Geplaatst op 10 oktober 2022 door hstebbings1

Brad Gerstner is de oprichter en CEO van Altimeter, een investeringsmaatschappij voor levenscyclustechnologie
die publieke en private portefeuilles beheert. Brad heeft persoonlijk deelgenomen aan meer dan 100 IPO's als sponsor, anker en investeerder. Opvallende deals van Brad zijn Snowflake, Mongo, Bytedance, Gusto, Unity, Okta, dbt, Modern Treasury, EPIC Games, Hotel Tonight en Zillow. Voordat hij Altimeter oprichtte, was Brad driemaal mede-oprichter waar hij alle drie de bedrijven (aan IAC, Google en Marchex), een van de oprichters van General Catalyst, verkocht; een effectenadvocaat, een voormalig plaatsvervangend staatssecretaris van Indiana en een piloot.

In de aflevering van vandaag met Brad Gerstner bespreken we:

1.) Van bescheiden begin in Indiana tot 100 beursintroducties:

• Wanneer realiseerde Brad zijn oorspronkelijke liefde voor financiën en ondernemerschap?
• Welke enkele vraag stelt Brad aan alle potentiële nieuwe rekruten om te bepalen of ze drukte hebben?
• Wat weet Brad nu dat hij aan het begin van zijn carrière had willen weten?

2.) De machtswet en supercycli:

• Wat is een machtswet? Waarom is het het allerbelangrijkste bij beleggen?
• Hoe bouwen de beste investeerders ter wereld een raamwerk rond supercycli?
• Hoe benadert Brad marktomvang? Hoe denkt Brad over marktcreatie als hij dat afstemt op zijn stelling over investeren in machtswetten?
• Hoe bepaalt Brad of een grote kans een "supercyclus" is of een korte, tijdgebonden rage die onhoudbaar is? Hoe beoordeelt Brad het belang van markttiming?

3.) Anti-fragiele portefeuilles bouwen:

• Portefeuilleopbouw: waarom is Brad het er niet mee eens dat het antwoord op risicobeperking portefeuillediversificatie is? Hoeveel bedrijven zijn genoeg bedrijven voor een diverse portefeuille?
• Prijsgevoeligheid: hoe reflecteert Brad op zijn eigen relatie tot prijs? Hoe verandert dit proces en deze mentaliteit bij herinvesteringen? Wat heeft Brad nodig om te herinvesteren?
• Time to Exit: Hoe analyseert Brad wanneer het juiste moment is om een ​​positie te verlaten? Wat zijn de grootste fouten die mensen maken als het gaat om de timing van hun vertrek?

4.) Het ondernemingslandschap: wat gebeurt er vandaag?

• Waarom gelooft Brad dat wat er de afgelopen 24 maanden is gebeurd een slechte dienst is aan de oprichters?
• Wat zijn de grootste voorbeelden van een compleet gebrek aan discipline bij beleggers?
• Hoe moeten we in de huidige markt denken over waarderingen van particuliere bedrijven? Is de huidige prijsstelling eigenlijk gewoon het nieuwe normaal? Hoe heeft de prijsstelling op de openbare markt de inzet van groeifasecontroles beïnvloed? Hoe zal dit de komende 12 maanden uitpakken?
• Waarom gelooft Brad dat er "nog geen bloed op de straten is"? Hoe beïnvloedt de snelheid van renteveranderingen ons ecosysteem zo dramatisch?

Items genoemd in de aflevering van vandaag:

Brads favoriete boek: De sneeuwbal: Warren Buffet en de zaken van het leven