소셜 네트워크

SPACS

SPAC 101 FAQ : 오늘날의 가장 인기있는 출구 전략에 대한 입문서

화신

게재

on

특수 목적 인수 회사의 약자 인 SPAC는 올해 민간 기업이 공공 자본 시장에 접근하고 상장 될 수있는 가장 인기있는 대안 옵션이되었습니다. 올해 초 자본 시장 전문가들은 2020 년 SPAC의 기치. DealPointData의 최신 수치가 주장을 뒷받침합니다. 30 년 2020 월 64.35 일 현재, SPAC는 203 개 IPO에서 12 억 38 천만 달러 이상을 모금했습니다. 이는 SPAC가 모금 한 금액 (2019 개 상장에서 XNUMX 억 달러)의 XNUMX 배 이상인 XNUMX 년에도 기록적인 해였습니다.

DraftKings 및 Virgin Galactic Holdings가 완료 한 거래와 같은 유명 거래 목록과 결합 된 기술에서 의료, 우주 관광에 이르기까지 산업 전반에 걸쳐 SPAC의 거래량과 가치가 증가함에 따라 투자자와 대상 사이에서 전례없는 관심을 불러 일으켰습니다. 서로 같은. 일부 징후가 가리 키기 시작하지만 가능한 평준화 앞으로 몇 달 동안 유동성을 창출하거나 상장하려는 기업은 SPAC 거래를 기존 IPO 또는 직접 상장에 대한 전략적 대안으로 계속 고려할 것입니다.

SPAC가 공개 시장에 대한 접근을 원하는 개인 회사 또는 출구 전략이나 투자 기회를 찾는 투자자에게 적합한 지 결정하기 위해 SPAC에 대해 무엇을 알아야합니까? Fenwick 팀은 고려해야 할 몇 가지 FAQ를 작성했습니다.

SPAC는 어떻게 작동합니까?

SPAC는 비공개 운영 회사를 인수하거나 합병 할 목적으로 IPO를 통해 맹목적인 현금 풀을 높이기 위해 엄격하게 형성됩니다. 이러한 쉘 회사는 초기에 투자자 그룹 또는 "후원자"에 의해 형성됩니다.

다음은 SPAC의 일반적인 구조입니다.

  • 설립자 공유: 스폰서는 창업자 주식 (Founder Shares 또는 Promote)이라고도하는 초기 지분을 명목 가치로 구매하고 시작 비용 및 커미션 자금을 지원하기 위해 추가 영장을 구매합니다. 창립자 주식은 일반적으로 이러한 주식이 IPO 후 및 사전 사업 결합 회사의 20 % 이상으로 전환되도록 설계된 희석 방지 보호 기능으로 구성됩니다.
  • 단위: IPO 투자자는 보통 보통주 1 주와 영장 일부 (예 : 영장 2/1 또는 3/10)로 구성된 "단위"를받습니다. 단위, 보통주 및 보증은 모두 공개적으로 거래되며 투자자는 단위를 풀고 주식과 보증을 별도로 거래 할 수 있습니다. 일반적으로 단위는 IPO에서 $ 11.50로 가격이 책정되고 워런트의 행사 가격은 $ 10입니다. 보통주는 인수를 발표하거나 완료하기 전 기간 동안 일반적으로 약 $ XNUMX의 좁은 대역 내에서 거래됩니다.
  • 영장: 스폰서 영장과 공적 영장 (즉, 단위의 영장)은 대체로 동일한 조건을 가지며 운영 회사와의 사업 결합 거래가 완료 될 때까지 행사할 수 없습니다. 스폰서 영장은 일반적으로 순 행사 될 수 있으며 (공개 영장은 일반적으로 할 수 없음) 공식 기준에 따라 현금 또는 주식으로 상환 할 수 있습니다. 공개 영장, 후원 영장 또는 둘다는 상장 회사 상한선을 정리하기 위해 현금이나 주식에 대한 공식 상환 대상이 될 수 있습니다.
  • 신탁 계정: IPO 프로세스를 통해 조달 된 자본의 상당 부분 (90 % 이상)은 SPAC 검색 / 결합 기간 동안이자를 획득하는 신탁 계정에 배치됩니다. 일반적으로 SPAC는 인수를 완료하기 전에 신탁 기금이 어떤 목적으로도 사용되지 않도록 보호하기 위해 모든 계약의 신탁에 대한 청구에 대해 면제 협상을해야합니다. 스폰서는 운전 자본 자금을 지원하기 위해 신탁으로 얻은이자에 대해 인출 할 수있는 능력이 제한되어 있습니다.
  • 목표 크기: 최종 목표 사업 결합의 가치는 일반적으로 신탁 자산의 80 % 이상을 차지하기 위해 필요합니다. 결과적으로 대부분의 목표 값은 보유 현금을 초과하며 (평균적으로 XNUMX ~ XNUMX 배) 거래 고려의 형태는 현금 및 SPAC 주식입니다.
  • 기간 검색: 일반적으로 SPAC는 IPO 후 21 ~ 24 개월로 제한되어 대상을 식별하고이를 주주에게 제출하여 투표합니다. SPAC는 일반적으로 제안 된 거래에 대한 주주 투표를 만료일 전에 개최해야하며, 해당 문서는 SPAC 주주가 해당 기한 연장을 승인하지 않는 한 SPAC 및 신탁 계정의 자동 해제를 요구합니다. 이를 위해서는 Form S-4 또는 일반 대리인 권유를 준비하고 유효하다고 선언하는 데 약간의 리드 타임이 필요하므로 거래 서명을위한 유효 기한이 몇 개월 더 짧습니다. 스폰서는 검색 기간 내에 타겟이 발견되지 않으면 투자를 잃게됩니다.
  • 주주 상환: SPAC의 핵심 기능은 주주가 비즈니스 결합에 투표 할 때 또는 관리 문서 수정 (예 : 검색 기간 연장)시 주식을 상환 할 권리가 있다는 것입니다. 주주는 일반적으로 주식을 효과적으로 상환하기 위해 주주 회의에서 사업 결합을 승인해야합니다. 상환 주주는 IPO 가격에 발생한이자를 더한 금액과 동일한 신탁 계좌에서 현금을 받지만 영장을 유지합니다. 특정 SPAC에는 큰 주식 블록 (예 : 미결 주식의 15 %)을 상환하는 개별 주주에 대한 제한이 포함됩니다.

SPAC로 상장하기위한 이상적인 후보 / 타겟은 어떤 회사입니까?

2020 년 SPAC 목표의 범위는 다양한 부문에서 이루어지는 거래로 확대되고 있습니다. DealPointData에 따르면 올해 지금까지 올해 30 월 14 일까지 2013 건의 기술 거래와 13 건의 비즈니스 서비스 거래가 있었는데,이 부문은 작년에 단 한 건의 거래 만 기록했고 14 년 이후 SPAC 인수를 보지 못했습니다. 또한 XNUMX 건의 산업 거래, XNUMX 건의 소비자 인수, XNUMX 건의 금융 서비스 거래, XNUMX 건의 의료 거래 및 XNUMX 건의 에너지 거래가있었습니다. 이 수치에는 완료된 거래와 보류중인 거래가 포함됩니다.

그러나 SPAC가 이제 거의 모든 산업에서 일반적으로 사용되는 것처럼 보이지만 성공적인 합병을위한 이상적인 목표는 일반적으로 다음과 같은 공통점이 있습니다.

  • 장기 투자자가 매력적인 기회로 간주 할 수있는 매력적인 장기 전망과 상장 기업이되는 데 따른 의무를 지원할 인프라 및 관리 팀을 보유한 일반적으로 고성장 산업에서 실행 가능한 IPO 후보자 ;
  • 제한된 시장 또는 타이밍 위험, 복잡한 구조를 처리 할 수있는 유연성 및 스폰서 팀에 대한 접근 권한이있는 공개 시장에 대한 빠른 접근을 원하는 회사
  • 일반적으로 어려운 부채 및 주식 시장에서도 유동성 경로와 자본에 대한 접근을 추구하는 대상-가능성과 기간이 모두 불확실합니다. 과
  • 승계 문제가 있거나 과도하게 활용 될 수있는 회사 또는 수익 창출을 통해 구성 될 수있는 다수의 관심과 상승 잠재력을 유지하고자 할 수 있습니다.

SPAC 합병과 기존 IPO의 차이점은 무엇입니까?

두 거래 모두 전체적으로 동일한 전략적 목표를 가지고 있습니다. 즉, 상장하고 통화 및 공시 가치를 설정하는 것입니다. 또한 대부분의 IPO와 SPAC에서 볼 수 있듯이 대부분의 경우 창립 주주 그룹 또는 관리 팀은 IPO 또는 SPAC 합병 이후에도 이러한 엔터티에 대한 대부분의 통제권을 계속 보유합니다. 그러나 SPAC와 전통적인 IPO는 평가가 결정되는 방식이 다릅니다. 전자에서는 단일 거래 상대방과의 협상 (PIPE 프로세스에서 테스트 됨), 후자의 경우 인수자와의 평가 범위 설정 및 기관 투자자와의 도서 구축 프로세스 로드쇼.

SPAC와 제휴하면 어떤 이점이 있습니까?

대상 회사의 관점에서 볼 때 다음과 같은 몇 가지 이점이 있습니다.

  • 공개: 기존 IPO와 달리 SPAC 거래는 S-4 양식 등록 명세서 또는 위임장에 미래 예측 예측을 공개하는 것을 용이하게하고 후원자와 관리팀이 일정 기간 동안 투자자와 직접 논의 할 수 있도록합니다. 이는 기업이 투자 논문의 관점에서보다 철저한 이야기를 할 수있는 기회를 제공 할 수 있습니다.
  • 고정 평가: SPAC는 이미 필요한 자본을 조달했기 때문에 투자자 정서 및 시장 조건의 변화가 종종 가격에 영향을 미치는 기존 IPO 프로세스에 비해 가격 변동성이 적습니다.
  • 최고의 인재: SPAC 구조를 통해 투자자는 최적의 투자 수익을 창출 할 수 있도록 인센티브가 높은 최상위 관리에 액세스 할 수 있습니다.
  • 유연한 거래: 판매자는 자신의 요구를 충족하기 위해 거래를 구성 할 수있는 유연성이 있으며 SPAC의 자체 마케팅 및 구조화 능력을 기반으로 IPO보다 잠재적으로 더 매력적일 수 있습니다. 예를 들어, 민간 기업은 소량의 자본을 조달하기 위해 상장을하려고 할 수 있으며, 그 과정을 인수하기 위해 투자 은행을 유치하는 데 드는 비용을 부담하지 않을 수 있습니다. 또는 초기 단계의 회사가 아직 탄탄한 수익이나 단기 수익성에 대한 계획이 없지만 설득력있는 성장 잠재력 이야기를 가지고 있기 때문에 IPO 자격을 얻을 수없는 경우. 두 회사 모두 SPAC 구조의 이점을 누릴 수 있습니다. 이는 IPO 프로세스의 가치 평가 및 투자자 스토리 함정을 피하면서 신속하게 그리고 잠재적으로 낮은 비용으로 공개 될 수 있기 때문입니다.
  • 노련한 SPAC 스폰서에 대한 액세스: SPAC 스폰서는 종종 입증 된 실적과 깊은 업계 통찰력을 갖춘 노련한 투자자이며 유사한 전문성과 명성을 가진 주주를 유치 할 수 있습니다.

SPAC의 잠재적 인 단점, 위험 및 책임은 무엇입니까?

SPAC와 파트너 관계를 맺을 때의 잠재적 인 단점 중 일부는 스폰서 홍보, 희석 보증 및 수수료로 인해 자본 비용이 증가 할 가능성이 있습니다. 헤드 라인 평가가 희석으로 인해 반드시 실제 자기 자본 가치를 나타내는 것은 아닙니다. 상환 가능성으로 인한 거래 및 자본 위험; 합병 후 몇 달 동안 상당한 주주 오버행과 이탈이 발생했습니다.

또한 기존 IPO의 양식 S-4 또는 양식 S-1 등록 명세서의 등록 명세서에 적용되는 회사 정보 공개와 관련된 책임 기준은 다소 다르지만, 예측을 포함하여 이러한 공개와 관련하여 여전히 책임이 첨부됩니다. 적절한주의 문구가 동반되지 않습니다. 또한 시장은 SPAC가 투자자에게 제공 한 예상에 따라 발행자에게 책임을 물을 수 있습니다.

SPAC의 SEC 프로세스는 무엇입니까?

S-4 양식 등록 명세서 또는 위임장의 목표 공개와 관련된 요구 사항은 목표의 비즈니스, 과거 재무 성과 및 임원 보상 또는 관련 위험과 같은 기타 주제에 대한 공개를 포함하여 S-1과 유사합니다 (동일하지는 않음). 운영 사업.

S-1과 달리 SPAC 목표는 S-4의 XNUMX 년 재무 계획과 KPI를 공개 할 재량권을 가지고 있습니다. 목표와 관련된 재무 요구 사항은 IPO와 거의 동일하므로 해당 PCAOB 및 SEC 표준에 따라 독립적으로 등록 된 공공 회계 법인은 목표의 재무 제표를 감사해야합니다. SPAC 및 대상의 제출 상태에 따라 감사 된 재무에 대한 추가 XNUMX 년이 필요할 수 있습니다. 일반적으로 대상 회사는 공개의 완전성과 정확성에 대해 전적인 책임을집니다. 거래 종료시 이사는 내용에 대한 책임을지고 등록 명세서에 이름이 지정되는 데 동의합니다. 그러나 SPAC 프로세스를 통해 상장되는 기업의 수가 증가함에 따라 이러한 예측은 주주 주도 증권 소송에서 더 큰 초점이 될 수 있습니다. Fenwick의 "SPAC 거래의 재정적 예측 : 집단 소송 위험 완화. "

SPAC 거래에서 PIPE 파이낸싱의 역할은 무엇입니까?

공공 자산 (PIPE)에 대한 민간 투자는 SPAC 거래의 성공에 중요한 역할을합니다. PIPE 투자자 목록을 유치하는 것은 상환에 대한 위험 완화를 제공하고 평가를 검증하는 데 도움을주는 등 여러 가지 목적으로 사용됩니다. 구조의 특성상 SPAC 주식 및 보증은 분리되어 자유롭게 거래 할 수 있습니다. 주주 이탈은 거래 과정에서 중요 할 수 있으며, 초과 상환의 위험은 PIPE 자금 조달이없는 경우 예상 현금 잔고없이 SPAC를 떠날 수 있습니다. 기존 PIPE 투자자 또는 기타보다 안정적인 자금 조달 소스를 확보하면 종종 공개 시장 정서에 영향을 미칠 수 있습니다.

금융 기관 및 중개자의 역할은 무엇입니까?

IPO에서 금융 기관과 중개자는 스토리 마케팅을 돕고, 그들이 책임을지는 안내서를 만들고, 오퍼링을 인수하고, 연구 범위를 제공합니다. 반대로, de-SPAC 거래의 금융 기관은 PIPE 거래를 통해 거래를 구조화하고 스토리를 마케팅하는 데 도움을주는 고문 역할을합니다.

****

적절한 상황에서 SPAC는 민간 기업에게 실행 가능한 대안 출구 전략과 공개 시장에 도달하는 매우 매력적인 방법을 제공합니다. 복잡한 기업 거래와 마찬가지로 SPAC 거래를 성공적으로 실행하려면 신중한 고려와 실행이 필요하며 적절한 고문 및 기타 고문과 긴밀한 협조가 필요합니다. SPAC에 대한 자세한 내용은 KPMG 및 Bank of America와의 최근 공동 웨비나를 참조하십시오.SPAC : '빈 수표'잠금 해제”이 기사의 Fenwick 작성자에게 문의하십시오.

출처 : Fenwick – SPAC 101 FAQ : 오늘날의 가장 인기있는 출구 전략에 대한 입문서

출처 : https://spacfeed.com/spacs-101-faq-a-primer-on-todays-hottest-exit-strategy?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=spacs-101-faq-a-primer-on-todays- 가장 인기있는 출구 전략

SPACS

SPAC Frenzy, 벤처 펀딩을 포기하는 실리콘 밸리 스타트 업 대담 : 보고서

화신

게재

on

캘리포니아 항공 우주 스타트 업 Archer Aviation Inc.는 자율 전기 헬리콥터와 유사한 차량. 수익이나 승객을위한 차량이 준비되어 있지는 않지만 XNUMX 년된 회사를 둔화 시키지는 않았습니다.

아처는 스타트 업이 조형기를 보내는 전통적인 방식 인 적은 예산으로 모호하게 노력하는 대신 SPAC 열광적 인 월스트리트의 일원이되었습니다. 이번 달에는 특수 목적 인수 회사와 합병하여 1.1 억 달러를 모금하고 2.7 억 달러의 가치를 올리는 계약을 발표했습니다.

Archer의 공동 창립자이자 공동 CEO 인 Adam Goldstein은“SPAC 시장은 실제로 한 번에 많은 자본을 조달 할 수있는 정말 좋은 장소였습니다. 이 회사는 몇 달 안에 뉴욕 증권 거래소에서 거래를 시작할 예정입니다.

SPAC는 초기 단계의 스타트 업을위한 수십 년 간의 개발 모델에 대한 스크립트를 뒤집어 수익이 거의 또는 전혀없는 신생 기업이 공개 시장을 더 빨리 활용할 수 있도록했습니다. 이러한 변화로 인해 스타트 업 자산 창출에서 오랫동안 배제 된 아마추어 투자자는 파괴적인 비즈니스의 XNUMX 층에 진입 할 수 있습니다. ㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ ㅇㅇㅇ 이는 엄청난 수익으로 이어질 수 있지만 젊은 기업이 배가 오르는 데 훨씬 더 취약하기 때문에 큰 위험을 수반하는 역학입니다.

작년 초부터 투자자들은 130 억 달러 이상을 SPAC에 쏟아 부었고,“백지 수표 회사”는이를 상장하기 위해 민간 기업과 합병하는 것을 목표로 거래소에서 거래되었습니다. 아마추어 주식 거래자와 헤지 펀드가 모두 쌓여 고성장 기업을 찾고 있습니다.

출처 : 월스트리트 저널 – SPAC Frenzy, 벤처 펀딩을 포기하는 실리콘 밸리 스타트 업 대담 : 보고서

출처 : https://spacfeed.com/spac-frenzy-emboldens-silicon-valley-startups-to-forgo-venture-funding-report?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=spac-frenzy-emboldens-silicon-valley-startups- 포고-벤처-펀딩-리포트 (to-forgo-venture-funding-report)

계속 읽기

SPACS

Markforged, 하나의 SPAC와의 합병을 통해 공개 상장

화신

게재

on

표식통합 금속 및 탄소 섬유 적층 제조 플랫폼 인 Digital Forge의 창시자 인는 오늘 합병에 동의했다고 발표했습니다. , 후원하는 특수 목적 인수 회사 A- 스타. 거래가 완료되면 결합 된 회사는 Markforged 이름을 유지하고 뉴욕 증권 거래소 종목 기호 아래“MKFG. "

“우리의 사명과 비전은 연결된 소프트웨어의 힘과 민첩성을 산업 제조 분야에 도입하여 제조를 재창조하는 것입니다. 오늘은 우리가 그 비전을 현실로 만들기 위해 진행하는 중추적 인 이정표입니다. " 샤이 테렘, Markforged의 사장 겸 CEO. “우리는 적층 제조 산업의 최전선에 있었으며, 이번 거래를 통해 놀라운 추진력을 구축하고 브랜드를 성장시키고 제품 혁신을 가속화하며 주요 업종 전반에 걸쳐 고객의 채택을 확대 할 수있는 자본과 유연성을 제공 할 수 있습니다. 우리는 앞으로의 엄청난 기회를 활용하여 제조를 더욱 개선하는 데 초점을 맞추고 있으며 Kevin Hartz 및 전체 팀과의 새로운 장기 파트너십을 통해이 중요한 도약을 이루고 있습니다. , 비교할 수없는 경험을 가진 노련한 설립자 및 운영자 그룹입니다. 그들의 전문 지식과 지침은 우리가 오늘날 제조를 계속해서 혁신하고 있기 때문에 우리 고객은 내일 상상하는 모든 것을 만들 수 있습니다.”

씨티 그룹 글로벌 마켓 Markforged의 수석 재무 고문 및 자본 시장 고문으로 활동하고 있습니다. 윌리엄 블레어 또한 Markforged의 재무 고문 및 자본 시장 고문으로 활동하고 있습니다. Goodwin Procter LLP 변호사로 일하고 있습니다. Goldman Sachs & Co. LLC 전속 재정 고문으로 일하고 있습니다  와 Cadwalader, Wickersham & Taft LLP 변호사로 일하고 있습니다. Citigroup Global Markets Inc.와 Goldman Sachs & Co. LLC는 PIPE에서 공동 배치 대리인 역할을하고 있습니다.

출처 : 합병 및 인수 – Markforged, 하나의 SPAC와의 합병을 통해 공개 상장

출처 : https://spacfeed.com/markforged-to-become-publicly-listed-through-merger-with-one-spac?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=markforged-to-become-publicly-listed-through-merger- 한 간격으로

계속 읽기

SPACS

근본적으로 다른 종류의 SPAC

화신

게재

on

SPAC (Special Purpose Acquisition Company) IPO는 최근 많은 소문을 불러 일으켰으며 그 이유는 다음과 같습니다. SPAC 242 개 2020 년에만 출시되었습니다. SPAC은 새로운 것이 아닙니다. 그들은 적어도 90 년대부터 주변에있었습니다. 버거 킹이 2012 년 SPAC 합병을 통해 공개 시장에 재 도입되었다는 사실을 기억하실 수도 있습니다.

그렇다면 갑작스런 관심이 폭발하는 이유는 무엇입니까? 상대적으로 신비한 금융 상품 보관소가 어떻게 대중의 상상력을 최우선으로 삼고 2020 년 공모를 통해 모금 된 모든 자금의 거의 절반을 차지할 수 있을까요? 밝혀진 바와 같이 몇 가지 이유가 있지만 SPAC 환경을 다시 집중하고 혁신 한 진정한 패러다임 전환 변수는 품질이라는 한 단어로 요약됩니다.

궁극적으로 벤처 지원 기업은 유동성 이벤트를 통해 투자자에게 실제 수익을 창출 할 것으로 예상됩니다. SPAC 붐 이전에는 인수, 사모 펀드 매입 또는 IPO를 통해 대부분 달성되었습니다.

2010 년대 중반, 산업을 혼란에 빠뜨리는 (또는 자체 개발 한) 기술 기업의 새로운 집단이 기업 라이프 사이클에서 전통적인 IPO가 가능해진 단계에 도달했습니다. 그러나 현 상태를 무너 뜨리며 전문적인 경력을 쌓은 경영진은 직접 상장과 같은 대안을 모색했습니다.

이것은 더 넓은 깨달음을 촉발 시켰습니다. 갑자기 우리의 눈은 유동성에 대한보다 다양한 경로에 열렸습니다. 이전에는 고려하지 않았을 높은 수준의 벤처 지원 기업이 SPAC 합병을 모색하기 시작했습니다. 이 새로운 비옥 한 땅을 거두기 위해 새로운 세대의 SPAC가 등장했습니다.

유동성을위한 수단으로서 SPAC 합병은 IPO의 매력적인 대안입니다. 경영진은 IPO 프로세스의 복잡성에 굴복하지 않고 예상되는 성장에 대한 크레딧을 제공하는 평가로 비즈니스 계획에 자금을 완전히 조달하는 데 필요한 자본을받습니다. SPAC 관리자와 투자자가 미래의 성과를 설명하기 때문에 IPO 준비 상태에서 6 ~ 18 개월이 지난 회사는 후기 자금 조달 라운드의 대안으로 SPAC 합병을 모색하기 시작했습니다.

우리는 또한 IPO를 계획했거나 프로세스를 시작한 기업이 SPAC의 상대적인 이점과 효율성을 검토하기 위해 일시 ​​중지하는 것을보기 시작했습니다. 여기서 팀은 가치 평가 및 투자자 기반에 대해 더 많은 가시성과 통제력을 갖게됩니다. 동기가 무엇이든, SPAC 합병은 그들이 가장 잘하는 일, 즉 실행에 집중하는 데 필요한 자본을 제공합니다.

잠재적 인 표적의 세계는 진화했지만 대부분의 SPAC 구조는 그렇지 않습니다. 관리 팀과 이사회는 대부분 동 질적이며 스폰서는 일반적으로 자본 이상의 가치를 목표에 가져올 수없는 투자 펀드입니다.

Queen 's Gambit Growth Capital 근본적으로 다른 종류의 SPAC입니다., 다양성과 파트너십의 원칙을 기반으로합니다. 100 % 여성이 주도하는 경영진과 이사회는 노련한 고위 경영진, 사고 리더 및 운영자입니다. 우리의 후원자 인 Agility Logistics는 상업적 기회를 제공하고 우리의 목표에 운영 자원을 빌려주기 위해 최선을 다하고 있습니다.

사실 :

  • 경영진, 이사회 및 자문의 모든 구성원이 팀의 일원으로 완전히 참여하는 것으로 간주 할 수 있습니다. 그들은 단지 보여주기위한 것이 아닙니다.
  • 우리는 회사를 만들고, 운영하고, 이끌었던 운영자입니다. 우리는 탁월한 실행을 가능하게하는 충분한 프로세스를 추가하여 기업 문화를 손상시키지 않고 성장을 가속화하는 방법을 이해합니다.
  • 우리는 주요 기업 파트너, 우량 투자자 및 우리의 목표를 위해 그 사이의 모든 것에 문을 열어 줄 잠재 고객, 투자자, 기업가 및 비즈니스 리더의 탁월한 네트워크를 제공합니다.
  • 우리 팀에는 비공개에서 공개로의 전환을 탐색하고 공개 회사를 통제하는 엄격함뿐만 아니라 진정한 시장 준비 상태에 대한 철저한 이해를 통해 육성 한 두 명의 공개 회사 CFO가 포함되어 있습니다.
  • Agility Logistics와의 파트너십은 고유 한 분석 관점뿐만 아니라 궁극적 인 목표에 대한 상당한 상업적 및 운영상의 이점을 약속합니다.
  • 우리는 기존 관리 팀을 지원하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

우리의 투자 가능한 우주는 광범위한 ESG 테마에 특히 초점을 맞춘 의료, 핀 테크, 프론티어 기술 및 물류에 걸쳐 있습니다. 이상적인 목표는 이미 기술적 위험을 없애고 수익성에 대한 명확한 경로를 가지고 있으며 폭발적인 성장을 촉진하기 위해 상당한 자본 투입을 즉시 활용할 준비가되어 있고 공개 시장을 준비하고 뛰어난 경영진을 보유하게 될 것입니다. 이 마지막 요점은 우리가 주도적이고 조율되고 야심 찬 기존 그룹과 파트너 관계를 맺고 자하므로 특히 중요합니다. 우리는 Queen 's Gambit과의 파트너십을 통해 탄력적이고 지속 가능한 공기업이 창출되도록함으로써 우리의 성공을 측정 할 것입니다.

우리의 다양한 관점과 광범위한 네트워크를 자산 및 촉진제로서 활용함으로써, 우리의 목표 회사는 Queen 's Gambit 이사회와 고문이 수익 창출 파트너십을 촉진하고 우량한 장기 자본에 대한 접근을 제공 할 것으로 기대할 수 있습니다. 상장 기업 이사로 수십 년간 축적 된 경험을 가진 경험이 풍부한 비즈니스 리더로서 주주와 대상 회사는 대상 회사의 과거 재무 성과, 전략적 사고 능력, 위험 관리 능력을 철저히 수행 할 수있는 능력에 대한 확신을 가질 수 있습니다. 건전한 감사, 보상 및 거버넌스 감독을 확립하려는 우리의 약속.

우리의 가치 제안은 차별화 된만큼 매력적이라고 ​​믿습니다. 우리는 오늘날 가장 유망한 기업과 협력하게되어 매우 기쁩니다.

추신 : 우리의 이름은 체스 이동 후 그녀의 자금을 명명 한 CEO의 역사와 일치하며 다양성에 대한 우리의 의무를 나타냅니다. 특정 Netflix 쇼에 대한 암시는 순전히 우연의 일치로 간주되어야합니다.

저자에 관하여 :

빅토리아 그레이스 의 CEO입니다 Queen 's Gambit Growth Capital 설립 파트너 Colle Capital Partners LP, 기회 주의적 초기 단계 기술 벤처 펀드. 그녀는 이전에 Wall Street Technology Partners LP의 파트너이자 Dresdner Kleinwort Wasserstein Private Equity Group의 이사로 재직했습니다. 그녀는 Work It, Mom!을 공동 창립했습니다! 합병까지 XNUMX 년 동안 회사를 공동 경영했습니다. Victoria는 스웨덴에 진출한 투자 회사 인 Vostok New Ventures의 이사입니다.

베시 앳킨스 Queen 's Gambit Advisory Board의 회원이자 Baja Corporation의 CEO / 소유자입니다. 그녀는 34 개가 넘는 공개 이사회에서 일했으며 현재 Volvo Cars, Wynn Resorts의 이사회에서 활동하고 있으며 Google Cloud 자문 이사회의 의장을 맡고있는 세계적으로 인정받는 기업 거버넌스 사고 리더입니다.

여기에 표시된 견해와 의견은 저자의 견해와 의견이며 반드시 Nasdaq, Inc.의 견해와 의견을 반영하지는 않습니다.

출처 : Google SPAC 피드 – 근본적으로 다른 종류의 SPAC

출처 : https://spacfeed.com/a-fundamentally-different-kind-of-spac?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=a-fundamentally-different-kind-of-spac

계속 읽기

SPACS

Shake Shack 제작자 Danny Meyer, 자선 파트너와 함께 SPAC 출시

화신

게재

on

Shake Shack의 제작자 인 Danny Meyer와 함께 백지 수표 회사 인 USHG Acquisition Corp. (HUGS)가 목요일 뉴욕 증권 거래소에서 250 억 XNUMX 천만 달러 상당의 거래를 시작했습니다.
놀랍게도 20 개 이상의 레스토랑과 바를 운영하는 Union Square Hospitality Group의 CEO 인 Meyer의 혈통을 고려할 때 SPAC (특수 목적 인수 회사)는 합병 가능성을 위해 레스토랑 업계를 넘어서고 있습니다.
"사람들이 '아, 분명히 Danny Meyer와 그의 그룹은 레스토랑 회사를 공개하는 데 집중할 것입니다.'라고 말하는 것은 직관적 일 것입니다."Meyer가 Cheddar에 말했습니다. "그렇지 않을 가능성이 높습니다."
대신 SPAC는 Meyer가 "이해 관계자 접근 방식"이라고 부르는 기업을 찾고 있습니다.
“우리는 장기적인 비즈니스 성공을위한 가장 매력적인 차별화 요소는 회사가 첫 번째 입력은 그곳에서 일하는 사람들이어야하고 두 번째 입력은 그들과 비즈니스를 수행하는 사람, 고객, 그리고 그런 다음 그들이 사업을하는 지역 사회입니다.”라고 그는 말했다.
이 기준 외에 SPAC는 기술, 전자 상거래, 식음료, 건강 및 웰빙 회사가 모두 테이블 위에있는 넓은 그물을 던지고 있습니다.
USHG의 문화 중심 인수 전략의 구성 요소는 Meyer가 이사회에있는 아동기 기아를 종식시키려는 국가 비영리 단체 인 Share Our Strength와의 자선 파트너십입니다.
공모의 일환으로 Meyer는 USHG가 프로그램을위한 장기 자금 출처를 제공 할 비영리 단체에 "의미있는 수의 주식을 선물"할 것이라고 말했다.
“하루가 끝날 때 자선 단체가 매우 중요하기 때문에 이것에서 생성되는 자원은 매우 중요하지만 충분하지 않습니다. 우리는 새로운 부를 창출 할 방법을 찾아야합니다.”라고 Share Our Strength CEO Billy Shore가 말했습니다.
Shore는 더 많은 기업이 자선 파트너와 함께 상장되기를 원한다고 덧붙였습니다.
“비영리 부문 만이 될 수는 없습니다. 정부 부문 만이 될 수는 없습니다. 비즈니스 부문도되어야합니다. 이 세 가지가 모두 모이면 실제로이 문제를 해결할 수 있습니다.”

출처 : 체다 – Shake Shack 제작자 Danny Meyer, 자선 파트너와 함께 SPAC 출시

출처 : https://spacfeed.com/shake-shack-creator-danny-meyer-launches-spac-with-charitable-partner?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=shake-shack-creator-danny-meyer-launches-spac- 자선 파트너와 함께

계속 읽기
바이오 엔지니어5 일 전

빛에 의해 변형 : 저렴한 무기 물질에서 발견 된 빠른 광 변색

AI4 일 전

IBM은 Watson과 함께 의료에서 ​​후퇴 

뉴 아틀라스5 일 전

동력 "수중 글라이더"에는 외부 움직이는 부품이 없습니다.

뉴 아틀라스5 일 전

“Zoom Fatigue”에 대한 Stanford의 연구는 화상 채팅이 왜 그렇게 피곤한지 설명합니다.

에너지5 일 전

스피드 웨이의 태양열 : NASCAR는 경주를보다 친환경적으로 만드는 것을 목표로합니다.

바이오 엔지니어5 일 전

프로젝트는 '팜 투 테이블'을보다 지속 가능하게 만드는 방법을 조사합니다.

180-degree-capital-corp-reports-6-7-growth-in-q4-2020-9-28-net-asset-value-per-share-as-of-december-31-2020-and-developments-from-q1-2021-including-expected-investment-in-a-planned-spac-sponsor.gif
나노 기술5 일 전

180 Degree Capital Corp., 6.7 년 4 분기에 + 2020 % 성장, 9.28 년 31 월 2020 일 현재 주당 순자산 가치 $ 1, 계획된 SPAC 스폰서에 대한 예상 투자를 포함하여 2021 년 XNUMX 분기 이후의 개발보고

AI4 일 전

Tesla, 완전 자율 주행 모드로 AI 리드 확대 

나노 기술5 일 전

양자 스윙의 원자핵 : 핵 여기의 매우 정밀한 제어는 초정밀 원자 시계와 강력한 핵 배터리의 가능성을 열어줍니다

나노 기술5 일 전

속도 제한은 양자 세계에도 적용됩니다. 본 대학의 연구는 복잡한 양자 작업을위한 최소 시간을 결정합니다.

나노 기술5 일 전

속도 제한은 양자 세계에도 적용됩니다. 본 대학의 연구는 복잡한 양자 작업을위한 최소 시간을 결정합니다.

바이오 엔지니어5 일 전

뎅기열, 지카, 황열병 발병을 예측하는 모델이 연구자들에 의해 개발되었습니다.

바이오 엔지니어5 일 전

정신 분열증보기 : X- 레이는 신경 차이를 밝히고 치료를 가리 킵니다.

Amb Crypto5 일 전

이더 리움 수수께끼 : 사용자가 높은 거래 수수료를 얼마나 오래 부담하게 될까요?

나노 기술5 일 전

새로운 분리 된 림프관 루멘 관류 시스템을 사용한 나노 입자의 역학

바이오 엔지니어5 일 전

MUSC 연구원은 결핵 치료 및 예방에 9.9 만 달러를 수여했습니다.

자동차4 일 전

Tesla Semi 비평가 Bill Gates는 그가 과거에 TSLA를 단락했다고 거의 인정합니다.

180-degree-capital-corp-reports-6-7-growth-in-q4-2020-9-28-net-asset-value-per-share-as-of-december-31-2020-and-developments-from-q1-2021-including-expected-investment-in-a-planned-spac-sponsor.gif
나노 기술5 일 전

180 Degree Capital Corp., 6.7 년 4 분기에 + 2020 % 성장, 9.28 년 31 월 2020 일 현재 주당 순자산 가치 $ 1, 계획된 SPAC 스폰서에 대한 예상 투자를 포함하여 2021 년 XNUMX 분기 이후의 개발보고

AI5 일 전

Talkdesk 및 AWS : AI 및 음성-텍스트가 컨택 센터의 미래와 더 나은 고객 경험을 위해 의미하는 것

나노 기술5 일 전

새로운 분리 된 림프관 루멘 관류 시스템을 사용한 나노 입자의 역학

인기순