Noot van de redactie: dit artikel maakt deel uit van een doorlopende serie waarin Crunchbase News actieve investeerders in kunstmatige intelligentie interviewt. Lees eerdere interviews met General Catalyst, Bessemer Venture Partners, Accel, Inzicht Partners, Index Ventures, Sequoia Capital, sectie 32, M12 en Sapphire Ventures net zoals hoogtepunten uit deze verhalen uit 2023.  

AI is geen functie. Het is niet eens een sector, als je het vraagt Dharmesh Thakker.

“Ik beschouw AI als een stof”, zegt Thakker, algemeen partner bij een legendarisch durfbedrijf Batterij Ventures.

Thakker ontmoette ons onlangs op zijn kantoor aan de Sand Hill Road in Silicon Valley om te praten over het huidige investeringslandschap en de aanpak van het 40-jarige bedrijf om in AI te investeren.

Met AI ‘automatiseer je de menselijke intelligentie’, wat een revolutie van hogere orde zou kunnen zijn dan cloud of pc’s, zei hij.

Battery heeft geïnvesteerd in opstaan, Weviaten en Galileo in technologieën die bedrijven helpen met modelbeheer en prestaties. Het is ook een investeerder in Databricks, een meer gevestigde startup op het gebied van dataproducten die in juli 1.5 een omzet van $2023 miljard bereikte en MozaïekML voor $ 1.3 miljard diezelfde maand.

Thakker kwam in 2015 bij Battery werken om zijn infrastructuur, data en cloudpraktijk uit te bouwen. Hij was een ingenieur van opleiding, begon zijn carrière als stagiair bij halfgeleiderbedrijven, schakelde vervolgens over naar software en was een vroege werknemer en mede-oprichter van kleinere bedrijven in infrastructuur en beveiliging die later werden overgenomen.

Vóór Battery was hij algemeen directeur voor cloud- en big data-investeringen bij Intel Capital, de actieve investeringstak van een halfgeleiderbedrijf Intel.

“De technologische revoluties die we tot nu toe hebben gezien – of het nu cloud of mobiel is, of zelfs personal computing of internet – hebben een inefficiënt mechanisme nodig en geprobeerd een technologie te bieden om het gemakkelijker te maken,” zei hij.

AI gaat veel verder. “De belofte van AI is een inzet van het menselijk oordeelsvermogen en het proberen een deel ervan te automatiseren, zodat mensen zich kunnen concentreren op taken van hogere orde die veel vruchtbaarder zijn”, zei hij.

De impact van AI is ook onmiddellijk voelbaar in delen van de economie die traditioneel verder verwijderd zijn van diepgaande technologische innovaties, merkte hij op. “De grenzen tussen infrastructuur en applicaties convergeren in zekere zin steeds meer, omdat AI een zeer technische ruimte is, maar de impact wordt gevoeld door ontwerpers en marketingmensen”, aldus Thakker.

Verhoogde productiviteit in technologie en verkoop

Een historisch lage renteomgeving gedurende vele jaren gaf de technologie-industrie de ruimte om inefficiënt en minder gedisciplineerd te worden, zei Thakker, maar dat verandert nu snel. Er is nu druk op bedrijven om de kosten te beheersen, zei hij.

“Vlak voor onze ogen zien we dat bedrijven die met 20% tot 30% groeien, nu vrijwel onmiddellijk, of binnen twaalf maanden, hun cashflow break-even kunnen draaien door generatieve AI toe te passen op verkoop en marketing, R&D, werving en selectie. andere delen van het bedrijf”, aldus Thakker. “En dus zien we dat deze innovatie een volledige impact heeft op de productiviteit in de technologiesector.”

Thakker merkt op dat er naar schatting meer dan 500 miljard dollar per jaar wordt uitgegeven aan verkoop- en marketingpersoneel in de software-industrie, waarbij gebruik wordt gemaakt van tactieken die twintig jaar geleden zijn ontwikkeld.

Maar nu steeds meer bedrijven hun groei zien vertragen van bijvoorbeeld 50% naar 20%, vragen velen zich af waarom ze zoveel verkopers nodig hebben.

“Je kunt de helft daarvan automatiseren door gebruik te maken van geautomatiseerde e-mailgeneratie, follow-ups en gespreksonderdelen, en klanten te betrekken en een betere ervaring te bieden”, zei hij. “De verhouding tussen alle overheadkosten en verkopers met quota is dramatisch gedaald.”

Een bedrijf dat $100 miljoen aan inkomsten genereert, dat voorheen $50 miljoen uitgaf aan verkoop en marketing, kan nu $30 miljoen uitgeven, zei hij.

Portefeuillebedrijf voor batterijen Gong, opgericht in 2015 om verkoopmanagers productiever te maken door training en het bieden van gespreksintelligentie, heeft zijn technologie verbeterd met generatieve AI waarmee klanten het bereik van potentiële klanten en de follow-up kunnen automatiseren, zei hij.

Een andere grote kostenpost, onderzoek en ontwikkeling, wordt materieel beïnvloed.

“Met Copilot kun je output genereren van dure software-ingenieurs die €300,000 tot €400,000 per jaar verdienen. Je hebt niet zoveel software-ingenieurs nodig”, aldus Thakker.

In andere sectoren, zoals de gezondheidszorg, kan de impact bijvoorbeeld veel groter zijn.

Een ander portfoliobedrijf van het bedrijf, Bewerken, wordt in de verouderde zorgverzekeringsbranche gebruikt om claims sneller en nauwkeuriger te verwerken. Volgens het bedrijf heeft het gereviewd Jaarlijks $200 miljard aan claims voor vier van de top 10 zorgverzekeraars.

Cloud, halfgeleider, AI-concurrentie

De zogenaamde “magnifieke zeven” technologiebedrijven – Alfabet, Amazone, Apple, meta, Microsoft, Nvidia en Tesla – hebben hun marktwaarde in veertien maanden tijd met $4 biljoen tot $5 biljoen zien stijgen, merkte Thakker op.

“De machtsstrijd tussen Microsoft en Nvidia, Amazon en Nvidia staat op het punt te stijgen”, zei hij. Nvidia bouwt zijn eigen clouddienst, terwijl Microsoft en Amazon hun eigen chips zouden kunnen bouwen.

In de vorige technologiegeneratie bouwde Apple een chip voor de iPhone om zijn afhankelijkheid van Intel te verminderen. "Het was niet de beste chip ter wereld", zei Thakker. "Maar het was perfect voor de iPhone, met een laag stroomverbruik en grafische weergave, maar minder rekenkracht."

De dynamiek onder deze toonaangevende bedrijven staat op het punt te veranderen, zelfs tussen Microsoft en Amazon, zei hij. “Microsoft was het ondernemingsbedrijf. Amazon was degene met ontwikkelaars. En Microsoft, door op te sluiten OpenAI, is dichter bij de ontwikkelaars gekomen.”

Er is een kans voor deze bedrijven met een waarde van 100 miljard tot biljoen dollar om de tekentafel te herschikken, meent Thakker.

“Misschien Databricks of Sneeuwvlok wordt de derde cloudprovider die concurreert met Amazon en Microsoft, terwijl Google achterop raakt.”

“Ik verwacht niet dat er meer dan 10 tot 20 bedrijven zullen winnen, maar deze 10 tot 20 bedrijven zullen tussen de 500 en 1 biljoen dollar waard zijn, in plaats van tussen de 10 en 50 miljard dollar. De winnaars zullen veel groter zijn dan we in voorgaande generaties hebben gezien.”

Dit gaat verder dan waar startups concurreren. De verwachting is echter dat ook de software-uitgaven zullen stijgen.

AI leidt tot een stijgende softwaregolf

“Mijn voorspelling is dat de software op zichzelf zal groeien van 600 miljard dollar naar meer dan het dubbele of drievoudige daarvan”, zei hij in de komende vijf tot zeven jaar. “Er is dus veel voordeel voor softwarebedrijven door menselijke arbeid te automatiseren en meer productiviteit per hoofd van de bevolking te realiseren.”

“Je zou het bbp met 5% kunnen verbeteren door technologie te gebruiken, je creëert 5 biljoen dollar meer waarde, maar geeft slechts 2 biljoen dollar meer uit”, aldus Thakker. “Dus de softwareaankoop zou dramatisch kunnen toenemen.”

Thakker voorspelt dat het een stijgende golf is waarbij veel bedrijven meedoen, en niet noodzakelijkerwijs ten koste van elkaar. “Maar uiteindelijk zijn het de geneesmiddelenonderzoeksbedrijven, de onderwijsbedrijven en de verkoop- en marketingbedrijven die AI op applicatieniveau gebruiken die die waarde zullen genereren”, zei hij.

Verwante Crunchbase Pro-query