Amerikaanse aandelen zijn sinds hun piek in januari 2022 scherp gedaald: USA500 nadert een bearmarkt na een verlies van meer dan -19%; USA100 daalde met meer dan -28%; USA30 verloor meer dan -15%; Bitcoin blijft dalen en verliest meer dan 50% van zijn hoge prijs nu de cryptowereld opgeschrikt wordt door het stablecoin-fiasco. Obligaties begon samen met de USD en JPY te stijgen toen investeerders een hedge zochten. Mondiale opbrengsten beginnen langzaam naar beneden te kijken.
Brutale volatiliteit blijft de financiële markten in zijn greep houden, met de dreiging dat het beleid van de mondiale centrale banken de wereldeconomie in een recessie zal storten. De voorzichtigheid die voortkomt uit de geleidelijke renteverhogingen, omdat uit gegevens blijkt dat de prijzen die aan Amerikaanse producenten worden betaald in april sterker zijn gestegen dan verwacht, versterkt de verwachting dat de Fed het beleid verder zal verkrappen. Janet Yellen, de Amerikaanse minister van Financiën verklaarde dat de inflatie in het land het grootste economische probleem is waarmee de regering vandaag de dag wordt geconfronteerd. Ondertussen stemde de Amerikaanse Senaat met 80 tegen 19 stemmen vóór het verlenen van een nieuwe termijn van vier jaar aan voorzitter Jerome Powell van de Federal Reserve als voorzitter van de centrale bank.
De Amerikaanse dollar was donderdag tijdens de handel hard gedaald ten opzichte van de Japanse yen, vanwege de risicoaversie op de markt. De Japanse yen wordt als een veilige munt beschouwd en is oververkocht. Er is meer neerwaartse druk op alle JPY-gerelateerde paren. De JPY steeg tijdens de donderdaghandel met 1.24% ten opzichte van de USD, 2.6% ten opzichte van de EUR, 1.7% ten opzichte van de GBP, 2% ten opzichte van de NZD en 2.3% ten opzichte van de AUD.
De yen is dit jaar tot nu toe verzwakt ten opzichte van de meeste grote valuta. Zoals we weten is er een sterke correlatie tussen de rentetarieven van de 10-jarige Amerikaanse obligaties en het USDJPY-paar. Maandag bereikte de US10Y-rente 3.2% en het USDJPY-paar zette zijn maximale prijs voor het jaar op 131.24 niveaus. De afgelopen vier dagen werden gekenmerkt door een duidelijke daling van de US10Y-rente en een sterkere yen.
Technisch overzicht
CADJPY – Het paar heeft meer dan gewonnen 1,350 pips sinds het begin van het jaar, wat neerkomt op een JPY-verlies van 15% ten opzichte van de CAD. De laatste drie wekelijkse kaarsen hebben lange bovenste lonten, wat wijst op een zwakke vraag. Op de weekgrafiek gaat AO een neerwaartse fase in. Als we historische gegevens vergelijken, geven veranderingen in het histogram op AO meestal aan dat deze trend zich de komende weken zal voortzetten.
De H4-grafiek toont de consolidatie die is uitgebroken, terwijl de driehoeksvorming plaatsvindt. De prijs gleed naar beneden en brak de koers 99.00 ondersteuning en de 200-periode EMA. Dit is te zien aan de validatie van 2 oscillatoren aan de onderkant en de kruising van de Tenken Sen en Kinjun Sen 2 keer boven de kumo. Een verdere neerwaartse beweging zal de situatie op de proef stellen 97.00 eerst ondersteunen. Aan de positieve kant zou de retracement de 100.00 markeer opnieuw voordat de prijzen de komende week verder doorwerken.
Klik hier om toegang te krijgen tot onze economische kalender
Ady Phangestu
Marktanalist – HF Educational Office – Indonesië
Disclaimer: Dit materiaal wordt uitsluitend ter informatie verstrekt als algemene marketingcommunicatie en vormt geen onafhankelijk investeringsonderzoek. Niets in deze mededeling bevat, of moet worden beschouwd als bevattend, een beleggingsadvies of een beleggingsaanbeveling of een verzoek met het oog op het kopen of verkopen van enig financieel instrument. Alle verstrekte informatie is verzameld uit betrouwbare bronnen en alle informatie die een indicatie van prestaties uit het verleden bevat, is geen garantie of betrouwbare indicator voor toekomstige prestaties. Gebruikers erkennen dat elke investering in hefboomproducten wordt gekenmerkt door een zekere mate van onzekerheid en dat elke investering van deze aard een hoog risiconiveau met zich meebrengt waarvoor alleen de gebruikers verantwoordelijk en aansprakelijk zijn. Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor enig verlies dat voortvloeit uit een investering die is gedaan op basis van de informatie in deze mededeling. Deze mededeling mag niet worden verveelvoudigd of verder worden verspreid.
