브라질 핀테크 기업인 누뱅크(Nubank)가 50억 달러 가치의 기업공개(IPO)를 비밀리에 신청했다.
도전자 은행 IPO 팩을 이끌 것입니다. 다른 핀테크도 밸류에이션에서 크게 뒤처지지 않는다. 소문에 따르면 핀테크 Chime은 다음과 같이 공개할 계획입니다. 3 월 2022, 35억~45억 달러.
이 두 회사만 그런 것이 아닙니다. 이 회사 중 다수는 모호한 "2021년 말/ 2022년 초/ 충분한 자금이 있을 때" 기간에 공개하는 것을 목표로 했으며 Fs 및 Gs와 같이 극적으로 증가하는 희귀 문자 자금 조달 라운드에 참여했습니다. 큰 숫자.
차임 $ 1.1 억을 모았습니다. 25월 시리즈 G에서 1.1억 달러의 멋진 평가를 받았습니다. 30월부터 XNUMX월까지 Nubank는 XNUMX억 달러의 V에 대응하기 위해 무려 XNUMX억 달러의 시리즈 G를 모금했습니다.
동시대 사람들이 바로 뒤에 있습니다. N26 제기 시리즈 E에서 900억 달러, 바로는 510억XNUMX만 달러를 모금했다. E- 설립 이후 모금된 총 자금의 두 배로, Revolut은 800억 달러를 모금했습니다. 여름 동안. 이 회사가 자본을 조달하기 위해 고용하는 사람은 누구라도 박수를 받아야 합니다.
이 가격에서 도전자 "은행" IPO는 다음 SPAC, BNPL 또는 NFT가 될 것입니까, 아니면 WeWork와 같은 또 다른 대규모 히스테리 이벤트입니까?
성능은 어떻습니까?
Nubank를 미국 XNUMX위인 Chime과 비교하면 모든 도전자 은행이 동등하게 평가되는 것은 아닙니다.
수익으로 따지면, 누뱅크 게시 올해 첫 번째 수익성 있는 분기는 신용 카드 결제 부문에서 약 13만 달러를 벌어들였습니다. Chime은 고객이 Chime 직불 카드를 사용할 때 Visa와 Chime 간에 분할된 환전 수수료를 통해 올해 XNUMX억 달러의 매출을 달성할 것으로 보고했습니다.
CEO 크리스 브릿 포브스에게 회사는 작년에 흑자를 냈습니다. "하지만 우리는 우리 앞에 큰 성장 기회가 있기 때문에 그것을 최적화하지 않습니다."
그들은 Uber 및 수익성보다 성장에 중점을 둔 기술 기반 플랫폼과 같은 네오뱅크 군중의 전형입니다.
에 따르면 스태티스타 리서치, Nubank는 지난해 40천만 명에서 라틴 아메리카 전역에서 약 20천만 명의 사용자로 성장했습니다. Chime의 사용자 기반은 주로 미국 민간 회사이기 때문에 추정하기 어렵습니다.
빠르면 올해 XNUMX월, 분석가 Ron Shevlin이 연구를 발표했습니다. Cornerstone Advisors에 따르면 Chime은 그 당시 약 12만 명의 미국 소비자로 성장했으며 그 중 8만 명이 핀테크를 주요 은행 제공업체로 보고 있습니다. 더욱이 Chime은 국제 경쟁업체와 달리 분기별 결과를 게시할 필요가 없으므로 모든 내부자가 상황을 추측할 수 있습니다.
Nubank는 우위를 가지고 있습니다.
Nubank는 Chime보다 약간 우위에 있을 수 있습니다. 미국보다 중남미에 은행이 없는 사람들이 더 많습니다. 일부 추정에 따르면 라틴아메리카에는 금융 서비스에 접근할 필요가 없는 사람들이 200억 명이 있고, 주에서는 14만 명이 있습니다.
은행 면허가 없으면 셰 블린 Chime은 미국의 상위 XNUMX개 주요 은행 서비스 제공업체라고 썼습니다.
Shelvin은 "사용자 기반과 제품 기반이 얼마나 성장했는지 감안할 때 공개되기까지 이렇게 오래 기다렸다는 사실에 놀랐습니다."라고 말했습니다. “왜 그들은 계속해서 돈을 모아야 했는가? 아마도 그것은 기술 개발을 위한 것이었습니다. 아마도 광고에 너무 많은 돈을 쓰고 직원들이 돈을 모아야 했을 것입니다.”
Chime 서비스는 시장의 취약한 틈새 시장에 초점을 맞추고 있다고 Shelvin은 말했습니다. Chime은 파트너 Bancorp Bank 및 Stride Bank를 통해 지불, 급여, 직불 및 신용 구축 계정과 같은 모바일 금융 서비스를 제공합니다. Nubank는 개인 뱅킹에서 대출, 신용 및 보험에 이르기까지 더 많은 것을 제공합니다. 그러나 Chime과 마찬가지로 Nubank는 공식적으로 은행이 아닙니다.
Chime은 은행이 아니므로 XNUMX월에 스스로를 은행이라고 부르고, 그러나 그 가치는 그 이후로 두 배가되었습니다. Shevlin은 은행 서비스를 받지 못하는 저소득층에 주로 서비스를 제공하고 있으며 사용자 수는 이제 20천만 명에 육박할 수 있다고 말했습니다.
챌린저 뱅크 펀드
Shevlin의 추정에 따르면 핀테크 작가 Jason Mikula는 밸류에이션을 비교했다 네오 은행 몇 곳과 고객 금액: 그는 Chime이 고객당 가치가 $2,000 이상인 가장 높은 은행 중 하나임을 발견했습니다. 새로운 평가 수치를 기반으로 한 Nubank의 사용자당 가치는 $1,375입니다.
그러나 Mikula가 지적했듯이 은행권을 보유한 핀테크 은행인 Varo는 스펙트럼의 반대편에 있습니다.
Mikula는 "흥미롭게도 Chime과 유사한 사용자 기반을 목표로 하지만 은행 전세 혜택이 추가된 Varo는 사용자당 625달러가 훨씬 저렴합니다."라고 썼습니다.
수익에 비해, 미쿨라 도전자 은행의 가치 평가는 현실과 훨씬 동떨어져 있음을 발견했습니다.
“Monzo와 Varo는 각각 15배와 16배의 매출로 평가되고, N26은 78배, Revolut은 108배라는 놀라운 가치를 지니고 있습니다. 에 숫자가 있으면 이 포브스 조각 Chime은 (다소!) 보다 합리적인 35-45배 수익으로 IPO 가격을 책정하려고 합니다."
영국에 기반을 둔 은행인 Revolut(또 다른 금융의 풍요의 뿔)은 Chime과 함께 고객에게 높은 평가를 받았지만 이제야 바다 건너 미국으로 분기하여 은행 면허를 신청하고 있습니다.
차임 '조금 높다'
Shelvin은 Chime의 사용자당 높은 가치가 너무 높을 수 있다고 말했습니다. 정의에 따르면 저소득 인구 통계는 고소비자가 아니며 금융 상품을 덜 사용합니다.
"저는 Chime이 사업을 성장시키고 틈새 시장을 개척한 데 대해 많은 공을 들였지만 틈새 시장은 중산층 이하입니다."라고 Shelvin은 말했습니다. "금융 서비스의 관점에서 보면 금융 서비스 제품으로 중저소득층 소비자로부터 얻을 수 있는 돈은 너무 많습니다."
이러한 소비자에게 서비스를 제공하는 대부분의 은행은 초과인출처럼 벌금과 수수료를 통해 돈을 벌고 있다고 Shelvin은 말했습니다.
Chime에는 다음 예금이 들어올 때까지 최대 $200까지 초과 인출된 금액에 대해 고객을 찾아내는 초과 인출 방지 제품이 있습니다.
대출 상품을 만들 때 Shelvin은 차변 세계에서 성공하는 것이 반드시 신용으로 이어지는 것은 아니라고 말했습니다.
"또 다른 것은 정의상 그들의 시장이 최고의 신용 위험이 아니라는 것입니다."
Shelvin은 장기적 전망을 바라보면서 많은 도전자 "은행"과 핀테크가 금융 상품을 제공하기보다는 커뮤니티에 봉사하기 때문에 은행 공간 외부에 제품과 서비스를 추가할 것으로 기대합니다.
그 미래에 비하면 차임은 갈 길이 멀다. 그러나 Shelvin은 Chime이 공개적으로 등장하는 다른 네오 뱅킹 핀테크에 비해 좋은 구매가 될 수 있다고 말했습니다.
"장기적인 잠재력을 감안할 때 과대평가되었다고 생각하지만, 다른 모든 도전자 은행의 맥락에서 보면 과대평가되지 않을 수도 있습니다."
지난 목요일 WeWork는 마침내 약 9억 달러의 가치로 상장되었습니다. 이는 이전 가치 평가액 47억 달러의 일부인 것으로 판명되었습니다.
차임 대변인은 논평을 거부했다. Nubank는 연락 시도에 응답하지 않았습니다.
PlatoAi. Web3 재창조. 데이터 인텔리전스 증폭.
액세스하려면 여기를 클릭하십시오.
출처: https://www.lendacademy.com/nubank-chime-and-the-push-for-challenger-bank-ipos/
