Beursintroducties zijn lange tijd het domein geweest van de vermogende en institutionele beleggers, maar het internet begint het speelveld gelijk te trekken. Nu meer dan ooit zijn IPO's toegankelijk voor reguliere beleggers die misschien geen honderdduizenden dollars hebben om te investeren.

Hoewel de beloningen van een IPO op lange termijn vruchtbaar kunnen zijn - je hoeft alleen maar naar Amazon, Apple en Google te kijken als voorbeelden - is de weg ook bezaaid met degenen die opvlamden toen ze begonnen te handelen als openbare bedrijven.

De risico's die aan dit type beleggen zijn verbonden, kunnen enorm zijn, maar dat geldt ook voor de potentiële uitbetaling. Daarom is kennis koning. Van het kennen van de Underwriters tot het overlopen van het prospectus, nieuwkomers moeten veel due diligence doen voordat ze de IPO-markt betreden.

Overweeg de verzekeraar

Wanneer een niet-beursgenoteerd bedrijf zich opmaakt om aandelen aan het publiek te verkopen, tikt het doorgaans op investeringsbanken om de IPO te onderschrijven of de aandelen namens het bedrijf te verkopen. Het verzekeren van een IPO kan zeer winstgevend zijn voor de banken en daarom kan de concurrentie hevig zijn. Het is geen garantie, maar een Underwriter die gedurende vele jaren betrokken is geweest bij vele IPO's met een goede staat van dienst, heeft meer kans op een succesvol aanbod dan een beginnende Investeringsbank die geen ervaren IPO Underwriter is.

Kijk naar de industrie

Wanneer een beursgenoteerd bedrijf besluit om naar de beurs te gaan, kan het worden gedreven door sterke groeivooruitzichten of is het actief in een sector die eerder zal groeien dan krimpen. Keer terug naar de onstuimige dagen van de internethausse toen een hele reeks bedrijven op de aandelenmarkt werden genoteerd, voornamelijk omdat het internet zich nog in de beginfase bevond en het potentieel om te groeien aanwezig was. Maar dat is niet altijd het geval, en daarom moeten nieuwe IPO-investeerders hun analistenhoed opzetten en uitzoeken of het bedrijf, eenmaal openbaar, aan de macht zal blijven. Enkele van de kenmerken van snelgroeiende bedrijven zijn een goede kaspositie, omzet- en winstgroei, een focus op innovatie en investeringen in onderzoek en ontwikkeling, een sterk merk of profiel en een loyale en groeiende klantenkring.

Giet over het prospectus

Bedrijven die zich voorbereiden om naar de beurs te gaan, moeten een prospectus indienen bij de Securities and Exchange Commission. En hoewel beleggers niet al hun vertrouwen moeten stellen in wat een bedrijf zegt in zijn SEC-aanvraag, mag het ook niet worden genegeerd. Natuurlijk kan het droog en lang zijn, maar het beschrijft de risico's en kansen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd. Het prospectus zal bijvoorbeeld onthullen waarom de uitgevende instelling kapitaal aantrekt. Als de opbrengst van het aanbod bijvoorbeeld moet worden gebruikt om schulden af ​​te lossen, kan dit leiden tot rode vlaggen. Maar als de opbrengst van de IPO de uitbreiding gaat financieren of meer werknemers in dienst neemt, kan dit een teken zijn dat het bedrijf groeit. Besteed ook aandacht aan het gedeelte over managementdiscussie en -analyse van het IPO-prospectus. Daar vindt u een overzicht van de bedrijfsvoering en hoe het bedrijf ervoor staat vanuit het perspectief van het management.

Weet hoe u toegang kunt krijgen

Kennis is de sleutel, maar het zal niet veel betekenen als je niet kunt investeren in een IPO. Een paar jaar terugspoelen en bijna de enige manier waarop een individuele belegger kon investeren in een bedrijf dat naar de beurs ging, was om een ​​relatie te hebben met de investeringsbanken die het aanbod overnamen. Dat betekende vaak dat je aanzienlijke belegbare activa moest hebben om zelfs maar een rekening te openen. Tegenwoordig, met de komst van online beleggen en een democratisering van de investeringsmarkten, hebben gewone alledaagse investeerders dankzij de vele fintech-startups nog een paar opties.

Om te beginnen bieden een handvol online beursvennootschappen nu toegang tot IPO-investeringen voor hun klanten. Het type IPO en het aantal aandelen dat u kunt kopen is misschien beperkt, maar het is een manier om toegang te krijgen. Een andere optie is om een ​​rekening te openen bij een van de investeringsbanken die beursintroducties onderschrijven. In dit geval moet u mogelijk een aanzienlijk rekeningsaldo aanhouden en een bepaald aantal transacties uitvoeren om in aanmerking te komen voor een IPO. Beleggers kunnen ook een IPO ETF (exchange traded fund) kopen, vergelijkbaar met een beleggingsfonds dat in IPO's belegt.

Natuurlijk is ClickIPO een ander toegangspunt - een ongecompliceerde en eenvoudige manier om IPO's te ontdekken en erin te investeren met behulp van een ondersteunde effectenrekening. Er zijn geen account- of handelsminima en het platform is ontworpen om investeerders aan te trekken die IPO-aandelen ten minste 30 dagen willen houden (Secondaries gedurende 15 dagen). Voor IPO-flippers is dit 29 dagen te lang, dus het ClickIPO-platform is echt ontworpen voor buy-and-hold-investeerders, niet voor zeer kortetermijnhandelaren.

Voordat u een order voor aandelen van een IPO plaatst, moet u rekening houden met de langetermijnvooruitzichten van de uitgevende onderneming en er rekening mee houden dat toewijzingen nooit gegarandeerd zijn. Dit betekent dat u een order voor 100 aandelen kunt plaatsen en dat u alles kunt ontvangen, maar de kans bestaat dat u slechts een deel van uw order van 100 aandelen ontvangt of geen, als het aanbod erg populair is en overtekend wordt.

Risico van beleggen in beursintroducties ("IPO's")
Er zijn specifieke risico's verbonden aan het beleggen in een Initial Public Offering ("IPO"). Het aandeel is onder meer niet aan marktwaardering onderworpen. Die risico's worden uitgebreid beschreven in het prospectus en we raden u aan het prospectus zorgvuldig te lezen om deze risico's te begrijpen voordat u belegt. Een IPO is de eerste verkoop van aandelen door een particulier bedrijf aan het publiek en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. IPO's worden vaak uitgegeven door kleinere, jongere bedrijven die kapitaal zoeken om uit te breiden, maar kunnen ook worden gedaan door grote particuliere bedrijven die beursgenoteerd willen worden. IPO's zijn een risicovolle investering. Voor zelfs ervaren beleggers kan het moeilijk zijn om te voorspellen wat het aandeel zal doen op de eerste handelsdag en in de nabije toekomst, omdat er vaak weinig historische gegevens zijn om het bedrijf mee te analyseren. Ook zijn de meeste IPO's van bedrijven die een voorbijgaande groeiperiode doormaken, die onderhevig zijn aan extra onzekerheid over hun toekomstige waarden. Lees meer informatie over de aanzienlijke risico's die gepaard gaan met beleggen in IPO's.