorstellen, toch?

Peter Renton  17:11

Rechts. Dus als u met een bank werkt, bent u dan betrokken bij het verkoopproces? Alsof ze een fintech hebben geïdentificeerd waarmee ze zaken willen doen, hoe betrokken ben je bij het proces voordat ze een contract ondertekenen?

Chris Dean  17:26

Grote vraag. We krijgen veel organische leads binnen, naar Treasury Prime. We nemen die aanwijzingen, we doen een eerste evaluatie-intakegesprek om de eenvoudigste zorgvuldigheid te bereiken. En dan sturen we die naar de banken en zeggen: wie wil met ze praten? Voor degenen die dat wel doen, introduceren we de fintech bij de bank. Wij bieden dan een ondersteunende rol, het is vaak een drierichtingsgesprek. Maar wij vervullen hier een ondersteunende rol voor de bank. Hoe kunnen wij de bank helpen bepalen of dit een goede klant is? Als de klant vragen heeft van technische aard, hebben wij daar personeel voor. Wij helpen tot aan de prijsonderhandelingen, wat volledig de bank is. En als er dan een contract wordt getekend, zegt de bank: Help ons alstublieft om ze uit te voeren. En er is een proces dat we daarvoor moeten doen. Waar we de fintech zullen meenemen en helpen aan de slag te gaan. Veel van dat werk is technisch werk, en daar zijn wij beter in dan de banken. Elke fintech heeft in onze wereld zijn eigen risico- en compliancemodel, en de banken hebben dat als onderdeel van dat proces opgezet.

Peter Renton  18:28

Rechts. Oké. Dus weet je, ik heb een aantal dingen in de pers gezien over, weet je, dat er veel innovatie plaatsvindt in fintech. We zien dat er veel bedrijven zijn die startups opzetten, interessante dingen doen die tot het einde der tijden zullen voortduren, toch? Maar het lijkt er nu op dat, met het toezicht van de toezichthouders, ik denk, net als sommige van de echte, de startups die net op gang komen, hoe ze een bankrelatie gaan ontwikkelen? Omdat het lijkt alsof banken gevestigde, meer gevestigde fintechs willen. Ben je bang dat we innovatie nu gaan onderdrukken met het feit dat, weet je, een totale startup die nog steeds echt bezig is met een proof of concept, in staat zal zijn om met banken samen te werken?

Chris Dean  19:10

Het is zeker een veel moeilijker probleem. Ik denk erover na: ik steel dit idee van iemand anders. Ik denk erover na: als ik een nieuwe raket de ruimte in wil lanceren, heb ik bepaalde kapitaalvereisten nodig. Ik moet de raket bouwen, ik moet al deze dingen doen. Het is duur, toch? Ik heb er zeker van nodig, ik moet bepaald kapitaal bijeenbrengen om dat te doen. Ik kan het niet, de situatie is zo goed als verdwenen, waar ik kan zeggen: ik heb $ 200,000 op de bank, en ik heb twee mensen in een achterslaapkamer, we bouwen samen aan onze startup, en dat zal zijn genoeg voor een bank. Waarschijnlijk niet. Je hebt geld nodig. Je hebt miljoenen dollars aan kapitaal nodig voordat je verder kunt. En dat verplaatst het probleem alleen maar, het stopt het niet. Maar het zal er zeker voor zorgen dat er minder gekke ideeën zijn, en dat is zowel goed als slecht.

Peter Renton  20:04

Juist, juist, juist. Ja, dat is logisch. Klinkt logisch. Dus, ik denk dat je het in je blogposts hebt genoemd, toen je deze aankondiging deed, had je het over tools voor compliance-automatisering. Kunt u nu een beetje uitleggen wat u daar eigenlijk doet als het om automatisering gaat?

Chris Dean  20:24

Zeker. Ik bedoel, er is alleen het operationele deel ervan, en dat is waar het meeste ervan ligt. Verzoening is een groot probleem. Het is moeilijk. Weet je, het is zo dat jij er eigenlijk altijd aan moet werken. Maar wat we doen is dat we directe interfaces hebben met alle systemen bij een bank. Zoals ik al eerder zei: we sturen real-time integratie naar de kernen. Daarin zijn wij uniek in de branche. En omdat we dat doen, betekent dit dat we activiteiten kunnen automatiseren die moeilijker te automatiseren zijn, toch? We hebben bijvoorbeeld klanten die depositorekeningen bij ons hebben, en dan een aparte deal met de bank om leningen te verstrekken. Maar de manier waarop ze leningen verstrekken, is het gebruik van onze tools om dat proces te automatiseren. We verstrekken eigenlijk geen leningen, omdat we geen kredietverstrekker zijn. Maar we hebben hulpmiddelen die ze intern kunnen gebruiken om geld te verplaatsen, om hun boeken op orde te houden. En dat komt allemaal door het feit dat we directe integraties hebben met alle banksystemen.

Peter Renton  21:17

Dus als je directe integraties zegt, bedoel je dan met de kernproviders? De drie grote, ben je direct?

Chris Dean  21:24

Ja, ik bedoel, het is meer dan dat. Maar ja, net als de FIS's, de Fiservs en de Jack Henry's van de wereld, doen we directe integraties voor hen. Dus weet je, we kunnen in principe een bankrekening openen, als we, weet je, dat willen, dat is mogelijk. Dat is iets dat u kunt doen, en wij doen dat in realtime. De meest voorkomende zijn wanneer u geld moet overmaken of wanneer u iets moet afsluiten. Als je bijvoorbeeld een account moet vergrendelen, dan moet het goed zijn. Dat kan niet aan het eind van de dag zijn, maar dan moet het wel goed zijn. En als u geld wilt verplaatsen, bijvoorbeeld als u het wilt overmaken of zoiets, en het misschien op een vereffeningsrekening wilt zetten, moet dat in realtime gebeuren. We doen al die integraties, we doen ook de integratie van alle betalingsgateways, de kaartsystemen, de draad en ACH, je hebt.

Chris Dean  22:04

Ik zie er nooit een.

Peter Renton  22:04

Hoe zit het met de nieuwere bedrijven die deze grote drie proberen te vervangen, waarmee u samenwerkt, zonder namen te noemen?

Peter Renton  22:08

Zie je er nooit een? Echt?

Chris Dean  22:13

Nee. Ik bedoel, ik praat met ze op deze conferenties, en ze hebben interessante technologie. Maar de meeste banken zeggen: ik wil niet veel geld uitgeven aan verslaggeving, want uiteindelijk heb ik gewoon een betere kern en blijft mijn bedrijf onveranderd, toch? Het is alsof het zo is, je zou het kunnen doen, je moet een goede reden hebben. Ik heb dus één bank die verslag heeft gedaan, maar zij hebben verslag gedaan van FIS, sorry, van Fiserv tot Jack Henry. En dat was omdat ze goede redenen hadden, die ze goed voor hen hadden. Maar wat de meeste mensen doen, ze kijken naar het probleem en komen daadwerkelijk naar ons toe en zeggen: ik wil niet van kernaanbieder veranderen, want dat is veel werk. Maar jij doet al deze integraties, kunnen we een partnerschap met je aangaan? Zodat we een ander systeem voor online bankieren of een ander systeem voor het openen van rekeningen kunnen gebruiken, hebben we die partners en zij lopen via ons, en de bank is daar blij mee. Dus zo doen ze het eigenlijk, waarbij we een omhulsel zouden kunnen zijn rond deze, soms verouderde kernsystemen.

Peter Renton  23:11

Juist, juist. We hebben het dus duidelijk gehad over embedded financiën. En dus ben ik nieuwsgierig, zie je, uiteraard, niet-bancaire, niet-fintech-bedrijven die financiële diensten willen aanbieden. En dan is er nu de technologie die hen daarbij kan helpen. U zegt dat er banken zijn die met fintechs werken. Hoe zit het met banken die werken met merken die geen fintechs zijn?

Chris Dean  23:39

Ja, er is hier iets met de nomenclatuur, het is lastig, toch. Voor mij is een technologiebedrijf dat enige vorm van financiering doet, een fintech. Het werken met merken is daar een onderdeel van. Er zijn zeker verschillende problemen, zoals Treasury Prime die neobanken machtigt. Ze zijn heel eenvoudig, klassiek. Wij ondersteunen ook investeringsplatforms, toch? We ondersteunen ook ingebedde banksystemen. Als ik een bestaand bedrijf heb en daar wat betalingen of rekeningen aan wil toevoegen, doen we dat ook. Wij noemen al die fintechs. Het is interessant om na te denken over merken die dit doen. En dat doen ze nu. Ze noemen het gewoon iets anders.

Peter Renton  24:17

Juist, goed, oké. Redelijk. Dus als we nu een beetje naar de toekomst kijken, en het is duidelijk dat je de afgelopen weken deze grote verandering hebt doorgevoerd. En weet je, als ik naar buiten kijk, ben ik nieuwsgierig naar, ik bedoel, het klinkt alsof je erg optimistisch bent over de bank, de fintech-partnerschapsruimte, in het algemeen, misschien kun je ons je visie daarvoor geven, en vasthouden in gedachten zou ik graag in uw antwoord willen opnemen, zoals de aandacht die toezichthouders tegenwoordig aan dit soort partnerschap besteden. Hoe ziet u dit op de middellange tot lange termijn gebeuren?

Chris Dean  24:51

Ja, ik denk dat de krachten op de lange termijn onvermijdelijk zijn en dat je niets kunt doen om ze tegen te houden. De krachten op de lange termijn zijn dat technologiebedrijven vooral goede relaties hebben met specifieke bevolkingsgroepen. Ze kunnen iets goeds hebben met de investeringsgemeenschap van een land. misschien wel een bepaald soort, die voor banken moeilijk rechtstreeks te bereiken zijn. Dus naar mijn mening is het onvermijdelijk dat de technologiebedrijven veel last mile-bankieren doen, het is onvermijdelijk. Dat betekent echter niet dat elk gek idee ook lukt. Wat we hier zien is dat de fintechs waarmee we samenwerken, en de banken waarmee we samenwerken, er echt voor willen zorgen dat ze aan de goede kant van de wet blijven.

Peter Renton  25:31

Natuurlijk.

Chris Dean  25:31

En dat wat alle banken en alle toezichthouders drijft, is dat wanneer je een probleem hebt waar het niet veilig en gezond is, je een veilig en gezond banksysteem nodig hebt om te kunnen werken. En dat is waar de toezichthouders om geven: ze willen niet dat er weer een schaduwbanksysteem wordt gecreëerd zoals in 2008, toch? Wat ze willen doen is ervoor zorgen dat de bank een Chartered Institution is en dat de bank de naleving ervan regelt. Dat is hoe ik dit zie gebeuren. Er zijn twee rollen: de banken zorgen voor de naleving, er zijn de technologiebedrijven, de merken, de fintechs, die die laatste mijl naar de eindgebruiker doen, en de toezichthouder houdt toezicht op die operatie en zorgt ervoor dat alles veilig is voor de consument of de consument. de commerciële entiteit aan het einde daar.

Peter Renton  26:12

Oké, dus laatste vraag: als je een beetje naar de toekomst kijkt, hoe definieer je dan succes? Als u weet dat we hier over een jaar terugkomen, wat zou volgens u dan een succes zijn geweest voor Treasury Prime?

Chris Dean  26:26

Het langetermijndoel van Treasury Prime: dit klinkt gek in Silicon Valley, maar het is waar. Ons langetermijndoel is het verbeteren van het Amerikaanse banksysteem. Wij denken dat, wat ik beschreef over technologiebedrijven onvermijdelijk is, het beter zal zijn als ze op een veilige manier en op een standaard manier worden aangedreven, en ik denk niet dat de banken dat zelf gaan doen. Dus ik denk dat het iemand zoals wij zal moeten zijn. Dus voor mij komt succes altijd voort uit: zijn er veel mensen die de Treasury Prime API's gebruiken? En er zijn veel banken die deelnemen aan dat API-gebruik. Als er veel banken zijn en veel fintech-activiteiten, dan is dat het succes. Dus zolang we blijven groeien zoals ik verwacht, is dat voor mij een succes. Er zal sprake zijn van een faillissement als al onze banken failliet gaan, toch?

Peter Renton  27:16

Dat zou slecht zijn.

Chris Dean  27:17

Dat zou slecht zijn. Dat gaat niet gebeuren. Onze banken worden te goed beheerd. Maar de problemen die je elders ziet, zie ik niet bij mijn banken, ze zijn heel voorzichtig.

Peter Renton  27:26

Juist, goed, oké. Nou, ik juich het toe dat je hier een agressieve zet hebt gedaan. Ik begrijp de gedachte erachter. En ik waardeer het dat je het met het publiek deelt, dus.

Chris Dean  27:37

Hartelijk dank. Ik ben over het geheel genomen, over de hele sector, erg optimistisch. Ik denk dat het volgend jaar langzaam zal gaan. Maar het zal niet stoppen. Het zal langzamer gaan, omdat mensen proberen uit te vinden hoe ze het probleem op de juiste manier kunnen aanpakken. En we zitten daar middenin en ik vind het geweldig.

Peter Renton  27:54

Oké. Bedankt dat je naar de show kwam, Chris, ik waardeer het.

Chris Dean  27:56

Dank je wel.

Peter Renton  27:58 Ik hoop dat je van de show hebt genoten. Hartelijk dank voor het luisteren. Geef de show een recensie op het podcastplatform van uw keuze en vertel uw vrienden en collega's erover. Hoe dan ook, wat dat betreft, teken ik af. Ik stel het zeer op prijs dat u luistert, en ik zie u de volgende keer wel. Doei

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.fintechnexus.com/chris-dean-ceo-treasury-prime-the-banking-as-a-service/