Nu woningverzekeraars de dekking in de staat terugschroeven, stijgt het aantal inschrijvingen in het Californische backstop-verzekeringsplan, net als het risico van het plan om verliezen te lijden die het niet kan dekken.

Victoria Roach, voorzitter van de FAIR Plan Assn., vertelde de wetgevers deze week dat eigenaren van onroerend goed, zelfs in gebieden met een laag risico op natuurbranden, het moeilijk vonden om hun huizen verzekerd te houden omdat bedrijven de tarieven verhoogden, de dekking beperkten of gebieden achterlieten die vatbaar zijn voor natuurrampen in het klimaat. wijziging.

Dat heeft duizenden Californiërs ertoe aangezet om als laatste redmiddel dekking af te sluiten bij de staatsverzekeraar. Het Fair Access to Insurance Requirement-plan, gefinancierd door de verzekeraars die zaken doen in Californië, biedt een beperkt beleid als reserve voor eigenaren van onroerend goed die geen conventionele dekking kunnen vinden die ze zich kunnen veroorloven.

Roach zei dat het Fair Plan vorige maand een nieuw record vestigde toen het 15,000 nieuwe polishouders toevoegde.

Het FAIR-plan heeft ongeveer 375,000 polishouders, en de totale risicoblootstelling van de verzekeraar bedroeg in december 311 $2023 miljard; In 50 bedroeg het $2018 miljard.

"We zijn momenteel een van de grootste schrijvers in de staat als het gaat om het binnenkomen van nieuwe klanten," zei Roach. “Naarmate deze cijfers stijgen, komt onze financiële stabiliteit steeds meer in twijfel.”

Roach zei dat huiseigenaren en bedrijven doorgaans verzekerd zijn bij een van de 118 standaardverzekeraars van de staat of de 132 overtollige lijnverzekeraars, die gespecialiseerd zijn in verzekeringen met een hoog risico.

"Helaas, zoals je weet met de huidige stand van de markt, denk ik dat dit vaak wordt omgekeerd, omdat er niet veel opties zijn voor mensen", vertelde Roach woensdag aan de wetgevers tijdens de Assembly Insurance Committee. “In plaats daarvan wordt het FAIR-plan snel het eerste toevluchtsoord voor veel mensen.”

Ze zei dat consumenten die de afgelopen jaren nooit een verzekering via het FAIR-plan zouden hebben aangevraagd, nu tot de nieuwe polishouders behoorden, van wie velen niet in natuurbrandgebieden woonden.

De uitbreiding van de verzekeraar is de jongste rimpel in de aanhoudende verzekeringscrisis in Californië, en weerspiegelt een vergelijkbare trend in het hele land, waarbij grote bedrijven klanten laten vallen in gebieden die gevoelig zijn voor bosbranden, overstromingen en orkanen.

Florida's staatsverzekering als laatste redmiddel, bekend als de Citizens Property Insurance Corp., is daar de grootste vastgoedverzekeraar geworden, met ongeveer 11,000 nieuwe polissen in de afgelopen twee weken, volgens cijfers van Florida. lokale rapporten.

In Louisiana hebben overheidsfunctionarissen geprobeerd een probleem aan te pakken verzekeringscrisis na een reeks orkanen in 2020 en 2021 die ervoor zorgden dat verzekeringsmaatschappijen stopten met het verlengen van polissen of de staat verlieten.

Sinds 2022 hebben ten minste acht verzekeraars, onder leiding van State Farm en Allstate, plannen aangekondigd om te stoppen met het aanbieden van woningverzekeringen aan nieuwe klanten of zich volledig terug te trekken uit de staat. Sommigen gaven de schuld aan een piek in de kosten van herverzekeringen – verzekeringspolissen die verzekeringsmaatschappijen kopen om hun grote verliezen te dekken – en financiële spanningen veroorzaakt door inflatie, waardoor materialen en arbeid voor het repareren en herbouwen van huizen duur zijn geworden.

Het potentiële verlies van verzekeraars bracht gouverneur Gavin Newsom ertoe een besluit uit te geven uitvoerende orde het opdragen van de verzekeringscommissaris om actie te ondernemen om problemen met de verzekeringsmarkt aan te pakken en de dekkingsopties voor consumenten uit te breiden.

De reactie van verzekeringscommissaris Ricardo Lara op de crisis is een reeks van nieuwe regels Dit systeem wordt nog steeds geïmplementeerd en zou verzekeraars in staat stellen de tarieven te verhogen om de herverzekeringskosten en verwachte verliezen als gevolg van catastrofale branden te dekken, maar hen ook verplichten dekking te bieden voor meer huizen in de canyons en heuvels. De voorstellen, die tot doel hebben mensen van het FAIR-plan af te brengen en de premiestijging te vertragen, hebben steun gekregen van brancheorganisaties uit de verzekeringssector en enkele consumentengroeperingen, maar ook kritiek van andere consumentenbelangenbehartigers.

Onder het bestaande systeem moeten verzekeraars een aanvraag indienen bij het Department of Insurance om hun gemiddelde tarieven in de hele staat te verhogen en te bewijzen dat de prijsstijging gerechtvaardigd is. Het proces biedt consumentenadvocaten de mogelijkheid tussenbeide te komen om de claims van de verzekeraar te betwisten.

Dit systeem werd gecreëerd toen de kiezers in Californië in 103 Proposition 1988 goedkeurden, maar de verzekeringsafdeling ging een paar stappen verder dan de stemmaatregel. De regels verbood verzekeringsmaatschappijen om de kosten van herverzekering in hun tarieven op te nemen en stonden het gebruik van historische verliesgegevens toe, in plaats van toekomstgerichte simulaties, om een ​​premieverhoging te ondersteunen.

Vertegenwoordigers van de verzekeringssector proberen al jaren beide beperkingen op te heffen, maar hun oproepen zijn steeds luider geworden nu verzekeraars de dekking in Californië hebben teruggetrokken.

Donderdag stelde Lara een verordening voor die verzekeraars in staat zou stellen catastrofemodellen te gebruiken die rekening houden met de verwachte gevolgen van klimaatverandering en andere veranderende factoren bij het vragen om renteverhogingen.

“We kunnen niet langer uitsluitend naar het verleden kijken als leidraad voor de toekomst”, zei Lara in een verklaring. “Mijn strategie zal helpen onze markt te moderniseren, de opties voor consumenten te herstellen en tegelijkertijd de onafhankelijke, transparante beoordeling van tariefaanvragen door experts van het Department of Insurance te waarborgen, wat een fundamenteel principe is van de Californische wet.”

De voorgestelde regeling komt een week nadat de raad van toezichthouders van Los Angeles County een motie heeft goedgekeurd waarin wordt geëist dat Lara onderzoek doet naar de nalevingsmaatregelen die verzekeringsmaatschappijen van huiseigenaren eisen om hun dekking te behouden.

"Het is geen geheim dat verzekeraars conservatiever zijn geworden als gevolg van de toegenomen dreiging van natuurbranden in de hele staat", zegt toezichthouder Kathryn Barger, die de motie heeft ingediend, in een verklaring. “Als gevolg hiervan komen huiseigenaren steeds meer in een zeer moeilijke positie terecht: ze moeten hogere premies betalen en voldoen aan uiteenlopende, dure en inconsistente mitigatie-eisen, anders verliezen ze hun verzekering.”

Ze voegde eraan toe: “Ik heb van veel van mijn kiezers in het hele district gehoord dat ze te maken krijgen met steile kostenstijgingen of dat ze helemaal door hun verzekeringsmaatschappijen worden geschrapt en aan hun lot worden overgelaten. Dat is gewoon onaanvaardbaar.”

Als reactie op de voorgestelde uitbreiding van catastrofemodellen, Consumentenwaakhond, een belangenorganisatie voor consumenten die vaak tussenbeide komt bij voorgestelde renteverhogingen, zei dat Lara's voorgestelde regelgeving de transparantie beperkt.

“Black box-catastrofemodellen zijn notoir tegenstrijdig en onbetrouwbaar. Daarom zijn publieke controle en transparantie van cruciaal belang voordat verzekeringsmaatschappijen ze mogen gebruiken om de rente te verhogen”, schreef de groep in een verklaring. “De voorgestelde regel van commissaris Lara lijkt opgesteld om de informatie die beschikbaar is voor het publiek over de impact van modellen op tarieven die in strijd zijn met Voorstel 103 te beperken.”

De groep beweert dat de regel niet beschrijft hoe het ministerie van Verzekeringen de vooringenomenheid of nauwkeurigheid van een model zou beoordelen en in plaats daarvan “een proces van voorafgaande beoordeling creëert dat primair gericht lijkt op het bepalen welke informatie bedrijven moeten vrijgeven en wat ze voor het publiek verborgen kunnen houden. .”

“Californië heeft een publiek catastrofemodel nodig om ervoor te zorgen dat klimaatgegevens transparant zijn en om prijsstijgingen en vooroordelen voor verzekeringen te voorkomen.”

Stafschrijver Sam Dean heeft aan dit rapport bijgedragen.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.latimes.com/california/story/2024-03-15/californias-home-insurer-of-last-resort-sees-enrollment-surge-raising-concerns-over-its-finances