STAMFORD, Kon., 2 juli 2021 /PRNewswire/ — Black Diamond Capital Management, LLC (“Black Diamond”) is verheugd een transactie aan te kondigen waarbij een van haar portfoliobedrijven, Specialty Chemicals International Limited, een houdstermaatschappij van de Polynt-Reichhold-groep (het “Bedrijf”), betrokken is in waarmee de Vennootschap ermee instemde om de aandelen van Investindustrial in de Vennootschap terug te kopen (de “Transactie”). Na de voltooiing van de Transactie zal Black Diamond de controlerende aandeelhouder van het Bedrijf worden.
Black Diamond en Investindustrial werden partners in Polynt-Reichhold na de succesvolle fusie van Polynt en Reichhold in mei 2017. In de jaren na de fusie zijn de prestaties van de gecombineerde onderneming aanzienlijk verbeterd. De transactie, samen met de herfinanciering van de bestaande schuld, zal worden gefinancierd met ongeveer €1.3 miljard (equivalent) aan nieuwe senior gedekte en ongedekte schuldfaciliteiten die naar verwachting door de onderneming zullen worden uitgegeven op de kapitaalmarkten voor overheidsschuld. Dochterondernemingen van JP Morgan en bepaalde fondsen die worden beheerd door dochterondernemingen van Apollo Capital Management, LP, hebben een toezegging gedaan voor de schuldfinanciering en fondsen die worden beheerd door Black Diamond hebben een toezegging gedaan in het eigen vermogen.
"We zijn zeer tevreden met wat het management tot nu toe heeft kunnen bereiken met Polynt-Reichhold en kijken ernaar uit om hen te ondersteunen voor de volgende groeifase", aldus de CEO van Polynt-Reichhold. Steve Deckoff, directeur van Black Diamond.
De Transactie zal naar verwachting binnen zes maanden vanaf de datum hiervan worden afgerond, onder voorbehoud van het ontvangen van alle noodzakelijke wettelijke goedkeuringen.
Morgan Stanley & Co. International plc treedt op als exclusief financieel adviseur van het Bedrijf en Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP treedt op als juridisch adviseur van het Bedrijf. Slaughter and May en Chiomenti Studio Legale treden op als juridisch adviseurs van Global Chemicals S.à rl, een onafhankelijk beheerde investeringsdochter van Investindustrial V LP Morgan Lewis treedt op als juridisch adviseur van Black Diamond.
Over Polynt-Reichhold
Polynt-Reichhold is een toonaangevende, verticaal geïntegreerde, wereldwijde fabrikant van speciaalchemicaliën, met een jaarlijkse omzet van € 2 miljard. Polynt-Reichhold Group, met hoofdkantoor in het VK, beheert activiteiten via twee regionale centra in located Italië (Scanzorosciate, het historische hoofdkantoor van Polynt) en in de VS (Carpentersville, Illinois). De Groep heeft wereldwijd 36 productiefaciliteiten en verschillende R&D-centra, met een totaal personeelsbestand van ongeveer 3,100 medewerkers.
Aanvullende informatie over Polynt-Reichhold is beschikbaar op: www.polynt.com | www.reichhold.com
Over Black Diamond
Black Diamond Capital Management, LLC (samen met zijn dochterondernemingen, "Black Diamond") is een toonaangevende alternatieve beleggingsonderneming met meer dan $ 8 miljard in activa op vier kernplatforms: (i) controle van private-equityfondsen in nood en bijzondere situaties; (ii) hedgefondsen; (iii) non-control gestresste en noodlijdende closed-end fondsen; en (iv) door onderpand verstrekte leningverplichtingen en gestructureerde producten. Black Diamond heeft meer dan 25 jaar ervaring in het verzekeren, verhandelen, herstructureren en beheren van performante, gestresste, noodlijdende en private equity-investeringen gedurende meerdere marktcycli. Black Diamond is een bij de SEC geregistreerde beleggingsadviseur met meer dan 80 medewerkers die vanuit kantoren in Stamford, CT, Londen, Verenigd Koninkrijk en St. Thomas, VI.
Aanvullende informatie over Black Diamond is beschikbaar op: www.bdcm.com
Dit persbericht is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen aanbod tot verkoop of uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van effecten in de Verenigde Staten of in enig ander rechtsgebied.
BRON Black Diamond Capital Management
PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
